基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集第4097篇Word文档格式.docx
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C、风险指标
D、财务指标
第6章>
项目跟踪与监控的常用指标
在投资后项目监控方面，需要重点关注的指标有：
经营指标、管理指标、财务指标。
4.股权投资基金信息披露的内容包括（）。
Ⅰ基金相关法律协议及募集推介材料
Ⅱ基金的资产负债情况
Ⅲ基金运作期间相关的重要信息
Ⅳ其他应当披露的信息
A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ
C、Ⅱ、Ⅲ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
第5节>
基金信息披露的内容和安排
D
股权投资基金的信息披露通常包含以下内容。
1．基金相关法律协议及募集推介材料
基金管理人或者基金销售机构，应当在进行基金销售推介时，向基金投资者披露基金合同、托管协议以及募集推介材料等信息。
2．基金运作期间相关的重要信息
基金运作期间，基金管理人应当向基金投资者披露基金的投资情况、收益分配情况、基金资产负债情况、基金主要财务指标、其他与基金投资者权益相关的重要信息等。
3．其他应当披露的信息
信息披露义务人还应当按照法律法规、监管机构以及自律组织的要求，对其他应当披露的信息进行披露。
5.（）是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。
A、保护性条款
B、反摊薄条款
C、随售权条款
D、董事会席位条款
第4节>
保护性条款和董事会席位条款
保护性条款是指股权投资基金为保护自身利益而设置的要求目标公司在执行某些可能损害投资者利益或对投资者利益有重大影响的行为时，需取得投资者同意的条款。
6.国内股权投资基金的募集对象主要包括（）等。
Ⅰ．政府引导基金
Ⅱ．母基金
Ⅲ．社会保障金
Ⅳ．大学基金会
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
第4章>
国内外投资者主要类型
B
国内股权投资基金的募集对象主要包括：
母基金、政府引导基金、社会保障基金、金融机构、工商企业、个人投资者等。
7.股权投资基金行业有力地推动了（）在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。
A、直接融资和资本市场
B、直接融资和基金
C、间接融资和资本市场
D、间接融资和基金
第1章>
我国股权投资基金发展及监管的主要阶段
股权投资基金行业有力地推动了直接融资和资本市场在我国的发展，为互联网等新兴产业在我国的发展发挥了重大作用。
8.中国证监会规定，拟公开发行股票的股份有限公司在_________，均须由__________进行辅导。
（）
A、企业改制的同时；
律师事务所
B、向中国证监会提出股票发行申请前；
具有主承销资格的证券公司
C、完成申报流程之后；
会计师事务所
D、证监会通过初审后；
第三方服务机构
第7章>
境内上市
中国证监会规定，拟公开发行股票的股份有限公司在向中国证监会提出股票发行申请前，均须由具有主承销资格的证券公司进行辅导。
9.估值条款直接决定了投资者最为看重的公司的__________和__________。
A、经营业绩；
投资额度
B、投资额度；
控制权
C、控制权；
收益权
D、控制权；
估值条款和估值调整条款
估值条款直接影响着“谁控制公司”和“当公司被出售时，每个股东能够获得多少现金”这两个问题。
这两个问题的核心即控制权及收益权，是投资者最为看重的两点。
10.修订后的《合伙企业法》自2007年6月1日起施行，增加了（）企业这种新的合伙企业形式。
A、普通合伙
B、特殊普通合伙
C、有限合伙
D、特殊有限合伙
基金组织形式选择的影响因素
近年来，随着法律体系的不断完善，我国股权投资基金的组织形式逐步丰富。
修订后的《合伙企业法》自2007年6月1日起施行，增加了“有限合伙”这种新的合伙企业形式，有限合伙是由普通合伙发展而来的一种合伙形式，将合伙人分为普通合伙人和有限合伙人，通过相应制度创新，能够较好地适应股权投资基金运作。
11.基金管理人应当坚持专业化管理原则，符合专业化经营要求，基金管理人应按照如下哪些要求进行运营。
（）
Ⅰ基金管理人的主营业务应为私募基金管理业务，不得兼营与私募基金无关的业务
Ⅱ基金管理人的名称和经营范围中应当包含“基金管理”“投资管理”“资产管理”“股权投资”“创业投资”等与基金投资管理业务相关的字样
Ⅲ同一基金管理人不可兼营多种类型的基金管理业务
Ⅳ基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
