日本蜡烛图技术分析.docx
《日本蜡烛图技术分析.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《日本蜡烛图技术分析.docx（12页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
日本蜡烛图技术分析
《日本蜡烛图技术》
第二章基本知识
一、不见邪：
当你看到多头（空头）趋势时，不可以陷进去，而要将他视为卖出（买进）的机会。
不听邪：
不要再消息放出后，立即开始交易，比较安全的做法是，判断市场对于该事件的反映，然后决定自己的行为。
市场对消息的反应和消息本身一样重要。
不言邪：
不要对别人说起你未来的市场行为。
如果你已经仔细地做了研究，便不应该在与别人讨论你的计划，除非你认为对方的洞察力高于你自己，应该只根据市场本身来决定你的方向。
二、实体与影线
1、观察实体与影线，便可以对市场的供需状况有所感知。
2、长白实体
1）有明显意义的长白实体，其长度至少应是前一实体长度的三倍。
2）一根长白实体出现在低价区，可能是底部的第一个信号。
长白实体代表该交易时段的价格上涨几乎没有收到空头的打压，收盘价越接近最高价，实体越长，该线形所代表的意义越重要。
3）一根长白实体由支撑位向上反弹，显示多头强劲。
如果长白实体反弹所依托的是趋势线、移动平均线或价格回调区域的等重要支撑位，即可再次确认该支撑的有效性。
4）一根长白实体穿越阻力位的形态，可以证明市场势头强劲。
5）长白实体构成支撑。
行情一旦向下修正，会在这个长白实体的终点或蜡烛图底部获得支撑。
下跌市场中，长白实体也有支撑功能。
在一根长白实体之后，价格很容易出现回抽，因为行情可能处于短期超买状况。
这种情况下，价格可能需要跌去部分涨幅，以缓解超买状况。
（观察RSI指标是否大于80）
6）长白实体的低点可以作为回抽走势的下档支撑。
当突破发生时，以来蜡烛图的交易者应该等到一个交易周期的收盘价打破支撑位后再来确认突破的有效性。
7）依据长白实体构成支撑这个概念进行交易的方式之一是，当价格会抽到长白实体的中点附近时进场买进，从这个点到长白实体的低点构成支撑区域。
如果收盘价跌破该支撑位，应该重新考虑多头头寸。
有时支撑位会在交易周期的某个时段跌破，但收盘价拉回至支撑位以上，这种情况可以认为该支撑继续有效。
3、长黑实体
1）低价区的长白实体有可能是努力构筑底部的信号；同理，高价区如果出现长度明显大于先前数根蜡烛线的长黑实体则有可能是顶部信号。
2）在一根有上影线的长白实体后出现一个很长的长黑实体，这是一个严重的预警信号。
它表明市场将出现明显的变化，长白实体和长黑实体构成了顶部压力。
3）如果市场以一根长黑实体形态由阻力位急剧下跌，可以确认该阻力位的有效性。
因为这种蜡烛图代表多头已经撤出，或空头已经非常强劲。
不论是哪一种情况，都代表市场可能走熊。
长黑实体的长度表明多头撤退的程度，明确发出谨慎信号。
4）长白实体可以构成支撑，同理，长黑实体可以构成压力位。
一旦达到长黑实体的中部或顶部，不破的话可以了结多头头寸或者进行卖空操作。
5）若蜡烛图内，黑线多于白线，且黑线的长度大多超过白线，显示为空头更占优势。
经典的西方技术分析理论认为，在窄幅整理之后，市场将选择先前的走势。
4、每根蜡烛图的开盘价与前一根蜡烛图的比较
