期货行业的中英文对照词汇表.docx
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期货行业的中英文对照词汇表
Abandon放弃：
确认期权失效
Actuals现货（LME普遍使用physical）
Arbitrage市场间套利
Assay检验分析
Ask要价，喊价
At-the-Money相等价值：
期权履约价与当前期权期货合约的现价完全相同
Backpricing有效时间定价：
生产者常用LME结算价作为报价基准,每天公布的结算价到次日中午有效。
又称"公认定价"（PricingontheKnown）
Backwardation现货升水：
现货价高于期货价（又称Back），是为逆向市场、倒价市场
BaseMetal贱金属，基金属：
除金、银、铂族以外的金属
BarChart条形图
Basis基差：
同一种商品现货价与期货价之差
BasisPrice基本价格，履约价格：
期权交易中买卖双方商定，并按此进行交易的价格。
又称敲定价格（StrikPrice），通常为当前市场价
Bear卖空者，看跌者：
与Bull正相反
BearCovering结束空头部位
BearMarket空头市场，熊市：
价格普遍下跌的市场
BearPosition空头部位：
已卖出期货，期望以后能以较低价买进，利润为现在卖出与以后补进价之差额
BestOrders最佳买卖订单（Buing/Selling"atBest"）
Bid买方出价
Bond债券
Bottom底价：
某时间段内的最低价
Borrowing借入（Borrowingmetalfromthemarket）：
买进近期货的同时，卖出远期货
Break暴跌，暴升，突破：
价格出现较大波动
Broker经纪行，经纪人
Bull买空者，看涨者：
与Bear相反
BullMarket多头市场，牛市：
价格普遍上涨的市场
BullPosition多头部位：
已买进期货，期望以后能以较高价卖出，其利润为现在买进与以后卖出价之差额
BusinessDay交易日
BuyingHedge（LongHedge）买进套期保值
BuyIn补进：
平仓、对冲或关闭一个空头部位
BuyonClose收市买进：
在收市时按收市价买进
BuyonOpening开市买进：
在开市时按开市价买进
CallOption看涨期权,延买期权:
允许购买者按一特定的基价购买一种指定期货合约的权力。
预期市价看涨时买"看涨期权"，如购买者判断失误，
可以放弃这一购买权力，风险损失只是购买期权的保险费
CallPrice结算价
CancellingOrder撤消指令：
撤消前一个指令的指令
Carrying借入借出：
LEM对借入借出的总称，也表示一种导致借入者将其持有的金属现货存入LEM注册仓库的借入作业
CarryingCharge仓储费用：
持有现货商品期间所支付的保管费、保险费、损耗、利息等
Cash现付，现货：
LEM意为按结算价现货交易成交后第二天的现金交付；其他交易所则常指现货交易
Cash&Carry贷款借入：
期货升水时，远期货溢价常对该期间的仓储、保险、资金成本造成影响。
金属过剩时，期货升水趋势扩大，由于交易
者买近期货卖远期货所需融资成本低，使银行借贷有吸引力
CashCommodity现货商品
CashToday次日交割：
合约的交割日期为下一个交易日时
CFTC商品期货交易委员会：
（美国的）期货交易由农业部商品交易所办公室负责管理
Clear，Clearance清算，结算：
对期货合约进行的资金结算
ClearingHouse结算所
ClearingMember结算会员：
结算所的会员公司，结算会员必须是交易所成员
Clerk场内经纪助理：
经授权可代理场内经纪人之职
ClientContract委托合同：
结算会员与非结算会员、非结算会员与其他交易者之间的合同
ClientOption委托期权：
期权买卖的任一方均非结算会员的交易
Close收市
ClosingRange收市价幅
COMEX（TheNewYorkCommodityExchange）纽约商品交易所
Commission佣金
Commitment承诺（或未结清权益）
CommoditiesExchangeCenter（CEC）纽约商品交易中心：
纽约商品交易所、纽约商业交易所（NYMEX）、纽约棉花交易所、咖啡糖可可交易
所的所在地
CommissionHouse（FuturesCommissionHouse或WireHouse）经纪商行代办行
Contango期货升水：
金属近期供货充足时,远期价高于现货价。
是为正向市场，顺价市场
Contract合约
ContractMonth合约月份：
期货合约进行实物交割的月份
Coner囤积居奇
CostofCarry置存成本：
期货商品交割之前，所发生的利息、仓储和装卸搬运费用
