3.非财务分析及运用优质PPT.ppt

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,非财务分析：

对影响贷款偿还的相关非财务因素进行定性分析和综合评价的过程，主要包括行业风险、经营风险、管理风险、自然和社会风险分析。

（见下图）,贷款风险程度（未来还款的可能性）,贷款风险程度,借款人未来还款能力,借款人还款意愿,银行信贷管理,借款人历史和现在还款能力,持续稳定经营,行业风险,经营风险,管理风险,自然和社会风险,二、为什么要非财务分析？

（一）解决财务报表分析不能解决的问题

（二）适应贷款管理情况需要（三）提高信贷管理水平需要,三、非财务分析利？

不利因素有利因素,人员素质,人缘优势,

（二）非财务信息来源,查阅信贷档案和贷款管理系统（贷款卡查询系统）,调查借款人情况,对第三方进行访谈,自然人,企业,亲属朋友同事领导,员工原料商销售商相关企业工商税务,各种媒体,

（一）多途径获取信息是非财务分析关关键,四、怎样用好非财务分析？

（三）善于综合分析评价,（四）抓住核心定义、抓住关键因素（五）不断实践总结学习型组织、知识经验共享,第二节非财务分析基本内容,行业风险分析（包含自然、社会风险分析）经营风险分析管理风险分析还款意愿分析信贷管理分析,一、行业风险

（一）行业成本结构分析,企业成本固定成本（航空、宾馆、钢铁等行业占比高）可变成本（服装加工、商业批发等行业占比高销售利润=（单位价格-单位可变成本）产量-固定成本摊销高固定成本行业的企业要达到盈亏平衡需要更大的生产规模，并且由于单位产品分摊的固定成本较大，当产量下降时，利润会相应大幅减少，贷款风险将明显加大。

而高变动成本行业的企业达到盈亏平衡所需要的生产规模较小，当产量下降时，利润下降幅度相对较小，甚至有可能通过压缩变动成本仍保持盈利，在相同情况下贷款风险相对较小。

（二）行业利润率分析,不同行业利润率比较行业内部利润率比较分析：

甲公司2002年销售利润率14.69%、行业均值20.05%，净利润率1.4%、行业均值-9.51%，当年该行业亏损，公司虽盈利不佳，担好于行业中它企业，重要的是关注家电行业的系统风险。

企业利润率,行业平均利润率,社会平均利润率,（三）行业生命周期分析

（1）三周期图,

（2）产品四周期图分析：

甲公司2002年产品销售额比2001年增长32.27%（1258.52-951.46）/951.46，而2001年销量比2000年下降119.26万元，下降11.14%，因此，我们不能说甲公司2001年进入衰退期，正是企业2000年下半年起加强成本控制，加大技改和新产品开发，获得新的增长点使公司实现蜕变。

（四）行业与经济周期关系,行业周期波动情况是否与经济周期一致行业周期与经济周期的相关程度行业周期与经济周期的时间差异性,需求依赖性：

供给依赖性：

（五）行业依赖性,（六）产品替代性,功能替代：

家电中的LCD电视机具有替代电脑显示器功能、DVD替代电影转换成本：

家电中的彩电企业以较低较快速度生产电脑显示器，手机等产品，进而进入电子行业。

行业的产品独特或垄断贷款风险小（供水、供电），产品替代转换成本低则贷款风险大（化纤制品作为服装面料可替代棉制品，火车、汽车和飞机作为交通工具可相互替代）,（七）行业的法律环境分析（八）行业宏观经济和政策环境分析经济政策是调控宏观经济环境的重要因素（九）自然风险分析受政策支持和保护的行业、企业风险小受政策限制的行业、企业风险小大,二、经营风险分析,经营风险分析是对借款人经营特征，以及采购、生产、销售等重要经营环节的风险程度分析，与行业风险反映行业整体共性风险不同，经营风险反映借款人独特风险。

企业风险,行业风险,经营风险,

（一）经营特征分析,

（1）经营规模规模指标衡量一个企业经营规模大小的标准规模大小是相对的，与同行业中企业比较才有意义适度规模，要注意与管理能力、产品质量、市场前景等协调发展,资产规模销售收入市场份额盈利水平,

（2）经营策略,分析竞争环境,制定竞争战略（看：

甲公司战略）波特三种战略SWOT分析法企业核心竞争力：

是指企业组织中的积累性知识，特别是关于如何协调不同的生产技能和整合多种技术和知识，并据此获得超越其他竞争对手的独特能力。

是企业的智力、技术、产品、管理、文化的综合优势在市场上的反映。

基本特征：

用户价值、独特性、延伸性,成本领先战略差异化战略专一化战略,优势（Strengths）劣势（Weakness）判断持续发展能力机遇（Opportunities）挑战（Threats）,产品竞争力产品市场前景,（3）产品特征,性价比品牌甲公同原有产品竞争力弱，采取更激烈的低价策略独特性引入新产品，保市场份额多样性,市场占有率市场营销能力顾客满意度改造原生产线并完成、新产品高清彩电顾客多样性投入市场、销售持续上升、拓展海外市场,判断生产企业与原材料厂商在购销过程中何方处于主动地位，对原材料控制力如何？

