企业知识产权资本运营方式选择研究.docx

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企业知识产权资本运营方式选择研究

企业知识产权资本运营方式初探

文章摘要：

本文试着从一个新的角度去定义知识产权，并引入知识产权资本运营的概念。

在知识产权运营的研究中，涉及到的问题非常多，本文试着做一个基本的研究，就是对知识产权资本运营的基本方式进行基本的分析，并对各种方式进行初步比较。

在这个研究过程中，各种运营方式研究的问题非常多，对这么多的运营方式，首先要解决的问题就是企业在什么情况下采用什么样的运营方式。

要解决这个问题就要采用基本的分析，包括了技术的分析，企业的分析，本文试着提供一个初步的运营方式选择的判断考量因素或者方法。

关键词：

知识产权资本运营资本运营方式选择技术管理专利商标

一、知识产权资本运营概念

知识产权本来是一个法律的概念，按照传统的解释和定义。

知识产权，是法律赋予人们对其智慧创作物享有的权利，又称为“智力成果权”、“无形财产权”，主要包括发明专利、商标以及工业品外观设计等方面组成的工业产权和自然科学、社会科学以及文学、音乐、戏剧、绘画、雕塑、摄影和电影摄影等方面的作品组成的著作权两部分。

在这一定义的基础上，通过法律的界定，使得知识产权成了一种能够带来收益的具有财产性质的权利。

如果从一个更宽泛的角度看，知识产权实际上是现代的社会经济制度下，通过法律的手段所形成的能带来预期收益的一种权利。

而在经济学概念里面，“资本”泛指一切投入再生产过程的有形资本、无形资本、金融资本和人力资本，凡是能够为人所控制运用而带来收益的都是可以用作资本

。

而在市场经济条件下，资本是企业内部一切可以增值的资产的总称,企业对资本的拥有表现为强大的资源支配权。

无形资本是企业在过去长期的生产经营过程中所积累起来的重要财富,包括企业商誉、商标标识、专利权、经营权、土地使用权、某些资源的租赁权等，从这个角度出发，知识产权应当属于无形资本的范畴，其也算是资本的一种。

在此也可以将其称之为知识产权资本。

如果知识产权是一种资本，而资本的本质就是要经营获得收益，就是这特殊的具有财产性质的权利能够实现经济意义上的价值。

也就是说可以把知识产权当作一项资本，实现其价值。

实现其资本价值的过程也就是一个运营的过程。

这就涉及到了资本的运营，什么是资本运营：

所谓资本运营,就是指以追求最大利润或资本最大增值为目的,把企业所拥有的一切有形的和无形的社会资源和生产要素都视为可以经营的价值资本,通过流通、收购、兼并、重组、参股、控股、交易、转让、租赁等各种调整和优化配置手段,对企业资本进行有效运作,实现增值的一种经营管理模式。

如上所述，对知识产权这种特殊资本进行运用，实现其价值也就是资本运营，在此可以称之为知识产权资本运营。

也就是对知识产权这种资本，在现有的制度框架下，在现有的条件下，通过各种合法的方式进行运营，实现其保值和增值。

二、知识产权资本运营研究的意义

目前我国的国内对知识产权运营方式研究中，虽然提出了知识产权资本运营的概念，但是更多的是为了较好的说明或者解决一个问题；或者是虽然有这个概念，但是实际研究更多的是从一个战略上，宏观的角度提出概念，而没有实际深入研究，缺乏综合的运用研究。

而如果涉及到实际的研究上，则主要分散到了知识产权管理，专利战略等研究领域。

当然客观的说，知识产权资本运营本身是一个比较宏观的概念，同时借助了经济学上的理论，本身概念上存在不确定，不完善之处，另外一个在实践中，更多的是需要细致的从各种运营方式上去研究，而这就可能更多的不再是简单的对知识产权资本运营的研究，而是涉及到了比如说知识产权证券化，知识产权质押，知识产权价值管理等。

