重庆水务度财务分析报告.docx
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重庆水务度财务分析报告
重庆水务[601158]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
重庆水务集团股份有限公司
公司英文名称
ChongqingWaterGroupCo.,Ltd.
公司简称
重庆水务
股票代码
601158
成立时间
None
上市时间
2010-03-29
交易所
上海证券交易所
注册地址
重庆市渝中区龙家湾1号
电话
-
传真
公司网址
邮箱
cqsw601158@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
重庆水务2019年资产总额为21,712,848,324.68元，其中流动资产为4,474,591,022.54元，占总资产比例为20.61%；非流动资产为17,238,257,302.14元，占总资产比例为79.39%；
2019年重庆水务总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
2,171,284
100.00%
1,996,588
100.00%
2,012,098
100.00%
流动资产合计
447,459
20.61%
573,386
28.72%
847,658
42.13%
非流动资产合计
1,723,825
79.39%
1,423,201
71.28%
1,164,439
57.87%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，重庆水务2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为50.00%，21.67%和21.66%。
2019年重庆水务流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
447,459
100.00%
573,386
100.00%
847,658
100.00%
货币资金
223,734
50.00%
340,316
59.35%
604,865
71.36%
应收票据及应收账款
96,978
21.67%
90,606
15.80%
81,367
9.60%
应收票据
78
0.02%
150
0.03%
0
0.00%
应收账款
96,899
21.66%
90,456
15.78%
81,367
9.60%
预付款项
7,498
1.68%
14,014
2.44%
18,179
2.14%
其他应收款
51,960
11.61%
45,912
8.01%
111,635
13.17%
存货
44,397
9.92%
40,988
7.15%
28,907
3.41%
持有待售资产
0
0.00%
175
0.03%
0
0.00%
一年内到期的非流动资产
11,700
2.61%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动资产
11,189
2.50%
41,370
7.22%
2,702
0.32%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，重庆水务2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为63.27%，9.68%和9.26%。
2019年重庆水务非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
1,723,825
100.00%
1,423,201
100.00%
1,164,439
100.00%
长期应收款
4,527
0.26%
15,764
1.11%
24,189
2.08%
长期股权投资
127,184
7.38%
118,871
8.35%
113,969
9.79%
其他权益工具投资
126,050
7.31%
50,031
3.52%
51,132
4.39%
投资性房地产
13,590
0.79%
14,114
0.99%
14,615
1.26%
固定资产
1,090,609
63.27%
969,360
68.11%
739,003
63.46%
在建工程
159,598
9.26%
118,932
8.36%
107,497
9.23%
无形资产
166,822
9.68%
126,730
8.90%
102,145
8.77%
商誉
2,261
0.13%
196
0.01%
0
0.00%
长期待摊费用
95
0.01%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税资产
2,852
0.17%
3,499
0.25%
3,340
0.29%
其他非流动资产
30,233
1.75%
5,700
0.40%
8,545
0.73%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
重庆水务2019年年总负债金额为6,541,702,339.7元，所有者权益总额为15,171,145,984.98元，其中资本金为4,800,000,000.0元，资产负债率为30.13%，在负债中，流动负债为4,025,952,019.07元；占负债和所有者权益总额的18.54%，非流动负债为2,515,750,320.63元，占负债和所有者权益总额的11.59%。
2019年重庆水务负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
2,171,284
100.00%
1,996,588
100.00%
2,012,098
100.00%
流动负债合计
402,595
18.54%
322,637
16.16%
388,623
19.31%
非流动负债合计
251,575
11.59%
257,511
12.90%
201,257
10.00%
所有者权益（或股东权益）合计
1,517,114
69.87%
1,416,439
70.94%
1,422,216
70.68%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，重庆水务2019年的流动负债主要包括其他应付款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为30.63%，26.42%和26.42%。
2019年重庆水务流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
402,595
100.00%
322,637
100.00%
388,623
100.00%
短期借款
46,000
11.43%
105,209
32.61%
0
0.00%
