银行经营环境.docx
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银行经营环境
银行经营环境__金融环境
银行业是金融环境的重要组成部分，金融环境对于银行业有着直接的影响。
本课主要从金融市场、金融工具和货币政策三个角度介绍了银行所处的金融环境及其对银行业务和银行管理的影响。
学完本课后您将能够：
知道金融市场的五大功能、了解金融市场种类的划分及其各类市场的含义、了解我国金融市场的发展情况、清楚金融市场发展对银行的影响、知道金融工具的种类划分、了解货币政策目标的分类、了解货币政策工具的种类及作用
金融市场是金融工具交易的场所，那么您知道金融市场有哪些功能吗？
请选择。
金融市场具有以上五大功能。
融通货币资金是金融市场最主要、最基本的功能。
金融市场为资金的需求方和供给方搭起了一座桥梁。
通常货币资金总是流向最有发展潜力、能为投资者带来最大利益的地区、部门和企业，而金融资产的价格变动则反映了整体经济运行的态势和企业、行业的发展前景，是引导货币资金流动和配置的理想工具。
金融市场的参与者通过买卖金融资产转移或者接受风险，利用组合投资可以分散那些投资于单一金融资产所面临的非系统性风险。
金融市场的经济调节功能表现在借助货币资金供应总量的变化影响经济的发展规模和速度，借助货币资金的流动和配置可以影响经济结构和布局，借助利率、汇率、金融资产价格变动促进社会经济效益的提高。
金融市场具有决定利率、汇率、证券价格等重要价格信号的功能，并通过调节价格引导资源配置。
按不同的标准，金融市场可以划分为许多不同的种类。
按金融工具的期限划分，金融市场可分为货币市场和资本市场。
他们分别有什么不同呢？
按具体的交易工具类型划分，金融市场可分为债券市场、票据市场、外汇市场、股票市场、黄金市场、保险市场等。
按金融工具交易的阶段来划分，金融市场可分为发行市场和流通市场。
发行市场是债券、股票等金融工具初次发行，供投资者认购投资的市场。
流通市场，是对已上市的金融工具进行买卖转让的市场。
他们分别也叫什么市场？
一级市场二级市场
按成交后是否立即交割划分，金融市场可分为现货市场和期货市场。
现货市场是当日成交，当日、次日或隔日等几日内进行交割的市场。
期货市场是将款项和证券等金融工具的交割放在成交后的某一约定时间进行的市场。
按交易活动是否在固定的场所进行，金融市场可分为场内交易市场和场外交易市场。
场内交易市场又称为有形市场，是指有固定场所、有组织、有制度的金融交易市场。
场外交易市场又称为柜台市场或无形市场，指没有固定交易场所的市场，交易者通过经纪人或交易商的电话、网络等洽谈成交。
我国金融市场从20世纪80年代起步，经过二十多年的发展，形成了一个初具规模、层次清楚、分工明确的金融市场体系。
从市场类型看，货币市场，资本市场，以及外汇市场、黄金市场、期货市场、保险市场等均已经建立并形成一定规模。
从市场层次看，以银行间市场为主体的场外市场与以交易所市场为主体的场内市场相互补充，共同发展。
我国金融市场的发展是从1984年同业拆借市场开始的。
1996年1月，全国统一的同业拆借市场形成，1997年6月，依托同业拆借市场的债券回购业务获准开展，同业拆借市场与票据市场一起构成我国的货币市场，成为金融机构管理流动性和中央银行公开市场操作的重要平台。
目前，我国已经初步形成了以债券和股票等证券产品为主体、场外市场与交易所市场并存的资本市场。
那么您知道上海和深圳证券交易所,以及银行间债券市场分别是在哪年成立的吗？
1997年6月
我国的外汇市场、黄金市场、期货市场、保险市场也都先后成立或恢复业务。
银行是金融市场的重要参与者，金融市场的发展能够在很多方面直接促进银行的业务发展和经营管理。
金融市场是银行融入资金的重要来源，也为银行富余资金的运用提供了有效的渠道。
请您分析一下在货币市场和资本市场分别有什么具体方式来融入和运用资金呢？
其次，货币市场和资本市场能为银行提供大量的风险管理工具，提高其风险管理水平，有助于银行识别风险，对风险进行合理定价，并在市场上通过正常的交易来转移风险。
再次，金融市场的发展为商业银行的客户评价及风险度量提供了参考标准。
