证劵业从业人员资格考试精选考题.docx
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证劵业从业人员资格考试精选考题
2016年证劵业从业人员资格考试精选考题·
证券投资基金
一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0．5分。
共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中。
只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）
1．与股票和债券相比，证券投资基金是一种（ ）的投资品种。
A．高风险、高收益
B．低风险、低收益
C．低风险、高收益
D．风险相对适中、收益相对稳健
2．封闭式基金的交易价格主要受（ ）的影响。
A．二级市场供求关系
B．银行存贷款利率
C．基金资产总值
D．基金份额净值
3．2004年年底我国推出的国内首只交易型开放式指数基金（ETF）是（ ）。
A．深证100ETF
B．华夏上证50ETF
C．华夏上证180ETF
D．华夏上证红利ETF
4．下列关于证券投资基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的表述，正确的是（ ）。
A．有利于维护非流通股股东利益
B．有助于形成以个人投资者为主的投资者结构
C．推动股指持续上升
D．有利于推动市场价值判断体系的形成
5．第一只ETF是在（ ）推出的。
A．英国
B．美国
C．加拿大
D．澳大利亚
6．通过所持有股票的（ ）的分析，可以看出基金是偏好大盘股的投资、中盘股的投资还是小盘股的投资。
A．平均市净率
B．平均市值
C．平均市盈率
D．持股数量
7．货币市场工具通常指到期日（ ）的短期金融工具。
A．不足一年
B．2年以内
C．不足6个月
D．不足3年
8．保本基金的（ ）是风险投资可承受的最高损失限额。
A．最低目标价值
B．安全垫
C．现时净值
D．价值底线
9．基金评价的（ ）原则，要求基金评价机构不得发布虚假的基金评价结果。
A．公开性
B．全面性
C．公正性
D．客观性
10．基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的（ ）发布基金合同生效公告。
A．当日
B．次日
C．第三日
D．第五日
11．《中华人民共和国证券投资基金法》规定，中国证监会应当自受理基金募集申请之日起（ ）个月内作出核准或不予核准的决定。
A．1
B．2
C．3
D．6
12．自2012年起，新募集的分级基金要求设定单笔认／申购金额的下限：
合并募集的分级基金，单笔认／申购金额不得低于（ ）。
A．3万元
B．4万元
C．5万元
D．6万元
13．我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于（ ）人民币。
A．0．8亿元
B．1亿元
C．1．2亿元
D．1．5亿元
14．基金公司的债券研究主要侧重于（ ）。
A．债券久期的判断和券种的选择
B．债券走势形态的判断
C．债券到期收益率的判断
D．债券到期时间的判断
15．（ ）要贯穿于公司经营活动的始终，建立健全公司授权标准和程序，确保授权制度的贯彻执行。
A．明确责任
B．权利制衡
C．风险控制
D．严格授权
16．处于基金管理公司内部控制体系最低层次的是（ ）。
A．部门业务规章
B．业务操作手册
C．基本管理制度
D．内部控制大纲
17．《中国人民共和国证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（ ）担任。
A．信托投资公司
B．政策性银行
C．商业银行
D．保险公司
18．基金头寸指基金在进行交易后的所有（ ）账户的资金余额。
A．现金类
B．非现金类
C．权益类
D．负债类
19．根据有关规定，结算备付金账户以（ ）的名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和深圳分公司分别开立。
A．基金
B．基金管理人
C．基金托管人
D．基金管理人和基金托管人联名
20．基金托管银行每（ ）需要向监管机构报送一次其对基金运作监督的周报。
A．一个月
B．两个月
C．半年
D．周
21．基金的客户服务方式不包括（ ）。
A．电话服务中心
B．邮寄服务
C．公共关系
D．互联网的应用
22．在历史上，欧洲大陆的（ ）占据了基金销售的绝对市场份额。
A．商业银行
B．证券公司
C．保险公司
D．基金公司
23．下列关于基金市场营销的说法，错误的是（ ）。
A．基金市场营销不同于有形产品营销
B．基金市场营销不能简单地等同于推销、销售或销售促进