应付票据及应付账款
106,384
26.42%
0
0.00%
69,955
18.00%
应付账款
106,384
26.42%
0
0.00%
69,955
18.00%
预收款项
75,524
18.76%
63,464
19.67%
82,459
21.22%
应付职工薪酬
27,761
6.90%
29,215
9.06%
27,635
7.11%
应交税费
14,798
3.68%
15,694
4.86%
17,793
4.58%
其他应付款
123,333
30.63%
104,219
32.30%
28,315
7.29%
一年内到期的非流动负债
8,792
2.18%
4,833
1.50%
162,464
41.81%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，重庆水务2019年的非流动负债主要包括递延收益、长期借款以及递延所得税负债，各项分别占比为55.14%，36.16%和4.67%。
2019年重庆水务非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
251,575
100.00%
257,511
100.00%
201,257
100.00%
长期借款
90,977
36.16%
114,996
44.66%
117,369
58.32%
长期应付款
6,776
2.69%
1,242
0.48%
1,492
0.74%
预计负债
3,351
1.33%
3,216
1.25%
2,740
1.36%
递延收益
138,726
55.14%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
11,743
4.67%
341
0.13%
479
0.24%
其他非流动负债
3,351
1.33%
140,931
54.73%
81,916
40.70%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年重庆水务的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、资本公积以及未分配利润，各项分别占比为31.64%，30.42%和22.90%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
1,517,114
100.00%
1,416,439
100.00%
1,422,216
100.00%
实收资本（或股本）
480,000
31.64%
480,000
33.89%
480,000
33.75%
资本公积
461,437
30.42%
461,485
32.58%
461,918
32.48%
其他综合收益
65,182
4.30%
566
0.04%
1,352
0.10%
盈余公积
160,670
10.59%
148,558
10.49%
136,308
9.58%
未分配利润
347,417
22.90%
323,594
22.85%
338,052
23.77%
少数股东权益
2,407
0.16%
2,235
0.16%
4,585
0.32%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年重庆水务的净利润为1,665,969,422.69元，与2018年的1,391,583,154.33元相比上升了19.72%。
2015-2019年重庆水务净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
155,180
2016
106,906
-31.11%
2017
206,783
93.43%
2018
139,158
-32.70%
2019
166,596
19.72%
2.3.2营业利润分析
2019年重庆水务的营业利润为1,730,056,646.54元，与2018年的1,476,938,740.25元相比上升了17.14%。
2015-2019年重庆水务营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
136,943
2016
87,334
-36.23%
2017
221,511
153.64%
2018
147,693
-33.32%
2019
173,005
17.14%
2.3.3利润总额分析
2019年重庆水务的利润总额为1,781,026,426.47元，与2018年的1,533,732,078.72元相比上升了16.12%。
2015-2019年重庆水务利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
156,619
2016
111,275
-28.95%
2017
224,109
101.40%
2018
153,373
-31.56%
2019
178,102
16.12%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年重庆水务的成本费用总额为4,372,806,953.53元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为74.76%，19.33%和3.52%。
2019年重庆水务成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-437,280
100.00%
-400,539
100.00%
-330,513
100.00%
营业成本
-326,928
74.76%
-301,119
75.18%
-240,994
72.92%
税金及附加
-8,718
1.99%
-8,569
2.14%
-9,404
2.85%
销售费用
-15,372
3.52%
-13,680
3.42%
-15,662
4.74%
管理费用
-84,546
19.33%
-73,946
18.46%
-64,923
19.64%
研发费用
-489
0.11%
-204
0.05%
0
-0.00%
财务费用
-1,225
0.28%
-3,018
0.75%
470
-0.14%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年重庆水务的经营现金流量净额为2,241,922,142.86元，与2018年的2,366,234,254.0元相比下降了5.25%；投资活动现金流净额为-2,279,240,028.92元；筹资活动现金流净额为-1,120,511,696.99元。
2015-2019年重庆水务经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
205,240
251,523
-314,022
2016
212,917
-81,323
-140,833
2017
199,721