Counterparty合约对方
Cover平仓，补进：
在市场上通过补进（如原有部位在空头）或回抛（如原有部位是多头）结清空盘部位
Cross（Closehedge）买空卖空：
同一个结算会员的套购套售，交叉保值
CurrentYied当期收益：
债券利息与当时的债券市价之比
DayOrder（G.F.D）当日有效订单：
当日未执行则自动失效。
如要在当日全部时间（含正式交易、场外交易、场前交易、午餐时间与傍晚），应
注明"全部市场时间"（AllMarket）
DayTrading当日交易：
当天交易中买进和卖出相同部位
DailyLimit每日价格波动幅度的限制
Dealer交易代表
DeclarartionDate宣告期（履约期或有效期）：
期权购买者必须宣告其权力是否履行的最后日期，否则，期权将失效。
LEM的宣告期是每月的
第一个星期三
DefaultNotice违约通告
Defaulter违约者
DeferredFutures远期：
离交割期相对最远的期货合约月份
Delivery交割：
期货合约买、卖双方到期以仓单形式体现的商品实物所有权的转移
DeliveryDateorPromptDate交割日期
DeliveryMonth交割月份（与合约月份相同）
DeliveryNotice交割通知：
一方提交通知，表示同意在指定日期交割以结束其未平仓的空头期货部位
DeliveryPoint交割地点
Deposit初始保证金（见InitialMargin）
Differentials差价（与Basis同义）
DiscretionaryAccount委托帐户
DoubleOption双向期权：
期权拥有者同时拥有按基本价卖出或买进权利的期权
Equity资金净值：
按当时市价清算后，期货交易帐户剩余的资金净值
EveningUp对冲：
通过买或卖对冲掉现有的市场部位
EventofDefault违约事件
ExchangeContract交易所合约：
交易双方都是结算会员的合约
ExchangeOption交易所期权：
期权买卖方都是结算会员的期权交易
Exercise执行，履约：
期权有效期内，期权购买者宣布将实行其权力按履约价买进或卖出期货合约
ExpirationDate到期日：
期权买方可能执行期权权利的日期或最后一日
Exchanger交易所
Fill执行价
Fill-or-KillOrder成交或取消指令：
一般指出价三次后未成交则立即取消
FirstNoticeDay第一通知日：
同意以现货商品交割履行期货合约，发出通知的第一天
FloorBroker场内经纪人
FloorTrader（又叫Local）场内交易人：
通常只为自己的账户（或由其控制的）进行交易的人
ForceMajeure不可抗力：
LME的合约中没有此条款，遇不可抗力时，LME缓冲
Forward远期货，期货
FSA英国金融管理法案：
1986年通过，随时修正
FundamentalAnalysis基本分析法：
用商品供需理论与信息进行价格分析与预测
Futures期货
FuturesContract期货合约：
经批准在交易所交易大厅内签定的，商品质量、交割地、交割期等均已标准化的交易契约
FuturesCommitionMerchant期货代理商
G.O.B.（GoodOrdinaryBrard）优质级：
LME用，现改用"高级"（HighGrade）代替
GoodTillCancelledOrder（G.T.C.）除非客户撤消，否则一直有效的订单
Granter转让者：
期权的卖方
Hedge,Hedging套期保值：
通过在期货市场取得一个与现货交易相反部位期货合约的方法，来回避因价格波动对现货买、卖造成的损失，起到经
济保险的作用
Hedger套期保值者
HorizontalSpread水平套期图利：
在买进看涨或看跌期权的同时，按相同的履约价但不同的到期日，卖出同一商品种类的期权
InitialMargin初始保证金：
取得一个期货部位所交纳的初始费用。
通常为合约价值的5~10％
InvertedMarket倒转市场：
近期月份的价格高于远期月份价格的期货市场
InWarehouse交割仓库：
LME合约中的出售地点
IntercommoditySpread跨商品套期图利：
买进（或卖出）某种商品的期货合约，同时又卖出（或买进）相同交割月份的与买进（或卖出）商品
相关的另一种商品的期货合约，日后分别进行对冲，以期获利
InterdeliverySpread跨月套期图利：
买进（或卖出）某种商品某月的期货合约，同时又卖出（或买进）同种商品但不同月份的期货合约，日
后分别进行对冲，以期获利
IntermarketSpread跨市套期图利：
在某一个交易所买进（或卖出）某种商品的期货合约，同时又在另一个交易所卖出（或买进）相同商品相
同月份的期货合约，日后分别进行对冲，以期获利
