学年论文金融SY1001潘亮.docx
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学年论文金融SY1001潘亮
武汉理工大学经济学院
学年论文
论文题目供应链金融模式研究
学生姓名潘亮
专业班级金融sy1001班
指导老师宋平职称教授
2012年12月29日
学年论文任务书
学生姓名潘亮专业班级金融sy1001班学号0121015940208
论文题目供应链金融模式研究
要求完成的主要任务：
（文章研究的主要问题、文献阅读方向、要达到的主要研究目标、字数要求、撰写格式等）
1、认真查阅与论文选题相关的、公开发表或出版的中英文文献。
2、与指导教师讨论并确定写作提纲，根据确定的写作提纲完成论文初稿。
研究的主要问题：
供应链金融模式的研究背景和意义；对供应链金融模式进行定义；分析供应链金融的基本模式；给出供应链金融模式的发展与改革趋势。
3、参考指导教师对初稿提出的修改建议，按照经济学院本科生学年论文撰写规范完成定稿，正文字数达到5000字以上，并按规范要求的格式打印装订。
时间安排：
2012.9.24—2013.1.4（4—18周）
（1）2012.9.24—2012.10.21，查阅与选题相关的文献，明确任务，拟定论文提纲。
（2）2012.10.22—2012.11.30，补充所需要的文献，完成初稿。
（3）2012.12.1—2012.12.23，初稿修改，完成定稿。
（4）2012.12.24—2013.1.4，按规范要求的格式打印装订。
指导教师签名
年月日
目录
摘要…………………………………………………………………………………i
Abstract………………………………………………………………………………ii
1绪言………………………………………………………………………………1
1.1研究背景……………………………………………………………………1
1.2研究意义与目的………………………………………………………………1
1.3国内外研究现状分析…………………………………………………………1
1.3.1国内研究现状……………………………………………………………1
1.3.2国外研究现状……………………………………………………………2
1.4本文研究内容框架…………………………………………………………2
2供应链金融模式的基本理论……………………………………………………2
2.1供应链金融模式的定义……………………………………………………2
2.2供应链金融的基本模式与运作………………………………………………2
2.3供应链金融模式与传统金融模式的区别…………………………………3
3商业银行在供应链金融模式中的作用……………………………………………4
3.1商业银行与供应链金融模式的联系…………………………………………4
3.2商业银行和中小企业融资难问题的解决……………………………………4
4供应链金融模式的发展与改革趋势………………………………………………4
4.1供应链金融模式的发展前景…………………………………………………4
4.2供应链金融模式的改革趋势…………………………………………………5
5结论…………………………………………………………………………………6
参考文献………………………………………………………………………………7
摘要
中小企业的发展已经成为我国国民经济重要的一部分，但是对于中小企业融资难这个问题而言，迅猛发展就显得那么的举步维艰。
在传统的融资模式中，中小企业由于其个体的弱势，无法取得理想的资金支撑，导致许多企业发展停滞不前，这样在某种程度上制约了整个中小企业的发展。
商业银行中供应链金融模式为中小企业提供了可靠的融资方式，这一有别与传统融资模式的新模式，有很大的发展前景
关键词：
供应链金融模式供应链金融供应链融资发展
i
Abstract
Thedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterpriseshasbecomeanimportantpartofournationaleconomy,buttherapiddevelopmentofitissodifficultbecauseofthefinancingproblem,.Intraditionalmodeoffinancing,itcannotgettheidealmoneysupportbecauseoftheweaknessofitself,andthisleadmanyenterprisestaystillandwhichrestrictedthedevelopmentofthesmallandmedium-sizedenterprises.ThesupplychainfinancemodeinCommercialBankssupplychainmodelhasprovidedareliablewayoffinancingforsmallandmedium-sizedenterprises,indifferentwiththetraditionalfinancingmodewhichhasagooddevelopmentprospects
Keywords:
Supplychainfinancemode,supplychainfinancial,supplychainfinancing,development
ii
1绪言
1.1研究背景
中小企业已成为拉动我国经济增长不可或缺的重要力量，对国民经济的贡献
越来越受到社会各界的广泛认同。
然而，由于融资抵押物和担保的匮乏，中小企业陷入融资困境，其生存发展难以为继。
供应链融资服务作为近几年来兴起的金融服务创新，利用动产质押授信和应收账款票据融资等金融工具盘活企业存货和应收账款，在一定程度上克服了中小企业缺少融资抵押物和融资担保问题，对解决供应链上中小企业融资困难具有重要作用。
随着我国银行业改革和金融创新的深入，银行间竞争不断加剧，各商业银行纷纷加快金融产品的研发，以新型授信技术和客户关系管理模式争夺中小企业市场份额。
一些银行借助客户供应链中物流、信息流和资金流运行特点，突破传统信贷思路，创造性地推出了供应链金融模式，并率先向大型企业上下游的中小企业客户群进行推广。
该模式突破了传统信贷业务的评级授信、抵质押担保、审批流程等方面的限制，客户准入门槛比较符合中小企业的特点，方案设计灵活，适用范围较广，对支持中小企业发展具有重要意义。
1.2研究意义与目的
对于供应链金融模式研究的意义重大和目的明确。
随着我国中小企业的不断发展壮大，其融资需求也日益增大。
从传统的获取资金途径看，为了保证企业快速发展，那么中小企业获得更多的资金来源应该是靠外部融资，如果没有任何限制，则95%左右的资金应该来自于银行贷款，但与此相反的是，我国国有银行对中小企业的贷款比重仅占0.8%左右。
所以针对于目前中小企业的融资难问题，对于供应链金融模式的研究就显得极其重要。
供应链金融是一种新的融资模式，在供应链金融服务中，核心企业依靠自身优势地位和良好的信用，通过担保和承诺回购等方式帮助供应链中的弱势企业进行融资，维持供应链中各企业的合作关系。
因此，中小企业未来盘活动产，减少资金占用，解决在物流过程中的融资问题，为努力突出自身特点，必然成为大型企业实施供应链管理的选择对象。
所以说对于供应链金融模式的研究对于中小企业融资难的问题指明了明确的方向。
1.3国内外研究现状分析
1.3.1国内研究现状
从上世纪90年代末，中小商业银行在竞争压力持续创新，存货融资业务得到部分恢复。
之后，深圳发展银行在总结货押和票据质押业务的基础上提出了“自偿性贸易融资”的理念和“1+N”系列产品。
“1”指的是一个核心企业，“N”指的是为这一家核心企业服务的众多中小企业。
并在2005年提升为供应链金让那个服务，2006年再业内率先推出了“供应链金融”品牌。
继深圳发展银行推出供应链金融后广州发展银行推出了“物流银行”概念，，上海浦东发展银行“企业供应链融资解决法案”，兴业银行提出了“金芝麻”供应链金融服务，华夏银行“融资供应链”，招商银行“电子供应链金融”和民生银行“特色贸易金融”。
供应链金融呈现出加速发展的趋势。
1.3.2国外研究现状
（1）基于整个供应链的供应链金融。
国外供应链金融大多是针对核心企业而展开的，通过核心企业的融资优化方案达到其上下游企业以及整个供应链效率的提高。
