证券从业资格考试押题复习资料证券基金押题卷八解析.docx
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证券从业资格考试押题复习资料证券基金押题卷八解析
基金押题卷八（解析）
单选题
（1）不属于基金巨额赎回的有（）。
A、单个开放日基金净赎回申请总额超过基金总份额的8%
B、单个开放日基金净赎回申请总额超过基金总份额的10%
C、单个开放日基金净赎回申请总额超过基金总份额的11%
D、单个开放日基金净赎回申请总额超过基金总份额的12%
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
68
单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的10%时，为巨额赎回。
（2）根据有关规定，结算备付金账户以（）的名义在中国证券登记结算公司上海和深圳分公司分别设立。
A、托管人和基金联名
B、基金
C、托管人
D、管理人
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
116
基金账户的种类与管理；托管人和基金联名的方式开设交易所证券账户，基金银行存款账户以基金名义在银行开设。
（3）基金账务的复核以《证券投资基金法》和（）等法律为依据。
A、《证券投资基金运作管理办法》
B、基金合同
C、《证券投资基金会计核算办法》
D、《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
119
常识题。
基金账务的复核指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。
（4）关于债券指数化投资策略的叙述，正确的是（）。
A、债券指数化投资策略是一种积极的债券组合管理策略
B、指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益
C、指数策略假定市场价格是非均衡的交易价格
D、指数化投资策略以市场非充分有效的假设为基础
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
346-348
债券指数化投资策略是一种消极的债券组合管理策略；指数策略假定市场价格是公平的均衡交易价格；指数化投资策略以市场充分有效的假设为基础。
（5）目前,我国基金管理公司全部为（）。
A、有限责任公司
B、股份有限公司
C、股份公司
D、合伙公司
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
98
目前,我国基金管理公司全部为有限责任公司。
（6）下列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是（）。
A、目前我国开放式基金的销售逐渐形成了基金管理公司代销、证券公司代销、银行直销的销售体系
B、在商业银行基金销售中，定期定额投资计划占有非常重要的地位
C、保险公司的销售渠道已经成为一个开放式的平台
D、从历史上看，我国的的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
137-138
目前我国开放式基金的销售逐渐形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售体系；保险公司的销售渠道还没有成为一个开放式的平台；从历史上看，欧洲大陆的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额。
（7）现代投资组合理论的产生以（）为标志。
A、《投资组合选择》的发表
B、资本资产定价模型的建立
C、单一指数模型的应用
D、行业金融理论的建立
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
253-254
现代投资组合理论的产生以《投资组合选择》的发表为标志。
（8）在日常运作中，目前我国基金管理公司按照（）的规定管理基金资产。
A、发起人协议
B、公司章程
C、基金合同
D、基金托管协议
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
195
考察基金合同的作用。
（9）基金托管人对基金管理人监督的主要题型：
常识题难易度：
易页码：
120-121
基金托管人对基金管理人监督的主要题型：
常识题难易度：
易页码：
196
基金合同包含以下两类重要信息：
1.基金投资运作安排和基金份额发售安排方面的信息。
例如，基金运作方式，运作费用，基金发售、交易、申购、赎回的相关安排，基金投资基本要素，基金估值和净值公告等事项。
此类信息一般也会在基金招募说明书中出现。
2.基金合同特别约定的事项，包括基金各当事人的权利和义务、基金持有人大会、基金合同终止等方面的信息。
（11）投资者于T日转托管开放式基金份额成功后，（）日起可以赎回该部分基金份额。
A、T
B、T+1
C、T+2
D、T+3
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
68
投资者于T日转托管开放式基金份额成功后，T+2日起可以赎回该部分基金份额。