InternationalCommoditiesClearingHouse（I.C.C.H.）国际商品结算所：
LME委托的结算所
Inter-Market跨交易所：
LME上下午间的闭市之间，会员们用电话进行办公室间的交易
In-the-Money有利价值，内在价值：
按当时市价如执行期权可以实现的增加价值。
看跌期权，履约价高于当前公布价；看涨期权，履约价低于
当前公布的结算价
In-the-MoneyOption实值期权：
具有有利价值（内在价值）的期权
Intrinsicvalue内含价值：
基本同"有利价值"。
实值期权所含内在价值的金额，是权利金的构成成分
InvertedMarket逆向市场，倒挂市场：
同一商品的现货或近期期货价格高于远期期货价格的市况
KerbTrading场外交易：
每场正式交易结束后，有15至25分钟，所有的金属同时在交易圈进行交易
LastTradingDay最后交易日：
期货合约交割月份的最后一个交易日。
最后交易日后尚未清算的期货合约，须通过相关现货商品或现金结算方
式平仓
LateNightTrading（Lates）晚场交易：
自下午场场外交易结束到相关美国市场闭市，LME非正式交易时间
Lending借出：
通过卖出近期货同时补进远期货来扩展多头部位
Limit停板限额
LimitUp涨停板
LimitDown跌停板
LimitOrder限价指令
Liquid流动性：
期货买、卖与对冲交易的活跃程度与成交量的大小。
交易量大而又不引起价格剧烈波动，即是流动性大
LiquidMarket流动性市场：
买卖均能较易实现的市场
Liquidate平仓，对冲：
通过买进（或卖出）相同交割月份的同样商品期货合约来了结先前已卖出（或买进）的期货合约，或到期收、交现货商品
LME伦敦金属交易所
Long多头，买空：
"做多头"即为通过买进期货合约开始一个交易；或是买进多于卖出
LongPosition多头头寸，多头部位：
未结算的买进期货部位
Lot批：
"一批"在LME常叫"一张仓单"、"一张合约"
MajorCurrency做价货币
Margin保证金
MarginCall追加保证金要求，追加保证金通知
MarktotheMarket空盘评估：
以当前市场价（当日结算价）为基础对尚未结算的空盘部位评估，计算其账面盈亏，以确定是否要追加保证金
MarketOrder市价订单：
按市场当时最优价或市价立即购买或出售一定数量期货合约的指令
MarketifTouched（M.I.T.）触价成市价订单：
价格达到高于（低于）当前市价的一定水平即卖出（买进）的指令
MatchingPeriod对应结算时间段
MatchingSystem对应结算系统
MaximumPriceFluctuation最大价格波幅：
在一场交易中合约价格可以上下波动的最大值
Merchant贸易商
MinimumPriceFluctuation最小价格波幅
NominalPrice名义价格：
对一个期货月份日期的估计价，当该日期有行无市时指定该价为收盘价。
当现货交易处于类似情况时，也用该价作为
当前价指标
NoticeDay通知日：
易所规定的、对本月到期要准备交割期货合约的持有者发出交割书面通知的日期
Offer卖方出价
OfficialPrices正式价格：
由LME报价委员会（QuotationsCommitee）提出，每交易日13:
10公布现货、三月和十五月期货的正式价
OmnibusAccount综合账户：
在国外，一期货经纪公司与另外的经纪公司共同使用的账户，交易以原经纪人的名义混合使用
OneCancelsOther（O.C.O.）非此即彼订单：
由两个订单结合的交易指令，其中含一附加指令，当一个订单执行后即取消另一个订单
OpenContracts未平仓合约：
已买卖期货合约但未进行对冲处理或实物交割
OpenInterest（op.int）空盘量，未平仓量，未结清权益：
期货市场上交易的某种商品尚未结清（对冲或交割）的全部期货合约数量
OpenOrder开口定单（同GoodTillCanaelledOrder）
OpenOutcry公开喊价
OpenPosition空盘部位：
尚未结清的期货合约市场部位
Opening,The开市
OpeningPrice开市价，开盘价
OpeningRange开市价幅：
开市后第一个交易完成时的买卖价波动范围
Option期权，期货合约选择权：
赋予购买者在协议规定的有效期内按协定价（基本价或敲定价、履约价）购买或卖出一定量商品的选择权力
OptionsCommittee期权委员会
Out-of-the-Money无利价值：
当一期权当前没有内含价值，例如当看涨期权的履约价高于当前公布的结算价或当看跌期权的履约价低于当前
结算价时，称无利价
Out-of-the-moneyOption虚值期权：
