贝达药业300558二季度财务分析报告原点参数.docx
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贝达药业300558二季度财务分析报告原点参数
贝达药业[300558]2020年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
贝达药业股份有限公司
公司英文名称
BettaPharmaceuticalsCo.,Ltd
公司简称
贝达药业
股票代码
300558
成立时间
2003-01-07
上市时间
2016-11-07
交易所
深圳证券交易所
注册地址
浙江省杭州市余杭区经济技术开发区兴中路355号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
贝达药业股份有限公司是一家主要从事抗恶性肿瘤、糖尿病、心脑血管药品的研发，生产一会营销的中国公司。
该公司的核心产品埃克替尼为抗肿瘤药品。
其他产品包括烧伤止痛膏和谷维素双维B片。
该公司主要在国内开展其业务。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
贝达药业2020年2季度末资产总额为4,328,803,421.09元，其中流动资产为798,418,879.31元，占总资产比例为18.44%；非流动资产为3,530,384,541.78元，占总资产比例为81.56%；
2020年二季度贝达药业总资产构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
432,880
100.00%
374,887
100.00%
306,829
100.00%
流动资产合计
79,841
18.44%
67,119
17.90%
54,415
17.73%
非流动资产合计
353,038
81.56%
307,767
82.10%
252,413
82.27%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，贝达药业2020年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为62.52%，17.74%和8.44%。
2020年二季度贝达药业流动资产构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
79,841
100.00%
67,119
100.00%
54,415
100.00%
货币资金
49,914
62.52%
39,470
58.81%
21,373
39.28%
应收票据及应收账款
6,738
8.44%
7,993
11.91%
7,901
14.52%
应收票据
989
1.24%
0
0.00%
0
0.00%
应收账款
5,749
7.20%
7,993
11.91%
7,901
14.52%
预付款项
2,285
2.86%
767
1.14%
2,491
4.58%
其他应收款
174
0.22%
180
0.27%
656
1.21%
存货
14,162
17.74%
12,152
18.11%
13,270
24.39%
其他流动资产
6,565
8.22%
6,554
9.76%
8,721
16.03%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，贝达药业2020年的非流动资产主要包括开发支出、固定资产以及投资性房地产，各项分别占比为31.54%，18.54%和15.89%。
2020年二季度贝达药业非流动资产构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
353,038
100.00%
307,767
100.00%
252,413
100.00%
长期股权投资
1,225
0.35%
1,309
0.43%
1,421
0.56%
其他权益工具投资
10,590
3.00%
5,748
1.87%
13,796
5.47%
投资性房地产
56,080
15.89%
50,021
16.25%
0
0.00%
固定资产
65,462
18.54%
58,652
19.06%
45,984
18.22%
在建工程
16,800
4.76%
25,130
8.17%
52,758
20.90%
生产性生物资产
80
0.02%
0
0.00%
0
0.00%
无形资产
45,727
12.95%
51,768
16.82%
53,876
21.34%
开发支出
111,333
31.54%
72,615
23.59%
42,086
16.67%
商誉
42,745
12.11%
41,358
13.44%
41,358
16.39%
长期待摊费用
34
0.01%
248
0.08%
174
0.07%
递延所得税资产
2,896
0.82%
837
0.27%
690
0.27%
其他非流动资产
59
0.02%
74
0.02%
266
0.11%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
贝达药业2020年年总负债金额为1,759,064,429.35元，所有者权益总额为2,569,738,991.74元，其中资本金为401,000,000.0元，资产负债率为40.64%，在负债中，流动负债为788,476,195.99元；占负债和所有者权益总额的18.21%，非流动负债为970,588,233.36元，占负债和所有者权益总额的22.42%。
2020年二季度贝达药业负债和所有者权益构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
432,880
100.00%
374,887
100.00%
306,829
100.00%
流动负债合计
78,847
18.21%
70,847
18.90%
60,753
19.80%
非流动负债合计
97,058
22.42%
78,557
20.95%
37,018
12.06%
所有者权益（或股东权益）合计
256,973
59.36%
225,482
60.15%
209,056
68.13%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，贝达药业2020年的流动负债主要包括短期借款、其他应付款以及应付职工薪酬，各项分别占比为44.46%，24.98%和15.00%。
2020年二季度贝达药业流动负债构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
78,847
100.00%
70,847
100.00%
60,753
100.00%
短期借款
35,056
44.46%
40,000
56.46%
30,000
49.38%
交易性金融负债
1,000