但是在研究各种运营方式的理论和实践的时候，有一个前提就是要明确，特别是在企业的知识产权资本运营的实践过程中，就是首先要有一个整体的概念，一个整体的运营架构。

如果有一个更加明确的运营架构，那么在研究每一个具体的运营方式上，就能够有一个比较好的基础，好的定位，在研究中有一个宏观的把握和指引。

另外一个通过整体架构的研究，在实践中也能给企业一个更加明确的指引，明确企业的每种知识产权应当采用何种方式去实现它的价值，另外就是每一类知识产权在什么情况下采用何种运营方式是最优的。

三、知识产权运营方式的概述

目前，对知识产权的一个基本分类是将知识产权分为，著作权，商标权，专利权，以及商业秘密这几个类别。

而企业因为其自身的特性，一般的企业的知识产权资产主要有，商标，专利，和技术秘密。

因此在这里我们更多的是关注企业如何通过知识产权资本运营的方式实现以上三类知识产权的价值。

一个就是商标的价值实现，一个就是专利，还有就是商业秘密。

结合目前我国对知识产权价值实现方式的理论研究，以及我国知识产权价值实现的实践进行分类。

目前，国内有的学者采用了知识产权财务的运用的概念进行分类。

知识资产的应用范围宽泛,但从财务的角度,应该被概括为两大类型:

一是通过经营为公司产生收入,二是为公司筹融资金。

上面这个分类可以说在财务运用上的分类是非常科学的，但是本文是从一个更广的角度即知识产权资本运营来论述知识产权的价值的实现。

因此本文更多的是借鉴这一分类，同时结合我国国内的实践，以及知识产权价值管理的理论，本文试着将知识产权从一个纯粹的法律产物过渡到金融领域，以运营为平台实现知识产权价值的最大化。

而就目前我国的法律制度所提供的制度支持，以及实践的经验来分析，企业实现知识产权价值的方式主要包括：

1、直接运用，也就是企业直接将企业的商标、专利、商业秘密用于企业自我的经营，将知识产权产品化，将其价值内化到公司的产品上，再通过产品价值的实现，实现知识产权价值；2、间接运用，也就是将知识产权当作一个资本进行运营。

也可以说就是本文所论述的方式。

主要有以下几种。

（1）知识产权转让，也就是将知识产权转让给他人，直接获得收益；

（2）知识产权许可，将知识产权许可他人使用，获得许可费用收益；（3）知识产权质押，即以知识产权为担保，通过质押这一法律形式，从银行获得资金，支持企业的发展；（4）知识产权证券化，这是一个当前研究较多的一种价值实现方式，简明之就是通过证券化处理,私募或公开发行债权或其他非股票证券产（如信托产品等）为权利人筹集资金；（5）知识产权投资，在这里需明确它的含义，本文将其定义为，将知识产权作为资本，投入到公司资本中，内化到公司成为公司资本的一部分。

以上是一个整体分类，而因为企业知识产权本身包涵了商标、专利、商业秘密，有的企业甚至包括了版权，因此对知识产权资本运营的方式上，针对以上不同的性质的知识产权，也要采用不同的方式和不同的分类。

但是总体上仍然是在以上的分类框架里面，只是在具体实践中，侧重点不同了。

比如说企业的商标，这一项，它有自己的独特的法律性质，经济性质。

对于商标价值实现的方式，我们要有一个明确的方法和途径。

另外一个就是企业商标在什么情况下使用什么方式，而对于企业专利也是如此。

在确立了知识产权资本运营的方式之后，首先要解决的问题不是怎么运作，而是企业在何种情况下采用何种方式运营知识产权资本。

四、知识产权资本运营方式选择判断的理论依据

在何种情况下采用何种方式实现知识产权的价值，我们需要借助比较科学的理论去分析，对企业各类知识产权的价值及性质有个更清楚的认识。

这里就要涉及到知识产权的法律性质分析、技术分析、企业管理、技术管理和价值评估等。

这里对各种理论进行分析，借助各种理论，对企业各类知识产权进行一个更科学的分类和更科学的分析。

对不同类型的知识产权使用不同的运营方式。

另外结合企业本身的条件，包括技术水平、企业经营状况、企业资本状况、企业所属行业的发展状况和竞争状况等，可以知道企业在何种条件下，需要运用什么方式实现其价值的最大化。