1）如果开盘价在前一根白线实体的重点以下，行情呈空头态势。
反之，如果开盘价在前一根黑线实体的中点以上，可视为一个积极信号。
对于比较激进、偏好风险的交易者来说，这是相当有用的概念，因为可以根据开盘价决定买卖，而不需等待收盘价。
这个技巧在股票市场中的实用性超过期货市场，因为期货价格的波动比较剧烈，开盘价更有可能远离前一天的收盘价。
而在股票市场中，这种情况的发生概率大大低于前者，因此其所代表的意义也更重要。
5、纺锤线——>小实体蜡烛
1）小实体表示多空双方正处于拉锯中，供需状况相对长实体而言比较均衡，代表盘面上下两难。
如果纺锤线出现在新高点或其附近，尤其是在急剧拉升之后，有可能代表上涨动能不足，先前的涨势有可能停滞于此，投资者需要谨慎。
纺锤线的到来现实市场正在失去动能，若随后出现黑（白）实体，更突显趋势反转的可能性。
6、筹码积聚于派发
1）积聚发生在低价区：
成交量放大而价格停滞。
成交量放大，代表空头全力抢攻，但价格呆滞显示空头无法压低价格，空头投入的筹码都被多头接手。
发生这种情况后，空头要么打完所有子弹，要么就此休战停止打压。
无论如何，结果都是一波上涨。
2）派发发生在高价区，表现为成交量放大而价格几乎停滞不动。
在这种趋势的背后，是卖出的空头正在派发筹码给所有入场买家。
由于卖方所派发的筹码足以应付买盘的需求，所以价格停滞不涨。
因此，派发应该视为见顶信号。
3）派发和积聚都有一个特征，就是价格呆滞。
纺锤线便是这些走势的标准蜡烛图。
因此将交易量与纺锤线结合一起考察，就可以判断是否有人在积聚或派发筹码（结合CLJ指标）。
7、十字星
1）如果当时的行情处于横盘之中，十字星既不能代表走熊趋势，也不能代表走牛趋势。
从本质上讲，这个十字星从微观上反映了市场的犹豫不决，而更长周期内的横盘走势则相对宏观的反映了同样的信息，即市场举棋不定。
2）如果十字星出现在上升与下降的成熟阶段，则有可能是市场转向的征兆。
3）明确的上升趋势形成后，如果出现一个长白实体，而且此后又出现十字星，这需要我们特别警惕。
这种情况，十字星的顶端经常意味着阻力。
但是，如果十字形的定点在此后被超越，则意味着上升趋势还将继续。
4）十字星出现意味着多空的十字路口。
其虽然意味着对先前趋势的反转，但交易者应该将其视为市场过渡状态的一个信号，而不是直接将其认为反转蜡烛图组合形态。
因此，十字星出现以后，交易者应该等待一两个交易周期，等待行情变化的明朗化。
5）如果十字星发生在弹升中，而此后行情继续强劲，则这个十字星应该视为走牛标志，因为这种组合表示市场已从十字星所示的过渡状态结束，转为新的趋势——上涨。
对于见到十字星而卖出的投资者来说，止损点应该设在十字星的上方。
6）在下降趋势中，十字星也具有相同的作用。
具体来说，就是代表市场暂时处于犹豫当中，如果再十字星之后出现长白实体，表明市场已经结束由于，选择向上。
7）在急剧拉升或超买装填中出现的之字形有可能是见顶信号。
十字星出现在大跌之后，就可能是行情见底信号。
市场的超买超卖现象越严重，十字星作为可能的反转信号的重要性就越大。
8、上下影线
1）一根长长的上影线，若发生在高价区、阻力区或超买区，就必须引起重视，因为这种蜡烛图暗示在该高价区域卖盘沉重或卖盘不断蒸发。
不论是哪一种情况，长上影线有可能是走熊的一个征兆。
