货币金融学知识点期末复习提纲(集美)Word下载.doc
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2、股票的种类
普通股：
蓝筹股、成长股、收入股、周期股、防守股、概念股、投机股
优先股：
积累和非积累有先股、参加和非参加优先股、无限参加和有限参加优先股、可转换和不可转换优先股、可赎回和不可赎回优先股
3、股票一级市场也称发行市场，包括初次发行和在发行的股票，有咨询与管理、认购与销售两个阶段
咨询与管理：
发行方式的选择、选定作为承销商的投资银行、准备招股说明书、发行定价（平价、溢价、折价）
认购与销售：
包销、代销、备用包销
4、股票的二级市场也称交易市场，通常可分为有组织的证券交易所和场外交易市场，但也出现了具有混合特征的第三市场和第四市场
5、债券：
债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权债务合同，在权利、期限、风险、目的上和股票有区别
6、债券的种类
政府债券：
风险最小，“金边债券”有中央政府债券、政府机构债券、地方政府债券
公司债券：
风险小于股票但比政府债券高
按抵押担保状况分为信用债券、抵押债券、信托担保债券、设备信托证
按利率可分为固定利率债券、浮动利率债券、指数债券、零息债券
按内含选择权可分为可赎回债、偿还基金债券、可转换债券、带认股证的债券
金融债券是银行等金融机构为筹集信贷资金而发行的债券，风险处于国债和公司债之间
7、债券的一级市场：
发行合同书、债券评级、债券的偿还
8、债券的二级市场和股票类似，也可分为证券交易所、场外交易、第三市场交易和第四市场交易，但大多数的债券交易都是在场外进行的，场外交易时债券二级市的主要形态
第四章期权和期货
1、期货合约：
指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件（包括价格、交割地点、交割方式）买入或卖出一定标准数量的某种表弟物品的标准化协议
2、期货交易商品主要可以分为四大类农场品、金属与矿产品（包括能源）、外汇、金融期货
3、期货合约的合约规模、交割日期、交割地点等都是标准化的，价格是期货合约的唯一变量；
期货交易时每天进行结算的而不是到期一次性进行的，买卖双方都要缴纳初始保证金
4、金融期货合约的种类
利率期货：
短期利率期货如短期国债期货、欧洲美元期货、商业票据、存款凭证
中长期利率期货如擦海南过期国债期货、中期国债期货
外汇期货：
以外汇资产为合约标的的期货合约，具有较强流动性，定价效率高，便于监管等优势
价格指数期货：
是一种以股票价格指数作为交易的标的物的金融期货合约，用现金交易，其基本特征是合约标准化、保证金交易、每日无负债结算、交易集中化、交易成本较低、市场流动性较高
5、期货市场的功能：
转移价格风险、价格发现
6、期货市场的交易机制
结算所与为平仓合约：
多头与空头多部持有与对方签订的合约，对于多头来说，清算所示多头的卖方，对于空头来说，清算所是空头的买方，所以清算所的头寸为零，所有违约风险由清算所承担。
大多数合约会在期末平仓，期货合约很少执行，最后真正执行实物交易的期货合约只占1%-3%
盯市与保证金账户：
交易者盈亏的这个发生过程称为盯市。
交易双方都有违约的风险，所以都要缴纳保证金，一般是合约价值的5%-15%
现金交割和实物交割：
大部分到期末还没有平仓的合约就要进行实物交割，有些只能用现金交割如股票指数期权
7、期权：
赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格（简称协议价格）或执行价格购买或出售一定数量某种资产的权利的合约
8、期权分类：
按期权买者的权利划分可分为买权（看涨期权）和卖权（看跌期权）
按期权买者执行期权的时限划分可分为欧式期权（只能在到期日才能执行期权）和美食期权（到期前的任何时间都可以执行期权）
按期权合约的标的资产划分可分为利率期权、货币期权、股价指数期权等
