股票知识ABCdoc.docx
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股票知识ABCdoc
证券股票知识ABC
说明
为了帮助投资者了解证券投资知识，中国证券业协会组织编写了“证券股票知识ABC”，供投资者查阅。
“证券股票知识ABC”收集了股票、债券、权证发行、交易和风险等相关知识，并按照证券名词、术语的第一个汉字汉语拼音的第一个英文字母分类归档，投资者可按
照英文字母索引查阅到想了解的证券知识。
例如，若投资者要了解“股票”的相关概念，可到以“G”英文字母为索引的知识栏目查阅。
B股标准券标准券的折算率备兑凭证变动收益证券不动产抵押公司债不记名股票部分偿还保荐人制度
C
成交量成交价除息除权场外交易市场传真委托、函电委托财务风险参与公司债长期国债成长型基金抽签偿还初级市场次级市场存托凭证诚实信用原则从事证券相关业务的会计师事务所从事证券相关业务的律师事务所从事证券业务的
资产评估机构创业板
D
道琼斯股价指数跌停板代理席位当面委托当日有效电话委托电话自动委托单利债券到期偿还店头交易市场定时偿还董事会短期国债多头套期保值第三方存管代理买卖
证券业务
E
二级市场
F
反转反弹法人结算非系统性风险分红派息风险非交易过户发起设立法人股非上市证券投资风险封闭式基金
复利债券
G
股票股东股东大会股份有限公司高级管理人员股本结构股权激励股份有限公司发起人股票价格股票市场股票价格指数股票票面价值股票账面价值股票内在价值股票清算价值股息股利收益率股票持有期收益率个人投资者公司职
工股国有股股权分置改革股票交易股权登记股权（债权）过户过户费股票投资风险股份有限公司分立股份有限公司合并股份有限公司会计股份有限公司解散股份有限公司破产股份有限公司清算股指期货股票期权购买力风险固定资产关联法人关联自然人关联交易国债公募证券公司债券公司证券公司型基金公债股票基金固定收益证券国际债券国际证券公司制的证券交易所柜台交易市场
H
恒生指数换手率回档横盘红筹股黑马股H股回购收益率回购标准品种回购交易单位合谋核准制会员制交易所货币基金货币期权沪深300指数
IPO
J
集合竞价净资产收益率记账式国债绩优股集中交易市场
交易过户经纪服务交易席位价格优先机构投资者基金管
理费
基金管理人基金托管费基金托管人基金运作费用基金资产估值基金资产净值记名股票记账式债券价格发现功能间接融资监事会金融机构金融机构证券金融期货金融期货合约金融期货的风险转移功能金融期权金融市场体系金融债券金融证券化经营风险境内上市外资股境外上市外资股
K
开盘价可转换公司债会计师事务所开放式基金看跌期权看涨期权可转换证券的理论价值可转换证券的转换价值空头套期保值
L
零股交易利空利多连续竞价律师事务所蓝筹股利率风险利率期货利率期权
M
每股净资产每股收益买壳上市买入注销美国存托凭证美式期权募集设立
N
NASDAQ内幕信息内幕人员内幕交易年度报告
P
盘整普通股凭证式国债配股平衡型基金
Q
权证缺口全面指定交易制度钱货两清原则企业风险期货交易期权期中偿还欺诈客户契约型基金全额偿还QFII
QDII
R
认股权证认股期限认股权证的"行使价"
S
收购、出售资产上市实体收盘价上影线十字星深证综合指数上证综合指数上证180指数上证50指数上证红利指数损益表ST股票实时监控事后监查市价委托时间优先三公原则上市契约上市契约上市证券社会公众股适销证券收入型基金私募证券随时偿还速动比率市盈率上市辅导上市公告书上网发行审计报告上市公告书私募债券
T
停牌、复牌特别处理"T+1"交收制度填息填权突破套牢
投资基金托管券商制度
W
网上交易委比无记名（实物）国债无形席位委托合同委托买卖委托手续费违约风险外国债券外商投资股份有限公司外资股无风险利率梧桐树协定
X
下影线销售毛利率现金流量表信用评级机构虚拟资本限价委托新股上网定价发行询价制度新综指信用交易风险
系统性风险系统保障风险现金股息信用风险信用公司债
小非
Y
一字型印花税佣金一级市场有价证券营业部自有资金营业部客户资金以券融资以资融券
Z