（12）在契约型基金的运作关系中，下列有权对基金管理人的投资行为进行监督的机构或人员是（）。
A、基金管理公司
B、基金托管人
C、基金份额持有人
D、证券交易所
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
120
基金托管人有权对基金管理人的投资行为进行监督。
（13）基金信息披露义务人应当在重大事件发生之日起（）日题型：
常识题难易度：
易页码：
205
考察基金临时信息披露。
（14）基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起（）题型：
常识题难易度：
易页码：
192
基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日题型：
常识题难易度：
易页码：
79
我国《证券投资基金法》规定，开放式基金的注册登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他的机构办理。
（16）保本基金从本质上讲是一种（）。
A、股票基金
B、债券基金
C、混合基金
D、平衡基金
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
42
保本基金从本质上讲是一种混合基金。
（17）关于债券收益率，以下叙述正确的是（）。
A、债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越低
B、国债与非国债在除品质外其他方面均相同，则两者间的收益率差额被称为信用利差
C、不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为基础利差
D、不同种类发行人发行的债券之间收益率的差异称为品质利差
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
中页码：
333
债券发行人的信用程度越低，投资人所要求的收益率越高；基础利差是投资者要求的最低利率。
（18）题型：
常识题难易度：
易页码：
103
适时性原则：
题型：
常识题难易度：
易页码：
336
在实践中，可以根据某种债券的买卖差价来判断其流动性风险的大小。
一般来说，买卖差价越大，流动性风险越高，反之同理。
（20）若不允许卖空,在以期望收益率为纵坐标、标准差为横坐标的坐标系中,由不完全相关的风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定位于（）。
A、AB曲线段上
B、AB直线上
C、AB折线上
D、以上都不对
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
262
如果不允许卖空，则投资者只能在组合线上介于A、B之间（包括A和B）获得一个组合，因而投资组合的可行域就是组合线上的AB曲线段，即由不完全相关的风险证券A和风险证券B构建的证券组合一定位于AB曲线段上。
（21）假设某债券售价为84.26元，收益率上升、下降20个基点的价格分别82.92元和85.64元，则近似凸性值为（）。
A、100.12
B、118.68
C、124.68
D、11.9
专家解析：
正确答案：
B题型：
计算题难易度：
中页码：
340
根据近似凸性值的计算公式：
近似凸性值=（P1+P2-2*P0）/（P0*（△r）_）=（82.92+85.64-2*84.26）/（84.26*0.2%*0.2%）=118.68。
（22）（）要求用样本期题型：
常识题难易度：
易页码：
367
詹森指数要求用样本期题型：
常识题难易度：
易页码：
220
基金管理公司的督察长直接对董事会负责。
（24）下列基金类型中实行实物申购、赎回机制的有（）。
A、LOF
B、ETF
C、货币基金
D、封闭式基金
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
45-46
ETF的特点：
（一）被动操作的指数型基金；
（二）独特的实物申购赎回机制；（三）实行一级市场与二级市场并存的交易制度。
（25）《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定,基金评价机构（）。
A、应遵循长期性原则、公正性原则
B、对不同分类的基金进行合并评价
C、对特定客户资产管理计划进行评价
D、不遵循客观性和一致性原则
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
56-57
基金评价机构在从事基金评价业务的过程中，应遵循下列原则：
长期性原则、公正性原则、全面性原则、客观性原则、一致性原则和公开性原则。
BC属于禁止行为。
（26）马柯威茨模型所需要的基本输入变量不包括（）。
A、期望收益率
B、方差
C、协方差
D、贝塔系数
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
257
马柯威茨模型所需要的基本输入变量包括证券的期望收益率、方差和两两证券之间的协方差。
（27）债券的利率风险是指由于利率水平变化而引起的（）。
A、债券报酬的变化
B、债券价格的变化
C、债券收益率的变化
D、债券平均收益率的变化
