财务分析报告Word文件下载.docx

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预付款项

15,848,504.24

2458948.16

0.006414166

应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

应收利息

应收股利

其他应收款

22,997,661.41

7706350.9

买入返售金融资产

存货

49,396,459.32

3846097.56

一年内到期的非流动资产

其他流动资产

123,917.14

105900.39

18016.75

4.69967E-05

流动资产合计

非流动资产：

发放委托贷款及垫款

可供出售金融资产

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资

22,824,271.29

529253.28

0.001380557

投资性房地产

固定资产

94,668,458.40

2263854.6

0.02449937

0.005905264

在建工程

256,348.55

256348.55

0.000668685

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产

9,875,301.17

-2208361.1

-0.00576051

开发支出

商誉

长期待摊费用

递延所得税资产

2,877,302.00

2467032.18

410269.82

0.001070189

其他非流动资产

非流动资产合计

130,501,681.41

1251365.15

0.009681718

0.003264186

资产总计

401,080,215.90

0.04621769

流动负债：

短期借款

38,000,000.00

1000000

0.0026085

向中央银行借款

吸收存款及同业存放

拆入资金

交易性金融负债

应付票据

4,000,000.00

4000000

应付账款

29,800,832.77

488611.17

0.001274542

预收款项

2,880,080.11

4159411.19

-1279331.1

-0.003337135

卖出回购金融资产款

应付手续费及佣金

应付职工薪酬

685,475.85

843305.17

-157829.32

-0.000411698

应交税费

5,627,549.42

4479248.7

1148300.72

0.002995342

应付利息

55,918.27

60061.27

-4143

-0.06897956

-1.0807E-05

应付股利

116,400.00

116400

其他应付款

9,864,750.77

8402699.48

1462051.29

0.003813761

应付分保账款

保险合同准备金

代理买卖证券款

代理承销证券款

一年内到期的非流动负债

其他流动负债

1,100,000.00

1100000

流动负债合计

92,131,007.19

2657659.78

0.006932505

非流动负债：

长期借款

应付债券

长期应付款

专项应付款

预计负债

递延所得税负债

其他非流动负债

非流动负债合计

负债合计

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）

117,000,000.00

0.3

资本公积

82,313,453.95

减：

库存股

专项储备

盈余公积

16,817,457.32

1973324.9

0.005147418

一般风险准备

未分配利润

92,387,770.74

外币报表折算差额

归属于母公司所有者权益合计

308,518,682.01

少数股东权益

430,526.70

750791.84

-320265.14

-0.000835412

所有者权益合计

308,949,208.71

负债和所有者权益总计

联环药业股份有限公司资产负债表垂直分析表

2010（%）

2009（%）

0.19

0.03

0.00058536

0.001332297

-0.000746934

0.06

0.00

0.2038206

0.03951455

0.004587895

0.05733931

0.004340441

0.00030896

0.000276241

3.27173E-05

0.67

0.01

0.056907

-0.001249553

0.24

0.00063915

0.000639145

0.02462176

-0.006898471

0.00717388

0.006435253

0.000738629

0.33

1

2.6085E-11

0.09474414

-0.001770355

0.07430143

-0.002159498

0.00718081

-0.003669015

0.00170907

0.002199761

-0.000490687

0.01403098

0.01168412

0.002346863

0.00013942

0.00015667

-1.72506E-05

0.000303629

0.02459546

0.02191844

0.002677015

0.00274259

0.00286935

-0.000126756

0.23

0.29

0.2052294

0.04

0.77

0.00107342

0.00195844

-0.000885022

0.00368403

资产负债表分析

资产负债水平分析表

根据表一我们可以对环联股份有限公司总资产变动做如下分析：

一、

该公司本期总资产增加了元，增长幅度为4.6%说明环联股份有限公司资产规模有所增长。

1、流动资产本期增加了元，增长幅度为6.5%，使总资产增加了4.3%；

非流动资产本期增加了1251365.15，增长幅度为0.97%，使总资产增加了0.3%，

两者合计使总资产增加了元，增长幅度为4.6%。

2.本期资产的增长主要体现在流动资产的增长上，主要体现在

（1）应收票据，本期应收票据增长2912072.23元，增长幅度为13%，对总资

产的影响为0.8%；

（2）应收账款增长7547234.06元，增长幅度为10.2%，对总资产的影响为2%；

（3）其他应收款大幅度增长7706350.9元，增长幅度为50.4%，对总资产的

影响为2%

（4）存货增长额为3846097.56元，增长幅度为8.4%，对总资产的影响为1.0%.

3.从表中可以得知流动资产中值得关注的项目除了上述四个外，还有货币资金，交易性经融资产和预付账款，其中货币资金在2010年下降了7745999.2元，下降幅度为9.4%，使总资产下降2.0%；

预付账款，交易性金融资产下降了275974.7元，下级幅度为54%，但对资产的影响只有0.07%；

预付账款增加了2458948.16元，增长幅度为18.4%，对总资产的影响为0.6%.