暂停上市终止上市阻力线支撑线指定交易做市商制度涨停板证券证券的风险性证券的流动性证券的期限性证券的收益性证券市场证券发行市场证券流通市场证券经营机构证券公司证券承销商证券经纪商证券投资基金证券服务机构证券投资咨询公司资产评估机构证券交易所证券登记结算机构证券信息公司证券承销证券发行人证券上市证券交易证券交易原则证券账户证券存管证券清算证券交收证券回购交易证券市场的配置功能证券市场的信息证券市场国际化证券市场监管证券市场中介证券市场主体证券市场自律证券投资者证券行业协会中国证券监督管理委员会中国证券业协会中央存管中央登记中央结算指定交易转托管整数委托账户挂失转户政策风险政治风险债券债券收益性债券的收益率债券持有期收益率债券到期收益率债券偿还性债券偿还期限债券安全性债券交易债券基金债券利率债券市场债权人会议债券代销债券的发行价格债券的付息方式债券发行额度债券发行债券公募发行债券期限债券全额包销方式债券私募发行债券余额包销展期偿还转换比例转换价格转换平价转换期限转换升水转换贴水政府投资者直接融资注册制资本市场增加资本招股（配股）说明书招股说明书概要折价发行重大诉讼事项资本税资本损益资产负债表资产负债率总资产周转率主营业务收入增长率资产收益率资产资产评估资产清查整体改组资产重组
A
A股
正式名称是人民币普通股票，是由我国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。
B
B股
正式名称是人民币特种股票，是指以人民币标明面值,以外币认购和买卖，在上海证券交易所或深圳证券交易所上市流通的股票,它是境外投资者和国内投资者以美元或港币向我国的股份有限公司投资而形成的股份。
上海的B股用美元交易,深圳的B股用港币交易。
标准券
标准券是指在债券回购交易中，由交易所根据债券回购融资方证券账户的国债存量，按照不同的券种，根据各自的折合比率计算的，用于回购抵押的标准化国债券（综合债券）。
标准券是一种假设的回购综合债券，它是由各种债券根据一定的折算率折合相加而成。
标准券的折算率
标准券的折算率是指国债现券折算成国债回购业务标准券的比率。
公布这一折算比率的意义在于：
便于将不同国债现券折合成标准券，方便国债回购业务的开展，同时也促进了国债市场的完善和发展。
备兑凭证
备兑凭证属于广义的认股权证，其持有者可按某一特定价格购买某种股票或几种股票组合，投资者为获得这一权利，须付出一定的代价（备兑凭证发行价），在到期日可根据股价情况选择行使或不行使权利。
备兑凭证由有关股票对应的上市公司以外的第三者发行，通常
由资信良好的金融机构发行。
变动收益证券
变动收益证券是指因客观条件的变化其收益也随之变化的证券。
如普通股，其股利收益事先不确定，而随公司税后利润的多少来确定，浮动利率债券也属此类证券。
不动产抵押公司债
不动产抵押公司债是以公司的不动产（如房屋、土地等）作抵押而发行的债券，是抵押证券的一种。
不记名股票
不记名股票也称无记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。
它与记名股票的差别主要在于股票记载方式上。
部分偿还
部分偿还是指从债券发行日起，经过一定宽限期限后，按发行额的一定比例，陆续偿还，到债券期满时全部还清。
属于期中偿还的一种情况。
保荐人制度
新股发行的“保荐人制度”指由保荐人（券商）负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文件与上市文件中所载资料是否真实、准确、完整，协助发行人建立严格的信息披露制度，并承担风险防范责任。
保荐机构及其保荐代表人履行保荐职责,但也不能减轻或者免除发行人及其高管人员、中介机构及其签名人员的责任。
保荐制度最引人注目的规定就是明确了保荐机构和保荐代表人责任并建立责任追究机制,建立保荐机构和保荐代表人的注册登记管
理制度，明确保荐期限，确立保荐责任，引进持续信用监管和“冷淡对待”的监管措施。
C
成交量
指当天成交的股票数量。
一般情况下，成交量大且价格上涨的股票，趋势向好。
成交量持续低迷时，一般出现在熊市或股票整理阶段，此时市场交投不活跃。
成交量是判断股票价格走势的重要依据，为分析主力行为提供了重要的依据。
投资者对成交量异常波动的股票应当密切关注。
成交价
成交价是股票的成交价格，可分为集合竞价成交价格和连续竞价成交价格两种。
集合竞价是指在规定时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式，连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式，集合竞价期间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价。
除息
指股份公司向投资者以现金股利形式发放红利。
除息前，股份公司需要事先召开股东会议确定方案、核对股东名册，除息时以规定某日在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。
我国证券交易所是在权益登记日的次一交易日进行除息处理。
除息一般会造成股价下跌，投资者应谨慎判断。
除权
股份公司在向投资者发放股利时，除去交易中股票配股或送股的权利称为除权。