以下哪些信息对银行来说是有价值的呢？
以上信息都为银行了解借款企业的信用状况、确定存贷款利率提供了有效的参照。
最后，金融市场的发展能够促进企业管理水平的提高，为银行创造和培养良好的优质客户。
金融市场的发展还有助于金融稳定，进而为银行的发展奠定一个良好的基础。
金融市场的发展在为银行的发展提供有利条件的同时，也对银行形成了巨大的挑战。
第一，银行参与金融市场程度的不断加深，金融市场波动对银行资产和负债价值的影响会不断加大，银行经营管理特别是风险管理的难度也将越来越大。
第二，金融市场会放大商业银行的风险事件。
比如，银行若出现一笔金额较大的不良贷款，或者出现某高管人员或职员违法被查的事件，可能因为金融市场的连锁反应，对银行形成比事件本身大得多的负面影响。
第三，随着资本市场的发展，一方面，大量储蓄者将资金投资于资本市场，会减少银行的资金来源；另一方面，大量的优质企业在资本市场上筹集资金，会减少在银行的贷款，造成银行优质客户的流失。
第三节金融工具
金融工具是用来证明融资双方权利义务的条约。
按照不同的标准，金融工具可以划分为许多不同的种类。
按期限的长短划分，金融工具分为短期金融工具和长期金融工具。
短期金融工具的期限一般在一年以下（含一年）。
长期金融工具的期限一般在一年以上。
以下各种金融工具哪些属于长期的，哪些属于短期的呢？
按融资方式划分，金融工具可分为直接融资工具和间接融资工具。
直接融资工具包括政府、企业发行的国库券、企业债券、商业票据、公司股票等。
间接融资工具包括银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保险单等。
按投资人所拥有的权利划分，金融工具可分为债权工具、股权工具和混合工具。
债权工具的代表是债券，股权工具的代表是股票，混合工具的代表是可转换公司债券和证券投资基金。
请点击各金融工具了解具体内容。
股票有多种分类方法。
按股票所代表的股东权利划分，股票可分为普通股和优先股两类。
我国的股票根据上市地点及股票投资者的不同，分为：
A股、B股、H股、和N股。
按金融工具的职能划分，可分为三类：
第一类是用于投资和筹资的工具。
第二类是用于支付、便于商品流通的金融工具。
第三类是用于保值、投机等目的的工具。
第四节货币政策
货币政策是中央银行为实现特定经济目标而采用的控制和调节货币、信用及利率等方针和措施的总称，是国家调节和控制宏观经济的主要手段之一。
随着我国市场经济体制的不断完善，货币政策的重要性更加突出。
商业银行是货币政策的主要传导媒介，尤其是在中国金融体系仍然以商业银行为主体的环境下，商业银行更是货币政策最主要的传导体。
正因为如此，货币政策的调整将直接影响商业银行的经营管理，因此，商业银行必须时刻密切关注货币政策。
货币政策由货币政策目标和货币政策工具构成。
货币政策目标包括最终目标、中介目标和操作目标，我国货币政策工具主要包括公开市场业务、存款准备金、再贷款、再贴现、利率政策、汇率政策和窗口指导等。
在这些货币政策工具中被称为货币政策的'三大法宝'是哪三个呢？
公开市场业务、存款准备金和再贴现是现代中央银行应用最为广泛的货币政策工具，被称为货币政策的'三大法宝'。
制定和实施货币政策，首先必须明确货币政策最终要达到的目的，即货币政策的最终目标。
中央银行通过货币政策工具操作直接引起操作目标的变动，操作目标的变动又通过一定的途径传导到整个金融体系，引起中介目标的变化，进而影响宏观经济运行，实现货币政策最终目标。
国民经济发展的总体目标包括经济增长、充分就业、物价稳定和国际收支平衡四大目标。
作为国家宏观经济政策重要组成部分的货币政策，其最终目标也是这四大目标。
但由于这四大目标之间既有统-性，也有矛盾性，在一定的经济条件下要同时实现这四大目标是不可能的。
因此，在不同的环境中，货币政策的最终目标应该有所侧重。
《中国人民银行法》明确规定，我国的货币政策目标是'保持货币币值稳定，并以此促进经济增长'。
币值稳定包括货币对内币值稳定和对外币值稳定两个方面。
这一政策目标既规定了稳定货币的第一属性，又明确了稳定货币的最终目的；既充分遵循了货币政策目标选择的一般规律，又符合我国现阶段国情与大力发展社会主义市场经济，促进国民经济持续、快速；健康发展的内在要求。