二、

1.从环联股份有限公司水平分析表中我们可以得出环联股份有限公司的负债和股东权益结构本期增加了元，增长幅度为4.6%

2.本期负债上期相比增加了2,657,659.78元，增加幅度为3%,使总资产增加了0.7%，其中流动负债的增长幅度为3.7%，对总资产的影响为0.7%；

本期没有非流动负债。

股东权益增长了元，增长幅度为5.1%,对总资产的影响为3.9%

3.在流动负债中，

（1）应交税费增长额为1148300.72，增长幅度为25.6%，对总资产的影响为0.3%；

其他应付款增长了1462051.29元，增长幅度为17.4%，对总资产的影响为0.4%；

其中值得关注的还有预收账款，本期预收账款大幅度下降1279331.08元，使总资产下降0.3%

4.股东权益中，实收资本大幅度增长，增长了元，增长幅度为30%,对总资产的影响为7%；

资本公积金减少了元，下降幅度为0.7%，使总资产幅度下降了0.72%；

未分配利润增加了元，增长幅度为17.7%，对总资产的影响为3.6%。

三、

本期产值增加了11239亿元，增加幅度为26.4%收入增加了元，增加了11.4%，净利润增加了3993877.50元，增加了1.5%，经营活动现金净流量增加了8,355,553.44

资产负债垂直分析表

一、资产结构的分析评价：

1.从静态方面分析，本期该公司流动资产的比重高达66.3%，非流动资产的比重仅占33.7%。

根据该公司的资产结构说明该公司资产的流动性较强，资产风险小。

2.从动态方面分析本期该公司流动资产的比重上升了1%，非流动资产也上升了1%，说明该公司的资产结构相对稳定的。

二、资本结构的分析评价：

1.从静态方面看该公司的股东权益比重为76.7%，负债比重为36.3%，本期的净利润上升比重为6.3%，说明公司的资产负债率低，财务风险小。

2.从动态方面看该公司的股东权益上升了4%，负债比重下降了0.37%，表面公司财务实力上升了。

三、负债结构的分析：

从表中可得知该公司的流动负债比重为23%，和上期相比没有增长，本期没有非流动负债说明该公司以使用短期资金为主。

也可以说明该公司的负债成本低。

四、

股东权益结构的具体分析：

由表可知本期投入资本减少了，减少幅度为8.1%，但是本期未分配利润大幅度上升，上升比列为2.6%，说明公司股东权益的变动主要是由于生产经营上的原因所引起的。

资产负债表主要项目分析

一、资产类

1货币资金：

项目

2010年

2009年

人民币金额

变动率

现金

人民币

3625.93

14139.16

-10513.23

-0.74

小计

银行存款

-7419446.90

-0.09

其他货币资金

2187843.54

2145529.69

42313.85

0.02

合计

-7387646.28

从存量规模看本期货币资金比上年减少了7745999.2元，减少幅度为9.4%，使总资产减少了2%，其原因一是本期销售增加应收票据和应收账款分别增加2912072.23元，增加幅度为11%和7547234.06元增加幅度为13%，使货币资金减少；

二是本期投资活动现金流出增加了13%和筹资活动现金流出增加了26%，使货币资金减少了；

三是本期年初为82,291,926.39，年末为74,904,280.11货币资金下降了7,387,646.28元。

2应收账款前五名占应收账款的比例

序列号

与本公司关系

金额

年限

占应收账款总

额比例

客户

6,789,805.11

1年以内

7.14%

2

5,124,483.47

5.39%

3

3,418,177.96

3.59%

4

2,784,330.00

2.93%

5

1,935,420.00

4至5年

2.03%

20,497,652.14

21.55%

（1）应收账款（应收票据）根据环联股份有限公司提供的报表和附注可知，本公司应收账款81,748,409.32元，上年应收账款余额为元，增长率为11%。

另根据公司提供的账龄分析得知，公司不同期的应收账款有所增长，但不同期应收账款比重较小主要是一年以内的应收账款，其比重为86.59%，其中前五名占应收账款的21.55%，说明公司的信用政策比较稳定。

从本年收入增长11.4%，使应收账款增长。

（2）其他应收款根据该公司提供的报表，该公司本年其他应收款余额为22,997,661.41元，占总资产比重的5.7%，上年其他应收款余额为，占总资产比重的4%，本年其他应收款增加了7706350.9

（3）坏账准备根据环联股份有限公司的资产负债表很附注，对该公司的坏账准备变动做如下分析，公司本年度采取账龄分析法核算，坏账准备按决算日应收账款余额分类计提，其中单项金额较大的应收账款占应收账款比重36.17%，计提比列为5%，单项金额不大的应收账款没显示，本期坏账准备计提了4,978,217.61元，由于该公司会计政策和会计变更没有发生什么变化，所以坏账准备是因为应收账款所致。

其他应收款计提了坏账准备4978217.67元。

3存货

本期存货增加了3846097.56元，增长比率为8.4%，本期营业收入增加了元，增长幅度为11.4%，库存商品比09年减少了491,880.49元，减少幅度为10.8%，原材料也相应增长了3%，说明该公司产品销路畅销。

存货变动情况分析表

账面余额

账面价值

原材料

7657549.22

6373451.40

1284097.82

0.20

周转材料

1113243.11

549563.16

563679.95

1.03

在产品

-2956583.94

-0.21

自制半成品

5446784.22

0.54

库存商品

-491880.49

-0.03

3846097.56

0.08

通过上表可以看出原材料州长材料和自制半成品分别增加了1284097.82元、

563679.95元和5446784.22元而在产品和库存商品则分别下降了2956583.94元和491880.49元。

增减因素相抵，得到本期存货增加了3846097.56元，

存货结构分析表

结构

差异

0.16

0.14

0.01

0.23

0.31

-0.08

0.22

0.09

0.28

1.00

0.00

由上表可以看出，该公司存货中在产品、自制半成品和库存商品分别占存