C．基金市场营销作为一种理财产品服务，是一锤子买卖
D．制度化、规范化的持续性服务是基金市场营销的重要组成部分
24．下列选项中，不可以向中国证监会申请基金销售业务资格的是（ ）。
A．政策性银行
B．商业银行
C．证券公司
D．证券投资咨询机构
25．基金销售机构的业务信息管理要求系统数据应逐日备份并异地妥善存放。
系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存（ ）年。
A．5
B．10
C．15
D．20
26．我国债券基金的管理费率一般低于（ ）。
A．0．25％
B．0．5％
C．0．75％
D．1％
27．基金资产估值方法的（ ）是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。
A．公开性
B．一致性
C．长期性
D．准确性
28．当基金份额净值计价错误达到基金资产净值（ ）时，基金管理公司应当公告并报监管机构备案。
A．0．10％
B．0．25％
C．0．50％
D．0．75％
29．目前，我国的基金会计分期以（ ）为单位，分期反映会计主体的财务状况。
A．日
B．季度
C．月
D．年度
30．基金的投资收益指基金经营活动中因（ ）、债券、资产支持证券、基金等而实现的差价损益。
A．利息收入
B．结算备付金
C．银行存款
D．买卖股票
31．（ ）是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为等值的新的基金份额进行基金分配。
A．现金分红方式
．股票分红方式
C．分红再投资转换为基金份额
D．股票买卖差价
32．如果投资者在2011年4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）赎回了基金份额，那么投资者享有利润的期限至（ ）。
A．4月15日
B．4月16日
C．4月I7日
D．4月18日
33．以下文件中，除（ ）外，其他三项是基金募集期间的信息披露文件。
A．基金合同
B．基金招募说明书
C．基金托管协议
D．基金年度报告
34．基金管理人需在基金合同生效的（ ），在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。
A．第三日
B．当日
C．次日
D．第四日
35．信息披露义务人将不存在的事实在基金信息披露文件中予以记载的行为属于（ ）。
A．重大遗漏
B．不当竞争
C．虚假记栽
D．误导性陈述
36．为了进一步保障基金信息质量，法规规定基金年度报告应经（ ）独立董事签字同意。
A．1／3以上
B．2／3以上
C．1／Z以上
D．全部
37．（ ）在对我国基金的监管上负有最主要的责任。
A．中国证监会
B．中国银监会
C．中国人民银行
D．中国证券业协会
38．基金管理公司的督察长直接对（ ）负责。
A．董事会
B．监事会
C．股东大会
D．总经理
39．有关法规规定，债券基金投资于债券的比例不得低于该基金资产总值的（ ）。
A．50％
B．60％
C．80％
D．90％
40．基金管理公司督察长履行职责的范围为（ ）。
A．公司运作的所有环节
B．公司稽核部的人员设置及业务管理
C．基金运作的所有环节
D．基金及公司运作的所有业务环节
41．给定证券A、B的期望收益率和方差，证券A和证券B在ρAB=-1时构成的组合线为（ ）。
A．
B.
C．
D．其他
42．在行为金融模型中，（ ）使投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。
A.心理偏差
B．选择性偏差
C．回避损失心理
D．保守性偏差
43．证券组合管理理论认为，投资收益是对承担风险的补偿，承担风险越大，收益（ ）。
A．先高后低
B．越高
C．不变
D．越低
44．A公司股票的口值为1．5，当前的无风险利率为0．03，市场组合的风险溢价为0.06。
那么，A公司股票的必要收益率是（ ）。
A．0．09
B．0．10
C．0．12
D．0．15
45．（ ）假设认为，当前股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。
A．强式有效市场
B．无效市场
C．半强式有效市场
D．弱式有效市场
46．一般而言，股票、债券资产配置的期限为（ ）。
A．半年
B．1年
C．2年
D．3年
47．资产配置通常考虑的几种主要资产中，流动性最强的资产是（ ）。
A．固定收益证券
B．房地产
C．办公楼
D．货币市场工具
48．（ ）下，确定资产类别收益预期的计算公式是E（R）=∑（Ri·Pi）。
A．历史数据法
B．情景综合分析法
C．截面分析法
D．情景局部分析法
49．积极型股票投资组合管理的目标是（ ）。
A．超越市场
B．获得市场平均收益
