澳柯玛2020年财务分析详细报告.docx
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澳柯玛2020年财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
澳柯玛2020年资产总额为771,084.43万元，其中流动资产为559,339.7万元，主要以存货、应收账款、货币资金为主，分别占流动资产的26.98%、23.62%和18.44%。
非流动资产为211,744.72万元，主要以固定资产、无形资产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的45.79%、23.05%和13.34%。
项目名称
2018年
数值 百分比（%）
2019年
数值 百分比（%）
2020年
数值 百分比（%）
总资产
511,489.1
310,057
100.00669,651.17
60.62435,410.98
16.53112,562.11
11.87 102,097.1
100.00771,084.43
65.02 559,339.7
100.00
流动资产
72.54
存货
84,526.21
60,693.26
16.81150,891.55
15.25 132,089.7
19.57
应收账款
17.13
货币资金
93,336.55
18.25154,861.87
23.13103,158.47
13.38
资产构成表（万元）
内部资料，妥善保管
第 页共 页
6
39
234,240.19
211,744.72
固定资产
56,812.68
11.11
58,323.94
8.71
96,949.8
12.57
无形资产
53,496.2
10.46
46,761.03
6.98
48,800.92
6.33
长期股权投资
26,857.93
5.25
26,776.6
4.00
28,249.78
3.66
非流动资产
201,432.1
39.38
34.98
27.46
2.流动资产构成特点
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的39.81%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的31.48%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
项目名称
2018年 2019年
数值 百分比（%） 数值 百分比（%）
2020年
数值 百分比（%）
435,410.98
100.00 559,339.7
100.00
应收账款
60,693.26
112,562.11
19.57 102,097.1
25.85150,891.55
23.45 132,089.7
26.98
23.62
货币资金
93,336.55
30.10154,861.87
35.57103,158.47
18.44
流动资产构成表（万元）
流动资产
310,057
100.00
存货
84,526.21
27.26
其他应收款
9,498.43
3.06
8,643.27
1.99
90,572.76
16.19
预付款项
19,970.83
6.44
18,884.01
4.34
25,208.89
4.51
其他流动资产
7,878.6
2.54
12,183.93
2.80
13,447.77
2.40
应收票据
33,313.62
10.74
4,721.26
1.08
11,052.68
1.98
应收利息
839.51
0.27
1,320.54
0.30
1,802.89
0.32
3.资产的增减变化
2020年总资产为771,084.43万元，与2019年的669,651.17万元相比有较大增长，增长15.15%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：
其他应收款增加81,929.49万元，固定资产增加38,625.86万元，存货增加38,329.45万元，应收账款增加29,992.59万元，应收票据增加6,331.42万元，预付款项增加6,324.88万元，长期应收款增加6,280.41万元，无形资产增加2,039.89万元，长期待摊费用增加1,956.48万元，长期股权投资增加1,473.17万元，其他流动资产增加1,263.84万元，应收利息增加482.35万元，递延所得税资产增加448.19万元，投资性房地产增加98.35万元，共计增加215,576.36万元；以下项目的变动使资产总额减少：
其他非流动资产减少21.61万元，固定资产清理减少3,748.98万元，货币资金减少51,703.4万元，在建工程减少69,647.23万元，共计减少125,121.21万元。
各项科目变化引起资产总额增加101,433.26万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年应收账款所占比例基本合理，其他应收款所占比例过高，存货所占比例基本合理。
6.资产结构的变动情况
2020年其他应收款增长过快。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力有所提高，但应收账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。
与2019年相比，资产结构并没有优化。
项目名称
数值
2019年
差值 增长率（%）
数值
2020年
差值 增长率（%）
总资产
669,651.17158,162.07
30.92771,084.43101,433.26
15.15
资产主要项目变动情况表（万元）
应收账款
102,097.1
41,403.85
68.22
132,089.7
29,992.59
29.38
应收票据
4,721.26
-28592.36
-85.83
11,052.68
6,331.42
134.1
预付款项
18,884.01
-1086.82
-5.44
25,208.89
6,324.88
33.49
其他流动资产
12,183.93
4,305.32
54.65
13,447.77
1,263.84
10.37
应收利息
1,320.54
481.03
57.3
1,802.89
482.35
36.53
固定资产
58,323.94
1,511.26
2.66
96,949.8
38,625.86
66.23
长期应收款
3,743.45
3,508.09
1,490.49
10,023.86
6,280.41
167.77
无形资产
46,761.03
-6735.16
-12.59
48,800.92
2,039.89
4.36
长期待摊费用
8,018.78
1,614.89
25.22
9,975.26
1,956.48
24.4
长期股权投资
26,776.6
-81.33
-0.30
28,249.78
1,473.17
5.5
递延所得税资产
5,792.46
-322.71