1.27%
1,000
1.41%
1,000
1.65%
应付票据及应付账款
7,017
8.90%
10,135
14.31%
11,380
18.73%
应付账款
7,017
8.90%
10,135
14.31%
11,380
18.73%
预收款项
0
0.00%
942
1.33%
77
0.13%
应付职工薪酬
11,828
15.00%
7,224
10.20%
5,817
9.58%
应交税费
2,996
3.80%
1,934
2.73%
1,346
2.22%
其他应付款
19,693
24.98%
9,611
13.57%
11,130
18.32%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
74
0.12%
一年内到期的非流动负债
38
0.05%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动负债
1,218
1.55%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，贝达药业2020年的非流动负债主要包括长期应付款、长期借款以及递延所得税负债，各项分别占比为58.35%，28.85%和6.67%。
2020年二季度贝达药业非流动负债构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
97,058
100.00%
78,557
100.00%
37,018
100.00%
长期借款
28,000
28.85%
28,000
35.64%
28,000
75.64%
长期应付款
56,636
58.35%
41,248
52.51%
0
0.00%
递延收益
5,949
6.13%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
6,473
6.67%
5,503
7.01%
5,718
15.45%
其他非流动负债
0
0.00%
3,806
4.85%
3,300
8.92%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2020年二季度贝达药业的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为47.12%，26.28%和15.60%。
所有者权益构成情况
科目名称
2020年2季度
2019年2季度
2018年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
256,973
100.00%
225,482
100.00%
209,056
100.00%
实收资本（或股本）
40,100
15.60%
40,100
17.78%
40,100
19.18%
资本公积
67,543
26.28%
62,744
27.83%
60,335
28.86%
其他综合收益
6,681
2.60%
571
0.25%
-853
-0.41%
盈余公积
20,943
8.15%
16,844
7.47%
14,402
6.89%
未分配利润
121,090
47.12%
104,126
46.18%
92,850
44.41%
少数股东权益
614
0.24%
1,096
0.49%
2,222
1.06%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2020年二季度贝达药业的净利润为141,248,727.11元，与2019年的84,398,883.42元相比上升了67.36%。
2017-2020年二季度贝达药业净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
13,526
2018
6,270
-53.65%
2019
8,439
34.61%
2020
14,124
67.36%
2.3.2营业利润分析
2020年二季度贝达药业的营业利润为187,310,704.73元，与2019年的111,144,705.83元相比上升了68.53%。
2017-2020年二季度贝达药业营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
13,293
2018
8,561
-35.59%
2019
11,114
29.81%
2020
18,731
68.53%
2.3.3利润总额分析
2020年二季度贝达药业的利润总额为180,459,877.06元，与2019年的109,917,691.67元相比上升了64.18%。
2017-2020年二季度贝达药业利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
16,237
2018
8,903
-45.17%
2019
10,991
23.45%
2020
18,045
64.18%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2020年二季度贝达药业的成本费用总额为773,457,670.76元，其中销售费用、研发费用以及管理费用，各项分别占比为47.72%，22.16%和18.05%。
2020年二季度贝达药业成本费用构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-77,345
100.00%
-65,562
100.00%
-49,769
100.00%
营业成本
-6,777
8.76%
-4,225
6.44%
-2,611
5.25%
税金及附加
-810
1.05%
-531
0.81%
-819
1.65%
销售费用
-36,907
47.72%
-29,701
45.30%
-25,575
51.39%
管理费用
-13,959
18.05%
-13,383
20.41%
-19,862
39.91%
研发费用
-17,142
22.16%
-16,109
24.57%
0
-0.00%
财务费用
-1,749
2.26%
-1,610
2.46%
-898
1.81%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2020年二季度贝达药业的经营现金流量净额为353,608,692.17元，与2019年的237,202,900.34元相比上升了49.07%；投资活动现金流净额为-268,296,102.38元；筹资活动现金流净额为-111,973,483.33元。
2017-2020年二季度贝达药业经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2017
11,124
9,531
-10,118
2018
14,863
-36,305
21,135
2019
23,720
-40,071
