高澜股份3004992季度财务分析报告原点参数.docx
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高澜股份3004992季度财务分析报告原点参数
高澜股份[300499]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
广州高澜节能技术股份有限公司
公司英文名称
GuangzhouGoalandEnergyConservationTechCo.,Ltd.
公司简称
高澜股份
股票代码
300499
成立时间
2001-06-29
上市时间
2016-02-02
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广东省广州市高新技术产业开发区科学城南云五路3号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
广州高澜节能技术股份有限公司是一家电力电子装置用纯水冷却设备供应商。
该公司主要从事电力电子装置用纯水冷却设备及其控制系统的研发、设计、生产及销售等业务。
该公司的主要产品包括直流输电换流阀纯水冷却设备及附件、新能源发电变流器纯水冷却设备及附件、柔性交流输配电晶闸管阀纯水冷却设备及附件、大功率电气传动变频器纯水冷却设备及附件。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
高澜股份2019年2季度末资产总额为1,379,693,338.52元，其中流动资产为1,040,171,621.71元，占总资产比例为75.39%；非流动资产为339,521,716.81元，占总资产比例为24.61%；
2019年2季度高澜股份总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
137,969
100.00%
113,597
100.00%
110,044
100.00%
流动资产合计
104,017
75.39%
81,761
71.97%
81,027
73.63%
非流动资产合计
33,952
24.61%
31,836
28.03%
29,016
26.37%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，高澜股份2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为57.10%，38.51%和18.92%。
2019年2季度高澜股份流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
104,017
100.00%
81,761
100.00%
81,027
100.00%
货币资金
19,682
18.92%
10,721
13.11%
23,018
28.41%
应收票据及应收账款
59,397
57.10%
46,190
56.49%
37,301
46.04%
应收票据
19,343
18.60%
13,388
16.37%
8,010
9.89%
应收账款
40,053
38.51%
32,802
40.12%
29,291
36.15%
预付款项
3,766
3.62%
3,301
4.04%
2,130
2.63%
其他应收款
1,440
1.39%
1,040
1.27%
756
0.93%
存货
19,522
18.77%
20,255
24.77%
17,644
21.78%
其他流动资产
208
0.20%
251
0.31%
176
0.22%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，高澜股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为44.44%，31.31%和16.62%。
2019年2季度高澜股份非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
33,952
100.00%
31,836
100.00%
29,016
100.00%
长期股权投资
107
0.32%
1,500
4.71%
1,496
5.16%
固定资产
15,089
44.44%
13,663
42.92%
12,965
44.68%
在建工程
10,628
31.31%
9,372
29.44%
5,706
19.67%
无形资产
5,642
16.62%
5,698
17.90%
5,870
20.23%
长期待摊费用
547
1.61%
404
1.27%
238
0.82%
递延所得税资产
1,548
4.56%
1,169
3.67%
1,228
4.23%
其他非流动资产
387
1.14%
27
0.09%
1,511
5.21%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
高澜股份2019年年总负债金额为676,157,496.3元，所有者权益总额为703,535,842.22元，其中资本金为185,966,850.0元，资产负债率为49.01%，在负债中，流动负债为637,604,457.52元；占负债和所有者权益总额的46.21%，非流动负债为38,553,038.78元，占负债和所有者权益总额的2.79%。
2019年2季度高澜股份负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
137,969
100.00%
113,597
100.00%
110,044
100.00%
流动负债合计
63,760
46.21%
44,733
39.38%
46,230
42.01%
非流动负债合计
3,855
2.79%
4,664
4.11%
4,251
3.86%
所有者权益（或股东权益）合计
70,353
50.99%
64,199
56.52%
59,561
54.13%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，高澜股份2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为44.49%，31.29%和31.29%。
2019年2季度高澜股份流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
63,760
100.00%
44,733
100.00%
46,230
100.00%
短期借款
28,369
44.49%
19,539
43.68%
24,921
53.91%
应付票据及应付账款
19,951
31.29%
13,535
30.26%
10,712
23.17%
应付账款
19,951
31.29%
13,535
30.26%
10,712
23.17%
预收款项
7,598
11.92%
5,526
12.36%
8,277
17.91%
应付职工薪酬
524
0.82%
461
1.03%
430
0.93%
应交税费
1,322
2.07%
1,732
3.87%
936
2.03%
其他应付款
5,995
9.40%
3,937
8.80%
951
2.06%
其中:
应付利息
0
0.00%
9
0.02%
49
0.11%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，高澜股份2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期借款，各项分别占比为99.65%，0.35%和0.00%。
2019年2季度高澜股份非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
3,855
100.00%
4,664
100.00%
4,251
100.00%
递延收益
3,841
99.65%
0
0.00%
4,234
99.59%
递延所得税负债
13
0.35%
15
0.33%
17
0.41%
其他非流动负债
0
0.00%
4,649
99.67%
0
0.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度高澜股份的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为46.17%，26.53%和26.43%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
70,353
100.00%
64,199
100.00%
59,561
100.00%
实收资本（或股本）
18,596
26.43%
12,000
18.69%
12,000
20.15%
资本公积
18,668
26.53%
21,531
33.54%
21,531
36.15%
库存股
-2,538
-3.61%
0
0.00%
0
0.00%
其他综合收益
18
0.03%
12
0.02%
20
0.03%
盈余公积
3,128
4.45%
2,891
4.50%
2,575
4.32%
未分配利润
32,478
46.17%
27,763
43.25%
23,461
39.39%
少数股东权益
0
0.00%
0
0.00%
-28
-0.05%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度高澜股份的净利润为25,255,070.06元，与2018年的18,338,389.12元相比上升了37.72%。
2016-2019年2季度高澜股份净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
1,943
2017
1,282
-34.03%
2018
1,833
43.04%
2019
2,525
37.72%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度高澜股份的营业利润为26,896,587.19元，与2018年的21,821,181.11元相比上升了23.26%。
2016-2019年2季度高澜股份营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
1,907
2017
1,052
-44.81%
2018
2,182
107.26%
2019
2,689