这里主要从三个方面考量：

1、从企业知识产权性质上考量，可以把企业的知识产权分类为，商标、专利、商业秘密、版权，本文中主要考虑的是商标和专利。

在这个分类的基础上，对于不同类型企业知识产权，价值实现方式就不同。

2、企业专利技术的分析，这里说要考虑的主要是借助企业技术管理的理论，对企业的专利技术的性质、状况进行分析，主要就是涉及到技术发展的阶段和技术的分类。

3、企业自身状况的分析，包括企业自身的经营状况分析，比如说，研究实力、财务状况等，企业竞争环境的分析，比如行业情况，竞争对手状况等。

引入战略管理的知识，从一个战略的高度，对企业的知识产权资本运营做一个良好的选择规划。

五、在分析的基础上判断企业运营方式的选择

在以上所述三个考量因素范围内，本文将进行详细分析。

首先，从第一个考量因素出发，企业的知识产权性质不同，我们对于商标、专利将采取不同的运营方式。

1、商标的资本运营，首先是要把商标当作资产经营，商标上升为资产,其基础条件是商标被创立出一定的信誉，具有一定信誉的商标才能使商标具有一定的资产存量价值

。

企业商标权资本化的意义，一是在更大层面上发挥商标作为存量资产的价值,实现商标的投资效益。

商标权的资本化是用商标作为投资的方式,这种形式可以节约出资方的现金支出,扩大使用注册商标的商品或服务项目的生产规模,进一步提高商标的信誉。

另一方面,对接受商标权投资的企业来说,则可以直接利用已享有一定信誉的商标拓展生产经营活动,增强市场竞争力。

商标权的资本化通过商标权投资的形式输出资本,减少了现金支出,既减轻了投资风险,又有利于拓展我国企业商标的国际空间。

企业商标要想实现其资本运作，应满足以下几个条件:

一是企业商标权资本化主体资格。

企业如果以商标权转让的形式出资,则必须符合商标权或者说注册商标转让的条件,例如接受投资的企业作为受让人应符合商标法规定的商标注册人的条件等。

二是商标权资本化中应对商标出资方权利作必要限制,并且商标权资本化应与企业有形资产投资同步进行。

2、专利资本的运营方式，这里需要引入的就是第二个和第三个考量因素。

即企业的专利技术的情况以及企业的自身情况来分析。

对企业专利技术分类，专利技术发展路径分析。

技术或者技术系统的发展演化都遵循一定的生命周期规律。

技术的周期性的发展演化过程包括科学技术发明与创意的诞生，元技术的开发与发展，技术的系统化、交易、应用以及衰退的过程

。

技术各种各样，他们对企业的竞争能力的影响常常是不相同的。

技术对企业竞争的影响程度既包涵技术的应用对产品成本与性能的影响，也涵盖着企业获取、掌握这种技术的难易程度。

针对技术在企业战略上的重要性，可分为基础技术、关键技术、试验中技术和研究中技术。

企业自身的情况，包括企业的自身财务状况、技术研发能力和竞争能力等。

在上述确立的分析框架下，我们对与企业的专利资本运营方式可以做个比较科学的选择。

1、采用专利转让的情况，如果一项技术是成熟技术，又不是企业的关键技术，并且企业处于竞争优势地位的时候，转让技术不会影响企业的竞争力的情况下，则可以将技术转让，实现专利的价值。

2、采用专利许可的情况，如果一项技术是企业的关键技术，企业处于竞争优势地位，如果把技术许可他人使用不会削弱自己的地位，另外一个还可以扩大自己的市场的时候，则可以将技术转让，获得定期收益。