25,397
2020
35,360
-26,829
-11,197
2.4.2现金流入结构分析
2020年二季度贝达药业现金流入总金额为1,185,412,729.1元，其中经营活动现金流入为1,003,876,814.1元，占现金流入总额的84.69%；投资活动现金流入为1,535,915.0元，占现金流入总额的0.13%；筹资活动现金流入为180,000,000.0元，占现金流入总额的15.18%。
2020年二季度贝达药业现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
118,541
100.00%
123,893
100.00%
101,973
100.00%
经营活动现金流入小计
100,387
84.69%
78,646
63.48%
68,275
66.95%
投资活动现金流入小计
153
0.13%
747
0.60%
5,697
5.59%
筹资活动现金流入小计
18,000
15.18%
44,498
35.92%
28,000
27.46%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为970,127,799.09元,占经营活动现金流入小计的96.64%;收到其他与经营活动有关的现金为33,749,015.01元,占经营活动现金流入小计的3.36%。
2020年二季度贝达药业经营活动现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
100,387
100.00%
78,646
100.00%
68,275
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
97,012
96.64%
76,710
97.54%
67,709
99.17%
收到其他与经营活动有关的现金
3,374
3.36%
1,935
2.46%
566
0.83%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为33,099.0元,占投资活动现金流入小计的2.16%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,502,816.0元,占投资活动现金流入小计的97.84%。
2020年二季度贝达药业投资活动现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
153
100.00%
747
100.00%
5,697
100.00%
收回投资收到的现金
3
2.16%
702
93.91%
5,686
99.82%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
150
97.84%
45
6.09%
10
0.18%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为180,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2020年二季度贝达药业筹资活动现金流入构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
18,000
100.00%
44,498
100.00%
28,000
100.00%
取得借款收到的现金
18,000
100.00%
17,000
38.20%
28,000
100.00%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
27,498
61.80%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2020年二季度贝达药业现金流出总额为1,212,073,622.6399999元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为650,268,121.93元,占现金流出总额的53.65%;投资活动现金流出小计为269,832,017.38元,占现金流出总额的22.26%;筹资活动现金流出小计为291,973,483.33元,占现金流出总额的24.09%。
2020年二季度贝达药业现金流出构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-121,207
100.00%
-114,847
100.00%
-102,280
100.00%
经营活动现金流出小计
-65,026
53.65%
-54,926
47.83%
-53,412
52.22%
投资活动现金流出小计
-26,983
22.26%
-40,819
35.54%
-42,002
41.07%
筹资活动现金流出小计
-29,197
24.09%
-19,101
16.63%
-6,864
6.71%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为71,861,061.39元,占经营活动现金流出小计的11.05%;支付给职工以及为职工支付的现金为195,449,800.12元,占经营活动现金流出小计的30.06%;支付的各项税费为66,702,826.6元,占经营活动现金流出小计的10.26%;支付其他与经营活动有关的现金为316,254,433.82元,占经营活动现金流出小计的48.63%。
2020年二季度贝达药业经营活动现金流出构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-65,026
100.00%
-54,926
100.00%
-53,412
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-7,186
11.05%
-2,344
4.27%
-4,496
8.42%
支付给职工以及为职工支付的现金
-19,544
30.06%
-19,035
34.66%
-13,830
25.89%
支付的各项税费
-6,670
10.26%
-3,877
7.06%
-9,402
17.60%
支付其他与经营活动有关的现金
-31,625
48.63%
-29,668
54.02%
-25,682
48.08%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为269,832,017.38元,占投资活动现金流出小计的100.0%。
2020年二季度贝达药业投资活动现金流出构成
科目名称
2020年
2019年
2018年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元
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