反之，长长的下影线，如果出现在支撑区或超卖市道中，也有可能是一个重要信号，表示空头正在丧失控制权。
第三章蜡烛图组合形态（两个和两个以上蜡烛图构成形态）
一、锤子线、吊颈线和流星线
1、要确认一根蜡烛线为锤子线，必须确认它出现在大幅下跌之后还是严重超卖的市场情况下。
锤子线是一个反转信号，也就是说此前已经出现了下行趋势。
如果发生在两三天的下跌走势之后，类似锤子线的蜡烛图并没有特别的指示作用。
由于锤子线必须出现在大幅下跌之后，因此由锤子线开始的反弹可能受到卖压，因此，锤子线引发的第一波反弹常常以失败告终，行情很有可能下探以重新考验锤子线的支撑能力。
2、因此，要根据锤子线进行交易，取决于交易者的激进程度和风险偏好。
某些交易者担心行情并未会回落重新考验锤子线的支撑，所以可能会在锤子线之后立即买进；另一些交易者则会等待市场回落测试锤子线的支撑，并在这个回落过程中买入。
如果锤子线的支撑经受住了考验，那就意味着底部更为坚实，上行的概率更大。
3、交易方式：
当锤子线刚出现时，先少量做多试水，如果价格拉回并成功证实锤子线的支撑，再加码买进，完成多头头寸的建立。
止损点可以设置在锤子线下方。
4、吊颈线：
吊颈线的下影线很长，没有上影线或上影线很短，实体很小而且位于价格区间上端。
吊颈线在上行趋势中的头部为反转信号，而锤子线是下行走势中的底部反转信号。
同一个蜡烛图意味着市场看空或看多——取决于先前的趋势。
5、吊颈线的长下影线代表了卖盘的意愿，似乎应该视为多头信号。
但是，吊颈线又显示，一旦价格发生下跌，多头的力量就会变得相当脆弱。
常确认吊颈线的方法是，看下一根蜡烛图的收盘价是否低于吊颈线的实体。
吊颈线之所以需要确认，是因为其下影线显示市场中上涨力量尚存。
可是，一旦价格跌到吊颈线实体的下方，就意味着在吊颈线的开盘价和收盘价附近买入的人都在赔钱。
这种情况下，这些多头头寸可能会变现认赔出场，这样就可能会使价格进一步走弱。
6、流星线的上影线很长，实体很小且接近蜡烛线的低点。
如果说锤子线的长下影线是个看多信号，那么流星线的长上影线就是个看空信号。
长上影线代表空头有能力让价格从高位急挫而下。
流星线的上影线会上插阻力位，这种形态是明显的空头信号。
1、PS：
弹簧线是在价格突破支撑位之后，空方无力将之压制在支撑位下方，于是出现了弹簧线。
市场的这种情况证明，空头本来有机会控制盘面却以失败告终，因此可以解读为转牛信号。
上插线与弹簧线正好相反。
锤子线和弹簧线可以相互配合做出确认反转。
2、PS：
阻力位一旦被穿破，即转变为支撑位；支撑位一旦跌破，即转变为阻力位。
在实践中也会发现，某个阻力位或支撑位在突破以前所收到的考验次数越多，其转换越彻底，扮演的角色越强。
二、乌云盖顶形态
乌云盖顶形态，按照日本人的说法，表示上涨概率很小。
乌云盖顶形态是指，第一根蜡烛是强劲的长白实体，而到第二个交易时段，虽因买方力量尚存而高开，但价格下行，收盘于第一个白色实体的中点一下。
乌云盖顶形态表示，长白实体所代表的上升动能被第二根黑色蜡烛线逐渐消耗。
换言之，乌云盖顶形态形象地现实此时市场的卖压正在超过买盘的力量。
如果第二根黑色蜡烛图未刺穿第一个白色实体的中点以下，则应该观察下一个交易时段，收盘更弱才能作走弱确认。
第二根黑线收盘价切入白线越深，则表示。
空头越强烈。
但是，任何技术分析中，行情总是会在某个时刻出现出人意料的变化。
