汇丰银行的中国战略.docx
《汇丰银行的中国战略.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《汇丰银行的中国战略.docx（18页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
汇丰银行的中国战略
汇丰银行的中国战略
汇丰帝国在中国144年的故事
目录
前言3
1.汇丰银行在近代中国发展的几个阶段3
1.1汇丰银行设立的直接原因4
1.2汇丰银行的目标定位5
1.3汇丰银行的创建与初步发展（1865年至1894年）6
1.4汇丰银行在近代中国金融体系的重要角色（1914年至1949年）7
1.4.1与英国政府的关系7
1.4.2中国当局的合作7
1.4.3股东利益最大化8
1.5融入现代中国金融体现（1914年至1949年）8
1.5.1恢复商业银行主营业务8
1.5.2积极融入国民政府的金融体系9
2.汇丰银行在中国香港的发展10
3.汇丰银行重返中国内地业务与扩展11
3.1汇丰（中国）的现状（2009年）21
3.2汇丰（中国）渐进路径与潜伏22
3.2.1汇丰中国的路线图22
3.2.2汇丰中国的市场地位和网络扩展22
3.2.3汇丰中国的混业经营版图22
4.汇丰银行的中国战略22
5.结论34
前言
2008年，汇丰银行国内营业收入和税前利润分别达到53.52亿元和21.91亿元人民币，增长幅度达到44.5％和85.2％。
在监管机构的支持下，汇丰中国的服务网点在2008年由61间增至79间。
截止2009年8月，这个数字又增加至89间。
2008年，汇丰中国的人民币贷款增长14％，客户存款总额增长28％，并提前达到存贷比75％的监管要求。
汇丰银行（HongkongandShanghaiBankingCorporation，”HSBC”）从1865年3月3日在香港成立，同年4月上海分行和伦敦分行开业，从成立之始就努力把自己定位于“中国的本地银行”，把中国的政府、官员、企业、商人以及个人作为自己的服务对象。
由于这样的目标定位和发展战略，直接或间接、自觉或不自觉地参与了中国近代经济发展和改革，与中国的财政与金融、中英关系等有千丝万缕的联系，从而成为中国近代经济、金融，甚至是政治舞台上的重要角色和代理机构。
从1865年至今，与中国的各种联系从未中断过，甚至是1949年新中国成立以后，汇丰银行支持原国民政府被关闭其在国内的所有机构，至1955年只剩上海分行（这一机构一直没有撤销并延续至今），可以说是与中国打交道历史最长的外资银行。
20世纪90年代后期，汇丰银行在重返中国内地金融市场，遵循“环球金融地方智慧”（TheWorld'sLocalBank）的经营理念，开始新一轮融入中国经济和金融发展的过程，加速网络扩张，搭建金融混业经营平台，成为投资在内地最多、份量最重、市场占有率最高的外资银行，观察和研究汇丰银行的中国战略和发展策略，对参照标杆管理和保障金融安全有借鉴价值和现实意义。
1.汇丰银行在近代中国发展的几个阶段
1.1汇丰银行设立的直接原因
汇丰银行的设立是当时中国内外形势早就得产物，直接原因有以下几方面：
一要成立香港和上海的本地银行并为当地企业和政府融资。
汇丰的发起人认为，他们建立银行的目的不仅要支持香港殖民政府，帮助港英政府建立铸币制度，为可以信赖的货币制度提供一个适合的货币供应；同时还要是银行成为一个金融交易机构，成为一个“本地的银行”，发挥的作用就是要作为中国的通商口岸、英国以及其他外国租界的企业融资，作为中国当地社区的银行服务机构，并提供零售服务。
汇丰银行为了成为“中国的银行”，实行了三项政策：
在董事会中体现广泛的代表性；通过适当的分配股份从而获得当地商人的支持；董事会的办公地点（总部）设立在香港。
二要为远东的各种贸易融资。