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
336
债券的利率风险的定义。
（28）根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率将（）。
A、上升
B、不变
C、下降
D、不确定
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
335
根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率将保持不变。
（29）以下关于基金管理公司高级管理人员的有关资格管理的表述中，正确的是（）。
A、基金管理公司高级管理人员不包括公司的副总经理
B、基金管理公司的董事和基金经理的任免，不用向中国证监会报告
C、申请基金管理公司高级管理人员任职资格的人必须取得基金从业资格
D、基金管理公司独立董事要有3年以上金融、法律或者财务的工作经历
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
238-240
基金管理公司高级管理人员包括公司的董事长、总经理、副总经理、督察长以及实际履行上述职务的其他人员；基金管理公司的董事和基金经理的任免，应当向中国证监会报告；基金管理公司独立董事要有5年以上金融、法律或者财务的工作经历。
（30）基金管理公司题型：
常识题难易度：
易页码：
101
基金管理公司题型：
常识题难易度：
易页码：
185
基金信息披露监管的根本目的在于保护投资者利益。
（32）货币市场基金的份额净值（）。
A、固定为1元
B、固定为10元
C、固定为100元
D、会随着份额的变化而变化
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
39
货币市场基金的份额净值固定在1元人民币。
（33）经验表明，虽然规模较小公司的股票回报率从长期看较高，但波动较大。
为规避风险，基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的（）。
A、小型资本股票战略
B、中型资本股票战略
C、大型资本股票战略
D、混合资本股票战略
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
316
基金管理人在选择股票上通常将小公司战略与大公司战略相结合，形成了所谓的混合战略。
（34）已知某基金的平均收益率为12%，将其标准差调整到与市场指数标准差相同水平时的收益率为10%，市场平均收益率为7%，则该基金的M2测度等于（）。
A、3%
B、5%
C、7%
D、9%
专家解析：
正确答案：
A题型：
计算题难易度：
中页码：
369
根据M2的定义，M2=10%-7%=3%。
（35）不属于证监会出台的基金信息披露的规范性文件有（）。
A、《基金净值表现的编制与披露》
B、《上市交易公告书的题型：
常识题难易度：
中页码：
191
《基金信息披露管理办法》属于部门规章。
（36）证券投资基金发行时，如基金销售未达到规定的规模而募集失败，应由（）向投资人退还认购款及利息。
A、基金当事人
B、基金管理人
C、基金代销人
D、基金托管人
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
59
基金募集失败，应由基金管理人承担责任。
（37）《证券投资基金法》规定,基金份额净值计价错误达到基金份额净值的（）以上时,基金管理人应当公告,并报国务院证券监督管理机构备案。
A、0.4%
B、0.25%
C、0.5%
D、0.6%
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
167
基金份额净值计价错误达到基金份额净值的0.5%以上时,基金管理人应当公告,并报国务院证券监督管理机构备案。
（38）中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起（）个月内，以审慎监管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定。
A、12
B、6
C、3
D、1
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
218
中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起6个月题型：
常识题难易度：
易页码：
336
在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度大于短期债券价格的变化幅度。
（40）如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（）。
A、上升4%
B、上升6%
C、下降4%
D、下降5%
专家解析：
正确答案：
C题型：
计算题难易度：
中页码：
339
市场利率上升，导致债券价格下降，因此会使债券基金的资产净值下降。
（dp/dy）/p=[-1/（1+y）]*D，D为久期，所以dp/p=[-1/（1+1%）]*4*dy，约等于4%。
（41）在债券投资组合的现金流量匹配策略的运用中，为了达到现金流与债务的配比，必须投入（）必要资金量的资金。