（2）供应链金融的融资方案。
当前的金融危机使得企业尤其是中小企业很难向银行贷款，以资助其未来的制造活动和业务的发展近年来仓库融资作为一种为中小企业从大银行和大公司融资的有效手段开始出现。
YingYin、ZongweiLuo和YulianFei识别和分析了整个仓库融资过程的风险，并给出了评估这些风险的措施。
（3）供应链金融的技术支持。
供应链金融能否有效地降低整条供应链的成本、提高效益，很大程度上依赖于信息技术的发展及应用。
建立信息共享机制和自动化、透明化的供应链金融系统是发展的需要
（4）第三方物流视角的供应链金融。
物流是供应链金融的重要组成部分，物流金融业务如仓单质押融资等也由来已久。
由于供应链时代的到来，物流金融必须在整个供应链条上进行运作，因此存货质押融资要和应收账款融资、预付账款融资等其他融资形式，甚至要和结算、保险等金融活动有机结合，才能保证物流在整个供应链上的无缝化运行。
1.4本文研究内容框架
本文主要针对目前的供应链金融模式现状入手，对供应链金融模式进行剖析，结合当前中小企业融资难的问题，以及商业银行在整个供应链金融中所起的作用，对未来供应链金融模式的发展趋势做出简单分析。
通过对国内外供应链金融模式的分析，勾画出我国供应链金融模式未来的发展前景。
2供应链金融模式
2.1供应链金融模式的定义
供应链金融，是指金融机构对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务,促进核心企业及上下游配套企业“产一供一销”链条的稳固和流转畅顺,并通过金融资本与实业经济协作,以实现整个供应链的良性发展
所谓的供应链金融模式是基于商业银行为中小企业和核心企业提供融资而发展起来的一项新的业务模式，突破了传统的融资模式，使得中小企业在融资过程中更加方便与可靠。
2.2供应链金融的基本模式与运作
（1）应收账款融资模式与运作
该模式指企业以未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为。
中小企业对以其供应链上核心大企业的应收账款单据凭证作为质押担保物，向商业银行申请期限不超过应收账款账龄的短期贷款，这是一种银行为处于供应链上游的中小企
业提供融资的方式。
在该融资模式下，债权企业（中小企业）、债务企业（核心大企业）和银行都要参与其中，且债务企业在整个运作中起着反担保的作用，一旦融资企业出现问题，债务企业也将承担弥补银行损失的责任。
如果卖方（供货商）将应收账款出售给金融机构，这是保理融资服务，又称“无追索权的应收账款转让”。
保理融资与其他融资最大的不同是金融机构采用无追索权的买断行为，只要承购了应收账款，在信用限额内，金融机构必须要承担相应的风险和损失。
（2）保兑仓融资模式与运作
保兑仓融资是金融机构与经销商、仓储商、供货商四方通过合作协议，以银行信用为载体，以银行承兑汇票为结算工具，以贸易中的物权担保、质押监管保证而开展的特定金融服务。
在保兑仓融资运作中，作为供应链核心大企业的生厂商承诺回购的前提下，由融资企业向银行申请以卖方在银行指定仓库的既定仓单为质押获得银行贷款额度，并以由银行控制其提货权为条件的融资服务。
该业务除了需要处于供应链中上游的生产商、下游的经销商（融资企业）银行的参与外，还需要物流企业（仓储监管方）的参与，其主要负责对质押品的评估和监管。
（3）融通仓融资模式与运作
融通仓是指由第三方物流企业提供的一种物流和金融集成式的创新服务，其物流服务是代理银行对企业的流动资产进行监管，而其金融服务是为企业提供融资及其他配套金融服务。
融通仓的服务内容主要包括:
物流、流通加工、融资、评估、监管、资产处理等。
融通仓的目的是用资金流盘活物流，同时利用物流拉动资金流，从而帮助中小企业解决融资问题，弥补供应链运营中的资金缺口。
（4）代理监管融资模式与运作
代理监管融资是金融机构委托大型生产或销售企业，利用外包担保方式，对其配套的物流企业进行金融监管，再由金融机构提供融资、结算等多项业务于一体的综合服务业务。
我国金融融资体系基本采用抵押融资代理模式，但这些供应链服务企业由于缺乏长期固定资产而造成抵押物不足，以致很难得到金融服务的支持，仅靠自有资金维持，严重制约了他们的发展速度。