C．减少交易成本
D．降低投资风险
50．股票投资战略中积极管理与消极管理的根本区别在于（ ）。
A．投资者的风险承受能力不同
B．对市场有效性的判断不同
C．是否构造投资组合
D．是否采取系统化的投资战略
51．根据简单过滤器规则，下列说法正确的是（ ）。
A．股票价格相对于参考基准上升了一定百分比，则卖出
B．股票价格相对于参考基准上升了一定百分比，则买入
C．股票价格相对于参考基准上升了一定百分比，则清仓
D．股票价格相对于参考基准上升了一定百分比，则减持
52．基金管理人试图将指数化管理方式与积极型股票投资策略相结合，在盯住选定的股票指数的基础上做适当的主动性调整，这种股票投资策略被称为（ ）。
A．数量法
B．加强指数法
C．市值法
D．分层法
53．大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条__________弯曲的曲线来表示，该曲线的曲率即为债券的凸性。
当预期利率波动较大时，__________的凸性有利于投资者提高债券投资收益。
（ ）
A．向下，较低
B．向下，较高
C．向上，较低
D．向上，较高
54．预期理论假定对未来短期利率的预期可能影响市场对未来利率的预期是指（ ）。
A．远期利率
B．即期利率
C．平均利率
D．中短期平均利率
55．下列投资策略中，属于债券互换策略的是（ ）。
A．子弹式策略
B．两极策略
C．免疫互换
D．税差激发互换
56．（ ）适合于证券数目较小的情况。
A．分层抽样法
B．优化法
C．方差最小化法
D．方差最大化法
57．基金净值收益率的计算方法不包括（ ）。
A．算术平均法
B．时间加权法
C．几何平均法
D．移动平均法
58．择时能力衡量的双贝塔法是由__________和__________于1981年提出的。
（ ）
A．亨芮科桑，莫顿
B．夏普，特雷诺
C．葛兰碧，葛兰威尔
D．罗尔，罗斯
59．常用于对基金过去收益率衡量的指标是（ ）。
A．年（度）化收益率
B．简单收益率
C．算术平均收益率
D．几何平均收益率
60．信息比率较大的基金，表现相对较（ ）。
A．差
B．好
C．一般
D．稳定
二、多项选择题（本大题共50小题，每小题1分，共50分。
在以下各小题所给出的选项中，至少有两个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内）
1．关于证券投资基金的特点，下列表述正确的有（ ）。
A．有利于降低投资成本
B．由基金管理人和托管人共同投资运作基金财产，有利于保证基金财产安全
C．有利于发挥资金的规模优势
D．投资人可以享受到专业化的投资管理服务
2．1997年以前设立的基金（即老基金）存在的问题主要表现为（ ）。
A．缺乏基本的法律规范，普遍存在法律关系不清、无法可依、监管不力的问题
B．受地方政府要求服务地方经济需要的引导以及当时境内证券市场规模狭小的限制
C．不以上市证券为基本投资方向，而是大量投向了房地产企业等产业部门
D．深受房地产市场降温、实业投资无法变现以及贷款资产无法回收的困扰，资产质量普遍不高
3．按所投资的股票性质分类，股票基金可分为（ ）。
A．价值型股票基金
B．成长型股票基金
C．混合型股票基金
D．平衡型股票基金
4．债券基金与单一债券的区别主要表现为（ ）。
A．债券基金的收益不如债券的利息固定
B．债券基金没有确定的到期日
C．债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测
D．投资风险不同
5．下列选项中属于QDII基金的投资风险的有（ ）。
A．国别风险、新兴市场风险
B．流动性风险
C．汇率风险
D．市场风险
6．开放式基金份额的认购通常采用的收费模式包括（ ）。
A．前端收费模式
B．网上收费模式
C．后端收费模式
D．网下收费模式
7．关于基金份额的冻结和解冻，以下描述不正确的有（ ）。
A．基金注册登记机构可以根据基金销售网点的请求，对其销售的基金份额进行冻结
B．在冻结期间，冻结的账户或者份额所产生的权益，不在冻结的范围之内
C．基金注册登记机构可以根据国家有权机关的要求，对基金份额进行冻结
D．国家有权机关授权的基金销售网点可以对基金份额进行冻结
8．基金管理公司研究部的研究内容一般包括（ ）。
A．宏观与策略研究
B．行业研究
C．个股研究
D．技术分析
9．关于基金管理公司内部控制的基本要求的叙述，正确的有（ ）。
A．部门设置要体现职责明确、相互制约的原则
B．严格授权控制
C．强化内部监察稽核控制
D．建立科学严密的风险管理系统
10．基金管理公司内部控制的主要内容包括（ ）。
A．投资管理业务控制
B．信息披露控制
C．信息技术系统控制
D．会计系统控制
11．基金财产保管的内容包括（ ）。
A．基金印章保管
