股权激励程序和方案Word下载.docx

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　　（4）条件不成就，本期股票期权取消

　　2.股票期权股权激励计划的要点设计

（1）定人：

激励对象：

　　激励对象可以包括：

董事、高级管理人员、中级管理人员、核心技术（业务）

　　人员、公司认为应当激励的其他员工。

　　不能成为激励对象的人：

　　A.独立董事，外部董事（国有控股企业），

　　B.监事（备忘录1号最新规定）

　　C.持股5%以上的主要股东或实际控制人原则上不得成为激励对象，除非股东大会表决通过

　　D.激励对象不得同时参加两个或两个以上的上市公司的股权激励计划

（2）定来源：

股票来源

　　用于激励的股票来源主要有：

　　A.公司向激励对象定向增发股票（使用最多）：

要注意：

公司不得提取激励基金资助激励对象购买股票期权，激励对象要自己出钱购买（备忘录1号）

　　B.公司二级市场回购本公司股票：

首先从公司税后利润中提取激励基金，委托信托公司在二级市场回购本公司股票并代公司持有，等激励对象行权时再过户到激励对象名下。

　　公司回购股票在新公司法颁布之前是禁止的，新公司法虽允许公司回购股份用于奖励职工，但仍然设定了限制：

第一，回购的股份不得超过本公司已发行股份总和的5%;

第二，回购的股份在一年内转让给职工。

所以如果完全按照公司法的话，股权激励操作起来有难度。

所以实践中使用不多。

　　C.大股东转让：

　　2008年之前：

大股东可以直接将股份赠与或转让给激励对象

　　2008年之后：

股东不得直接将股权赠与或转让给激励对象，必须向将股份赠与或转让给公司，并视为公司以零价格或特定价格向该股东定向回购股份，然后公司再将股份授予激励对象。

（备忘录1号）。

　　这样，也要哦哦遵守公司回购股票的规定，适用性也受到限制。

　　（3）定量：

标的股票及期权数量

　　标的股票的数量（激励对象根据授予的股票期权可以购买的股票称为标的股票），标的股票的数量与股票期权的数量是一致的。

　　总量：

　　标的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%，首次实施股权激励计划授予的股权数量原则上应控制在上市公司股本总额的1%以内。

　　个人量：

　　上市公司任何一名激励对象获授的本公司股权累计不得超过公司股本总额的1%。

高级管理人员个人股权激励预期收益水平，应控制在其薪酬总水平的30%以内。

　　（4）定价：

行权价

　　行权价格不应低于下列价格较高者：

（1）股权激励计划草案摘要公布前一个交易日的公司标的股票收盘价

（2）股权激励计划草案摘要公布前30个交易日内的公司标的股票平均收盘价。

　　（5）定日期：

　　有效期：

股权激励计划的最长有效时间，激励对象必须在有效期限内行使完所有的股份期权，逾期未行使的期权作废。

有效期根据企业所在行业的特点以及企业的发展情况，具体设定，不超过10年（办法规定）。

　　限制期（等待期）：

股权期权授予后，激励对象不能马上将股票期权转化为股权而是要需要经过一段时间的等待期，当行权的条件成熟后期权持有人才可以行使股权购买权。

不少于1年（办法规定）

　　可行权日：

等行权条件成熟后，股票期权持有人可以购买股票的日期。

一般行权不是一次性的，而是分阶段的。

行权期一般有3-5年，然后每年可以购买一比例的股票。

当然可行权的股票数量是可以累计的，可以分次购买也可以一次购买。

　　（6）定条件：

　　A.授予条件：

主要是对个人的考核

　　B.行权条件：

　　a公司:

与公司业绩为主要条件：

主营业务收入增长率、净利润增长率、加权平均净资产收益率增长率

　　b个人:

考核结果

　　C.变更、终止条件

　　退出机制：

　　当发生激励对象因触犯法律、违反职业道德、泄露公司机密、失职或渎职等行为严重损害公司利益或声誉而被公司解聘，违约辞职，非因公死亡，非因公丧失劳动能力等事由时，授予的股份期权自动失效，已经取得的股份，继续有效。