A、高于
B、低于或等于
C、低于
D、等于
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
350
考察多重负债下的现金流匹配策略。
（42）指数构造中所包含的债券数量越多，则指数化债券投资组合中（）。
A、由交易费用产生的跟踪误差越大
B、由交易费用产生的跟踪误差越小
C、对交易费用产生的跟踪误差不产生任何影响
D、无法判断
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
348
指数化债券投资组合中所包含的债券数量越多，则由交易费用产生的跟踪误差越大。
（43）下列关于基金托管人的题型：
常识题难易度：
中页码：
122-128
基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、资金清算、投资监督、会计核算和估值、技
术系统5个方面。
（44）20XX年年底我国推出的首只交易型开放式指数基金（ETF）是（）。
A、华夏基金管理公司
B、华安基金管理公司
C、南方基金管理公司
D、招商基金管理公司
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
17
20XX年底，推出的国题型：
常识题难易度：
易页码：
329
加强指数法的定义。
（46）根据资本资产定价模型,市场价格偏高的证券将会（）。
A、被卖出
B、被买入
C、被转让
D、被退出
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
278
市场价格偏高的证券不是廉价证券，将会被卖出。
（47）系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存（）年。
A、3
B、5
C、15
D、20
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
160
系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年。
（48）在证券投资基金营销过程管理的题型：
常识题难易度：
易页码：
133
在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为营销控制。
（49）基金托管人在实施投资监督的内部控制时，发现基金管理人的投资运作违法违规时，应及时以电话或书面形式（）。
A、通知基金管理人，并报告中国证监会
B、提示基金管理人，并向交易所报告
C、督促并要求管理人改正
D、向监管机构报告
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
125
基金托管人在实施投资监督的题型：
常识题难易度：
易页码：
269-270
资本资产定价模型的3项假设：
假设一：
投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合。
假设二：
投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。
假设三：
资本市场没有摩擦。
（51）我国第一只开放式基金是（）。
A、基金开元
B、基金金泰
C、华安创新
D、南方宝元
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
15
我国第一只开放式基金是华安创新。
（52）交易是实现基金经理投资指令的最后环节，为防止投资决策的随意性和道德风险，决策人与执行人应分离，其含义是指（）。
A、基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易
B、投资指令必须经董事会讨论后方能确定
C、基金经理可以直接向交易员下达投资指令
D、基金经理可以直接进行交易
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
95
考察对基金经理的运作管理。
（53）保本基金的（）是风险投资可承受的最高损失限额。
A、最低目标价值
B、安全垫
C、现时净值
D、价值底线
专家解析：
正确答案：
B题型：
常识题难易度：
易页码：
43
保本基金的分析的内容：
保本基金的安全垫是风险投资可承受的最高损失限额。
（54）不符合行为金融理论研究结果的描述是（）。
A、过分自信常常导致人们高估证券的实际风险
B、对于收益和损失，投资者更注重损失带来的不利影响，而这将造成投资者在投资决策时主要按照心理上的“盈亏”而不是实际的得失采取行动
C、投资失误将使投资者产生后悔心理，对未来可能的后悔将会影响投资者目前的决策
D、社会性的压力使人们的行为趋于一致
专家解析：
正确答案：
A题型：
常识题难易度：
易页码：
289
行为金融的研究表明，投资者在进行投资决策时常常会表现出以下一些心理特点：
过分自信、重视当前和熟悉的事物、回避损失和“心理”会计、避免“后悔”心理、相互影响。
（55）以下不属于中国证监会各地方证监局的监管范围的是（）。
A、负责审查辖区题型：
常识题难易度：
中页码：
215
负责辖区题型：
常识题难易度：
易页码：
108
基金管理公司设立的监察稽部门对公司经理层负责。