B．基金资产账户管理
C．基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件保管
D．核对基金资产
12．基金会计复核包括（ ）的复核。
A．基金账务的复核
．基金头寸的复核
C．基金资产净值的复核
D．基金合同的复核
13．在我国，基金托管人主要依据（ ）等有关规定，对基金的运作进行监督和核查。
A．《中华人民共和国证券投资基金法》
B．基金合同
C．《中华人民共和国公司法》
D．基金托管协议
14．公共关系所关注的是基金管理人为赢得公众尊敬所做的努力，这些公众包括（ ）。
A．股东B．监管机构
C．新闻媒介D．基金公司经理
15．为找到和实施适当的营销组合策略。
基金销售机构要进行市场营销的（ ）。
A．分析
B．计划
C．实施
D．控制
16．基金销售机构对基金管理人进行审慎调查时，要了解基金管理人的（ ）等。
A．市场品牌
B．投资管理能力
C．经营管理能力
D．诚信状况
17．持有证券的上市公司行为核算的内容有（ ）等行为的核算。
A．红利
B．红股
C．新股
D．配股
18．为准确、及时地进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应（ ）。
A．制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序
B．建立健全估值决策体系
C．使用合理、可靠的估值业务系统
D．加强对业务人员的培训
19．基金财务会计报告分析可以达到的目的包括（ ）。
A．评价基金过去的经营业绩及投资管理能力
B．通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况了解基金的投资状况
C．保证未来的高收益、低风险
D．预测基金未来的发展趋势．为基金投资者的投资决策提供依据
20．下列关于货币市场基金的利润分配的说法正确的有（ ）。
A．货币市场基金每周五进行分配时，将同时分配周六和周日的利润
B．每周一至周四进行分配时，仅对当日利润进行分配
C．投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五、周六、周日的利润
D．投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的利润
21．根据目前的有关规定，与基金利润有关的指标有（ ）。
A．本期利润
B．本期已实现收益
C．期末可供分配利润
D．未分配利润
22．基金信息披露的规范性文件包括（ ）。
A．基金信息披露编报办法
B．基金信息披露内容与格式准则
C．基金信息披露XBR1模板和相关标引规范
D．基金信息披露编报规则
23．基金管理人应向中国证监会提交（ ）等募集申请材料。
A．基金合同草案
B．基金上市交易公告书
C．托管协议草案
D．招募说明书草案
24．开放式基金份额变动的披露信息应包括（ ）。
A．期初基金份额总额
B．期末基金份额总额
C．期间基金总赎回份额
D．期间基金拆分变动份额
25．基金监管的重要意义体现在（ ）。
A．维护证券市场的良好秩序
B．提高证券市场的效率
C．阻碍证券市场的健康发展
D．保护基金份额持有人利益
26．证券交易所对基金投资行为的监控包括（ ）。
A．对基金募集和设立的合法、合规性进行监控
B．对开放式基金巨额赎回进行监控
C．对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控
D．对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控
27．各国大都对基金行业高级管理人员实行不同程度的资格管理，通常包括（ ）。
A．资格考试
B．注册制度
C．持续教育计划
D．建立高级管理人员档案
28．行为金融模型中的BSV模型认为，人们在进行投资决策时会存在的两种心理认知偏差是（ ）。
A．判断性偏差
B．选择性偏差
C．系统性偏差
D．保守性偏差
29．以下关于单个证券收益率的公式，正确的有（ ）。
A．
B．
C．
D．
30．公司异常可以表现为（ ）。
A．小公司的收益通常高于大公司的收益
B．小公司的收益通常低于大公司的收益
C．折价交易的封闭式基金收益率较高
D．折价交易的封闭式基金收益率较低
31．大多数动态资产配置策略一般具有的共同特征包括（ ）。
A．一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观的、量化的过程
B．资产配置主要受某种资产类别预期收益率客观测度的驱使，因此属于以价值为导向调整的过程
C．资产配置规则能够客观地测度出哪一种资产类别已经失去市场的注意力，并引导投资者进入不受人关注的资产类别
D．资产配置一般遵循回归均衡的原则
