分析押题卷五解析.docx
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分析押题卷五解析
分析押题卷五（解析）
单选题
（1）财务报表分析的原则主要有两个:
一是坚持全面原则,二是坚持（）原则。
A、流动性
B、非流动性
C、均衡性
D、考虑个性
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
202
财务报表分析的原则主要有两个:
一是坚持全面原则,二是坚持考虑个性原则。
（2）在对国家债务风险进行判断时,国债累计余额占GDP的比重这一指标可称为（）。
A、债务依存度
B、偿债率
C、国债负担率
D、赤字率
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
91
国债负担率又称国民经济承受能力，是指国债累计余额占国内生产总值（GDP）的比重。
（3）证券投资顾问业务的基本要素是（）。
A、市场席位进入
B、清算结算
C、账户管理
D、提供证券投资建议、收取服务报酬
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
412
证券投资顾问业务的基本要素是提供证券投资建议、收取服务报酬，其功能是辅助投资者进行投资决策，帮助客户实现资产增值。
（4）在资本资产定价模型中,投资者的个人偏好习性（）。
A、相同
B、不同
C、不确定
D、以上都对
专家解析：
正确答案：
B题型：
分析题难易度：
难页码：
343
投资者依据自己风险偏好选择的最优证券组合进行投资，每个投资者按照各自的风险偏好购买各种证券。
（5）投资者在决定投资某种证券前，首先应该（）。
A、评估投资风险
B、评估投资价值
C、评估投资成本
D、评估回收期
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
2
投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值。
（6）下列关于利率期限结构形状的各种描述中,不存在的是（）收益率曲线。
A、拱形的
B、反向的
C、水平的
D、垂直的
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
41
利率期限结构收益率曲线的类型包括;正向的、反向的、水平的、拱形的。
（7）CAPM中所谓市场组合,是指与整个市场上风险证券的（）比例一致的风险证券组合。
A、市值
B、分红
C、送股
D、配股
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
344
所谓市场组合，是指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合。
（8）下列各项中,属于投资顾问服务协议形式的是（）
A、客户在网上交易平台申请开通服务
B、客户与经纪人签订服务协议
C、客户与投资顾问确定服务协议
D、客户与营业部口头签订服务协议
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
411
目前，投资顾问服务协议体现为多种形式，如客户提交书面“服务申请表”开通服务、客户在网上交易平台申请开通服务、与公司总部签订《投资顾问服务协议》等。
（9）证券价格反映了全部公开的信息,但不反映内部信息,这样的市场被称为（）。
A、强式有效
B、弱式有效
C、半强式有效
D、无效
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
10
在半强式有效市场中，证券当前价格完全反映所有公开信息，不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值、宏观经济形势和政策方面的信息。
但是不包括内幕信息。
（10）下列各项中，（）是对某金融机构置信水平为95%，时间为1天，所持股票组合的VaR=300万美元的正确解释。
A、明天该股票组合可有95%的把握保证，其最小盈利不会低于300万美元
B、明天该股票组合可有95%的把握保证，其最大损失不会超过300万美元
C、明天该股票组合最大损失超过300万美元的可能性可有95%
D、以上都不对
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
398
含义是明天该股票组合可有95%的把握保证，其最大损失不会超过300万美元，或者是明天该股票组合最大损失超过300万美元的可能性只有5%。
（11）按照上海证券交易所上市公司行业分类,媒体属于（）行业。
A、主要消费
B、可选消费
C、信息技术
D、公用事业
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
141
考察上海证券交易所上市公司行业分类调整。
媒体属于可选消费行业。
（12）市盈率估计可采取（）。
A、归纳和演绎法
B、历史资料法
C、调查研究法
D、简单估计法
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
53
市盈率估计可采取简单估计法和回归分析法；其他三项为行业分析的方法。
（13）某7年期企业债券2008年7月发行,票面利率7.6%。
半年付息一次,付息日分别为每年6月30日和12月31日。
2011年4月1日,某投资者欲估算该债券的市场价格,到目前为止付利的期数应为（）。
A、3
B、5
C、7
D、8
专家解析：
正确答案：
B题型：
计算题难易度：
中页码：
2008年7月到2011年4月一共2.5年，半年付息一次，期数是2.5*2=5。
（14）由于经营形势变差，企业主营业务收入减少，应付账款增加，则下列指标中数值减少的是（）。
A、应收账款周转率
B、营业净利率
C、营业现金比率
D、产权比率
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
208,211,214
应收账款周转率=营业收入/平均应收存款；营业净利率=净利润/营业收入；营业现金比率=经营现金净流量/营业收入；产权比率=负债总额/股东权益。
（15）公司甲并购了另一行业的公司乙,则（）
A、涉及领域的增加,是否有利于公司提高成长性,还需要观察
B、公司甲因并购进入了新行业,未来的成长性将获得极大提高
C、通过并购,公司甲一定可以获得协同效应
D、通过被并购,公司乙一定可以获得生存机会
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