9、期权的交易
期权交易场所不仅有正规的交易所还有一个人规模庞大的场外交易，交易所交易的是标准化的期权合约，场外交易则是非标准化的期权合约，场外交易成本更高
期权的买者只有权力没有义务，没有违约风险，不需要缴纳保证金，卖者需要缴纳保证金
10、期权交易与期货交易的区别：
权利和义务、标准化、盈亏风险、保证金、买卖匹配、套期保值
第五章商业银行
商业银行的性质与特征P90
商业银行的性质：
1.商业银行是企业，具有企业的一般特征。
2.商业银行是特殊的企业—金融企业。
3.商业银行也不同于其他金融机构，是特殊的金融机构：
（1）不同于中央银行及政策性银行；
（2）不同与其他金融结构
商业银行经营活动的特征：
1.经营活动的高负债率
2.经营活动的外部性与社会性
3.经营活动的高风险性
商业银行的职能P93
（一）信用中介
具体体现在三个方面：
1.积少成多2.使消费资金转化为投资3.续短为长
（二）支付中介
具体作用：
1.可节约社会流通费用，增加生产资本投入
2.使商业银行持续拥有比较稳定的廉价资金来源
（三）信用创造
受到五个因素的制约：
1.转账结算制度2.法定存款准备金制度3.原始存款的规模4.贷款的有效需求5.公众的流动性偏好
（四）金融服务
（五）调节经济
商业银行制度P95
商业银行的制度安排应遵循一定的原则，这些原则是：
（1）竞争效率原则，即要有利于银行业的竞争；
（2）安全稳健原则，即要有利于保护银行体系安全；
（3）规模适度原则，即要使银行保持适当规模，满足经济发展的需要
按组织形式分，商业银行有单一银行制、分行制和集团银行制以及连锁银行制
商业银行资本金的构成P101
1.股本金：
包括普通股和优先股。
普通股代表股东对银行的永久所有权，构成银行资本的核心部分，是银行最稳定的资本，但其资金成本较高。
2.盈余：
包括资本盈余和留存盈余
3.债务资本：
资本票据和债券是商业银行的债务型资本
4.储备金：
为了防止意外损失而从收益中提留的各种储备资金
商业银行资本充足性P102
定义：
指银行的资本金应保持在既能经受风险损失，以保护存款人和债权人的利益，又能正常营运，获取盈利的水平。
1.资本数量的充足性
2.资本结构的合理性
负债业务P103
（一）存款业务
1.活期存款
2.定期存款
3.储蓄存款：
活期储蓄存款是完全不同于活期存款的：
活期存款可以开支票，而活期储蓄存款不可以；
活期储蓄存款虽然可以随时支取，但收款凭证—存折不能流通转让，也不能透支。
储蓄存款的特点是个人为了积蓄购买力而进行的存款
（二）非存款类业务——借入款业务
1.同业拆借：
同业拆借是金融机构之间的短期资金借贷行为。
目前同业拆借是商业银行解决短期余缺、调剂法定准备金头寸、融通资金的重要渠道。
2.回购协议
3.向中央银行借款
主要有两种形式：
再贷款和再贴现。
再贷款以短期为主，采取的形式多为以政府债券或商业票据为担保的抵押贷款。
再贴现指中央银行以买进商业银行已贴现票据的方式向商业银行提供资金，也叫间接借款。
资产业务P105
（一）现金资产
1.库存现金2.在中央银行的存款3.同业存款4.托收未达款
（二）贷款
1.按贷款的保障条件，贷款可划分为信用贷款、担保贷款和票据贴现
2.按贷款质量划分，有正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款和损失贷款
（三）证券投资
商业银行经营管理的原则P113
1.安全性2.流动性3.盈利性
安全性是前提，流动性是条件，盈利性是目的
第六章中央银行
中央银行产生的原因P120
1.银行券统一发行的需要2.统一票据交换和清算的需要3.保证银行的支付能力的需要4.金融监督管理的需要5.解决政府融资问题的需要
中央银行制度的发展P123
1.中央银行制度推广期
2.中央银行制度强化期，强化主要体现在：
（1）中央银行的国有化。
（2）加强国家对央行的控制。
（3）强化中央银行货币政策的宏观调控功能。