从19世界40年代中期（1845年），英国对华贸易总额占中国对外贸易总额的76%，对华贸易处于垄断地位。
19世界50年代初期（1952年），停泊在香港的各国商船中，有一半为英国所有；19世界60年代初期（1963年）进入上海的3400艏商船中，属于英国的有1790艏。
汇丰银行成立的最初目的是为在中国、日本、菲律宾的跨地区贸易提供融资，包括贸易融资和设备融资。
而当时已在中国设立的英资银行，均为总部设在英国或印度，对于日益发达的远东贸易融资需求难以满足，汇丰银行意识到这一市场需求并填补了该空缺。
三要成为“中国的银行”。
这一点汇丰银行的发起人ThomasSuthereland向香港总督提交的报告中就写得很清楚，总部设在香港，为香港和中英条约口岸的贸易提供融资服务。
ThomasSuthereland认为一个银行要取得成功，就必须满足当地社区的需要，争取各种公司的加盟，并承诺为这些公司提供金融服务。
当时在香港已经设立了不少英资银行，如丽如银行、阿加刺银行、麦加利银行等，但是这些都是汇兑银行，只将其印度业务拓展到中国来，仅提供叙做一些低风险的业务。
1.2汇丰银行的目标定位
尽管有许多经营和管理方面的限制，如分支机构少、人员有限、管理者缺乏对中国情况的知识背景和了解，但是在其经营过程中，汇丰银行逐渐形成了比较清晰、定位中国的经营战略。
管理者认为，汇丰银行是“第一和最重要的中国的银行”，具体业务目标定位：
一中国的国际汇兑银行和贸易融资银行
二中国的商业银行和商人银行（投资银行）
三行使部分中央银行职能的“中国的中央银行”
四包括部分超出银行职能范围的业务活动
为体现这一个目标，汇丰银行把总部设在香港，这是当时英国海外银行中唯一的一家。
由于这样的组织安排，汇丰银行在开展业务是能够对当地的商业需求有持久的理解以及对所在地区的业务需求作出及时的反应。
为了成立“中国的银行”，汇丰银行进行了苦心经营，鉴于与当时的清政府官员没有官方的联系，缺乏进入中国统治核心的实际渠道，其只能通过北京和天津分行的管理者与中国政府高级官员联系，建立人脉关系和网络。
从当时中国的实际情况和融资需求来看，政府融资需求规模远大于企业融资，1874年汇丰作为清朝政府的代理人比较成功地经办了在伦敦金融市场上发送和分销了中国第一笔外债证券，获得丰厚利润，进而日后清朝政府的外债发行和分销业务基本上由汇丰银行所垄断；1877年至1881年，汇丰银行又先后为清政府西征阿古柏叛乱提供了提供三笔融资，在伦敦和香港发行政府公债方式筹集，以海关税收作为发行债券担保；1883年至1884年，中发战争期间，汇丰银行又以同样方式为清政府发行10期债券；另外，从1865年到1895年间，汇丰银行还多次应清朝政府的请求为其提供贷款支持和财务顾问，因此获得清政府铁路投资和其他实业投资的大型项目银团牵头行资格。
汇丰银行虽然以“中国的银行”自居，但是其对中国政治势力的支持是根据自身利益有所选择的，如1923年至1924年，孙中山领导的中国民主革命曾向汇丰银行商谈借款事项但被拒绝。
在广州国民政府期间，汇丰银行支持以陈廉伯为首妄图推翻广东革命政权的买办势力，为其购买枪械弹药提供融资服务。
1.3汇丰银行的创建与初步发展（1865年至1894年）
1864年8月，汇丰银行的发起人ThomasSuthereland起草了一份银行章程，倡导设立银行的动议，获得当时香港总督HerculesRobinson的支持，并决定授予其香港的特许银行的特权，并得到香港立法会的通过。
1865年3月3日汇丰银行（HongkongandShanghaiBankingCorporation）在香港成立，把总部设在香港，这是当时英国海外银行中唯一的一家，同年4月上海分行和伦敦分行开业，是英国在华开办的第10家银行。
从1865年至1872年，汇丰银行的发展，资产规模从最初的1300万港元发展到5300万港元。
