科达洁能6004992季度财务分析报告原点参数.docx
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科达洁能6004992季度财务分析报告原点参数
科达洁能[600499]年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
广东科达洁能股份有限公司
公司英文名称
KedaCleanEnergyCo.,Ltd.
公司简称
科达洁能
股票代码
600499
成立时间
1996-12-11
上市时间
2002-10-10
交易所
上海证券交易所
注册地址
广东省佛山市顺德区陈村镇广隆工业园环镇西路1号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
广东科达洁能股份有限公司是一家主要从事建材机械的制造及销售业务的中国公司。
该公司的主要产品包括建筑陶瓷机械、墙材机械、石材机械、液压泵、压缩机、鼓风机和锂电池材料等。
该公司也提供租赁服务以及从事洁能环保业务，包括清洁燃煤气化及烟气治理等。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
科达洁能2019年2季度末资产总额为12,555,654,000.62元，其中流动资产为6,752,909,600.71元，占总资产比例为53.78%；非流动资产为5,802,744,399.91元，占总资产比例为46.22%；
2019年2季度科达洁能总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
1,255,565
100.00%
1,340,591
100.00%
954,346
100.00%
流动资产合计
675,290
53.78%
745,829
55.63%
536,641
56.23%
非流动资产合计
580,274
46.22%
594,762
44.37%
417,705
43.77%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，科达洁能2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为31.84%，29.71%和26.21%。
2019年2季度科达洁能流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
675,290
100.00%
745,829
100.00%
536,641
100.00%
货币资金
115,441
17.10%
153,931
20.64%
55,387
10.32%
交易性金融资产
7
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
200,649
29.71%
194,032
26.02%
162,131
30.21%
应收票据
23,648
3.50%
20,612
2.76%
13,745
2.56%
应收账款
177,000
26.21%
173,419
23.25%
148,386
27.65%
预付款项
46,101
6.83%
52,697
7.07%
37,649
7.02%
其他应收款
12,785
1.89%
14,120
1.89%
16,953
3.16%
存货
215,007
31.84%
207,191
27.78%
152,884
28.49%
一年内到期的非流动资产
71,280
10.56%
95,887
12.86%
97,416
18.15%
其他流动资产
14,018
2.08%
27,968
3.75%
14,218
2.65%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，科达洁能2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及商誉，各项分别占比为36.20%，20.13%和17.26%。
2019年2季度科达洁能非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
580,274
100.00%
594,762
100.00%
417,705
100.00%
长期应收款
26,601
4.58%
38,523
6.48%
47,441
11.36%
长期股权投资
116,813
20.13%
109,405
18.39%
21,952
5.26%
其他权益工具投资
5,953
1.03%
3,686
0.62%
426
0.10%
固定资产
210,073
36.20%
247,141
41.55%
180,908
43.31%
在建工程
56,729
9.78%
22,308
3.75%
12,530
3.00%
无形资产
45,612
7.86%
46,399
7.80%
43,294
10.36%
商誉
100,148
17.26%
118,979
20.00%
105,783
25.32%
长期待摊费用
866
0.15%
685
0.12%
0
0.00%
递延所得税资产
15,048
2.59%
6,363
1.07%
5,368
1.29%
其他非流动资产
2,427
0.42%
1,269
0.21%
0
0.00%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
科达洁能2019年年总负债金额为7,256,896,418.26元，所有者权益总额为5,298,757,582.36元，其中资本金为1,577,205,702.0元，资产负债率为57.80%，在负债中，流动负债为5,990,945,121.71元；占负债和所有者权益总额的47.72%，非流动负债为1,265,951,296.55元，占负债和所有者权益总额的10.08%。
2019年2季度科达洁能负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
1,255,565
100.00%
1,340,591
100.00%
954,346
100.00%
流动负债合计
599,094
47.72%
572,525
42.71%
451,054
47.26%
非流动负债合计
126,595
10.08%
175,283
13.08%
64,831
6.79%
所有者权益（或股东权益）合计
529,875
42.20%
592,782
44.22%
438,459
45.94%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，科达洁能2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为43.54%，25.85%和25.85%。
2019年2季度科达洁能流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
599,094
100.00%