23.26%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度高澜股份的利润总额为27,023,792.47元，与2018年的21,513,418.37元相比上升了25.61%。
2016-2019年2季度高澜股份利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
2,299
2017
1,046
-54.48%
2018
2,151
105.51%
2019
2,702
25.61%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度高澜股份的成本费用总额为364,313,282.73999995元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为69.56%，14.03%和8.99%。
2019年2季度高澜股份成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-36,431
100.00%
-25,841
100.00%
-28,650
100.00%
营业成本
-25,340
69.56%
-16,878
65.31%
-20,344
71.01%
税金及附加
-332
0.91%
-293
1.14%
-218
0.76%
销售费用
-3,276
8.99%
-2,775
10.74%
-2,604
9.09%
管理费用
-5,111
14.03%
-5,553
21.49%
-5,433
18.97%
研发费用
-2,029
5.57%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
-340
0.94%
-340
1.32%
-49
0.17%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度高澜股份的经营现金流量净额为-92,626,249.98元，与2018年的-56,661,756.36元相比上升了63.47%；投资活动现金流净额为-1,078,652.51元；筹资活动现金流净额为68,172,811.62元。
2016-2019年2季度高澜股份经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
-7,817
-4,061
17,514
2017
1,426
-2,933
635
2018
-5,666
-1,231
3,835
2019
-9,262
-107
6,817
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度高澜股份现金流入总金额为422,805,828.53999996元，其中经营活动现金流入为252,672,679.95元，占现金流入总额的59.76%；投资活动现金流入为15,329,148.59元，占现金流入总额的3.63%；筹资活动现金流入为154,804,000.0元，占现金流入总额的36.61%。
2019年2季度高澜股份现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
42,280
100.00%
36,303
100.00%
34,674
100.00%
经营活动现金流入小计
25,267
59.76%
25,096
69.13%
30,674
88.46%
投资活动现金流入小计
1,532
3.63%
0
0.00%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计
15,480
36.61%
11,207
30.87%
4,000
11.54%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为247,569,784.73元,占经营活动现金流入小计的97.98%;收到的税费返还为1,906,563.29元,占经营活动现金流入小计的0.75%;收到其他与经营活动有关的现金为3,196,331.93元,占经营活动现金流入小计的1.27%。
2019年2季度高澜股份经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
25,267
100.00%
25,096
100.00%
30,674
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
24,756
97.98%
24,262
96.68%
29,106
94.89%
收到的税费返还
190
0.75%
150
0.60%
695
2.27%
收到其他与经营活动有关的现金
319
1.27%
683
2.72%
872
2.85%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为15,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的97.85%;取得投资收益收到的现金为318,048.59元,占投资活动现金流入小计的2.07%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为11,100.0元,占投资活动现金流入小计的0.07%。
2019年2季度高澜股份投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
1,532
100.00%
0
100.00%
0
100.00%
收回投资收到的现金
1,500
97.85%
0
0.00%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
31
2.07%
0
0.00%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
1
0.07%
0
100.00%
0
100.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为134,804,000.0元,占筹资活动现金流入小计的87.08%;收到其他与筹资活动有关的现金为20,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的12.92%。
2019年2季度高澜股份筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
15,480
100.00%
11,207
100.00%
4,000
100.00%
取得借款收到的现金
13,480
87.08%
8,207
73.23%
4,000
100.00%
收到其他与筹资活动有关的现金
2,000
12.92%
3,000
26.77%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度高澜股份现金流出总额为448,337,919.41元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为345,298,929.93元,占现金流出总额的77.02%;投资活动现金流出小计为16,407,801.1元,占现金流出总额的3.66%;筹资活动现金流出小计为86,631,188.38元,占现金流出总额的19.32%。
2019年2季度高澜股份现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-44,833
100.00%
-39,366
100.00%
-35,545
100.00%
经营活动现金流出小计
-34,529
77.02%
-30,762
78.15%
-29,247
82.28%
投资活动现金流出小计
-1,640
3.66%
-1,231
3.13%
-2,933
8.25%
筹资活动现金流出小计
-8,663
19.32%
-7,371
18.73%
-3,364
9.47%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为227,303,173.69元,占经营活动现金流出小计的65.83%;支付给职工以及为职工支付的现金为50,926,639.78元,占经营活动现金流出小计的14.75%;支付的各项税费为20,610,907.91元,占经营活动现金流出小计的5.97%;支付其他与经营活动有关的现金为46,458,208.55元,占经营活动现金流出小计的13.45%。
2019年2季度高澜股份经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-34,529
100.00%
-30,762
100.00%
-29,247
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-22,730
65.83%
-19,463
63.27%
-19,865
67.92%
支付给职工以及为职工支付的现金
-5,092
14.75%
-4,699
15.28%
-4,136
14.14%
支付的各项税费
-2,061
5.97%
-2,163
7.03%
-1,073
3.67%
支付其他与经营活动有关的现金
-4,645
13.45%
-4,436
14.42%
-4,171
14.26%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为16,407,801.1元,占投资活动现金流出小计的100.0%。
2019年2季度高澜股份投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-1,640
100.00%
-1,231
100.00%
-2,933
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-1,640
100.00%
-1,231
100.00%
-2,933
100.00%
筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为40,040,000.0元,占筹资活动现金流出小计的46.22%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为1
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