是否存在原材料风险？

生产是否正常？

采购环节方法,

（二）采购环节分析,原材料价格（议价能力？

）购货渠道（是否正常变化？

）采购量（是否正常变化？

）应付货款（占用原因？

）原材料库存管理（是否与生产匹配？

）,查看库存或购买记录询问采购员或司机电话或走访供货商,（三）生产环节分析,

（1）生产连续性生产中断是否正常？

能源消耗和用工变化情况？

对生产计划和成本的影响

（2）产品质量质量管理标准、质量管理体系、客户对产品捣鬼主反映（3）技术更新技术水平和产品升级情况？

（4）生产设备使用,（四）销售环节分析,

（1）市场营销能力STP营销

（2）销售对象（看借款人销售对象、渠道是否多元化？

否则存在较大产品市场风险）（3）销售价格和利润（看是否存在不利变化？

）（4）市场占有率（看是否存在不利变化？

市场占有率高，处于相对优势地位贷款风险小）（5）销售量（关注借款人外地寄销点或直销点的存货数量，产品销售量大幅下降，产品库存大量积压，或者应收账款增多、账龄延长、坏帐增大，贷款风险大）（6）履行定单情况（看是否存在履约风险）（7）交货和销售方式（采取赊销方式，说明借款人产品市场需求可能存在问题，而且大量的赊销会减少借款人经营活动的现金量，贷款风险加大）,市场细分（Segmenting）目标市场选择（Targeting）产品定位（Positioning）,（五）投融资和纳税环节分析,

（1）投资项目可行性

（2）债权和债务情况（3）纳税情况比较,对主营业务影响评估收益预期评估量失败风险评估,银行债务和存款民间债务和债权,纳税财务报表银行贷款财务报表,三、管理风险分析,组织形式不同，承担债务的责任也不同形式变化：

减资、合并、分立、解散、兼并、重组、租赁、转让、承包

（2）法人治理股东大会、董事会、监事会、经理层（3）管理者素质和稳定性思想品德、学历、资历、经验、管理能力、管理作风,个人独资企业合伙企业有限责任公司股份有限公司,业主制合伙制,自然人企业法人企业,企业制度,公司制,

（1）组织形式,（4）关联企业经营管理控股公司、母子公司等关联企业管理情况股权、资金、产品、业务等关联交易情况（5）财务管理能力财务控制能力、财务信息质量、财务融资能力、财务人员素质与稳定（6）法律纠纷,四、借款人还款意愿,

（一）还款意愿差表现形式

（二）判断依据关键：

是否把农村合作金融机构贷款放在优先归还位置？

与农村合作金融机构经历和感情还款付息记录在其他金融机构还贷记录对供货商应付帐款记录民间借款偿还情况,五、信贷管理能力分析,

（一）主要内容高级管理人员的职业操守高级管理人员和信贷人员控制信贷风险的能力信贷内控制度的完善程度和执行、监督情况贷款档案管理水平贷款期限与借款人用款需求期、额度的匹配程度信贷管理导向信贷操作流程的规范程度,

（二）由于信贷管理原因导致的贷款风险分类违法违规贷款违反内部管理制度的贷款三查制度不落实的贷款法律有效性存在问题的贷款（三）信贷监控的重要作用加强信贷监控能够在一定程度上发现借款人风险情况，从而为贷款风险分类提供依据。

第三节非财务分析操作注意事项,一、正确认识非财务因素分析的主观性二、多渠道、多方面收集信息的重要性三、正确处理好非财务分析与其他分析关系四、注意信贷讨论和专家评估的科学性五、合理把握非财务信息影响的方向性、时间性和差异性六、牢牢抓住核心定义和审慎原则,甲公司非财务因素分析情况,过度竞争和市场供过于求的行业特征，产品正处于更新换代阶段，以及美国最近对我国彩电行业征收高额关税等，宏观经济、行业和政策环境等方面，均对企业未来经营状况产生重大影响。

公司要摆脱彩电行业目前低利润经营的状况，关键在于该公司能否甩掉包袱，积极开发新产品，特别是针对未来数字电视的发展开发有针对性的高附加值的新产品，并采取积极措施降低成本。

公司要克服美国市场外销受阻的不利因素影响，就必须加大欧洲、拉美和邻国市场信息的开拓力度，努力巩固并进一步提高国内市场份额。

另外公司能否进一步加强财务管理、提高生产管理效率、保持管理层和经营战略稳定性也关系到企业未来的经营前景。

谢谢！