在具体实施货币政策时，从中央银行认识到需要采取货币政策，然后制定并实施货币政策，到所采取的货币政策发挥作用、对货币政策的最终目标产生影响，需要相当长的一段时间，这段时间被称为货币政策的时滞。
为了缩短货币政策时滞，提高货币政策的效果，需要在最终目标的框架内，进一步确定更便于中央银行制定和实施货币政策的中介目标和操作目标。
现阶段我国货币政策的操作目标是基础货币。
基础货币又称为高能货币，是指具有使货币总量成倍扩张或收缩能力的货币，由中央银行发行的现金通货和吸收的金融机构存款构成。
那么请想想看，我国基础货币应由以下哪三部分构成？
现阶段我国货币政策的中介目标是货币供应量。
货币供应量是指某个时点上全社会承担流通和支付手段的货币存量。
中国人民银行从1994年第三季度起正式推出货币供应量统计监测指标，并按季公布。
现阶段，我国按流动性不同将货币供应量划分为三个层次：
M0、M1、M2。
M1，被称为狭义货币，是现实购买力；M2被称为广义货币；M2与M1之差被称为准货币，是潜在购买力。
由于M2通常反映社会总需求变化和未来通货膨胀的压力状况，因此，一般所说的货币供应量是指M2。
公开市场业务是指中央银行在金融市场上卖出或买进有价证券，吞吐基础货币，以改变商业银行等存款类金融机构的可用资金，进而影响货币供应量和利率，实现货币政策目标的一种政策措施。
中央银行买卖证券的目的不是为了盈利。
当中央银行需要增加货币供应量时，可利用公开市场买人证券。
相反，当中央银行需要减少货币供应量时，可进行反向操作，在公开市场上卖出证券。
为了改变公开市场上短期债券品种稀缺的状况，中国人民银行从2003年开始面向商业银行发行中央银行票据。
这种票据具有无风险、期限短、流动性高的特点，从而成为商业银行的良好投资对象。
存款准备金是指商业银行为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金，包括商业银行的库存现金和缴存中央银行的准备金存款两部分。
存款准备金分为法定存款准备金和超额存款准备金。
法定存款准备金是商业银行按照其存款的一定比例向中央银行缴存的存款，这个比例通常是由中央银行决定的，被称为法定存款准备金率。
超额存款准备金是商业银行存放在中央银行、超出法定存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸调拨或作为资产运用的备用资金。
存款准备金制度的初始作用是保证存款的支付和清算，之后才逐渐演变成为货币政策工具。
存款准备金政策是以商业银行的货币创造功能为基础的，其效果也是通过影响商业银行的货币创造能力来实现的。
差别存款准备金率制度的主要内容是，商业银行适用的存款准备金率与其资本充足率、资产质量状况等指标挂钩。
差别存款准备金率制度，会抑制资本充足率较低且资产质量较差的商业银行的贷款扩张，从而提高商业银行主要依靠自身力量健全公司治理结构的积极性
再贷款是指中央银行对金融机构发放的贷款，是中央银行资产业务的重要组成部分。
中国人民银行发放的再贷款分为三类。
我国于1986年正式开展对商业银行贴现票据的再贴现。
再贴现是中央银行传统的三大货币政策工具之一，是指金融机构为了取得资金，将未到期贴现的商业汇票再以贴现方式向中央银行转让票据的行为。
那么请您思考一下，作为中央银行货币政策工具的再贴现政策，主要作用和作用机制是怎样的呢？
利率是一定时期内利息收入同本金之间的比率，而现实中利率按照不同的标准可以分为许多不同的类别。
请点击各种不同利率查看具体内容。
利率政策是我国货币政策的重要组成部分，也是货币政策实施的主要工具之一。
中国人民银行根据货币政策实施的需要，适时地运用利率工具，对利率水平和利率结构进行调整，进而影响社会资金供求状况，实现货币政策的既定目标。
目前，中国人民银行采用的利率工具主要有。
汇率是两种不同货币之间的兑换价格。
汇率之所以重要，首先是因为汇率将同一种商品的国内价格与国外价格联系起来。
汇率实际上是把一种货币单位表示的价格'翻译'成用另一种货币表示的价格，从而为比较进口商品和出口商品、贸易商品和非贸易商品的成本与价格提供了基础。