但是从1973年后，当时正值世界白银价格下跌，而汇丰银行是以银为标价单位的银行，汇丰银行资产规模不断缩小，经历了一段较为困难的时期。
虽然没有想其他银行那样遭遇倒闭的命运，但是利润锐减、规模和资本减少一直困扰银行的经营管理者。
然而幸运的是，1874年汇丰银行经办第一笔清政府公债以及随后的躲避政府贷款获得丰厚利润，使其得以度过这一段困难的时期，并在中国金融市场站住脚跟。
从1876年至1888年，汇丰银行每年从中国政府贷款中获得稳定的收益，扭转了银行困境和经营下滑的趋势。
在此期间，汇丰银行来自中国当局政府贷款的利息收入占收入结构最高50%，平均也在25%以上。
为保持和扩大已经获得业务和盈利基础，并在世界银价不断下降的经济环境中与其他银行进行竞争，汇丰银行采取了各种措施：
一补充和提高资本金，从成立之初250万港元增加到500万港元，进而提高到750万港元；二在中国的通过口岸以及与中国贸易联系密切的远东地区扩充网点和分支机构，涵盖中国主要的贸易和人员往来区域；三扩大业务范围和资金运用的力度。
汇丰银行不仅掌握和保管英国政府、港英政府和部分清政府的税收资金，而且还逐步涉足亚洲白银使用区域的各种商业和贸易活动，甚至为鸦片贸易提供融资服务。
至1894年，汇丰银行在资产规模、营业利润、资本总量、股票价值各个重要指标都取得较大的增长。
资产规模从1865年的1300万港元增加到1894年1.67亿港元；营业利润从22.5万港元增加到167万港元；资本总量从250万港元增加到1000万港元；股票价格从128港元上涨到358港元。
1.4汇丰银行在近代中国金融体系的重要角色（1914年至1949年）
1.4.1与英国政府的关系
作为在远东地区的英资银行，从1865年成立以来，经过20多年的经营和发展，通过依靠买办及其政治关系的途径，取得了进一步发展的经验和信息网络，具有与中国当局成功进行借款谈判的经验。
这些条件是汇丰银行能够成为英国政府在中国的银行代表，为英国在华企业服务的主要银行，代表英国集团利益。
19世界90年代以后，汇丰银行积极参与甲午战争后中国当局的多次赔款谈判、铁路让与权的争夺以及国际银行的合作与竞争，其与英国外交部门的合作关系推到顶点。
1.4.2中国当局的合作
汇丰银行一方面调整与英国政府的关系，另一方面又要加强与中国政府的合作。
在当时信息不发达的情况下，中国当局没有其他选择。
中日甲午战争，清政府对日赔款2.3亿两白银，是当时财政国库收入的4倍，财政收入不可能承担，唯一办法就是发行国债，而当时国内无国债发行渠道和市场，选择汇丰银行在国际金融市场发行债券是无奈之举。
当时汇丰银行为发行清政府国债融资的担保就是中国海关关税和其他税收。
中国政局的变化和更迭一次次给汇丰银行拓展业务和势力范围提供了绝好的机会。
从最初的福州船政贷款到西北评定叛乱的饷费、中法战争的军费开支，再到中日甲午战争和庚子赔款的筹集等，无不由汇丰银行所垄断。
清政府垮台后，民国初年政治动荡以及袁世凯独裁统治和军阀混战，又一次给予了汇丰银行充当中国当局对外金融活动代理人的新机遇。
在与俄国、法国、德国以及日资银行的激烈竞争中，汇丰银行获得了近一半份额的中国当局赔款的经办权，以及相当可观的服务费和佣金收入。
在1914年以及近20年的帝国主义时期，汇丰银行是中英铁路和华中铁路的发起人，在不断扩大的国际银行贷款中是牵头行起主导作用，并负责1913年“善后大借款”的谈判等活动，同时也是国际银行中负责征收和管理中国海关关税的主要银行，在中国铁路建设贷款和中国当局货币政策方面起到主导作用。
1.4.3股东利益最大化
从1982年至1902年，汇丰银行连续9年盈利，股东权益增加82%，资本金增加到1425万港元。
逐步发展成为一个本地银行、汇兑银行以及信誉良好的商业银行，完成其发展历史上的第一个辉煌时期，现金分红比例保持在10%以上。