与除息一样，除权时也以规定日的在册股东名单为准，并公告在此日以后一段时期为停止股东过户期。
我国证券交易所是在权益登记日的次一交易日进行除权处理。
除权会造成股价的下跌，投资者不能轻易就此做出股价处于低位的判断，而应根据股价的走势，做出正确的判断。
场外交易市场
场外交易市场是证券交易所以外的证券交易市场的总称。
其早期主要形式是店头市场（又称柜台市场），现在还包括第三市场、第四市场等。
传真委托、函电委托
传真委托、函电委托是指委托人填写委托内容后，将委托书以传真或函电方式表达委托意向，提出委托要求。
财务风险
财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当而导致投资者预期收益下降的风险。
参与公司债
参与公司债是指其债券持有者除了可以得到事先规定的利息外，还可以在一定程度上参与公司盈利分红的债券。
长期国债
长期国债是指偿还期限在10年或10年以上的国债。
一般被用作政府投资的资金来源，在资本市场上有着重要地位。
成长型基金
成长型基金是指追求基金资产长期增值而投资于信用度较高、有长期成长前景的公司股票或长期盈余的基金。
抽签偿还
抽签偿还是指在期满前偿还一部分债券时，通过抽签方式决定应偿还债券的号码。
它可以分为一次性抽签和分次抽签两种。
初级市场
初级市场即证券发行市场。
次级市场
次级市场即证券流通市场。
存托凭证
存托凭证（DR：
DepositaryReceipt）是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。
存托凭证一般代表外国公司股票，有时也代表债券。
诚实信用原则
诚实信用原则是指要求证券发行与交易活动的当事人应当诚实履行义务，不得滥用权利。
证券监督管理机关和证券争议处理机关在履行职责时，如果没有法律依据或法律规定不明，应当依据诚实信用原则解释法律和处理问题。
从事证券相关业务的会计师事务所
从事证券相关业务的会计师事务所是指对公开发行和交易股票的公司、证券经营机构和证券交易场所进行报表审计、净资产验证及其他相关的咨询服务的专门机构。
会计师事务所从事证券、期货相关业务，必须取得证券、期货相关业务许可证。
从事证券相关业务的律师事务所
从事证券相关业务的律师事务所是指接受证券发行人或证券承销商委托对证券发行、上市和交易等证券业务活动出具法律意见书等文件的专门机构。
从事证券相关业务的资产评估机构
从事证券相关业务的资产评估机构是指对股票公开发行、上市交易的公司资产进行评估和开展与证券业务有关的资产评估业务的专门机构。
资产评估机构从事证券、期货相关业务，必须取得证券、期货相关业务许可证。
创业板
创业板又称二板市场，是指主板之外的专为暂时无法上市的中小企业和新兴公司提供融资途径的证券交易市场，是对主板市场的有效补给，在资本市场中占据着重要的位置。
在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务，具有较高的成长性，但往往成立时间较短、规模较小，业绩也不突出。
创业板市场有助于有潜力的中小企业获得融资机会。
在中国发展创业板市场是为了给中小企业提供更方便的融资渠道，为风险资本营造一个正常的退出机制。
同时，这也是我国调整产业结构、推进经济改革的重要手段。
D
道琼斯股价指数
道琼斯股价指数是世界上历史最为悠久的股价指数，它的全称为道琼斯股票价格平均数。
它是在1884年由道琼斯公司的创始人查尔斯．道编制的。
计算公式为：
股票价格平均数=入选股票的价格之和/入选股票的数量。
现在的道-琼斯股价指数实际上是一组股价平均数，道琼斯股价综合平均数是以65家公司股票为样本股编制而成的股价综合平均数。
跌停板
证券交易当天价格的最低限度称为跌停板，跌停板时的价格称跌停板价。
我国沪深证券交易所对股票、基金交易实行价格跌幅限制，跌幅比例为10%，其中ST股票和*ST股票价格跌幅比例为5%。
股票、基金跌幅价格的计算公式为：
跌幅价格=前收盘价×\u65288X1-跌幅比例），计算结果按照四舍五入原则取至价格最小变动单位。
属于下列情形之一的，首个交易日无价格跌幅限制：
（一）首次公开发行上市的股票和封闭式基金；
（二）增发上市的股票；
（三）暂停上市后恢复上市的股票；
（四）交易所认定的其他情形。
代理席位
代理席位是指证券经营机构专门接受投资者委托，为投资者代理证券买卖的席位。
当面委托
当面委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，
根据委托程序和必须的证件，采用书面方式表达委托意向，由本人填
写委托单并签章的形式。
当日有效
当日有效是指从委托之时起至当日证券交易所营业终了之时止
