中级经济师中级金融专业选择题备考知识点汇总part14.docx

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中级经济师中级金融专业选择题备考知识点汇总part14

第1题

单选题

下列主体中，不属于基金市场服务机构的是（）。

A.基金管理人

B.基金投资者

C.基金托管人

D.基金销售机构

【解析】正确答案：

B。

本题考查基金市场服务机构。

基金管理人、基金托管人既是基金的当事人，又是基金的主要服务机构。

除基金管理人与基金托管人外，基金市场还有许多面向基金提供各类服务的其他机构，主要包括基金销售机构、基金注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询机构、基金评级机构等。

第2题

多选题

证券承销的形式包括（）

A.包销

B.代销

C.余额包销

D.尽力推销

E.自销

【解析】正确答案：

ABCD。

本题考查证券承销的形式。

证券承销的方式包括包销、尽力推销（也称“代销”）以及余额包销三种形式。

第3题

不定项选择题

A公司和B公司均要在金融市场上借入1000万美元的资金，期限都为3年。

其中A公司需要借入浮动利率资金，B公司需要借入固定利率资金。

由于两家公司的信用等级不同，融资年利率分别为：

两家公司希望通过设计利率互换协议进行互换套利，降低融资成本。

根据以上资料，回答下列问题：

89.两家公司在固定利率借款上的年利差是（）。

90.两家公司在浮动利率借款上的年利差是（）。

91.如果双方合作，通过利率互换交易分享无风险利润，则存在的利润为（）。

92.如果银行从中获得0.1%的报酬，则A公司和B公司每年可能分别节约（）的融资成本。

【解析】正确答案：

D|B|C|A。

89.本题考查年利差的计算。

两家公司在固定利率借款上的年利差=9.5%-8.0%:

1.5%。

90.本题考查年利差的计算。

两家公司在浮动利率借款上的年利差=（Libor+1.0%）-（Libor+0.4%）=0.6%。

91.本题考查利率互换的套利。

交易前，双方成本为：

Libor+0.4%+9.5%。

交易后，双方成本为：

Libor+1.0%+8.0%。

存在的利润空间为：

（Libor+0.4%+9.5%）-（Libor+1.0%+8.0%）=0.9%。

92.本题考查利率互换的套利。

双方合作后，存在的利润为0.9%,银行从中获得0.1%的报酬，剩余0.8%，即两个公司每年节约0.8%的融资成本。

只有选项A中的两个数值相加为0.8%,故本题的正确答案是A选项。