3、专利质押，如果一项技术是企业所需要的，但是没有一定的经济条件去实施的时候，可以借助知识产权资本融资，这个时候又看到企业知识产权的技术情况，如是否成熟，是否有市场竞争力，如果这项专利已经成熟，且被市场接收，只是自己缺乏资金实施，则可以把该专利技术作为担保质押获得银行贷款。

4、专利证券化，这是知识产权融资的另一个实现方式，使用知识产权证券化，将该项资产进行证券化，融入资金，实现技术的运用，目前我国，在这个方面条件还不是很成熟。

5、专利投资，而对于前瞻性技术并在上述情况下难以实现的情况下，可以借用风险投资方式。

将知识产权中的技术作为一种资本出资成立新的公司并引入风险资本，实现技术的价值转换。

当然，以上的论述是建立在理论分析的基础上。

而且情况不是这么简单，因为本文所考量的各个因素是变动的，而且各种考量因素可以形成不同的组合条件，这样在实践过程中，就不可能如上所述做一个简单的运营方式的选择，而是要综合考虑分析后，才能明确对何种专利在什么情况下采用什么方式实现其价值。

这里把以上所述考量因素做个更进一步的分析。

1、专利技术上的分析，企业的专利技术按照技术发展的规律可以分为，发展期、成熟期、衰退期。

每个阶段，技术的性质是不同的，a、技术发展阶段，企业所研发的技术有的是元技术或者说基础基础，而对应的也就是基础专利；b、技术成熟阶段，企业所研发的专利技术更多的是成熟的技术，并且已经为市场所考验和接受，而且在这个阶段，围绕着基础专利上，有非常多的外围专利。

这个时候企业的专利更多的是已经具备了良好的实用性，没有非常大的技术风险。

C、技术衰退阶段，这个阶段，技术发展已经处于衰退期，新的可替代性技术出现，企业所拥有的专利技术可能已经丧失了竞争力，也有可能企业在这个时候，在现有技术上重新开发出新的可以延续技术生命的技术。

2、企业行业情况的分析，借助企业战略管理的相关理论，可以把企业所处的行业分成，完全竞争行业，不完全竞争行业，完全垄断行业。

而对企业自身在行业中的竞争情况，这里谈到的竞争情况或者说竞争力，主要指的是企业的技术竞争力，可以把企业的情况分成，处于绝对竞争优势的情况，企业处于相对优势竞争优势的情况，没有竞争优势的情况。

在各种竞争地位的情况下，企业对它的专利技术会采取不同的运营手段。

3、企业的自身财务状况分析，可以把企业的财务状况分成，财务状况优良，有充裕的资金，一般在这个情况下，企业因为自身财务状况优良，可能会更多的用自有资金实施技术；财务状况不优良，没有充裕的资金，这个时候企业就需要借助外部的资金，有可能将专利转让，或者向外部融资去自己实施技术。

可以把上面所说的考量因素列个表格：

表一、技术因素与竞争因素的组合

技术发展阶段

技术成熟阶段

技术衰退阶段

绝对竞争优势

可以许可

可以进行许可

可以转让

相对竞争优势

自己实施

可以转让

可以转让

弱势竞争优势

自己实施

可以转让

上面表格只是一个简单的罗列，以期有个更直观的认识，但是上面所说的各种方式不是绝对的，比如说企业如果处于绝对竞争优势地位，同时拥有着技术发展阶段的基础专利，也可能选择自己实施技术。