的时间内有效。
电话委托
电话委托是指委托人通过电话方式表明委托意向，提出委托要
求。
电话自动委托
电话自动委托是指把计算机系统和普通电话网络联结起来，构成
一个电话自动委托交易系统，投资者通过普通的双音频电话，按照该
系统发出的指示，借助电话机上的数字和符号键输入委托指令，以完
成证券买卖的一种委托形式。
单利债券
单利债券是指在计算利息时，不论期限长短，仅按本金计息，所
生利息不再加入本金计算下期利息的债券。
到期偿还
到期偿还是指按发行债券时规定的还本时间，在债券到期时一次
全部偿还本金的偿债方式。
其手续简便，计算方法简单。
店头交易市场
店头交易市场即柜台交易市场。
定时偿还
定时偿还是指债券宽限期过后，分次在规定的日期，按一定的偿
还率偿还本金。
一般的做法是在每次利息支付日，连同付息一并向投
资者偿还一部分本金，到债券期满时全部还清。
董事会
董事会是由公司股东大会选举产生的，对内管理公司事务，对外
代表公司的权力执行机关。
董事会聘任公司的总经理及副总经理。
短期国债
短期国债指偿还期限为1年或1年以内的国债，它具有周转期短
及流动性强的特点，在货币市场上占有重要地位。
多头套期保值
多头套期保值是指交易者先在期货市场买进期货，以便在将来现
货市场买进时不致于因价格上涨而给自己造成经济损失的一种期货
交易方式。
第三方存管
第三方存管是指证券公司客户证券交易结算资金交由银行存管，
由存管银行按照法律、法规的要求，负责客户资金的存取与资金交收，
证券交易操作保持不变。
该业务遵循“券商管证券，银行管资金”的原则，将投资者的证
券账户与证券保证金账户严格进行分离管理。
第三方存管模式下，证
券公司不再向客户提供交易结算资金存取服务，只负责客户证券交
易、股份管理和清算交收等。
存管银行负责管理客户交易结算资金管
理账户和客户交易结算资金汇总账户，向客户提供交易结算资金存取
服务，并为证券公司完成与登记结算公司和场外交收主体之间的法人
资金交收提供结算支持。
代理买卖证券业务
代理买卖证券业务又称证券经纪业务。
是指证券经营机构接受投
资者（客户）委托代投资者（客户）买卖有价证券的行为，是证券经
营机构主要业务之一。
E
二级市场
指证券流通市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的
市场。
反转
指股价由多头行情转为空头行情，或由空头行情转为多头行情。
从大势来讲，就是由牛市转变为熊市，或是由熊市转变为牛市。
从个
股来讲，从下跌趋势转向上升趋势，投资者应积极参与，股票的形态
看好；从上升趋势转为下跌趋势，投资者应尽快出局或远离该股票。
反弹
指下跌趋势中股价因跌幅过猛而暂时的上涨调整现象。
股票的反
弹幅度要比下跌幅度小，通常是反弹到前一次下跌幅度的三分之一左
右时又恢复原来的下跌趋势。
反弹并不会改变股票的下跌趋势，手中
持筹者应趁反弹出局，未持筹者宜观望，不应介入。
激进型的投资者
可在反弹前低吸，反弹中高抛。
法人结算
法人结算是指由证券经营机构以法人名义集中在证券登记结算
机构开立资金清算交收账户，其所属证券营业部的证券交易的清算交
收均通过此账户办理。
非系统性风险
非系统性风险是指对某个行业或个别证券产生影响的风险，它通
常由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统的全面
联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。
分红派息
分红派息是指上市公司向其股东派发红利和股息的过程式，也是
股东实现自己权益的过程。
风险
风险在理论上是指人们因对未来行为的决策及客观条件的不确
定性而可能引起的后果与预定目标发生多种偏离的综合。
这种偏离可
以是正的，也可能是负的。
但在实践中，人们讲的风险往往强调的是
负偏离，指的是由于未来的不确定性而发生损失的可能性。
非交易过户
非交易过户是指符合法律规定和程序的因继承、赠与、财产分割
或法院判决等原因而发生的股票、基金、无纸化国债等记名证券的股
权（或债权）变更，受让人需凭法院、公证处等机关出具的文书到登
记结算机构或其代理机构申办非交易过户，并根据受让总数按当天收
盘价，收取规定标准的印花税。
发起设立
发起设立是指由发起人认购股份公司应发行的全部股份而设立公司。
法人股
法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，以
其依法可经营的资产向股份有限公司投资所形成的股份。
非上市证券
非上市证券也称非挂牌证券、场外证券，是指未申请上市或不符
合在证券交易所挂牌交易条件的证券。