（4）中央银行国际间合作的加强。
（5）跨国中央银行的出现。
中央银行的性质与地位P123
1.中央银行是一国金融体系的核心
2.中央银行是经营金融业务的特殊金融机构
3.中央银行是管理全国金融事务的国家机关
中央银行的职能P125
1.中央银行是“发行银行”
2.中央银行是“银行的银行”
3.中央银行是“政府的银行”
中央银行基本制度P126
1.单一的中央银行制度2.复合式中央银行制度3.准中央银行制度4.跨国中央银行制度
中央银行的资本结构
1.全部股份为国家所有（目前大多数国家）2.公私股份混合所有3.全部股份私人所有（美联储）4.无资本金的中央银行（韩国的中央银行）
中央银行的负债业务：
1.存款业务2.货币发行业务（如果按其性质以及发行目的的划分，货币发行可以分为经济发行和财政发行两种）3.债券发行4.对外负债5.资本业务
中央银行的资产业务：
1.再贴现业务（指中央银行通过买进商业银行持有的已贴现但尚未到期的商业汇票，向商业银行提供融资支持的行为）2.贷款业务3.证券买卖业务（在公开市场上买卖有价证券，是中央银行货币政策操作三大基本工具之一，另外两项基本工具是存款准备率和贴现率）4.黄金外汇储备业务
第七章支付体系
支付是商品或劳务的转移以及债务的清偿过程。
三个阶段：
实物支付阶段—>
信用支付阶段—>
电子支付阶段
支付体系，指为实现和完成各类支付活动所做的一系列法规制度性安排和相关基础设施安排的有机整体。
支付体系主要包括支付服务组织、支付工具、支付系统、支付体系监管四个密不可分的组成部分。
中国人民银行大、小额支付系统P143
1.大额实时支付系统主要处理银行间往来、证券和金融衍生工具交易、黄金和外汇交易、货币市场交易以及跨国交易等大额资金转账业务，其结算通常以中央银行货币进行，一般采用实时全额结算模式。
2.小额支付系统的特点是服务对象数目众多，支付业务量（笔数）巨大，单笔交易金额较小，种类较多，覆盖范围广泛，如小额转账系统等。
它与银行中间业务及营业收入密切相关，是同业竞争的重点之一。
第八章投资银行
投资银行主要从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务。
投资银行与商业银行的主要区别
项目
投资银行
商业银行
本源业务
证券承销
存贷款业务
融资手段
直接融资
间接融资
利润主要来源
佣金
存贷利差
经营管理风格
在控制风险的前提下，注重创新
“三性”（安全性，流动性和盈利性）的结合，必须坚持稳健性的原则
宏观管理
主要是证券监管机构
主要是中央银行和银行业监管机构
投资银行的发展模式P155
1.分离型模式优点：
（1）能够有效地降低整个金融体制运行中风险
（2）有利于保证证券市场和公正与合理
（3）有利于保证金融行业专业化的进一步分工
缺点：
大大限制了各金融机构的业务活动，制约了其创新能力和发展壮大，从而影响和削弱了其国际竞争力
2.混合型模式优点：
（1）可以充分利用有限的资源，实现金融业的规模效益，降低经营成本，提高盈利。
（2）有利于降低金融机构的自身风险。
（3）有利于提高信息的共享程度。
（4）有利于促进各家机构的竞争，有利于优胜劣汰和提高效益，促进社会总效用的上升。
但同时，混合型模式可能会给整个金融体系带来很大的风险，严格的监管和风险控制制度是实现这一模式的关键。
投资银行的主要业务P165
一、证券承销业务
1.代销2.包销
二、证券交易与经纪业务
三、并购业务
四、资产管理业务
在成熟的证券市场上，该业务已经成为投资银行的核心业务。
五、财务顾问与咨询业务
六、风险投资业务
风险投资又称创业投资，是指对新兴公司在创业期和拓展其进行的资金融通，表现为风险大、收益高。
七、资产证券化业务
资产证券化指缺乏流动性的资产转换为在金融市场上可以出售的证券的行为。
证券为各类债务性债券，主要有商业票据、中期债券、信托凭证、优先股票等形式。
八、项目融资业务
九、证券私募发行业务
十、金融衍生工具的创造与交易业务
