二六三度财务分析报告.docx
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二六三度财务分析报告
二六三[002467]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
二六三网络通信股份有限公司
公司英文名称
Net263Ltd.
公司简称
二六三
股票代码
002467
成立时间
None
上市时间
2010-09-08
交易所
深圳证券交易所
注册地址
北京市昌平区城区镇超前路13号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
二六三2019年资产总额为2,708,651,589.48元，其中流动资产为892,590,080.32元，占总资产比例为32.95%；非流动资产为1,816,061,509.16元，占总资产比例为67.05%；
2019年二六三总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
270,865
100.00%
253,953
100.00%
237,590
100.00%
流动资产合计
89,259
32.95%
93,959
37.00%
102,125
42.98%
非流动资产合计
181,606
67.05%
159,994
63.00%
135,464
57.02%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，二六三2019年的流动资产主要包括交易性金融资产、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为45.06%，32.36%和15.69%。
2019年二六三流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
89,259
100.00%
93,959
100.00%
102,125
100.00%
货币资金
28,886
32.36%
61,571
65.53%
75,111
73.55%
交易性金融资产
40,224
45.06%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
14,003
15.69%
13,023
13.86%
6,352
6.22%
应收账款
14,003
15.69%
13,023
13.86%
6,352
6.22%
预付款项
3,308
3.71%
3,528
3.76%
1,985
1.94%
其他应收款
1,560
1.75%
1,935
2.06%
1,936
1.90%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
319
0.31%
存货
517
0.58%
397
0.42%
519
0.51%
其他流动资产
758
0.85%
13,503
14.37%
16,220
15.88%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，二六三2019年的非流动资产主要包括商誉、其他非流动金融资产以及固定资产，各项分别占比为56.94%，22.41%和7.63%。
2019年二六三非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
181,606
100.00%
159,994
100.00%
135,464
100.00%
长期股权投资
3,593
1.98%
2,259
1.41%
368
0.27%
其他权益工具投资
1,395
0.77%
16,813
10.51%
18,503
13.66%
其他非流动金融资产
40,695
22.41%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
3,926
2.16%
3,938
2.46%
3,833
2.83%
固定资产
13,856
7.63%
15,268
9.54%
17,155
12.66%
在建工程
142
0.08%
61
0.04%
162
0.12%
无形资产
2,061
1.14%
2,014
1.26%
4,496
3.32%
开发支出
876
0.48%
182
0.11%
0
0.00%
商誉
103,408
56.94%
110,595
69.12%
79,357
58.58%
长期待摊费用
7,878
4.34%
7,785
4.87%
9,787
7.22%
递延所得税资产
3,771
2.08%
1,073
0.67%
1,800
1.33%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
二六三2019年年总负债金额为559,763,245.68元，所有者权益总额为2,148,888,343.8元，其中资本金为1,353,882,953.0元，资产负债率为20.67%，在负债中，流动负债为480,501,295.34元；占负债和所有者权益总额的17.74%，非流动负债为79,261,950.34元，占负债和所有者权益总额的2.93%。
2019年二六三负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
270,865
100.00%
253,953
100.00%
237,590
100.00%
流动负债合计
48,050
17.74%
53,937
21.24%
44,634
18.79%
非流动负债合计
7,926
2.93%
1,936
0.76%
2,789
1.17%
所有者权益（或股东权益）合计
214,888
79.33%
198,080
78.00%
190,166
80.04%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，二六三2019年的流动负债主要包括预收款项、其他应付款以及应付票据及应付账款，各项分别占比为43.46%，30.34%和16.39%。
2019年二六三流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
48,050
100.00%
53,937
100.00%
44,634
100.00%
短期借款
0
0.00%
0
0.00%
1,980
4.44%
应付票据及应付账款
7,877
16.39%
0
0.00%
5,378
12.05%
应付账款
7,877
16.39%
0
0.00%
5,378
12.05%
预收款项
20,881
43.46%
22,985
42.62%
22,705
50.87%
应付职工薪酬
3,273
6.81%
3,379
6.27%
3,403
7.63%
应交税费
1,441
3.00%
1,382
2.56%
911
2.04%
其他应付款
14,576
30.34%
26,189
48.56%
10,255
22.98%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
1
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，二六三2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、预计负债以及其他非流动负债，各项分别占比为77.45%，20.41%和20.41%。
2019年二六三非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
7,926
100.00%
1,936
100.00%
2,789
100.00%
预计负债
1,617
20.41%
0
0.00%
0
0.00%
递延收益
169
2.14%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
6,138
77.45%
1,693
87.47%
2,488
89.20%
其他非流动负债
1,617
20.41%
242
12.53%
301
10.80%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年二六三的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、资本公积以及未分配利润，各项分别占比为63.00%，14.54%和14.40%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
214,888
100.00%
198,080
100.00%
190,166
100.00%
实收资本（或股本）
135,388
63.00%
79,498
40.13%
78,738
41.40%
资本公积
31,239
14.54%
85,054
42.94%
83,284
43.80%
库存股
-2,641
-1.23%
-3,534
-1.78%
-1,596
-0.84%
其他综合收益
1,601
0.75%
5,034
2.54%
5,148
2.71%
盈余公积
9,737
4.53%
9,073
4.58%
8,995
4.73%
未分配利润
30,943
14.40%
15,144
7.65%
6,617
3.48%
少数股东权益
8,619
4.01%
7,809
3.94%
8,979
4.72%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年二六三的净利润为182,710,111.95元，与2018年的74,350,355.72元相比上升了145.74%。
2015-2019年二六三净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
5,891
2016
-37,871
-742.78%
2017
2,156
-105.69%
2018
7,435
244.77%
2019
18,271
145.74%
2.3.2营业利润分析
2019年二六三的营业利润为207,772,431.71元，与2018年的89,856,073.85元相比上升了131.23%。