非上市证券不允许在证交所内
交易，但可以在场外交易市场交易。
投资风险
投资风险是指投资者预期收益的背离，或者说是证券投资收益的
不确定性。
封闭式基金
封闭式基金是指基金发行人在设立基金时，限定了基金单位的发
行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内
不再接受新的投资。
基金单位的流通采取在证交所上市的办法，投资
者日后买卖基金单位都须通过证券经纪商，在二级市场上竞价交易。
复利债券
复利债券是指在计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再
计算利息，逐期滚算的债券。
G
股票
股票是股份有限公司在筹集资金时向出资人发行的股份凭证，它
代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。
主要包括普通股和
优先股两类。
它是股份有限公司发行的表示其股东按其持有的股份享
受权益和承担义务的可转让的书面凭证。
它是证明股东权益和身份的
证书，股东凭借股票领取股息、红利，参加和监督公司的经营管理，
同时根据权利和义务对等的原则，在法律和公司章程规定的范围内承
担经营亏损和破产的风险。
股东
股东是股份有限公司的投资者和股份持有人、股东作为出资者按
投入公司的资本额享有所有者的资产受益、重大决策和选择管理者等
权利，并以其所持股份为限对公司承担责任。
股东大会
股东大会由公司股东组成，它是股份有限公司的权力机构。
股份有限公司
股份有限公司是指其全部资本分为等额股份，股东以其所持股份
为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的企
业法人，通常简称为股份公司。
高级管理人员
指公司经理、副经理、财务负责人、董事会秘书及公司认定的其
他人员。
股本结构
我国股份公司股本结构由以下几种或一种构成:
国家股、法人
股、外资股、公司职工股、社会公众股。
股权激励
股权激励是指上市公司以本公司股票或股票期权，对其董事、监
事、高级管理人员进行的长期性激励，从而使他们能够勤勉尽责地为
公司的长期发展服务。
股份有限公司发起人
股份有限公司发起人也称为创立人，是指依照有关法律规定订立
发起人协议，提出设立公司申请，认购公司股份，并对公司设立承担
责任者。
股票价格
股票价格又称股票行市，是指股票在证券市场上买卖的价格。
股票市场
股票市场是股票发行和买卖交易的场所。
根据市场的功能划分，
股票市场可分为发行市场和流通市场。
发行市场是通过发行股票进行筹集资金活动的市场，一方面为资
本的需求者提供筹资渠道，另一方面为资本的供应者提供投资场所。
流通市场是已发行股票进行转让的市场，投资者购买公司发行的股票
后不能要求股份公司退还资金，只能在流通市场转让。
流通市场一方
面为股票持有者提供随时变现的机会，另一方面又为新的投资者提供
投资机会。
股票价格指数
股票价格指数即股价指数，是由证券交易所或金融服务机构编制
的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。
由于股票价格起伏无
常，投资者必然面临市场价格风险。
对于具体某一种股票的价格变化，
投资者容易了解，而对于多种股票的价格变化，要逐一了解，既不容
易，也不胜其烦。
为了适应这种情况和需要，一些金融服务机构就利
用自己的业务知识和熟悉市场的优势，编制出股票价格指数，公开发
布，作为市场价格变动的指标。
投资者据此就可以检验自己投资的效
果，并用以预测股票市场的动向。
股票票面价值
股票票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额。
股票账面价值
股票账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的
实际资产的价值。
股票内在价值
股票内在价值即股票未来收益的现值，取决于预期股息收入和市
场收益率。
股票清算价值
股票清算价值是指公司清算时每个股份所代表的实际价值。
股息
股息是股票持有者依据股票从公司分取的盈利。
也是董事会正式
宣布从公司净利润中分配给股东、作为给股东对公司投资的一种报
酬。
股息的具体形式有现金股利和股票股利、财产股利等多种形式，
使用比较多的是现金股利和股票股利。
股利收益率
股利收益率又称获利率，指股份公司以现金形式派发股息与股票
市场价格的比率。
股票持有期收益率
股票持有期收益率是投资者持有股票期间的股息收入与买卖差
价占股票买入价格的比率。
个人投资者
个人投资者是指从事证券投资的
升级会员 