（57）货币市场工具通常指到期日（）的短期金融工具。
A、在六个月以题型：
常识题难易度：
易页码：
38
货币市场工具通常指到期日不足一年的短期金融工具。
（58）在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币（）万元。
A、1000
B、5000
C、10000
D、100000
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
中页码：
82
我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币。
（59）基金管理公司必须以（）为会计核算主体。
A、基金管理人
B、基金托管人
C、基金份额持有人
D、每只基金
专家解析：
正确答案：
D题型：
常识题难易度：
易页码：
171
基金管理公司必须以每只基金为会计核算主体。
（60）基金管理人召集基金份额持有人大会应至少提前（）日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。
A、10
B、15
C、30
D、60
专家解析：
正确答案：
C题型：
常识题难易度：
易页码：
193
基金管理人召集基金份额持有人大会应至少提前30日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项和表决方式等事项。
多选题
（61）基金管理公司应在QDII基金的招募说明书中披露境外投资顾问和境外托管人的如下信息（）。
A、主要负责人从业经历
B、主要负责人教育背景
C、境外投资顾问和境外托管人的名称
D、境外投资顾问和境外托管人的注册地址
专家解析：
正确答案：
ABCD题型：
常识题难易度：
易页码：
208
基金管理公司在管理QDII基金时，如委托境外投资顾问、境外托管人，应在招募说明书中披露境外投资顾问和境外托管人的相关信息，包括境外投资顾问和境外托管人的名称、注册地址、办公地址、法定代表人、成立时间，境外投资顾问最近一个会计年度资产管理规模，主要负责人教育背景、从业经历、取得的从业资格和专业职称介绍，境外托管人最近一个会计年度实收资本、托管资产规模、信用等级等。
（62）以下关于证券市场线的叙述，正确的是（）。
A、证券市场线是用标准差作为风险衡量指标
B、如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方
C、如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的到此为下方
D、给出了任意证券或组合的收益风险关系
专家解析：
正确答案：
BD题型：
常识题难易度：
中页码：
274-276
证券市场线是用β系数作为风险衡量指标。
（63）股票投资风格管理分为（）。
A、消极型股票投资风格管理
B、中庸型股票投资风格管理
C、积极型股票投资风格管理
D、以上说法都正确
专家解析：
正确答案：
AC题型：
常识题难易度：
易页码：
315
股票投资风格管理分为消极型股票投资风格管理和积极型股票投资风格管理。
（64）进行基金费用核算时，以下哪些费用一般按日计提，并于当日确认为费用（）。
A、管理费
B、托管费
C、预提费用
D、摊销费用
专家解析：
正确答案：
AB题型：
常识题难易度：
易页码：
170
管理费、托管费及基金销售服务费是按日计提。
（65）按照我国的实践，以下关于投资决策委员会主要职责，正确的有（）。
A、确定基金经理可以自主决定投资的权限
B、定期考核基金经理的工作绩效
C、制定公司投资管理相关制度
D、审定基金资产配置比例或比例范围
专家解析：
正确答案：
ABCD题型：
常识题难易度：
易页码：
91
除ABCD外，投资决策委员会的职责还包括:
根据公司投资管理制度和基金合同，确定基金投资的基本方针原则、策略及投资限制；审批基金经理提出的投资额超过自出投资额度的投资项目；定期审议基金经理的投资报告等。
（66）在我国，证券投资基金的监管需要遵循以下原则（）。
A、监管的连续性和有效性原则
B、监管与自律并重原则
C、投资者利益优先原则
D、审慎监管原则
专家解析：
正确答案：
ABD题型：
常识题难易度：
易页码：
212
基金的监管原则还有依法监管、三公原则等5大原则。
（67）《合格境题型：
常识题难易度：
易页码：
48
《合格境题型：
常识题难易度：
易页码：
41
混合基金的预期收益率高于债券基金；比较适合较为保守的投资者。
（69）下列关于债券流动性价值衡量的说法中，正确的有（）。
A、对于风险较高的长期债券，流动性是投资者规避投资风险的必要条件
B、流动性较强的债券在收益率上往往有一定的折让，折让的幅度反映了债券流动性的价值
C、债券流动性价值的衡量需要结合债券市场的具体情况，并通过观察债券市场的波动情况不断加以修正
D、以上都对
专家解析：
正确答案：
ABCD题型：
常识题难易度：
易页码：
341
考查流动性价值的衡量。
（70）基金因持有股票而带来的投资收益主要包括（）。
A、衍生工具收益
B、债券投资收益
C、股利收益
D、股票投资收益
专家解析：
正确答案：
CD题型：
常识题难易度
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