32．进行资产配置时，构造最优投资组合的内容有（ ）。
A．确定不同资产投资之间的相关程度
B．确定不同资产投资之间的投资收益率相关程度
C．确定有效市场前沿
D．确定资产类别收益预期
33．根据选定的参考基准和计算方法的差异出现的理论有（ ）。
A．简单过滤器规则
B．移动平均法
C．上涨和下跌线
D．相对强弱理论
34．从国外证券市场的实践来看，指数投资基金的收益水平总体上超过了非指数基金的收益水平的原因在于（ ）。
A．市场的高效性
B．上市公司质量较高
C．成本较低
D．投资者较理性
35．根据是否承认还存在其他可能影响远期利率的因素，可以将预期理论划分为（ ）。
A．完全预期理论
B．不完全预期理论
C．无偏预期理论
D．有偏预期理论
36．投资期分析法把债券互换各个方面的回报率分解为四个组成成分，其中具有确定性的组成成分是（ ）。
A．时间成分引起的收益率变化
B．资本增值或损失
C．票息再投资收益
D．票息因素引起的收益率变化
37．计算债券投资组合的收益率的常规性方法有（ ）。
A．加权平均投资组合收益率
B．算术平均投资组合收益率
C．投资组合内部收益率
D．投资组合平均收益率
38．影响基金组合稳定性的因素有（ ）。
A．基金操作策略的改变
B．基金经理的更换
C．证券市场状况的变换
D．资产配置比例的重新设置
39．平均收益率的计算方法有（ ）。
A．算术平均收益率
B．几何平均收益率
C．时间加权法
D．分段计算法
40．一个良好的基准组合应该具有的特征包括（ ）。
A．可实际投资的
B．可衡量的
C．适当的
D．预先确定的
41．证券投资基金与银行储蓄存款的区别主要表现在（ ）。
A．银行储蓄存款的收益相对固定
B．证券投资基金是一种受益凭证，储蓄存款是一种信用凭证
C．证券投资基金的风险相对较大
D．证券投资基金必须定期披露信息
42．基金评价可以让投资者（ ）。
A．了解基金业绩取得的原因
B．了解基金经理的投资管理能力和操作风格
C．获得选择投资基金的依据
D．协助基金管理人提升基金业绩
43．基金托管人的作用主要体现在（ ）。
A．防止基金财产挪作他用，有效保障资产安全
B．促使基金管理人按有关要求运作基金财产，保护份额持有人的权益
C．计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格
D．防范、减少基金会计核算中的差错
44．市场营销分析中，对基金管理人来说外部因素主要包括（ ）。
A．经济发展趋势与结构
B．证券市场发展状况
C．竞争者和竞争产品
D．主要的销售渠道
45．基金销售业务信息管理平台主要包括（ ）三部分。
A．前台业务系统
B．后台管理系统
C．监管系统信息报送
D．应用系统的支持系统
46．关于基金收益分配的说法，正确的有（ ）。
A．开放式基金的分配应当采用现金方式
B．封闭式基金当年利润应先弥补上一年度亏损，然后方可进行当年分配
C．封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90％
D．投资者事先未作出开放式基金分红方式选择的，基金管理人可以将分红再投资转换为基金份额
47．下列关于基金半年度报告中基金净值增长率披露的表述，正确的有（ ）。
A．需要披露过往一季度的净值增长率
B．需要披露当期的资产净值增长率
C．需要披露近3年每年净值增长率
D．需要披露过往1个月的净值增长率
48．常见的股票投资风格管理模式包括两大类（ ）。
A．消极型股票投资风格管理
B．积极型股票投资风格管理
C．集中型股票投资风格管理
D．分散型股票投资风格管理
49．采用被动管理的管理者（ ）。
A．认为证券市场是有效市场，凡是能够影响证券价格的信息均已在当前证券价格中得到反映
B．坚持“买入并长期持有”的投资策略
C．认为市场不总是有效的，加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券，进而对买卖证券的时机和种类做出选择，以实现尽可能高的收益
D．经常预测市场行情或寻找定价错误证券，并借此频繁调整证券组合
50．督察长不得有下列（ ）行为。
A．擅离职守，无故不履行职责
B．违反规定授权他人代为履行职责
C．兼任可能影响其独立性的职务。
或者从事可能影响其独立性的活动
D．对基金及公司运作中存在的违法违规行为或者重大风险隐患隐瞒不报或者作出虚假报告
三、判断题（本大题共40小题，每小题0．5分，共20分。
请判断以下各小题的正误，正确的填写A,错误的填写B）
1.《中华人民共和国证券投资基金法》规定，基金份额持有人有权参与分配清算后的剩余基金财产。
2.1998年3月，基金金泰、基金开元的设立．拉开了中国证券投资基金试点的序幕。
（ ）
3.证券投资基金的专业化服务，可为社保基金、企业年金等各
升级会员 