代理监管融资正是针对我国服务类中小物流企业现状而设计的，当他们处在正常贸易流转状态而且符合供应链管理要求时，金融机构对缺少抵押物的下游物流企业提供信用担保融资，解决物流服务类企业的融资难问题。
2.3供应链金融模式与传统金融模式的区别
（1）供应链金融的服务对象主要是供应链中核心企业上下游的中小企业。
在中小企业准入标准上，不再孤立地评估单个企业的财务状况和信用风险，而是侧重于考察中小企业在整个供应链中的地位和作用，及其与核心企业的交易记录，将购销行为引人中小企业融资，为其增强信用等级，并将资金有效注入相对处于弱势的中小企业，解决中小企业融资难题。
（2）在供应链内部封闭授信。
融资严格限定于中小企业与核心企业之间的购销贸易，禁止资金的挪用；利用供应链购销中产生的动产或权利作为担保，主要基于商品交易中的预付账款、存货、应收账款等资产进行融资，与传统的固定资产抵押贷款形成鲜明对比。
（3）强调授信还款来源的自偿性，将核心企业的信用能力延伸到供应链上下游中小企业，并把销售收入直接用于偿还授信。
另外，供应链金融还引入了物流企业的合作，起到货押监管的作用。
3商业银行在供应链金融模式中的作用
3.1商业银行与供应链金融模式的联系
供应链金融作为商业银行一种崭新的金融服务，今年来在国际银行业应运而生，并成为商业银行信的业务增长点。
供应链金融是商业银行对产业链中核心企业的配套企业进行的融资，是商业银行站在整条供应链的角度，结合企业上下游和货物动产情况，为企业在原料采购、生产制造和商品销售环节提供的有针对性的信用增级、融资、担保、结算、风险规避等各种金融产品组合和解决方案。
3.2商业银行和中小企业融资难问题的解决
供应链金融模式为破解中小企业融资瓶颈提供了新的思路，商业银行利用供应链金融模式可以有效地缓解中小企业因为抵押物匮乏和难寻担保所面临的融资难问题。
供应链融资服务又是中小企业、金融机构、物流企业三方实现共赢的一种非常有效的融资形式。
发展供应链融资服务对于供应链上的中小企业企业而言，可以充分利用其各种资产的融资抵押物功能，解决融资难问题;可以降低企业融资成本，拓宽融资渠道;增强商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链竞争能力。
对商业银行而言，供应链融资服务可以扩大业务规模，降低信贷风险。
对于现代第三方物流企业而言，可以提高企业一体化服务水平，提高企业的竞争能力、业务规模，增加高附加值的服务功能，扩大企业的经营利润。
我国应积极创造条件，加快发展商业银行供应链融资服务。
发展产业集群，链接一大批中小企业，这是建立企业信誉链和融资链的前提。
不断完善供应链融资方式与技术，构建数据信息共享的供应链融资服务平台，是发展供应链融资、缓解中小企业融资难的重要举措，为中小企业可持续稳定发展提供有力的融资服务。
4供应链金融模式的发展与改革策略
4.1供应链金融模式的发展建议
在我国整体金融市场发展不成熟、社会信用体系缺失、法律不完善的环境下，供应链金融的开发主体主要还是商业银行。
供应链金融的产品与其以往传统的产品有所不同，需要商业银行突破固有一些服务模式和创新模式来研发。
（1）加大“供应链自偿能力”风险管控
供应链这种组织方式的风险有别于传统的单一企业所面临的风险，其风险同时具备系统性、传递性、波动性等特点。
所以传统商业银行风险管理的侧重点已经不适应供应链金融风险控制的要求，需要对以供应链为单位的企业群体进行抗风险能力分析和个体授信安排，并对集成后的系统风险重新评估和管理。
相比于传统金融产品的风险控制，更强调主动风险管理和全面风险组合管理。
（2）建立总分行模式下跨地区协作机制
由于供应链本身地域分散性的特点，导致了供应链金融所服务的对象地域同样分散，在设计和整合产品资源时，跨地域的总分行之间的协调和合作模式会对供应链金融服务产品成效起巨大的作用。
目前跨地域的合作方式还处于较为初级的阶段，需要对其进行细化，提高行内组织的运作效率和准确性，并提高供应链金融服务的稳定性和完整性。
（3）设计和开发创新的标准化可供组合产品
供应链金融服务，是一个介于高度定制化和完全通用化产品之间的一种金融产品。