表二、技术因素与财务因素的组合

技术发展阶段

技术成熟阶段

技术衰退阶段

财务状况优良

自己实施技术

可以进行许可或者投资

可以转让

财务状况不佳

引入风险投资

专利质押或者证券化引入资本

转让

表二所表达的也是一个比较直观的选择，这里所说的财务状况更多是表明企业的资金是否充裕，企业在资金充裕的情况下，如果企业专利是技术发展阶段的元技术，则可以自己实施。

如果不充裕的情况下，而这个技术的前景非常好的情况下，就需要引入资本，去实施技术。

在资金不充裕的情况下，企业更多的就需要借助专利去融资。

而如果是成熟技术，其专利价值能够很好的评估和预测，则可以进行质押，如果条件允许，还可以进行证券化。

而如果是属于技术发展阶段，企业的技术还处于技术前景不明确的情况下，可以引入风险投资，去实施专利技术。

以上所述两个表格，进一步来说，是要结合在一起分析的，只有在综合考虑上面所有可能出现的组合情况下，并结合实践中的一些不可言传的经验，以及更多的可行性研究，才能真正对企业自身的知识产权采用何种方式去运营有一个更明确的判断。

当然以上所述的选择方式只是提供一个简单的参考，为进一步做出选择的研究打下基础。

就目前来说，可能很多方式也还是一种空中楼阁，但是这并不表明，在以后的发展过程，以上所提出的知识产权资本运营没有实践意义。

文献注释

知识产权法学主审吴汉东主编曹新明人民法院出版社中国人民公安大学出版社出版。

企业的资本运营战略刘美琴《天津市经理学院学报》2007年4月第2期（总第10期）

企业的资本运营战略刘美琴《天津市经理学院学报》2007年4月第2期（总第10期）

企业的资本运营战略刘美琴《天津市经理学院学报》2007年4月第2期（总第10期）

知识产权的财务应用———兼谈知识资产的资本化与证券化王　岩《知识产权》2007年第五期

现代企业知识产权资本运营战略研究田高良董普《生产力研究》200720期

企业技术管理鲁若愚银路主编高等教育出版社出版

主要参考文献

【1】知识产权如何运营和管理李明秀《经济导刊》2007年第1期。

【2】基于专利投资组合理论的专利战略研究刘婷婷朱东华《情报杂志》2006年第一期。

【3】企业的资本运营战略刘美琴《天津市经理学院报》2007年第二期

【4】企业知识资本运营潘勇辉朱信凯《外向经济》99年第一期

【5】知识产权性质的理论分析———兼论知识产权的法经济学分析李　芬《中州学刊》2003年第一期

【6】专利管理——企业经营战略的核心均光《管理长廊》2003年第五期

【7】知识产权证券化:

理论分析与应用研究李建伟《知识产权》2006年第一期

【8】知识产权的财务应用———兼谈知识资产的资本化与证券化王　岩《知识产权》2007年第5期。

【9】论知识产权的资本化和价值评估张凤霞《经济论坛》2004年14期

【10】现代知识产权分析与评价体系探讨田高良《知识产权》15期

【11】现代企业知识产权资本运营战略研究田高良董普《生产力研究》2007年20期

相关外文文献

【【12】［ＲｉｃｈａｒｄＲａｚｇａｉｔｉｓ．ＶａｌｕａｔｉｏｎａｎｄＰｒｉｃｉｎｇｏｆＴｅｃｈｎｏｌｏｇｙ－ＢａｓｅｄＩｎｔｅｌｌｅｃｔｕａｌＰｒｏｐｅｒｔｙ［Ｍ］．ＪｏｈｎＷｉｌｅｙ＆ＳｏｎｓＩｎｃ，２００３：

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【15】ＡｎｄｒｅａＬｙｎｎＥｖｅｎｓｅｎ．Ｄｏｎ＇ｔＬｅｔｔｈｅＳｕｎＧｏＤｏｗｎｏｎＭｅ＂：

ＡｎＩｎ－ｄｅｐｔｈＬｏｏｋａｔＯｐｐｏｒｔｕｎｉｓｔｉｃＢｕｓｉｎｅｓｓＭｅｔｈｏｄＰａｔｅｎｔＬｉｃｅｎｓ－ｉｎｇａｎｄａＰｒｏｐｏｓｅｄＳｏｌｕｔｉｏｎｔｏＡｌｌｏｗＳｍａｌｌ－ＤｅｆｅｎｄａｎｔＢｕｓｉｎｅｓｓ