-5.28
6,240.65
448.19
7.74
投资性房地产
607.92
-46.56
-7.11
706.27
98.35
16.18
流动资产
435,410.98125,353.97
40.43
559,339.7123,928.73
28.46
其他应收款
8,643.27
-855.16
-9.00 90,572.76 81,929.49
947.9
存货
112,562.11
28,035.9
33.17150,891.55
38,329.45
34.05
非流动资产
234,240.19
32,808.1
16.29211,744.72
-22495.47
-9.60
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
澳柯玛2020年负债总额为511,121.52万元，实收资本为79,918.33万元，所有者权益为259,962.91万元，资产负债率为66.29%。
在负债总额中，流动负债为434,058.51万元，占负债和权益总额的56.29%；非流动负债为77,063.01万元，占负债和权益总额的9.99%。
项目名称
2018年
数值 百分比（%）
2019年
数值 百分比（%）
2020年
数值 百分比（%）
负债及权益总额
511,489.1
所有者权益
201,524.51
流动负债
100.00669,651.17
39.40220,051.09
51.53406,061.67
9.08 43,538.41
100.00771,084.43
32.86259,962.91
60.64434,058.51
6.50 77,063.01
100.00
33.71
56.29
非流动负债
263,546.44
46,418.15
9.99
负债及权益构成表（万元）
2.流动负债构成情况
企业短期融资性负债所占比例较大，占流动负债的38.72%，表明企业的偿债压力较大。
企业经营活动派生的负债资金数额较多，占流动负债的34.78%。
3.负债的增减变化情况
2020年负债总额为511,121.52万元，与2019年的449,600.08万元相比有较大增长，增长13.68%。
2020年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。
项目名称
数值
2019年
差值 增长率（%）
数值
2020年
差值 增长率（%）
总负债
449,600.08139,635.49
45.05511,121.52
61,521.44
13.68
负债主要项目变动情况表（万元）
应交税费
4,511.25
332.85
7.97
15,356.5
10,845.24
240.4
其他流动负债
0
0
-
6,383.9
6,383.9
-
其他应付款
30,246.29
6,192.75
25.75
34,547.11
4,300.82
14.22
应付职工薪酬
5,979.9
1,283.15
27.32
7,483.25
1,503.35
25.14
应付利息
63.93
38.22
148.65
71.7
7.77
12.16
非流动负债
43,538.41
-2879.74
-6.20
77,063.01
33,524.6
77
长期借款
25,750
-6200.00
-19.41
63,900
38,150
148.16
递延收益
0
0
-
8,233.1
8,233.1
-
递延所得税负债
936.99
177.61
23.39
1,142.2
205.22
21.9
流动负债
406,061.67142,515.23
应付账款
136,804.51 32,729.45
54.08434,058.51
31.45150,979.58
27,996.84
6.89
14,175.08
10.36
4.负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：
长期借款增加38,150万元，应付账款增加14,175.08万元，应交税费增加10,845.24万元，递延收益增加8,233.1万元，其他流动负债增加6,383.9万元，其他应付款增加4,300.82万元，应付职工薪酬增加1,503.35万元，递延所得税负债增加205.22万元，应付利息增加7.77万元，共计增加83,804.48万元；以下项目的变动使负债总额减少：
一年内到期的非流动负债减少2,063.22万元，应付票据减少3,601.06万元，长期应付款减少5,311.35万元，预收款项减少19,074.99万元，短期借款减少33,586.95万元，共计减少63,637.57万元。
各项科目变化引起负债总额增加61,521.44万元。
5.权益的增减变化情况
2020年所有者权益为259,962.91万元，与2019年的220,051.09万元相比有较大增长，增长18.14%。
项目名称
2018年
数值 增长率（%）
2019年
数值 增长率（%）
2020年
数值 增长率（%）
所有者权益合计
实收资本
201,524.51
79,918.33
3.29220,051.09
2.89 79,918.33
9.19259,962.91
- 79,918.33
18.14
-
资本公积
116,484.41
2.72117,203.06
0.62117,843.07
0.55
所有者权益变动表（万元）
盈余公积
7,985.9
4.41
8,441.25
5.7 8,940.35
5.91
未分配利润
-14,904.19
22.48
1,540.07
110.33 25,671.17
1,566.89
6.权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加：
未分配利润增加24,131.1万元，少数股东权益增加12,994.82万元，资本公积增加640万元，盈余公积增加499.1万元，共计增加38,265.01万元。
三、实现利润分析
1.利润总额
2020年利润总额为57,869.34万元，与2019年的24,281.77万元相比成倍增长，增长1.38倍。
利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2.营业利润
2020年营业利润为57,028.61万元，与2019年的23,723.03万元相比成倍增长，增长1.4倍。
以下项目的变动使营业利润增加：
管理费用减少1,558.88万元，销售费用减少7,043.49万元，共计增加8,602.37万元；以下项目的变动使营业利润减少：
投资收益减少113.17万元，资产减值损失减少242.7万元，营业成本增加59,884.94万元，财务费用增加3,656.16万元，营业税金及附加增加793.93万元，共计减少64,690.9万元。
各项科目变化引起营业利润增加33,305.58万元。
3.投资收益
2020年投资收益为105.17万元，与2019年的218.34万元相比有较大幅度下降，下降51.83%。
4.营业外利润
2020年营业外利润为840.73万元，与2019年的558.74万元相比有较大增长，增长50.47%。