2015-2019年二六三营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
6,559
2016
-37,674
-674.35%
2017
3,299
-108.76%
2018
8,985
172.33%
2019
20,777
131.23%
2.3.3利润总额分析
2019年二六三的利润总额为201,876,458.51元，与2018年的88,930,003.49元相比上升了127.01%。
2015-2019年二六三利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
6,745
2016
-37,434
-654.95%
2017
2,727
-107.29%
2018
8,893
225.99%
2019
20,187
127.01%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年二六三的成本费用总额为909,768,086.9099998元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为48.93%，19.43%和19.42%。
2019年二六三成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-90,976
100.00%
-84,384
100.00%
-82,188
100.00%
营业成本
-44,516
48.93%
-38,262
45.34%
-30,203
36.75%
税金及附加
-293
0.32%
-332
0.39%
-340
0.41%
销售费用
-17,674
19.43%
-17,790
21.08%
-20,664
25.14%
管理费用
-17,669
19.42%
-16,116
19.10%
-32,324
39.33%
研发费用
-11,790
12.96%
-13,526
16.03%
0
-0.00%
财务费用
966
-1.06%
1,643
-1.95%
1,344
-1.64%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年二六三的经营现金流量净额为146,243,612.74元，与2018年的127,495,669.92元相比上升了14.70%；投资活动现金流净额为-406,931,251.33元；筹资活动现金流净额为-68,799,175.65元。
2015-2019年二六三经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
12,949
-45,460
77,371
2016
10,048
7,143
-3,825
2017
14,134
-42,183
-5,913
2018
12,749
-26,750
-77
2019
14,624
-40,693
-6,879
2.4.2现金流入结构分析
2019年二六三现金流入总金额为1,928,537,315.8700001元，其中经营活动现金流入为1,048,583,626.99元，占现金流入总额的54.37%；投资活动现金流入为869,153,942.93元，占现金流入总额的45.07%；筹资活动现金流入为10,799,745.95元，占现金流入总额的0.56%。
2019年二六三现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
192,853
100.00%
180,849
100.00%
148,988
100.00%
经营活动现金流入小计
104,858
54.37%
97,686
54.02%
92,486
62.08%
投资活动现金流入小计
86,915
45.07%
81,225
44.91%
52,579
35.29%
筹资活动现金流入小计
1,079
0.56%
1,938
1.07%
3,923
2.63%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,026,045,215.9元,占经营活动现金流入小计的97.85%;收到的税费返还为612,228.03元,占经营活动现金流入小计的0.06%;收到其他与经营活动有关的现金为21,926,183.06元,占经营活动现金流入小计的2.09%。
2019年二六三经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
104,858
100.00%
97,686
100.00%
92,486
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
102,604
97.85%
94,652
96.89%
87,916
95.06%
收到的税费返还
61
0.06%
128
0.13%
147
0.16%
收到其他与经营活动有关的现金
2,192
2.09%
2,906
2.98%
4,423
4.78%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为9,390,580.25元,占投资活动现金流入小计的1.08%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为33,362.68元,占投资活动现金流入小计的0.0%;收到其他与投资活动有关的现金为859,730,000.0元,占投资活动现金流入小计的98.92%。
2019年二六三投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
86,915
100.00%
81,225
100.00%
52,579
100.00%
取得投资收益收到的现金
939
1.08%
962
1.19%
379
0.72%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
3
0.00%
19
0.02%
50
0.10%
收到其他与投资活动有关的现金
85,973
98.92%
80,243
98.79%
52,150
99.18%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为10,799,745.95元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年二六三筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
1,079
100.00%
1,938
100.00%
3,923
100.00%
吸收投资收到的现金
1,079
100.00%
1,938
100.00%
1,596
40.68%
取得借款收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
2,327
59.32%
2.4.3现金流出结构分析
2019年二六三现金流出总额为2,258,024,130.11元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为902,340,014.25元,占现金流出总额的39.96%;投资活动现金流出小计为1,276,085,194.26元,占现金流出总额的56.51%;筹资活动现金流出小计为79,598,921.6元,占现金流出总额的3.53%。
2019年二六三现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-225,802
100.00%
-194,928
100.00%
-182,951
100.00%
经营活动现金流出小计
-90,234
39.96%
-84,937
43.57%
-78,351
42.83%
投资活动现金流出小计
-127,608
56.51%
-107,975
55.39%
-94,763
51.80%
筹资活动现金流出小计
-7,959
3.53%
-2,015
1.03%
-9,836
5.38%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为432,988,391.18元,占经营活动现金流出小计的47.99%;支付给职工以及为职工支付的现金为330,079,253.44元,占经营活动现金流出小计的36.58%;支付的各项税费为21,815,374.47元,占经营活动现金流出小计的2.42%;支付其他与经营活动有关的现金为117,456,995.16元,占经营活动现金流出小计的13.02%。
2019年二六三经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-90,234
100.00%
-84,937
100.00%
-78,351
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-43,298
47.99%
-33,623
39.59%
-26,690
34.07%
支付给职工以及为职工支付的现金
-33,007
36.58%
-32,767
38.58%
-34,575
44.13%
支付的各项税费
-2,181
2.42%
-4,059
4.78%
-3,228
4.12%
支付其他与经营活动有关的现金
-11,745
13.02%
-14,486
17.06%
-13,857
17.69%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为61,382,182.26元,占投资活动现金流出小计的4.81%;投资支付的现金为49,648,912.0元,占投资活动现金流出小计的3.89%;取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为27,104,100.0元,占投资活动现金流出小计的2.12%;支付其他与投资活动有关的现金为1,137,950,000.0元,占投资活动现金流出小计的89.18%。
2019年二六三投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
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