第10章>
基金管理人登记和基金备案的原则和基本要求
基金管理人应当坚持专业化管理原则，符合专业化经营要求。
为进一步落实专业化经营，基金管理人应按照如下要求进行运营：
（1）基金管理人的主营业务应为私募基金管理业务，不得兼营与私募基金无关的业务；
（2）基金管理人的名称和经营范围中应当包含“基金管理”“投资管理”“资产管理”“股权投资”“创业投资”等与基金投资管理业务相关的字样；
（3）同一基金管理人不可兼营多种类型的基金管理业务。
Ⅳ项属于防范利益冲突要求，不属于专业化经营要求。
12.下列关于基金业协会组成的说法，错误的是（）。
A、基金业协会设专职会长1名，专职副会长若干名
B、基金业协会设兼职副会长2名，监事长1名，副监事长3名
C、基金业协会设秘书长1名，副秘书长若干名
D、会长、副会长组成会长会议，会长、专职副会长、秘书长、副秘书长组成会长办公会
中国证券投资基金业协会的组成
基金业协会设专职会长1名，专职副会长若干名，兼职副会长若干名，监事长1名，副监事长1名；
设秘书长1名，副秘书长若干名。
会长、副会长组成会长会议，会长会议研究讨论行业发展重大问题，审议专业委员会工作情况。
13.业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照（）提取已经实现的基金收益。
A、按市场公允价值
B、按约定的比例
C、按最终的收益
D、以上都是
基金收益分配的基本概念及方式
业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照约定的比例提取已经实现的基金收益，作为对基金管理人创造超额收益的奖励。
14.股权投资基金估值的市场法不包括（）。
A、乘数法
B、有效市场价格法
C、近期交易价格法
D、净资产法
第3节>
公允价值的概念及股权投资基金的估值方法
股权投资基金估值的市场法主要包括有效市场价格法、近期交易价格法、乘数法。
15.对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的（）等信息通常均属于商业秘密。
Ⅰ．非公开的尽职调查方法与流程
Ⅱ．投资估值意见
Ⅲ．投资框架协议
Ⅳ．投资协议条款
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
保密条款
保密条款（Non-DisclosureAgreement），是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对方书面同意，不得向第三方泄露。
保密义务是双方共同的义务。
对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属于商业秘密；
对目标公司而言，其在融资过程中所知悉的股权投资基金的非公开的尽职调查方法与流程、投资估值意见、投资框架协议及投资协议条款等信息通常均属于商业秘密。
16.以下关于信托（契约）型基金的特点，说法错误的是（）
A、信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活
B、信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税
C、信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任
D、信托（契约）型基金中，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任
第3章>
信托（契约）型基金的概念和特点
信托（契约）型基金主要有以下特点：
第一，信托（契约）型基金本质上是一种信托关系，因此，契约各方可通过信托契约进行相关约定，运作比较灵活。
第二，信托（契约）型基金不是企业所得税的纳税主体，不需要缴纳所得税，只有基金投资者需要对取得的投资收益缴纳所得税，避免了双重纳税：
第三，信托（契约）型基金中，除非基金合同另有约定，基金投资者以其出资为限对基金的债务承担有限责任。
17.股权投资基金募集时，一般按照以下程序进行（ ）。
Ⅰ．特定对象确认Ⅱ．投资者适当匹配Ⅲ．基金风险揭示Ⅳ．合格投资者确认
C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
股权投资基金募集的自律要求
股权投资基金募集时，一般按照如下程序进行：
特定对象确定→基金风险类型评估→投资者适当性匹配→基金风险揭示→合格投资者确认→投资冷静期→回访确认
知识点：
募集行为的主要程序及内容；
18.对于股权投资基金估值，使用的市场法主要包括（）。
Ⅰ近期投资价格法
Ⅱ现金流折现法
Ⅲ乘数法
Ⅳ有效市场价格法
B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