（二）限制性股票

　　1.实施程序：

　　审批程流程同股票期权

（1）公司定向增发股票，股东授权公司委托信托机构代为持有股票（发行

　　价格不得低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的50%）

（2）公司业绩达到预定目标

　　（3）信托机构在获得公司提交的名单后将股票过户给激励对象

　　（4）股票禁售期：

（授权之日期至少十二个月不能转让，控股股东、实际控制人至少三十六个月不能转让）

　　（5）解锁期：

禁售期满后几年内分期解锁：

　　如：

解锁期为3年，每年解锁比例为40%，30%，30%，如果解锁条件满足，则当期解锁。

解锁的条件一般为业绩条件。

　　如果激励对象出现违法违纪，严重损害公司利益的行为，则可以停止解锁。

　　2.方案要点：

　　三、非上市公司股权激励计划的操作难点及解决

（一）相对于上市公司，非上市公司操作股权激励的难点

　　1.有限责任公司股权不等分（将公司资本划分为若干虚拟股份，利用公司内部对公司资产的评估与核算，对公司的资本进行股份化）

　　2.行权价格如何确定（以评估的每股净资产值为转让价）

（二）难点的解决和具体要素设计

　　四、律师公司股权激励计划操作中的作用（律师的业务切入点）

（一）代为拟定股权激励计划草案及相关法律文书

（二）出具法律意见书

　　根据《上市公司股权激励管理办法》的规定：

董事会审议通过股权激励计划后，上市公司向中国证监会上报备案的材料中包括律师出具的法律意见书，并且上市公司因标的股票除权、除息或其他原因需要对股权激励计划中的股票期权行权价格或股票期权数量进行调整的，需要律师就上述调整是否符合本办法、公司章程和股票期权计划的规定向董事会出具专业意见。

　　（三）作为外聘董事参与股权激励对象的考核

　　不管是股份期权，还是股份增值权、限制性股票、虚拟股票等股权激励模式，都涉及到对激励对象的考核。

考核结果不仅是确定激励对象的依据，也是可以行权或兑现奖励的依据。

一般情况下，上市公司的薪酬和考核委员会为股权激励计划的考核机构，为了使考核更加公平、公正，考核委员会有外部董事参与。

　　（四）参与股权激励所涉纠纷的解决

　　股权激励计划实施过程中激励对象和公司之间可能会产生纠纷，甚至引起仲裁或诉讼。

此时律师的介入对纠纷的解决是至关重要，也是比不可少的。

松开的记忆，飘落的莫名的尘埃，像起伏的微风，拂过脑海，留下一份情愁。

一条街，没有那些人，那些身影，却能来回徘徊穿梭。

街，行走时，纵然漫长，漫长，有时只为听一颗流动的心的呓语。

沉默，倔强，回望，忘记，记住，一切像断了的弦，有时希望生活简单就好，有时却又莫名的颓废其中。

　　有些路，只能一个人走；

有些事，只能一个人去经历。

粗读加缪、萨特的存在主义，它告诉我，人就是非理性的存在。

光秃秃的枝桠、清寂的清晨、流动的阳光，飘落于心，或快意，或寂寥，映照心境，然而，有时却只属于那一刻。

总之，一切只是心情。

　　人生的画面一幅幅地剪辑，最后拼凑出的是一张五彩斑斓的水彩画，有艳丽的火红色，凝重的墨黑以及一抹忧郁的天蓝色。

人的记忆很奇特，那些曾经的过往，就像一幅幅的背景图，只有一个瞬间，却没有以前或以后。

比如，只能记得某个瞬间的微笑，只能在记忆的痕迹寻觅某时刻骑着单车穿过路口拐角的瞬间，却都不知晓为何微笑，为何穿过街角。

　　一切，有时荒诞得像一场莫名情景剧。

然而，这就是生活。

　　曾经的梦，曾经的痛，曾经的歌，曾经的热情相拥，曾经的璀璨星空。

　　也许，多年以后，再也见不到的那些人，和着记忆的碎片飘荡而来，曾经伴着我们走过春华秋实。

天空蔚蓝，杜鹃纷飞，飞过季节，曾经萍水相逢，欢聚一堂，蓦然回首，唯歌声飘留。

让人忆起《米拉波桥》里的诗句：

夜幕降临，钟声悠悠，时光已逝，唯我独留。

　　人在天涯，绵绵的思绪随着微风飘浮，从布满礁石的心灵海滩上穿过千山万水，来到游荡的身躯里，刻下一篇篇笺章。

而这，或许在多年以后，当再次翻动时，原以为什么都已改变，

　松开的记忆，飘落的莫名的尘埃，像起伏的微风，拂过脑海，留下一份情愁。

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