按照不同的标准，汇率可以分为许多不同的种类。
请点击各种不同的汇率了查看具体内容。
汇率政策是国家宏观经济政策的重要组成部分，也是我国中央银行的一项重要货币政策工具，它通常包括三方面的内容。
在这三项内容中，选择汇率制度是最基础、最核心的部分。
窗口指导指中央银行利用自己的地位与声望，使用口头或书面的方式，向金融机构通报金融形势，说明中央银行意图，劝其采取某些相应措施，贯彻中央银行的货币政策。
以限制贷款增减额为主要特征的窗口指导，作为一项货币政策工具，虽然仅是一种指导，不具有法律效力，但发展到今天，已经转化为一种具有一定强制性的手段。
财政政策是政府为实现一定的宏观经济目标而调整财政收支规模和收支平衡的指导原则以及相应措施，主要包括财政收入政策和财政支出政策。
财政政策在促进经济增长、优化经济结构和调节收入分配方面具有重要的功能。
财政政策的一般做法是，在经济高涨时，需要采取紧缩性的财政政策，减少政府开支，增加税收，这样可以抑制总需求，使经济不致出现过热而引起严重的通货膨胀；在经济萧条时，政府应该采取扩张性的财政政策，减税并扩大政府开支，以扩大总需求，增加就业。
财政政策可以运用的工具主要有税收、政府支出和政府债券。
本课我们从金融市场、金融工具和货币政策三个方面分析了金融环境对银行的影响。
其中详细学习了金融市场的功能、种类以及对商业银行的影响；金融工具按不同标准所划分的不同种类，以及货币政策的目标和工具。
课后测试
单选题
1.货币政策的“三大法宝”不包括：
√
A
公开市场业务
B
存款准备金
C
再贷款
D
再贴现
正确答案：
C
2.按金融工具的期限划分，金融市场可分为：
√
A
货币市场、资本市场
B
货币市场、基金市场
C
证券市场、基金市场
D
证券市场、资金市场
正确答案：
A
3.金融市场的功能不包括：
√
A
定价功能
B
经济调节功能
C
发行债券功能
D
风险分散功能
正确答案：
C
4.金融市场的经济调节功能表现在借助货币资金供应总量的变化影响：
√
A
经济结构和布局
B
经济的发展规模和速度
C
社会经济效益
D
经济总量和增幅
正确答案：
B
5.上海证券交易所和深圳证券交易所成立的时间是：
√
A
1989年
B
1990年
C
1992年
D
1994年
正确答案：
B
6.长期金融工具一般不包括：
√
A
股票
B
企业债券
C
长期国债
D
商业票据
正确答案：
D
7.中央银行为实现特定经济目标而采用的控制和调节货币、信用及利率等方针和措施，即：
√
A
货币政策
B
资本政策
C
财政政策
D
金融政策
正确答案：
A
8.货币政策的目标分为：
√
A
初级目标、中极目标、高级目标
B
近期目标、中期目标、长远目标
C
最终目标、中介目标、操作目标
D
经济目标、政治目标、文化目标
正确答案：
C
9.存款准备金包括：
√
A
商业银行的库存现金、中央银行的库存现金
B
商业银行的准备金存款、中央银行的库存现金
C
商业银行的准备金存款、缴存中央银行的准备金存款
D
商业银行的库存现金、缴存中央银行的准备金存款
正确答案：
D
10.中央银行对金融机构发放的贷款是中央银行资产业务的重要组成部分，它一般不包括：
×
A
为解决流动性不足的需要而发放的贷款
B
为处置金融风险的需要而发放的贷款
C
用于特定目的的贷款
D
为海外投资而发放的贷款
正确答案：
D
判断题
11.金融市场具有决定利率、汇率、证券价格等重要价格信号的功能，并通过调节价格引导资源配置。
√
正确答案：
正确
12.在金融市场中，流通市场称为初级或一级市场，发行市场称为二级市场。
√
正确答案：
错误
13.货币政策的调整将直接影响商业银行的经营管理，因此，商业银行必须时刻密切关注货币政策。
√
正确答案：
正确
14.同业拆借市场与资本市场一起构成我国的货币市场，成为金融机构管理流动性和中央银行公开市场操作的重要平台。
√
正确答案：
错误
15.财政政策是用来证明融资双方权利义务的条约。
√
正确答案：
错误
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