投资银行的基本职能P171
一、媒介资金供需，提供直接融资服务
二、构建发达的证券市场
三、优化资源配置
四、促进产业集中
第九章交易所
第一节市场交易与交易所的起源
交易所的产生
经纪商：
代理人，代理其客户安排交易，通过收取佣金获得服务收入
做市商：
直接与客户交易，通过低买高卖获取利益
交易所：
通常是指有组织的交易场所，它的核心内容是提供了规范的交易指令和完善的交易机制。
根据交易内容不同分为证券交易所、商品交易所和金融衍生品交易所
证券交易所的组织形式：
会员制证券交易所、公司制证券交易所
第二节交易指令和信用交易
限价指令：
交易对象、交易方向、交易数量、有效时间
特征1.限价指令免费为市场提供流动性
2.提供流动性能够得到补偿
3.使用限价指令面临指令执行的不确定性风险
市价指令：
立即执行，没有指明价格，但要求以当前市场上可获得的最优价格成交
特征1.要支付价差以获取交易的即时性
2.具有市场效应
3.执行价格具有不确定性
其他指令：
止损指令、止损限价指令、一直有效指令、冰山指令
信用交易：
又称垫头交易或保证金交易，是指证券买者或卖者通过交付一定数额的保证金，得到证券经纪人的信用而进行的证券买卖。
分为：
信用交易（保证金购买）、信用卖出交易（卖空交易）
第三节交易所的交易机制
根据交易发生的时间——交易期的不同分为：
连续交易市场、定期交易市场（集合市场）
根据安排交易的过程的方法——交易执行系统的不同分为：
指令驱动市场、报价驱动市场和经济商市场
第四节集合竞价交易机制
单一价格双向拍卖（计算题）
1.所有市价指令被出清
2.高于出清价格的买入指令和低于出清价格的卖出指令全部成交
3.与出清价格相同的买卖双方中有一方的申报全部成交
第十章其他金融机构
P200表10-1P218表10-2
第一节其他存款机构
第二节契约性储蓄机构
保险公司
人寿保险公司：
人寿、意外伤害、健康
财产保险公司：
财产损失、责任、信用保证
再保险公司：
养老基金
政府强制性养老金计划
雇主养老金计划：
私人养老金计划：
两种方式：
缴费确定计划、待遇确定计划
公共部门养老金计划
个人储蓄养老金计划
第三节投资中介机构
投资基金的主要种类：
1.开放式基金2.封闭式基金3.货币市场基金4.对冲基金5.私募股权投资基金
第四节中国其他的金融机构
政策性银行的特点：
1.政府控制性2.非盈利性3.资金来源与运用的特殊性4.信用创造的差异性
第十一章
第一节货币制度的主要内容
本位货币和辅币
本位货币又称为主币，是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。
包括两个方面的内容：
一是货币材料，二是货币单位
辅币，即辅助货币，是本为货币单位以下的小额货币，主要用来辅助大面额货币的流通，供日常零星交易或找零之用。
准备金制度
也成为货币发行准备制度，是在信用货币制度下，为约束货币发行规模、维护货币信用制定的，要求货币发行者在发行货币时必须以某种金属或资产作为发行准备的制度
第二节金属货币制度P233-240
银本位
金银复本位
金本位：
金币本位制、尽快本位制、金汇兑本位制
第三节信用货币制度
纸币本位制（信用本位制）
信用货币制度特点P241
货币发行准备制度
中央银行的发行准备制度
1.现金准备：
黄金、外汇等极具流动性的资产
2.证券准备：
短期商业票据、政府债券等在金融市场上流通的证券
按照以上两种的使用情况分类：
1.现金准备发行制2.证券保证准备制3.现金准备弹性比例制4.证券保证准备限额发行制5.比例准备制6.无准备制
商业银行的存款准备金制度
基本内容：
1.规定法定存款准备率
2.规定可充当法定存款准备金的标的
3.规定存款准备金的计算、提存方法
4.规定存款准备金的类别：
活期存款准备金、储蓄和定期存款准备金、超额准备金
商业银行的准入制度
立法原则：
自由主义
特许主义
准则主义
条件：
充足的资本
合格的人员