正是汇丰银行很好兼顾这三方面的利害关系，才在这多事之秋受住了严峻考验，除了在中国沿海开放城市开设分支机构，并在印度、孟加拉、新加坡、马来西亚、印尼、越南、菲律宾和日本布局建行，成为国际性的金融机构。
1.5融入现代中国金融体现（1914年至1949年）
1911年10曰10日，中国辛亥革命武昌起义爆发，孙中山先生谋求英、法两国银行家向革命党提供贷款无果后，为筹措武器经费向当时日本四大财阀之首的三井物产（当今日本三井财团的前身）交涉借款。
1921年1月1日，孙中山先生在南京宣布就职，组成中华民国政府，1月11日，三井物产借给南京政府500万日元，在当时给与了中国辛亥革命以巨大的财力支持。
汇丰银行在华经营进入了一个调整期，主要作为汇兑银行和证券承销银行而开展业务，许多政治色彩较浓的业务随历史发展而褪色。
1.5.1恢复商业银行主营业务
1914年以后，面对日本在华银行的激烈竞争，汇丰银行开始收缩战线，主管关注中国海关税收以及中国对外战争赔款的代理权。
1915年，汇丰银行获得独家托管中国关税收入的特权，主要为中国当局提供债务管理。
通过重新回到商业银行本身的业务和管理上来，积极开展存款、贷款以及国际汇兑业务。
尽管如此，汇丰银行不愿放弃其作为国际银团的主导地位。
1922年，四方国家组建新的对华国际银团贷款，经多方努力，汇丰银行保住了该国际银团代理行和清算行地位。
1923年开始，汇丰银行成为上海外汇交易的领头位置，同时为包括中国、德国、泰国和日本在内的各国政府提供债券承销等业务。
第一次世界大战后，汇丰银行提供给中国银行（BankOfChina）2124万两白银的贷款，用于赎回中国银行自己的银行券，该笔贷款以中国当局（民国政府）存在汇丰银行延期支付的庚子赔款作为担保；1921年，汇丰银行联合其他外资银行提供给中国当局400万港币贷款用于救灾。
由当时的北京政府无条件担保以及海关总税务征收的10%的附加税作为抵押；1923年，给予山东青岛盐道贷款200万英镑；1924年给予北京使馆区的行政管理机关30万港币贷款等。
但此时汇丰银行开始走下坡路，1924年汇丰银行上海分行的总经理E.G.Hillier去世，标志汇丰银行处于垄断地位的中国时代逐步成为过去。
1.5.2积极融入国民政府的金融体系
20世纪20年代末期至30年代初期，随着国民政府对全国的统一任务的完成，大规模工业建设随之展开，为银行业务带来大量的商机，但是1929年至1933年全球经济危机对汇丰银行产生了意料不及的影响，世界银价不断下跌和英国对金本位制度的放弃，中国面临白银稀缺而引发白银货币制度危机。
20世纪30年代，日本咄咄逼人的侵华行径，打断了国内工业化建设步伐，经济发展不得不打上了战时经济的烙印。
国民政府进行了1933年废两改元改革和1935年币制改革。
起初汇丰银行并不积极，考虑自身生存和发展的需要，汇丰银行有意识调整自己的发展战略和运作方式，融入中国金融体系，从消极到积极转变。
在国民政府的货币改制中，汇丰银行交出白银库存给中国政府并签订君子协议，放弃其在中国银行间市场的领导地位并认可汇率有中国中央银行设定，并开始从中国收回其发行的纸币，主动参与国民政府的多条铁路建设和其他项目融资，如北京至沈阳铁路、天津至浦口铁路、北京至汉口铁路、沪宁铁路、沪杭铁路、汉口至广州铁路以及广州至九龙铁路等项目的融资。
在国民政府官员宋子文和孔祥熙的要求下，汇丰银行上海分行总经理Henchman作为外汇操盘手为中国政府、中国银行和交通银行买卖外汇，以此挽回法币危机。
1939年以后，汇丰银行发起组建1000万英镑的中英外汇平准基金，其中认购300万英镑。
在此期间，汇丰银行参与中国汇率的稳定起到主导作用。
抗日战争爆发，汇丰银行加入战时供应序列，为中国政府购买美国武器提金融支持，在此期间汇丰银行资产规模从1930年突破10亿港元大关，银行盈利达到最高点。