就乌云盖顶形态来说，如果此后行情的收盘价穿越该形态的高点，行情就可能继续上行。
三、穿刺形态
穿刺形态与乌云盖顶形态正好相反。
穿刺形态则体现为一个白色实体切入此前的黑色实体之中，这个形态现实在低价区有强劲买盘。
但是，如果切入深度不够，则表示多头反攻力度不够，卖盘可能还会涌现。
PS：
经验认为乌云盖顶形态出现的频率比穿刺形态要多。
其部分原因可能与一句华尔街的名言有关：
“因贪婪而进场，因恐惧而出场”。
贪婪与空余，两者虽然都是非常强烈的情绪，但恐惧更易造成行情的剧烈波动。
在行情的底部，投资者或交易员通常会有机会等候进场机会。
但是在行情的顶部的恐惧则更有威慑力，投资者会因为恐惧而出场。
四、吞噬形态（阳包阴、阴包阳）
多头吞噬形态（阳包阴）发生在下降走势中，表现为第二根白线的实体包裹第一根黑线的实体。
空头吞噬形态（阴包阳）发生在上升走势中，体现而第二根黑线的实体包裹第一根白线的实体。
吞噬形态直观地显示了多空力量的前后逆转，通常说，吞噬形态作为转牛或转熊信号的强度分别超过了穿刺形态与乌云盖顶形态。
如果吞噬形态吞噬了前一根蜡烛线的上下影线，则表示该逆转很强。
但是，即使出现了吞噬形态，但是如果随后的行情超越了这个吞噬形态，人们仍认为它会朝着这个形态的反方向发展。
▲如果构成吞噬形态的两根蜡烛线在实体长度上大致相当，走势可能趋于横盘而不是反转。
▲最后吞噬形态：
没看懂
五、包孕形态
包孕形态由一根长实体蜡烛线和一根小实体蜡烛线构成，而且小实体完全处在大实体之内。
这两根蜡烛线的先后顺序与吞噬形态相反。
在下跌趋势中出现包孕形态，代表“下跌的动能正趋于衰竭”。
包孕形态不讲求两根蜡烛线的颜色，可以是任意组合。
但是，在一段下行之后，先白后黑或白白组合这两种形态的走牛概率大于先黑后白或黑黑组合。
如果包孕形态中出现长白实体，那么市场即将见底的概率就很大了。
同样的道理适用于上升走势后的包孕形态。
如果出现以下包孕形态，有极为重要的指示作用：
1、如果第二个小实体在第一个长实体的中点，行情可能出现反转。
如果在一段上升趋势中，第二个小实体靠近第一个长实体的上端，随后可能产生横盘而非下跌走势。
在下降趋势中同样适用。
2、如果第二根蜡烛线的价格完全在第一根蜡烛线的实体范围内，价格反转的概率比较大。
3、第二根蜡烛线的影线越短，实体越小，形态的信号越明确。
如果第二根蜡烛线是十字星而没有实体，发生反转的概率更大。
这种形态称为“包孕十字”。
六、窗口（跳开、跳空）
窗口形态是蜡烛图威力最大的形态之一，不可忽视，它显示出一边倒的行情趋势和市场心理。
窗口是一种行情中继形态，当它出现后，市场将继续此前的趋势，所以上升窗口是一种多头持续形态，先前的上升趋势将继续下去。
下降窗口同理。
“反向走势遇窗口而至”。
也就是说，对于上升窗口来说，上升后的回落应该在窗口内获得支撑；下降窗口同理。
1、等收盘价里确认窗口支撑或压力是否已经突破。
如果收盘价封闭窗口，则窗口之前出现的趋势就会结束。
这里强调的是收盘价，如果盘中价格一度封闭窗口，还不可以视为突破信号。
（可认为是穿刺形态变种？
）
2、成交量影响窗口。
多头背后的力量反映在上升窗口和其对应的巨大成交量上。
如果窗口由一根长白实体开启，对应突出的成交量，那么成为奔驰窗口，即行情朝窗口方向疾驰。
3、以窗口确认趋势反转。
窗口有时候可以视为强效确认机制。