其他条件（健全的组织机构和管理制度、合法的章程、符合要求的营业场所、安全防范措施及于业务有关的其他设施）
第十二章
第一节
一、企业与企业制度P248
现代企业制度的主体就是公司制度。
所谓公司制度，就是指适应社会化大生产和现代市场经济要求的公司法人制度和有限责任制度，其表现形式主要是股份有限公司和有限责任公司。
二、公司法人制度P250
公司法人制度是指通过国家法律，将企业这个群体的经济组织，塑造成一个“人格”实体，并相应地赋予它作为“人”所应享有的权利和应尽的义务。
由于公司法人是作为企业发展到一定阶段的制度安排，因而通称为“公司法人制度”。
公司法人制度的主要内容P252
法人财产制度、法人责任制度、公司内部治理结构
公司法人制度的基本特征P253
1、法人的三个共同特征：
组织特征、财产特征、人身特征
2、基本特征P254
三、公司法人责任制度和投资者有限责任制度P256
内涵与原则：
资本确认原则、资本信用原则、资本责任原则
有限责任制度的经济意义P259
四、揭开公司的面纱P260
五、现代公司制度的新发展P263
第二节P264
一、股份公司
二、股份公司与有限责任公司的异同
三、股份公司制度的意义
第三节P268
一、财务会计制度的金融意义P269
二、复式簿记方法
资产=负债+所有者权益
复式记账的作用P271
以借贷二字为记账符号
资产类账户、费用成本类账户（期末通常无余额）：
借方记增加额，贷方记减少额
期末余额（借）=期初余额（借）+本期借方发生额-本期贷方发生额
负债和所有者权益账户、收入类账户（期末通常无余额）：
借方记减少额，贷方记增加额
期末余额（贷）=期初余额（贷）+本期贷方发生额-本期借方发生额
三、复式簿记方法的发展历史和意义P272
四、资本市场与财务会计制度的关系
1、财务会计制度是资本市场发展的基础和保证
2、资本市场的发展促进了财务会计制度的完善
第四节P279
一、证券发行审核制度
1、保护投资者
2、确保公正、有效和透明的市场
3、减少系统风险
二、证券发行注册制P279
主要内容
1、证券的发行是由法律赋予的，而不是政府的授权
2、公开原则是注册制的精髓和根基
3、监管机构只进行形式审查，不作实质判断
4、强调事后审查和处罚
证券发行注册的程序：
1、注册申报书送达前阶段
2、等待阶段
3、生效阶段
三、证券发行核准制p282
1、证券的发行必须经过证券监管机构的批准
2、证券的发行同样强调信息的公开
3、强调实质管理原则（实质条件通常包括：
发行公司所属行业是否符合国家产业政策；
发行公司的经济效益如何，有无发展潜力；
发行公司的资本结构是否健全合理；
发行公司的高级管理人员是否具备了必要的资格；
发起股东出资是否公开等）
4、强调事前与事后并举的审核制度
四、注册制与核准制的比较P283
1、证券发行条件的法律地位
2、信息公开原则的实现方式
3、投资者素质的假定
4、市场功能的发挥
五、上市交易制度P286
第十三章
第一节P293
一、利息的含义
利息就其表现形式而言是非常明确的，即货币或其他价值使用权的价格，反映的是一种借贷关系
二、利息的本质资本生产力说、节欲论和人性不耐说、流动偏好理论
三、高利贷的合理性
第二节
一、利率和计息方式
利率=单位时间内的利息/本金
计息方式：
①单利：
总利息为各期利息的简单加总，前面各期的利息不能计入本金作为以后各期利息的计息基础例题P298②复利：
每期的利息都计入本金，作为下一期的利息基础
FV=PV*（1+i）N
其中，PV表示本金，即现值；
FV表示未来的本息和，即终值；
i表示利率；
N是时间长度；
（1+i）N是复利系数
连续复利：
FV=PV*erT
提前支付利息的利息支付方式都可以看成是复利计息
二、贴现率
贴现率=单位时间内的利息/期末本息和（终值）
贴现率与利率的关系：
d=r/1+r（d为贴现率，r为利率）
三、到期收益率
P300
四、利率的种类P302
按利率的真实水平：
名义利率、实际利率
借贷期内利率是否变动：
固定利率、浮动利
升级会员 