中页码：
无页码
并购是指一个企业购买其他企业的全部或部分资产或股权，从而影响、控制其他企业的经营管理，其
他企业保留或者消灭法人资格，其动机是企业战略的落实，其实质是社会资源的重新配置。
（16）世界贸易组织（WorldTradeOrganization,WTO）的诞生的时间是（）。
A、1945年1月1日
B、1995年12月1日
C、1995年1月1日
D、1945年12月1日
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
163
1995年1月1日，世界贸易组织（theWorldTradeOrganization,WTO）诞生。
（17）威廉姆斯提出的（）在投资分析理论中具有重要地位,至今仍然广泛应用。
A、股利贴现模型（DDM）
B、套利定价模型（APT）
C、单因素模型（市场模型）
D、资本资产定价模型（CAPM）
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
6
威廉姆斯（JohnB.Williams）1938年提出的公司（股票）价值评估的股利贴现模型（DDM）也具有重要地位，到今天仍然广泛应用。
（18）行业分析方法中,历史资料研究法的优点是其（）。
A、能主动地去提出问题并解决问题
B、专业性
C、省时、省力并节省费用
D、以上都是
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
165
历史研究法的优点是省时、省力并节省费用。
缺点是不能主动地去提出问题并解决问题。
（19）投资者在确定债券价格时,需要知道该债券的预期未来货币现金流和要求的最低收益率,该收益率又被称为（）。
A、到期收益率
B、内部收益率
C、必要收益率
D、当期收益率
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
见解析
计算债券的价格需要未来现金流和到期收益率这两个变量
（20）世界贸易组织的诞生时间是（）。
A、1995年1月
B、1945年1月
C、1995年12月
D、1945年12月
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
163
世界贸易组织的诞生时间是1995年1月1日。
（21）资本资产定价理论认为,当引入无风险证券后,有效边界为（）。
A、债券市场线
B、特征线
C、资本市场线
D、无差异曲线
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
345
在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。
（22）我国现阶段占主导地位的经济投资主体，不包括（）。
A、国家行政机构
B、证券投资基金
C、保险公司
D、社会保障基金
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
122
目前，我国证券市场机构投资者已经形成了以证券投资基金、券商、保险公司、社会保障基金、QFII、信托公司、财务公司和企业法人等为主体的多元化格局。
（23）当RSI指标小于20时,表明市场处于（）。
A、超买状态
B、无效状态
C、超卖状态
D、有效状态
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
314
当RSI取值在0~20之间时，市场的特征是极弱，买入操作。
属于超卖状态。
（24）股指期货的套利可以分为（）两种类型。
A、期现套利和市场间价差套利
B、市场内价差套利和市场间价差套利
C、期现套利和跨品种套利
D、期现套利和不同期货合约之间进行的价差交易套利
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
386
股指期货套利有两种类型：
一是在期货和现货之间的套利，称之为期现套利；二是在不同的期货合约之间进行价差交易套利，其又可以细分为市场内价差套利、市场间价差套利和跨品种价差套利。
（25）涨停板上有频繁挂单撤单，涨停被多次打开，成交量很大，一般应采取何种策略（）。
A、卖出
B、继续买进
C、不管不问
D、以上都不对
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
303
涨停板上有频繁挂单撤单，涨停被多次打开，成交量很大，一般卖出。
（26）股票投资的净现值等于其内在价值与投资成本之（）。
A、差
B、和
C、积
D、比
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
45-46
股票投资的净现值等于其内在价值与投资成本之差。
（27）运用回归估计法估计市盈率时,线性方程截距的含义是（）。
A、因素对市盈率影响的程度
B、因素对市盈率影响的方向
C、因素的重要程序
D、因素为零时的市盈率估计值
专家解析：
正确答案：
D题型：
分析题难易度：
难页码：
54
市盈率=8.2+1.500*收益增长率+0.067*股息支付率-0.200*增长率标准差，当各因素都为0时，市盈率=8.2。
（28）下列文件中不属于我国的产业政策范畴的是（）。
A、《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》
B、《90年代国家产业政策刚要》
C、《玻璃纤维行业准入条件》
D、《关于规范铅锌行业投资行为加快结构调整指导意见的通知》
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
159-160
考察我国目前的产业政策。
《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》属于股权分置改革问题的文件。
（29）艾略特发现每一个周期（无论上升还是下降）可以分成（）个小的过程。
A、3
B、5
C、8
D、10
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
299
艾略特波浪理论中每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程组成。
（30）中国证监会于2001年颁布了《上市公司行业分类指引》,其制定的主要依据是（）。
A、道琼斯行业分类法
B、联合国国际标准产业分类
C、中国根据统计局的《国民经济行业分类与代码》
D、北美行业分类体系
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