1941年天平洋战争结算了汇丰银行在远东金融的垄断地位。
当日本占领香港，汇丰银行被迫撤出香港。
其在上海、汉口、广州、哈尔滨、汕头、福州等地的分支机构随国民政府撤退到重庆大后方。
二战后，随着英国在远东的势力消弱，美国在华势力加强，汇丰银行为代表的英资银行也随之衰落。
二战后至1949年期间，其在中国区的金融影响力局限于香港一偶。
2.汇丰银行在中国香港的发展
1949年，蒋介石政权退出大陆地区，汇丰银行支持原国民政府被关闭其在国内的所有机构，至1955年只剩上海分行（这一机构一直没有撤销并延续至今），汇丰银行只能接受现实，并在此基础上选择了非中国业务以及非中国内地地域的发展道路，专注港英政府的金融服务。
由于新中国对外资银行采取接管的政策，并同时实行严厉的外汇管制，汇丰银行在中国内的业务平台被关闭，由于香港的贸易额大幅下降，其在香港业务大受影响。
后朝鲜战争爆发，中国内地被实行贸易禁运，香港转口贸易迅速萎缩，银行押汇业务更是一落千里。
通过香港转汇的华侨汇款也呈锐减之势。
20世纪40年代未50年代初，受中国内地解放战争的影响，上海以及内地其他城市的一批企业家移居香港，带来了大量的美元资金、海外订购的机械设备、相应的技术、企业人才和市场联系，加上涌入香港的廉价劳动力，使香港经济在资源组合上发生了重大变化，为香港的制造业奠定基础。
随着香港经济转型，房地产业务和制造业迅速崛起。
1953年朝鲜战争结束后，香港经济迈上了工业化的道路，为银行业的发展提供的新的业务机会。
银行从过去传统的贸易融资转向为迅速发展的制造业和新兴的房地产业提供贷款。
汇丰银行是香港银行界首先转型的银行之一，1948年汇丰银行首次对香港纺织业提供贷款；1950年，打破近百年的传统惯例，直接和来自上海的华人企业家开展业务，向其提供发展工业所需资金。
汇丰银行积极参与香港的工业化进程，对每个新兴行业的出现都为其提供指导和融资，发挥积极作用。
接着汇丰银行在香港本地市场开始精密的布局，开设密集的分支机构网点，提高利率来争夺本地存款资源，在20世纪60年代收购了危急中的恒生银行51%股权，由此开始其通过收购兼并走向国际化和全球化的发展之路。
其集团成员继续在亚洲、中东、欧洲以及美洲开设分行和办事处，凭借100多年的经营经验成功抵御多次金融危机和挑战，截止1997年，其在香港业务贡献为17.83亿英镑，占汇丰集团经营利润的39%。
3.汇丰银行重返中国内地业务与扩展
3.1汇丰（中国）的现状（2009年）
汇丰银行（中国）有限公司在金融危机席卷全球的背景下，2008年依然取得强劲增长。
汇丰中国行长兼行政总裁翁富泽（RichardYorke）表示，汇丰中国2009年仍将继续扩展。
来自汇丰中国的消息说，2008年汇丰银行国内营业收入和税前利润分别达到53.52亿元和21.91亿元人民币，增长幅度达到44.5％和85.2％。
在监管机构的支持下，汇丰中国的服务网点在2008年由61间增至79间。
截止2009年8月，这个数字又增加至89间。
2008年，汇丰中国的人民币贷款增长14％，客户存款总额增长28％，并提前达到存贷比75％的监管要求。
汇丰中国计划在2009年底将网点总数增加到100个左右，其中已获准筹备成立的济南分行。
与此同时，汇丰中国将在目前5500多名员工的基础上再增聘1000人，以支持业务发展。
3.2汇丰（中国）渐进路径与潜伏
3.2.1汇丰中国的路线图
1980年
●设立北京代表处，是改革开放后首家在北京设立代表处的外资银行
2000年
●驻中国内地总代表处落户浦东
2001年
●入股上海银行8%股权，成为最早入股中资银行的外资银行
2002年
●在中国内地的首间卓越理财中心正式开业
●6亿美元认购平安10%股份
●向中国居民和国际客户正式推出网上个人银行服务
2003年
●取得QFII执照