对于股权投资基金的估值，国内外普遍使用的方法之一为市场法，主要包括：
有效市场价格法、近期投资价格法、乘数法。
19.私募投资基金管理人内部环境因素包括（）。
Ⅰ经营理念和内控文化
Ⅱ股权结构
Ⅲ组织结构
Ⅳ人力资源政策
Ⅴ员工道德素质
B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
第9节>
管理人内部控制的要素构成
内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等。
内部环境是实施内部控制的基础。
20.母基金是以股权投资基金为投资对象的基金，其在（）等方面具有较高的专业化水平。
Ⅰ．基金的筛选
Ⅱ．投资组合的分配
Ⅲ．投资组合的风险管理
Ⅳ．基金的监控
作为股权投资行业专业化细分的产物，母基金是以股权投资基金为投资对象的基金，其在基金的筛选、投资组合的分配与风险管理以及基金的监控等方面具有较高的专业化水平。
在国外股权投资基金中，母基金是重要的机构投资者。
21.中国证监会设股权投资基金监管部，其职能包括（）。
Ⅰ拟定监管私募投资基金的规则、实施细则
Ⅱ负责私募投资基金的信息统计和风险监测工作
Ⅲ组织对私募投资基金开展监督检查
Ⅳ指导协会和会管机构开展备案和服务工作
A、Ⅰ、Ⅱ
B、Ⅰ、Ⅳ
第9章>
政府管理的历史演变过程
中国证监会设股权投资基金监管部，对包括股权投资基金在内的股权投资基金的监督管理，其职能包括：
（1）拟定监管私募投资基金的规则、实施细则。
（2）拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则等。
（3）负责私募投资基金的信息统计和风险监测工作。
（4）组织对私募投资基金开展监督检查。
（5）牵头负责私募投资基金风险处置工作。
（6）指导协会和会管机构开展备案和服务工作。
（7）负责私募投资基金的投资者教育保护、国际交往合作等工作。
22.（）在尽职调查工作中，起着防范风险、提高尽职调查质量的作用，属于股权投资机构内部的自我监督机制。
A、内部监督
B、内部核查
C、内部复核
D、内部调查
尽职调查的方法
内部复核在尽职调查工作中，起着防范风险、提高尽职调查质量的作用，属于股权投资机构内部的自我监督机制。
23.股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，应由（ ）为私募基金管理人办理登记手续。
A、中国证券投资基金业协会
B、中国证券监督管理委员会
C、中国证券业协会
D、中国银行业监督管理委员会
登记与备案的内容
基金管理人进行登记与基金备案，主要通过基金业协会的资产管理业务综合报送平台提交相关材料或信息。
登记与备案的方式；
24.基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组的组成不包括（）。
A、基金管理人
B、基金份额持有人
C、基金托管人
D、中介服务机构
基金清算的基本含义、清算原因与清算程序
基金管理人应当组织清算小组对基金财产进行清算，清算小组由基金管理人负责组织，并由基金管理人、基金托管人以及相关中介服务机构组成。
25.以下不属于股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取的方式的是（）。
A、跟踪协议条款执行情况
B、监控被投资企业的各类经营指标与财务状况
C、参与被投资企业的公司治理
D、提供增值服务
项目跟踪与监控的主要方式
股权投资基金对被投资企业的监控通常会采取以下几种方式：
①跟踪协议条款执行情况；
②监控被投资企业的各类经营指标与财务状况；
③参与被投资企业的公司治理。
26.有限责任公司型股权投资基金应按（）顺序进行基金清算。
Ⅰ支付职工的工资、社会保险费用和法定补偿金
Ⅱ缴纳所欠税款
Ⅲ清偿公司债务
Ⅳ按照股东的出资比例向股东分配
Ⅴ支付清算费用
A、Ⅴ、Ⅳ、Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ
B、Ⅴ、Ⅲ、Ⅱ、Ⅰ、Ⅳ
C、Ⅱ、Ⅴ、Ⅰ、Ⅳ、Ⅲ
D、Ⅴ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
公司型股权投资基金的权益登记
公司型股权投资基金进行基金清算时，公司财产按照以下顺序分配：
（1）支付清算费用；
（2）支付职工的工资、社会保险费用和法定补偿金；
（3）缴纳所欠税款；
（4）清偿公司债务；
（5）剩余的财产有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。
27.独立第三方服务机构通过一次或多次股权变更，整体构成变更持股（）以上股东的，应当及时向中国基金业协会报告。
A、3％
B、5％
C、10％
D、20％
服务业务管理
独立第三方付务机构通过一次或多次股权变更，整体构成变更持股5％以上股东或变更股东持股比例超过5％的。