136
中国证监会于2001年4月4日公布了《上市公司行业分类指引》（简称《指引》）。
《指引》是以中国国家统计局《国民经济行业分类与代码》（国家标准GB/T4754—94）为主要依
据，借鉴联合国国际标准产业分类、北美行业分类体系有关内容的基础上制定而成的。
（31）下列各个行业中,（）盈利水平相对稳定,投资风险相对较小,适合收益型的投资者。
A、电力行业
B、自行车业
C、遗传工程业
D、生物医药行业
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
151-152
对于收益型的投资者，可以建议优先选择处于成熟期的行业，因为这些行业基础稳定，盈利丰厚，市场风险相对较小。
石油冶炼、超级市场和电力等行业已进入成熟期阶段。
这些行业将会继续增长，但速度要比前面各阶段的行业慢。
成熟期的行业通常是盈利的，而且盈利水平比较稳定，投资的风险相对较小。
（32）根据技术分析理论,三角形态属于（）形态
A、持续整理
B、反转
C、量价齐增
D、突破
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
283
根据股价移动规律，可以将股价曲线形态分为持续整理形态和反转突破形态，前者保持平衡，后者打破平衡。
三角形、矩形、旗形和楔形是著名的持续整理形态。
三重顶（底）形态和头肩形态属于反转突破形态。
（33）从竞争结构角度分析，煤炭企业对火电发电公司来说属于（）竞争力量。
A、供方
B、需方
C、潜在入侵者
D、替代产品
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
146
从竞争结构角度分析，煤炭企业对火电发电公司来说属于供方竞争力量。
（34）将一段时期内每日收盘价减去上一日的收盘价,得出一组正数和负数,依据这组数据可以计算技术指标（）。
A、MA
B、MACD
C、RSI
D、KDJ
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
313
用每日的收盘价减去上一日的收盘价，可达到n个数字，这n个数字中有正有负，A=n个数字中正数之和，B=n个数字中负数之和*（-1），RSI（n）=A/（A+B）*100。
（35）关于技术进步对行业的影响,下列各项中表述不正确的是技术进步（）。
A、往往催生一个新的行业
B、往往使得新兴行业能够很快超过并替代旧行业
C、必然迫使新兴行业最终走向消亡
D、往往迫使旧的行业进入衰退期
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
156
技术进步对行业的影响是巨大的，它往往催生了一个新的行业，同时迫使一个旧的行业加速进入衰退期。
往往使得新兴行业能够很快超过并替代旧行业。
（36）在联合国《国际标准行业分类》中,国民经济分为（）个门类。
A、11
B、8
C、9
D、10
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
134
为便于汇总各国的统计资料并进行互相对比，联合国经济和社会事务统计局曾制定了一个《全部经济活动国际标准行业分类》（简称《国际标准行业分类》），它把国民经济划分为10个门类。
（37）关于圆弧形态，正确的说法是（）。
A、圆弧形走势所代表的曲线是一个圆或抛物线
B、在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多，中间少
C、形态完成、股价反转后，行情启动较慢
D、圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越弱
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
中页码：
288,289
圆弧形走势所代表的曲线不是一个圆或抛物线，而仅仅是一条曲线；形态完成、股价反转后，行情多属爆发性；圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强。
（38）我国目前石油行业的市场结构属于（）。
A、完全竞争
B、垄断竞争
C、寡头垄断
D、完全垄断
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
143
我国目前石油行业的市场结构属于寡头垄断。
（39）在进行贷款或融资活动时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上从债券市场一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者说市场是低效的。
这是（）理论的假设。
A、流动性偏好
B、市场预期
C、市场分割
D、合理分析
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
42
市场分割理论：
该理论认为，在贷款或融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分。
（40）温和通货膨胀对固定收益证券波动的负面影响,一般要比权益证券（）。
A、大
B、小
C、相等
D、不确定
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
97
温和的、稳定的通货膨胀对股价的影响较小。
通货膨胀提高了债券的必要收益率，从而引起债券价格下跌。
（41）市场组合（）。
A、指由无风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上无风险证券的相对市值比例一致的证券组合
B、指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合
C、指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券相对市值比例不一致的证券组合
D、以上都不对
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
344
市场组合是指由风险证券构成，并且其成员证券的投资比例与整个市场上风险证券的相对市值比例一致的证券组合。
（42）CIIA是（）的简称。
A、注册国际投资分析师
B、欧洲证券分析师组织
C、亚洲证券分析师组织
D、特许金融分析师
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
433
CIIA是注册国际投资分析师（CertifiedIntemationalInvestmentAnalyst）的简称。