如果再反转信号后出现相同方向的窗口，交易者对这个反转可以更有信心。
4、窗口如何快速反映市场状况。
对于股票来说，尽管表面有利多消息，股价却无法守住新高，这时做多非常危险。
股票价格反映了各方面的信息，包括公开消息和少数人掌握的内幕。
股价无法守住新高，也许意味着这批少数人掌握一些大众所不知道的秘密，他们已经可能接着涨势出货。
这时如果有一个下降窗口，并且得到别的下降趋势信号确认，则可以认为该涨势持续不久。
5、等待三个交易时段再确认窗口信号。
某些日本交易员认为，如果窗口在三个交易时段内没有关闭，可以确认市场将朝窗口方向发展。
也就是说，如果在三个交易时段内没有关闭下降窗口，则市场确认价格会继续下跌。
如果三个时段内没有关闭下降窗口，则市场会朝该方向继续运行13个交易时段。
但是，并不过分强调三个交易时段。
6、三窗口与趋势反转的确认。
日本人认为，如果连续出现三个上升或下降窗口，代表趋势已经达到了极致，物极必反，修正随时有可能发生。
根据个人经验，即使出现了三个连续方向的窗口，也不一定急着反向操作，而应该等待市场出现更多趋势逆转的证据在进行操作。
7、双黑跳空。
下降窗口是哥个空头信号，而如果随后再连续出现两个黑色实体，则更是不祥之态。
这种形态成为双黑跳空，它强化了市场由升转降的趋势。
8、跳空十字星。
下降趋势中出现一个向下跳空的十字星，通常代表卖压增强，是个空头信号。
但是这个信号我们需要确认：
如果这个跳空十字星之后出现了一个长白实体，且价格上行，则两根蜡烛线形成启明星形态，属于多头信号。
如果再上升趋势或长白实体之后出现十字星，则有可能是一个空头信号。
然而，如果十字星是向上跳空的，则可以排除其内含的部分空头的可能，因为这个上升窗口显示了市场背后的力量。
七、黄昏星和启明星
1、黄昏星有三根蜡烛图组成。
在上升趋势中，一个长白实体后出现一小根实体蜡烛线，颜色可黑可白，但不能触及长白实体，后面再出现一根长黑实体，则为黄昏星形态。
启明星发生在下降趋势中，与黄昏星相仿。
2、在这个形态中，务必需要确认第三根颜色相反的实体。
只有第三个长黑实体切入第一根蜡烛线的长白实体之后，我们才可以相信空头已经掌握了趋势。
3、黄昏星的顶端构成阻力位，如果可以承受在这个点位做空，那么止损应该设在顶端上方。
4、如果第三根蜡烛无法戳入长白实体下方，收了下影线，但是我们还是应该认为其是黄昏星的一个变种，是空头信号。
以为：
1）、第三根蜡烛线虽然不是长黑实体，但仍反映了空头气势很盛，因为它有能耐将价格拖到第一个长白实体的深处。
2）、这个黄昏星的变体出现在阻力区。
▲崩盘十字星：
在高价区行情继续上行，此后出现一个向下跳空的十字星，卖压压倒了买盘。
此后一个交易时段如果是向下跳空的黑线，就构成了崩盘十字星。
这个形态被认为是大跌的前兆。
八、非标准形态的处理办法P113
1、将图形视为标准形态，判读其信号，然后等市场的进一步确认。
2、如果某个非理想形态确认了一个支撑为或者阻力位，或出现在严重超买或超卖区，形态构成反转信号的几率很大。
3、碰到那些非理想形态，你有需要判定它的信号，有一种方法比较有效，就是将这个形态组合成一根蜡烛图，然后看看这根合成蜡烛图给出的信号与这个形态的预测是否相符。
九、迭创新高（低）
迭创新高（低）由8-10根创出新高或新低的蜡烛线构成，交易时段很可能超过10个。