应当及时向中国基金业协会报告：
整体构成变更持股20％以上股东或变更股东持股比例超过20％，或实际控制人发生变化的，应当自董事会或者股东（大）会作出决议之日起10个工作日内向中国基金业协会提交重大信息变更申请。
28.下列关于协议转让的说法正确的是（）
A、主要采用两种委托方式，即定价委托和成交确认委托
B、为挂牌公司提供相对专业和公允的估值服务和报价服务
C、为挂牌公司引入外部投资者、申请银行贷款、进行股权质押融资等提供重要的定价参考
D、有助于提高投融资效率，为挂牌公司融资、并购等创造更为便利的条件
全国股转系统挂牌后的退出方式
BCD项，是做市转让退出方式的内容；
协议转让主要采用两种委托方式，即定价委托和成交确认委托。
定价委托是指投资者委托主办券商设定股票价格和数量，但没有确定的交易对手方，交易信息将公开显示于交易大盘中。
成交确认委托是指买卖双方达成成交协议，委托主办券商向指定对手方发出确认成交的指令。
29.基金信息披露的原则中，下列不属于披露形式上应遵循的原则是（）。
A、规范性原则
B、易解性原则
C、易得性原则
D、风险揭示原则
信息披露的定义、目的、作用及原则
在披露内容上，要求遵循及时性原则、真实性原则、准确性原则、完整性原则、风险揭示原则和公平披露原则；
在披露形式上，要求遵循规范性原则、易解性原则和易得性原则，而D项属于基金信息披露内容上应遵循的原则之一。
30.基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要表现在（）
I基金财产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。
II对基金托管人对基金管理人的投资运作进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金投资者的合法权益
III基金托管人对基金财产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性
A、I、II
B、I、II、III
C、II、III
D、I、III
第2章>
股权投资基金当事人的职责
基金托管人在基金运作中具有非常重要的作用，主要包括：
第一，基金财产由独立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金财产挪作他用，有利于保障基金资产的安全。
第二，对基金托管人对基金管理人的投资运作（包括投资对象、投资范围、投资比例、禁止投资行为等）进行监督，可以促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产，有利于保护基金投资者的合法权益。
第三，基金托管人对基金财产所进行的会计复核和净值计算，有利于防范、减少基金会计核算中的差错，保证基金份额净值和会计核算的真实性和准确性。
31.尽职调查主要可以分为（）三大部分。
A、收益、财务和法律
B、业务、财务和法律
C、财务、风险和法律
D、业务、财务和风险
业务尽职调查的重点内容
尽职调查主要可以分为业务、财务和法律三大部分。
32.股权投资基金的政府监管相对于（）具有法定性和强制性特征。
Ⅰ．行业自律
Ⅱ．内部控制
Ⅲ．法律制度
Ⅳ．社会力量监督
我国股权投资基金的政府监管和行业自律机构
股权投资基金的政府监管相对于行业自律、内部控制和社会力量监督，具有法定性和强制性特征。
33.下列选项中，属于股权基金投资者的有（）。
Ⅰ金融机构
Ⅱ社会保障基金
Ⅲ工商企业
Ⅳ企业年金
B、Ⅲ、Ⅳ
股权投资基金的参与主体结构
股权投资基金的投资者主要包括个人投资者、工商企业、金融机构、社会保障基金、企业年金、社会公益基金、政府引导基金、母基金等。
34.合伙型基金中的（）可参与基金管理并对企业承担无限连带责任。
A、普通合伙人
B、基金管理人
C、有限合伙人
D、投资人
合伙型基金的概念和特点
合伙型基金中的普通合伙人可参与基金管理并对企业承担无限连带责任。
35.下列关于反摊薄条款的内容，说法错误的是（）。
A、反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制
B、反摊薄条款适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者利益的条款
C、完全棘轮条款考虑新增出资额的价格，也考虑融资额度
D、加权平均条款对目标公司和创始股东更为有利，也更容易被各方接受
反摊薄条款
与完全棘轮条款不同，加权平均条款将新增出资额的数量作为反稀释时一个重要的考虑因素。
既考虑新增出资额的价格，也考虑融资额度。
36.下列关于股权投资基金投资后增值服务的叙述
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