（43）一般而言，银行等金融机构倾向于按（）计算VaR，国际清算银行规定计算银行监管资本VaR持有期为（）天。
A、日，10
B、周，7
C、月，30
D、日，1
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
400
通常情况下，银行等金融机构倾向于按日计算VaR，对于一般投资者而言，可按周或月计算VaR。
国际清算银行规定作为计算银行监管资本VaR持有期为10天。
（44）依据公式[（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）÷流动负债]计算出的财务比率被称为（）。
A、流动比率
B、速动比率
C、保守速动比率
D、流动资产周转率
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
205
考察保守速动比率的计算公式。
（45）下列关于证券公司机构客户销售人员的说法，正确的是他们（）。
A、属于投资顾问人员
B、不负责与机构客户交流或者转述已发布研究报告的观点
C、不属于投资顾问人员
D、是孤立的
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
414
机构客户销售人员属于投资顾问人员，负责与机构客户交流或者转述已发布研究报告的观点。
（46）下列关于行业生命周期的说法,错误的是（）。
A、行业生命周期可分为幼稚期、成长期、成熟期、衰退期
B、成熟期阶段的行业增长非常迅猛，部分企业脱颖而出，投资于这些企业的投资者往往获得极高的投资回报，所以成熟期阶段有时被称为“投资机会时期”
C、行业衰退是客观必然，是行业经济新陈代谢的表现
D、太阳能等行业正处于行业生命周期的幼稚期
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
148-151
成长期阶段的行业增长非常迅猛，部分企业脱颖而出，投资于这些企业的投资者往往获得极高的投资回报，所以成长期阶段有时被称为“投资机会时期”。
（47）国家对某一产业实施限制出口、财政补贴和减税等措施，属于（）政策。
A、产业组织政策
B、产业布局政策
C、产业机构政策
D、产业技术政策
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
158
国家对某一产业实施限制出口财政补贴和减税等措施，属于产业组织政策。
（48）属于股东权益变动表的项目是（）。
A、营业收入
B、利润总额
C、营业利润
D、净利润
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
198
股东权益增减变动表的各项内容包括：
（1）净利润；
（2）直接计人所有者权益的利得和损失项目及其总额；（3）会计政策变更和差错更正的累积影响金额；（4）所有者投入资本和向所有者分配利润等；（5）按照规定提取的盈余公积；（6）实收资本（或股本）、资本公积、盈余公积、未分配利润的期初和期末余额及其调节情况。
（49）中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》是以（）为主要依据。
A、道一琼斯分类法
B、联合国的《国际标准产业分类》
C、北美行业分类体系
D、中国国家统计局《国民经济行业分类与代码》
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
136
中国证监会于2001年4月4日公布的《上市公司行业分类指引》是以中国国家统计局《国民经济行业分类与代码》为主要依据，借鉴联合国国际标准产业分类、北美行业分类体系有关内容的基础上制定而成。
（50）公司行业地位分析的侧重点是对公司所在行业（）。
A、竞争地位分析
B、生命周期分析
C、成长性分析
D、市场结构分析
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
181
行业地位分析的目的是判断公司在所处行业中的竞争地位。
（51）一元线性回归不可以运用于（）。
A、把预报量代入回归方程可对预报因子进行估计
B、进行统计控制
C、描述两指标变量之间的数量依存关系
D、把预报因子代入回归方程可对预报量进行估计
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
174
一元线性回归方程可以应用于：
（1）描述两指标变量之间的数量依存关系；
（2）利用回归方程进行预测，把预报因子（即自变量x）代入回归方程可对预报量进行估计；（3）利用回归方程进行统计控制，通过控制X的范围来实现指标Y统计控制的目标。
（52）依据公式【（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）÷流动负债】计算出的财务比率被称为（）。
A、速动比率
B、超速动比率
C、酸性测试比率
D、流动比率
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
205
保守速动比率=（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）/流动负债，也称超速动比率。
（53）在行业分析方法中,归纳法是从（）的研究方法。
A、一般到个别
B、个别到一般
C、先推理后观察
D、深度访谈
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
167
归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，在一定程度上代表所有给定事件的秩序。
（54）资产负债比率中的资产总额是扣除（）后的资产净额。
A、无形资产
B、应收账款
C、累计折旧
D、递延资产
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
210
资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%公式中的负债总额包括长期负债和短期负债。
资产总额是扣除累计折旧后的净额。
（55）根据当日的开盘价、收盘价、最高价、最低价绘制的技术图表类型是（）。
A、形态类
B、切线类
C、K线类
D、波浪类
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
270
K线图的画法中涉及了当日的开盘价、收盘价、最高价、最低价这四个价格。
（56）某债券面额100元，票面利率
升级会员 