●与平安保险联手收购福建亚洲银行50%股权，后更名为平安银行，汇丰持股27%
2004年
●与上海银行联手推出“申卡国际信用卡”
●上海分行向本地企业提供人民币服务，是中国入世之后第一家向本地企业提供人民币服务的外资银行
●入股交通银行19.9%股权
●与山西信托签订协议，在内地成立合资基金管理公司
●苏州分行正式开张营业
2005年
●重庆和成都代表处升格为分行，汇丰在西部的全面业务展开
●增持平安保险股份至19.90%
●与交行联名发行双币信用卡，开始全面拓展信用卡业务市场
●获批开展人民币远期结售汇业务
●获批成为银行间外汇市场做市商
2006年
●汇丰晋信基金管理公司正式开业，汇丰持股49%。
正式进入中国基金管理市场
●筹建西安分行，汇丰深入西部市场
●推出商业银行代客境外理财托管服务
2007年
●获准筹建沈阳分行
●将所持有平安银行27%的股权售予深圳市商业银行，平安保险持有深商行89.36%的股权，而汇丰则持有平安集团19.9%股权
●获批在中国内地设立法人银行，由母公司全资拥有
●汇丰中国4月2日开始营业，注册资本为80亿元人民币
●全球同步推出全新升级的“新版汇丰卓越理财”服务
●沈阳分行正式开业，进一步拓展了汇丰在东北地区的服务网络
2008年
●获准成为上海黄金交易所的外资银行会员
●启动中小企业服务，协助中小企业开拓海外市场
●加入央行的个人征信系统，成为首批加入该系统的外资银行之一
●长沙分行正式开业，是首家进入湖南省的外资银行
●获批准筹备成立郑州分行，将成为首家进入河南省的外资银行
●在北京、上海、广州三地正式推出私人银行服务
3.2.2汇丰中国的市场地位和网络扩展
国内市场最为积极进取的外资银行是汇丰、东亚、渣打和花旗银行，上述四家外资银行占有外资银行在中国市场80%以上的外资银行业务，截至2009年8月，在国内正是开展人民币业务的外资法人银行包括：
汇丰
东亚
花旗
渣打
恒生
星展
注册资本
80
80
40
40
45
40
分支机构
分行
20
18
13
15
11
7
支行
69
48
19
37
25
9
合计
89（63）
66（45）
32（27）
52（35）
36（22）
16（6）
ATM
99
164
106
149
58
员工（2007年底）
5300
4300
3200
2100
1400
400
汇丰中国的服务网点在2008年由61间增至79间。
截止2009年8月，这个数字又增加至89间。
2008年，汇丰中国的人民币贷款增长14％，客户存款总额增长28％，并提前达到存贷比75％的监管要求。
汇丰中国计划在2009年底将网点总数增加到100个左右，其中已获准筹备成立的济南分行。
与此同时，汇丰中国将在目前5500多名员工的基础上再增聘1000人，以支持业务发展。
汇丰集团拓展中国市场时搭建纵横交错的网络。
横向，初步在沿海和大城市构建厂一个以高端客户为导向的网络，其中包括网上银行、各分支机构和合作伙伴的营销网点。
纵向，以投行、资产、基金、保险和商业银行业务构成了一条紧紧相扣的链条。
目前汇丰已经为顺驰、美兰机场、平安保险、福建永辉集团提供了投行服务,虽然其不像摩根土丹利（MorganStanley）、高盛（GoldmanSachs）、美林（MerrillLynch）等美国投行那样张扬，但其投行业务在中国也初具规模。
而在纵向与横向之间，汇丰则通过先进的管理、服务和金融衍生产品把二者连接起来，从而组成了汇丰中国版图混业经营模式。
汇丰银行在中国金融市场的领先地位：
汇丰中国
东亚中国
恒生中国
存款余额（RMB/亿）
1351
974
-
贷款余额（RMB/亿）
733
705
-
贷存比
0.54
0.72
-
税前利润
17.71
7.31
3.2.3汇丰中国的投资与混业经营版图
4.汇丰银行文化
主要包括：
作为商业组织，其占统治地位的
升级会员 