572,525
100.00%
451,054
100.00%
短期借款
260,822
43.54%
273,889
47.84%
168,169
37.28%
交易性金融负债
22
0.00%
70
0.01%
0
0.00%
应付票据及应付账款
154,858
25.85%
157,112
27.44%
150,893
33.45%
应付账款
154,858
25.85%
157,112
27.44%
150,893
33.45%
预收款项
59,686
9.96%
52,582
9.18%
57,856
12.83%
应付职工薪酬
4,710
0.79%
3,193
0.56%
3,650
0.81%
应交税费
5,752
0.96%
8,077
1.41%
10,219
2.27%
其他应付款
13,575
2.27%
20,637
3.60%
28,684
6.36%
一年内到期的非流动负债
99,665
16.64%
56,960
9.95%
31,580
7.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，科达洁能2019年的非流动负债主要包括长期借款、其他非流动负债以及长期应付款，各项分别占比为82.05%，9.08%和7.90%。
2019年2季度科达洁能非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
126,595
100.00%
175,283
100.00%
64,831
100.00%
长期借款
103,870
82.05%
150,786
86.02%
49,383
76.17%
长期应付款
10,000
7.90%
10,000
5.71%
0
0.00%
预计负债
0
0.00%
0
0.00%
57
0.09%
递延收益
0
0.00%
5,020
2.86%
6,241
9.63%
递延所得税负债
1,228
0.97%
1,428
0.82%
1,809
2.79%
其他非流动负债
11,495
9.08%
8,048
4.59%
7,397
11.41%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度科达洁能的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及资本公积，各项分别占比为36.09%，29.77%和21.53%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
529,875
100.00%
592,782
100.00%
438,459
100.00%
实收资本（或股本）
157,720
29.77%
157,720
26.61%
141,146
32.19%
资本公积
114,081
21.53%
113,583
19.16%
27,724
6.32%
库存股
-20,000
-3.77%
0
0.00%
0
0.00%
其他综合收益
805
0.15%
808
0.14%
414
0.09%
盈余公积
30,696
5.79%
30,696
5.18%
27,832
6.35%
未分配利润
191,219
36.09%
261,334
44.09%
223,941
51.07%
少数股东权益
55,352
10.45%
28,639
4.83%
17,400
3.97%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度科达洁能的净利润为264,735,527.75元，与2018年的331,248,391.28元相比下降了20.08%。
2015-2019年2季度科达洁能净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
27,023
2016
26,186
-3.10%
2017
27,761
6.01%
2018
33,124
19.32%
2019
26,473
-20.08%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度科达洁能的营业利润为281,369,812.1元，与2018年的359,930,637.02元相比下降了21.83%。
2015-2019年2季度科达洁能营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
26,444
2016
25,215
-4.65%
2017
28,551
13.23%
2018
35,993
26.06%
2019
28,136
-21.83%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度科达洁能的利润总额为280,547,717.33元，与2018年的365,423,341.38元相比下降了23.23%。
2015-2019年2季度科达洁能利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
31,192
2016
30,163
-3.30%
2017
32,579
8.01%
2018
36,542
12.16%
2019
28,054
-23.23%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度科达洁能的成本费用总额为3,013,847,977.33元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为82.57%，6.11%和5.74%。
2019年2季度科达洁能成本费用构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-301,384
100.00%
-277,831
100.00%
-224,110
100.00%
营业成本
-248,841
82.57%
-235,889
84.90%
-189,899
84.73%
税金及附加
-2,780
0.92%
-2,283
0.82%
-2,324
1.04%
销售费用
-17,310
5.74%
-13,389
4.82%
-10,570
4.72%
管理费用
-18,422
6.11%
-21,523
7.75%
-16,663
7.44%
研发费用
-5,859
1.94%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
-8,170
2.71%
-4,745
1.71%
-4,652
2.08%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度科达洁能的经营现金流量净额为206,113,801.58元，与2018年的-193,109,948.59元相比上升了206.73%；投资活动现金流净额为-252,043,003.46元；筹资活动现金流净额为-121,981,883.24元。