5.经营业务的盈利能力
从营业收入和成本的变化情况来看，2020年的营业收入为705,923.81万元，比2019年的643,335.96万元增长9.73%，营业成本为567,223.18万元，比2019年的507,338.25万元增长11.80%，营业收入和营业成本同时增长，但营业成本增长幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力下降。
21.09
13.96
9.73
实现利润增减变化表（万元）
项目名称
数值
2018年
增长率（%）
数值
2019年
增长率（%）
数值
2020年
增长率（%）
营业收入
564,515.83
643,335.96
705,923.81
利润总额
9,976.01
74.51
24,281.77
143.4
57,869.34
138.32
营业利润
9,359.93
72.6
23,723.03
153.45
57,028.61
140.39
投资收益
711.48
-62.21
218.34
-69.31
105.17
-51.83
营业外利润
616.08
109.75
558.74
-9.31
840.73
50.47
6.结论
在营业收入增长的同时，营业利润大幅度的增长，经营业务开展得很好。
四、成本费用分析
1.成本构成情况
澳柯玛2020年成本费用总额为672,817.28万元，其中：
营业成本为567,223.18万元，占成本总额的84.31%；销售费用为81,385.53万元，占成本总额的12.1%；管理费用为14,637.96万元，占成本总额的2.18%；财务费用为3,454.95万元，占成本总额的0.51%；营业税金及附加为6,115.65万元，占成本总额的0.91%。
项目名称
2018年
数值 百分比（%）
2019年
数值 百分比（%）
2020年
数值 百分比（%）
成本费用总额
543,704.49
100.00617,084.62
83.12
100.00672,817.28
82.22
100.00
营业成本
84.31
成本构成表（占成本费用总额的比例）（万元）
451,936.59
507,338.25
567,223.18
营业税金及附加
5,980.03
1.10
5,321.72
0.86
6,115.65
0.91
销售费用
70,472.17
12.96
88,429.02
14.33
81,385.53
12.10
管理费用
14,633.97
2.69
16,196.84
2.62
14,637.96
2.18
财务费用
681.73
0.13
-201.21
-0.03
3,454.95
0.51
研发费用
0
-
0
-
0
-
2.总成本变化情况及原因分析
澳柯玛2020年成本费用总额为672,817.28万元，与2019年的617,084.62万元相比有所增长，增长9.03%。
以下项目的变动使总成本增加：
营业成本增加59,884.94万元，财务费用增加3,656.16万元，营业税金及附加增加793.93万元，共计增加64,335.03万元；以下项目的变动使总成本减少：
资产减值损失减少242.7万元，管理费用减少1,558.88万元，销售费用减少7,043.49万元，共计减少8,845.08万元。
各项科目变化引起总成本增加55,489.95万元。
项目名称
2018年
数值 百分比（%）
2019年
数值 百分比（%）
2020年
数值 百分比（%）
营业收入
564,515.83
100.00643,335.96
80.06
100.00705,923.81
78.86
100.00
营业成本
80.35
成本构成变动情况表（占营业收入的比例）（万元）
451,936.59
507,338.25
567,223.18
营业税金及附加
5,980.03
1.06
5,321.72
0.83
6,115.65
0.87
销售费用
70,472.17
12.48
88,429.02
13.75
81,385.53
11.53
管理费用
14,633.97
2.59
16,196.84
2.52
14,637.96
2.07
财务费用
681.73
0.12
-201.21
-0.03
3,454.95
0.49
研发费用
0
-
0
-
0
-
3.营业成本控制情况
2020年营业成本为567,223.18万元，与2019年的507,338.25万元相比有较大增长，增长11.8%。
4.销售费用变化及合理性评价
2020年销售费用为81,385.53万元，与2019年的88,429.02万元相比有较大幅度下降，下降7.97%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。
5.管理费用变化及合理性评价
2020年管理费用为14,637.96万元，与2019年的16,196.84万元相比有较大幅度下降，下降9.62%。
2020年管理费用占营业收入的比例为2.07%，与2019年的2.52%相比变化不大。
企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。
6.财务费用变化情况
2019年理财活动带来收益201.21万元，2020年融资活动由创造收益
转化为支付费用，支付3,454.95万元。
五、现金流量分析
1.现金流入结构分析
2020年现金流入为887,384.43万元，与2019年的1,182,836.44万元相比有较大幅度下降，下降24.98%。
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为723237.66万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的81.50%。
企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加1057.49万元。
项目名称
2018年
数值 百分比（%）
2019年
数值 百分比（%）
2020年
数值 百分比（%）
现金流入总额
995,720.18
100.001,182,836.4
4
100.00887,384.43
100.00
销售商品、提供劳务收到
的现金
574,375.47
57.68
627,381.12
53.04
723,237.66
81.50
收回投资所收到的现金
30.39
36.98 12,641.15
1.42
取得借款收到的现金
80,949.05
8.13 82,076.6
6.94115,669.79
13.03
取得投资收益所收到的
现金
其它
359.24
0.04
140.33
0.01
0
-
31,128.6
3.13
35,326.9
2.99 35,835.84
4.04
现金流入结构表（万元）
302,576.06
437,371.48
吸收投资收到的现金
6,331.76
0.64
540
0.05
0
-
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