25,613
-163,707
2018
236,623
-192,369
-311,016
2019
224,192
-227,924
-112,051
2.4.2现金流入结构分析
2019年重庆水务现金流入总金额为8,823,547,117.76元，其中经营活动现金流入为6,986,129,532.72元，占现金流入总额的79.18%；投资活动现金流入为1,274,308,595.04元，占现金流入总额的14.44%；筹资活动现金流入为563,108,990.0元，占现金流入总额的6.38%。
2019年重庆水务现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
882,354
100.00%
1,064,296
100.00%
1,213,347
100.00%
经营活动现金流入小计
698,612
79.18%
687,704
64.62%
689,946
56.86%
投资活动现金流入小计
127,430
14.44%
370,294
34.79%
522,445
43.06%
筹资活动现金流入小计
56,310
6.38%
6,297
0.59%
956
0.08%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为6,026,736,542.81元,占经营活动现金流入小计的86.27%;收到的税费返还为87,612,915.68元,占经营活动现金流入小计的1.25%;收到其他与经营活动有关的现金为871,780,074.23元,占经营活动现金流入小计的12.48%。
2019年重庆水务经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
698,612
100.00%
687,704
100.00%
689,946
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
602,673
86.27%
534,295
77.69%
528,428
76.59%
收到的税费返还
8,761
1.25%
19,429
2.83%
56,548
8.20%
收到其他与经营活动有关的现金
87,178
12.48%
133,979
19.48%
104,969
15.21%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,111,638,356.16元,占投资活动现金流入小计的87.23%;取得投资收益收到的现金为84,665,304.9元,占投资活动现金流入小计的6.64%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为38,728,230.07元,占投资活动现金流入小计的3.04%;收到其他与投资活动有关的现金为39,276,703.91元,占投资活动现金流入小计的3.08%。
2019年重庆水务投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
127,430
100.00%
370,294
100.00%
522,445
100.00%
收回投资收到的现金
111,163
87.23%
358,094
96.71%
508,734
97.38%
取得投资收益收到的现金
8,466
6.64%
9,655
2.61%
10,351
1.98%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
3,872
3.04%
1,914
0.52%
1,572
0.30%
收到其他与投资活动有关的现金
3,927
3.08%
631
0.17%
1,786
0.34%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为2,340,990.0元,占筹资活动现金流入小计的0.42%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为2,340,990.0元,占筹资活动现金流入小计的0.42%;取得借款收到的现金为550,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的97.67%;收到其他与筹资活动有关的现金为10,768,000.0元,占筹资活动现金流入小计的1.91%。
2019年重庆水务筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
56,310
100.00%
6,297
100.00%
956
100.00%
吸收投资收到的现金
234
0.42%
702
11.15%
0
0.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
234
0.42%
702
11.15%
0
0.00%
取得借款收到的现金
55,000
97.67%
5,595
88.85%
0
0.00%
收到其他与筹资活动有关的现金
1,076
1.91%
0
0.00%
956
100.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年重庆水务现金流出总额为9,981,376,700.81元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为4,744,207,389.86元,占现金流出总额的47.53%;投资活动现金流出小计为3,553,548,623.96元,占现金流出总额的35.6%;筹资活动现金流出小计为1,683,620,686.99元,占现金流出总额的16.87%。
2019年重庆水务现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-998,137
100.00%
-1,331,059
100.00%
-1,151,719
100.00%
经营活动现金流出小计
-474,420
47.53%
-451,081
33.89%
-490,224
42.56%
投资活动现金流出小计
-355,354
35.60%
-562,664
42.27%
-496,832
43.14%
筹资活动现金流出小计
-168,362
16.87%
-317,313
23.84%
-164,663
14.30%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为2,238,516,482.37元,占经营活动现金流出小计的47.18%;支付给职工以及为职工支付的现金为1,110,983,228.12元,占经营活动现金流出小计的23.42%;支付的各项税费为508,057,107.
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