2015-2019年2季度科达洁能经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
30,231
-7,115
-3,552
2016
9,501
-39,104
21,770
2017
-37,107
-34,988
56,016
2018
-19,310
-41,980
50,364
2019
20,611
-25,204
-12,198
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度科达洁能现金流入总金额为6,075,686,930.639999元，其中经营活动现金流入为2,939,588,501.99元，占现金流入总额的48.38%；投资活动现金流入为364,758,948.65元，占现金流入总额的6.00%；筹资活动现金流入为2,771,339,480.0元，占现金流入总额的45.61%。
2019年2季度科达洁能现金流入构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
607,568
100.00%
497,150
100.00%
353,471
100.00%
经营活动现金流入小计
293,958
48.38%
251,273
50.54%
203,915
57.69%
投资活动现金流入小计
36,475
6.00%
10,097
2.03%
504
0.14%
筹资活动现金流入小计
277,133
45.61%
235,779
47.43%
149,051
42.17%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,809,570,859.05元,占经营活动现金流入小计的95.58%;收到的税费返还为59,049,499.87元,占经营活动现金流入小计的2.01%;收到其他与经营活动有关的现金为70,968,143.07元,占经营活动现金流入小计的2.41%。
2019年2季度科达洁能经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
293,958
100.00%
251,273
100.00%
203,915
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
280,957
95.58%
233,924
93.10%
192,016
94.16%
收到的税费返还
5,904
2.01%
11,799
4.70%
9,151
4.49%
收到其他与经营活动有关的现金
7,096
2.41%
5,550
2.21%
2,747
1.35%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为338,800.0元,占投资活动现金流入小计的0.09%;取得投资收益收到的现金为162,417.61元,占投资活动现金流入小计的0.04%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为334,269.73元,占投资活动现金流入小计的0.09%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为5,594,473.02元,占投资活动现金流入小计的1.53%;收到其他与投资活动有关的现金为358,328,988.29元,占投资活动现金流入小计的98.24%。
2019年2季度科达洁能投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
36,475
100.00%
10,097
100.00%
504
100.00%
收回投资收到的现金
33
0.09%
50
0.50%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
16
0.04%
0
0.00%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
33
0.09%
47
0.47%
33
6.55%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
559
1.53%
0
0.00%
471
93.45%
收到其他与投资活动有关的现金
35,832
98.24%
10,000
99.03%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为41,776,920.6元,占筹资活动现金流入小计的1.51%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为41,776,920.6元,占筹资活动现金流入小计的1.51%;取得借款收到的现金为2,398,045,382.79元,占筹资活动现金流入小计的86.53%;收到其他与筹资活动有关的现金为331,517,176.61元,占筹资活动现金流入小计的11.96%。
2019年2季度科达洁能筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
277,133
100.00%
235,779
100.00%
149,051
100.00%
吸收投资收到的现金
4,177
1.51%
458
0.19%
810
0.54%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
4,177
1.51%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
239,804
86.53%
221,790
94.07%
135,543
90.94%
收到其他与筹资活动有关的现金
33,151
11.96%
13,530
5.74%
12,697
8.52%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度科达洁能现金流出总额为6,243,598,015.76元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,733,474,700.41元,占现金流出总额的43.78%;投资活动现金流出小计为616,801,952.11元,占现金流出总额的9.88%;筹资活动现金流出小计为2,893,321,363.24元,占现金流出总额的46.34%。
2019年2季度科达洁能现金流出构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-624,359
100.00%
-508,077
100.00%
-369,551
100.00%
经营活动现金流出小计
-273,347
43.78%
-270,584
53.26%
-241,023
65.22%
投资活动现金流出小计
-61,680
9.88%
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