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【16】ＲｅｂｅｃｃａＥｉｓｅｎｂｅｒｇ．ＰａｔｅｎｔｓａｎｄｔｈｅＰｒｏｇｒｅｓｓｏｆＳｃｉｅｎｃｅ：

Ｅｘｃｌｕ－

ｓｉｖｅＲｉｇｈｔｓａｎｄＥｘｐｅｒｉｍｅｎｔａｌＵｓｅ［Ｊ］．Ｕ．Ｃｈｉ．Ｌ．Ｒｅｖ，１９８９，（５６）．

致朱老师

（一）

尊敬的朱老师：

首先，非常感谢您在百忙中对文章精心的阅读，以及对文章的错误给予批评和指正。

确实感到万分惭愧，在写文章过程中，出现这么多的低级错误。

太粗心了，文字错误，句法错误。

而文章内容上，阅读的文献太少，过于想当然，没有进行深入研究就下结论。

在看了你参与主编的教材后，才发现自己的研究确实过于简单。

本来希望做进一步研究的，就是详细的论述在什么情况下，企业采用什么方式去实现企业知识产权的价值，以方面是自己阅读文献太少，另一方面就是投入时间太少，没有进行深入思考，因此文章写的太空，太苍白。

现在把文章一些文字、句法错误进行改正，并就文章第五部分进行细化，当然还是非常的肤浅，还请多多包涵。

对于以上错误，在此再次向您道歉，请您原谅。

也非常感谢您的指导和帮助。

祝您：

身体健康，工作顺利！

致朱老师

（二）

尊敬的朱老师：

在您的课堂上，我谈到我想研究的就是这篇文章，感觉很难做，存在很多问题，虽然经过您的提点，做了一些努力，现在仍然觉得问题很多。

我个人现在觉得主要存在如下问题，

1、这篇文章的标题的范畴过于宽泛，但是因为本来研究的目的和想法就在这一块，所以还是坚持下来了，虽然我国目前有学者提出了知识产权资本运营的概念，但是并没有详细的论述，。

还有就是因为这个研究范畴的过于宽泛的原因，感觉很难进行更深入的研究，因为这个本来就是一个宏观的研究，如果要深入，就要深入到知识产权资本运营的具体方式的研究，比如说知识产权证券化，专利质押等。

而针对目前我国对知识产权资本运营的研究更多的只是概念的提出，因此我还是希望能够给一个全面的解释，还有就是对运营方式的种类进行一个全面的概括。

另外一个就是这个概念是国内的学者提出来的，而国外并没有这个概念，因此国外很少有直接相关的外文文献，主要是存在一些涉及到知识产权与风险投资，专利战略里面研究领域中。

2、接下来的问题就是，企业的知识产权需要用各种方式实现价值，首先要解决的问题是一个企业在其所拥有的各类知识产权中，各类知识产权，在什么情况下采用什么方式去实现，而这里，我提出了三个考量因素，因为没有直接参考文献，因此我是借鉴参考了许多专家学者在各类文章中观点，然后提出来的，其实里面应该还要涉及到知识产权评估的问题，因为该研究范畴本身就是一个很深的研究领域，因此没有包括在内。

另外一个就是各种考量因素的研究，其实可以更加详细深入，而且甚至可以建立一个比较科学的模型，在一个模型之下以更科学的判断企业在何种情况，对自己的各类知识产权采用什么方式实现其价值是最优选择。

因学识有限，不能把它的研究做到更深入细致。

另外一个，是个人观点，就是可能在实践中，这个选择也存在定性分析，和经验的判断，因此不敢过于下一个武断的结论，由于个人知识范畴有限，可能没有考虑周全，剑走偏锋，可能这个研究实际上没有很大的学术意义与实践意义。

存在的诸多问题，还请朱老师给予批评指正，在此深表谢意！

学生：

黄窑芳

2008年6月1日