在蜡烛图理论中，如果出现几乎连续的8-10根新高或新低的蜡烛图，则意味着先前的趋势面临改变的可能性大大增强。
这种形态理论认为，在行情单边趋势运行时，如果出现了8-10个新高蜡烛图，应该停止买进或变现多头头寸，甚至可以开始卖空。
跌势中同理。
对于8-10根这个数字不必拘泥，也可以扩大到6-12根。
在这种形态的构成中，单边蜡烛线可以不连续，中间可以出现横盘的蜡烛线。
但是，一般说来，在两个新高或新低的蜡烛线中间，盘整的蜡烛线不应该多于两到三根，也不应该出现强劲的反向蜡烛线。
市场中有两种方式缓解超买或超卖状况，一是横盘整理，二是大幅修正。
如果市场已这两种方式中的任意一种缓解了超买超卖状况，则迭创新高（低）形态就不复存在。
第四章蜡烛图与市场整体技术面
1、蜡烛图必须与其他交易工具或策略有机结合，才能成为一个有效的工具。
整体技术面的重要性远远大于鼓励的蜡烛图形态。
2、要设置止损点。
即某个阻力位上方或者支撑位下方。
一厢情愿的成本太高。
3、风险和收益最具性价比时，可以选择进场。
风险即设置好止损点，收益则设置好止盈点。
很多时候，只能等待。
当你想进场时，应该权衡一下收益和风险之比，收益越大风险越低，就越适合进场。
4、上升趋势中如果出现空头信号，就要冲销既有多头头寸，或采取其他保护利润措施。
上升趋势中如果出现多头信号，则可以再建立一个新的多头头寸。
下降趋势中则相反。
总体来说，熊市中，主要应等待空头信号，一旦出现就可以建立新的空头头寸，一旦出现多头信号，就应该平掉空头头寸出场观望。
此原则对多头适用。
5、蜡烛图出现的位置也是一个重要的参考。
距离来说，如果乌云盖顶形态出现在重要阻力位，说明这个信号较强。
因此，形态的位置比形态本身更重要。
同时，需要考虑收益风险比。
6、如果在重要位置出现非标准形态的话，这个形态可以视为标准形态来考察。
如何确定一个交易的目标点位，需要根据更多理论，蜡烛图并不提供目标点位。
同时依赖于交易者的风格。
将蜡烛图用于市场，很大程度取决于交易者的交易理念、风险偏好和个性。
这些都是非常主观的因素，需要交易者确认一个自己的交易规则和理念。
古今名言
敏而好学，不耻下问——孔子
业精于勤，荒于嬉；行成于思，毁于随——韩愈
兴于《诗》，立于礼，成于乐——孔子
己所不欲，勿施于人——孔子
读书破万卷，下笔如有神——杜甫
读书有三到，谓心到，眼到，口到——朱熹
立身以立学为先，立学以读书为本——欧阳修
读万卷书，行万里路——刘彝
黑发不知勤学早，白首方悔读书迟——颜真卿
书卷多情似故人，晨昏忧乐每相亲——于谦
书犹药也，善读之可以医愚——刘向
莫等闲，白了少年头，空悲切——岳飞
发奋识遍天下字，立志读尽人间书——苏轼
鸟欲高飞先振翅，人求上进先读书——李苦禅
立志宜思真品格，读书须尽苦功夫——阮元
非淡泊无以明志，非宁静无以致远——诸葛亮
熟读唐诗三百首，不会作诗也会吟——孙洙《唐诗三百首序》
书到用时方恨少，事非经过不知难——陆游
问渠那得清如许，为有源头活水来——朱熹
旧书不厌百回读，熟读精思子自知——苏轼
书痴者文必工，艺痴者技必良——蒲松龄
声明
访问者可将本资料提供的内容用于个人学习、研究或欣赏，以及其他非商业性或非盈利性用途，但同时应遵守著作权法及其他相关法律的规定，不得侵犯本文档及相关权利人的合法权利。
谢谢合作！
升级会员 