与传统的企业和银行一对一的金融服务相比，供应链金融是一系列的、由金融机构为供应链上所有成员企业提供金融服务的产品簇，对供应链成员个体提供基于供应链最优的不同或者相同的产品和组合，是一种基于行业和产业链的视角的集成服务。
需要先通过分析供应链通用的一些金融服务需求，设计出通用性适中的基础产品来解决，这样能通过对这些标准化产品的快速组合满足整体供应链金融服务的需求，提高供应链金融产品的设计效率。
（4）培养风险、营销和整合的专业人才
供应链金融产品的运用和推广时，对银行内具有风险识别、产品设计和营销整合专业技能的团队要求很高。
团队内的成员除了必须具备有专业全体系供应链金融产品的专业设计技能，还需要能在市场中鉴别客户，尤其是对运营资金借款有兴趣和需求的客户，需要了解供应链所涉及的背景材料；能简单评估潜在借款人的需求规模和类型，并设计现有产品的组合方式，开发相应的合约；因为供应链上下游的相关性极强，所以要求团队成员需要具备对最终产品的市场和行业
有全面的知识积累，在风险是双边性（买方和卖方均会产生风险）的前提下,需要同时关注供应链的上下游。
4.2供应链金融模式的改革策略
（1）加快银行业改革，适应供应链金融大发展趋势
银行应进行组织架构调整，系统资源整合，从而使得各专业部门高效配合，为供应链中各企业提供优质服务；加大产品创新力度，丰富供应链金融的产品体系和服务功能，针对不同企业特点提供特色化金融服务，构建企业成长性指标评价体系，推动企业发展壮大；加快电子化金融服务平台建设，对供应链实行快捷便利的电子化专业管理。
高效安全的网络平台是供应链金融服务必备的物质基础，一旦出现问题将招致巨大风险；完善供应链金融业务工作方法，引进供应链方面的专业人才。
在开展供应链金融业务中银行需要管理好买卖双方的订单、发票及应付/应收账款，需要科学有效的手段跟踪货物，需要切实把握供应链中产品的生产和供销状况，这就需要银行工作人员具备相应的知识结构并采用高效的工作方法，否则将会导致投入产出比极低，影响银行的工作效率和盈利水平。
（2）中小企业应加强自身建设，提高企业整体实力
中小企业应扩大生产能力、提高经营管理水平、改善资产状况、健全信用体系，积极主动地参与到供应链金融中积累信用，既满足自身融资需求又有效减少了风险发生，对我国金融系统的稳定具有重大意义。
中小物流企业应逐步增强信息化规范化服务能力，扩大企业资产规模，提升自身信誉度，进而与银行建立良好的银企关系，争取更大程度上为所在供应链中企业提供担保，在选择企业时要对其信用状况、经营信息高度负责地进行评估，在发展自身的同时推动供应链金融的健康发展。
（3）促进我国供应链的健康持续发展
供应链金融是以供应链为基础，目前我国优质供应链集中在少数垄断性行业中，与国外高水平供应链相比有较大差距，在国际贸易中暴露出自身缺陷，这严重制约着供应链金融的深化发展，只有加快供应链建设，提高供应链的安全性稳定性、经营管理水平、信用级别，建立有效地行业规则、行业秩序，才能吸引更多金融机构介入，推动供应链金融繁荣发展。
（4）构建银行、企业、政府、信用评级机构、信用担保机构等多方参与的风险分担机制
银行作为我国金融机构的主体，其安全性对于我国金融体系的稳定健康发展至关重要。
供应链金融立足于整个供应链的稳定性、营利性，供应链易受市场因素、国家政策等多种因素影响，一旦断裂损失重大。
目前银行作为提供供应链金融服务的主体，无疑积聚风险。
应以银行为中心，同时将信用评级机构、担保机构等。
5结论
本文从供应链金融模式的定义和研究背景入手，简单分析了国内外供应链金融模式的发展现状，在国内外不同的体制下，供应链金融模式的特点以及中小企业在融资过程中的不断革新。
在供应链金融和传统金融的比较中，明显的看到了过去传统金融融资方法对于中小企业而言只是杯水车薪，难以解决其融资难的问题，而供应链金融模式则在一定程度上很好的解决了这个问题。
商业银行通过供应链金融三中融资模式应收账款融资模式、保总仓融资模式、融通仓融资模式给中小企业带来了新的机遇。
对于我国的供应链金融模式而言，未来的挑战和机遇并存，我们在寻求新的发展方向和改革趋势时，应时刻与时俱进，为中小企业发展和国家的进一步腾飞谋的新机遇。
参考文献
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