不具有内涵价值的期权，相对应的是实值期权P&S（PurchaseandSaleStatment）
交易清单：
经纪行为客户对冲掉原建立的市场部位后，提交客户的分类账目净盈亏额变化清单
Physical现货
Position交易部位，头寸：
对市场的承诺，即未进行对冲处理的买或卖期货合约数量。
对于买进者，称处于多头部位（Long）；对于卖出者，
称处于空头部位（Short）
PositionLimit头寸限制：
交易所限定的交易者可以持有某种期货合约的最大数量
Pre-Market场前交易：
LME正式交易前经纪行之间的交易，场前交易可以是非常活跃和具有影响力的
Premium
（1）权利金：
期权买主向卖主即时支付不再退回的费用，此为期权购买者可能的最大损失；
（2）溢价，升水：
期货价高过现货价的
差额；（3）加价：
对高于期货合约交割标准的商品应支付的额外费用
Price（及物动词）定价：
通常按正式结算价确定有关金属的价格
Pricing-In按预定收盘价买进
Pricing-Out按预定收盘价卖出
PrimaryMarket初级市场：
主要的现货商品初级市场
Principal委托人，本人货主：
能够并必须履行合约上所有条件的个人或机构
Principals'Market货主间交易：
期货市场上，交易成员以货主身份在交易圈内和他们的客户一起完成交易
ProfitTaking获利回吐
Prompt即付：
在两天内即交割
PromptDate交割日期
PutOption看跌期权，延卖期权
QuatationsCommittee报价委员会
Rally回升
Range波幅
Reaction反弹：
价格在较长时间下跌后的回升
Recovery复苏
RegisteredRepresentative登记代表：
应本人要求，期货经纪行雇用的经纪人
Ring节：
LME对每一种金属的五分钟交易时间
RingCommittee场内交易委员会
RingDealingBroker交易会员：
期货交易所全权会员组织成员
Rings（Pits）交易场，交易池
Round-Turn交易回合：
通过对冲或实物交割结束在市场上的多头或空头部位的完全交易过程
Scalp小投机：
为微小利润而交易，通常在同一天内频繁买卖对冲
SecurityDeposit保证金
Session场：
LME每天分上下场，每场分两轮，每轮中每种金属交易五分钟。
每场后有15至25分钟的场外交易
SettlementBusinessDay结算营业日：
指在纽约可用美元进行国际结算处理的商业银行营业的交易日
SettlementPrice结算价格：
由收市价幅决定的价格，用于计算期货市场账户的收益和亏损、追加保证金和交割的发票价格
Short空头：
一个未结算的卖出期货部位。
"做空头"即通过卖出期货合约开始一个交易。
与之相对应的词是Long
ShortHedge卖出套期保值
ShortSelling卖空：
通过卖出期货合约确立一个市场部位
ShortSqueeze轧空头，逼空：
由于市场供应不足迫使价格上升的情形
Speculate投机：
甘愿承担价格波动风险以谋取风险利润的炒买炒卖行为
Speculator投机者
Spot现货
SpotMonth现货月：
对当前期货报价的最早可以交割的月份
Spread价差：
两个相关市场之间或相关商品之间的价格差异
Spreading套期图利：
同时买进与卖出相关期货合约以获取价差利润的各种套利方式
Squeeze价格挤压：
迫使某特定交割日期的价格高于其它日期的压力
Stockist存有货物准备出售的商人
Stop-LossOrder止损指令：
一种当市场价格达到某一特定水平时买进或卖出的指令
Straddle套期图利
StrikePrice（ExercisePrice）敲定格（履约价）：
期权合约中双方协定的相关期货商品的价格
Switching
（1）换库：
LME，一个仓库的金属换成另一个仓库的；
（2）转月：
由一个期货合约转为另一个期货合约
Taker购买者
TechnicalAnalysis技术分析法：
利用期货商品价格、交易量、未平仓量等的历史数据，采用各种指标和分析方法来分析和预测未来价格趋势的
价格分析方法
Tender偿付：
期货合约的实物商品交割
Tick最小价位：
期货交易中允许的最小价格变动量
Timevalue时间价值：
反映期权有效时间的权利金数量
TradeHouse贸易行：
进行现货交易的公司
Trend趋势
Turnover交易量
UnderlyingFuturesContract期权期货合约
UnofficialPrice非正式价格：
LME下午场交易结束时报出的各种金属的收盘价
value价值：
在当前所有买方和卖方都满意的价格上的足够成交量
VariationMargin价格变动保证金：
根据每天的评估决定并发出用以因价格变动而补偿损失的追加要求Volatility易变性（年度潜在易变性）：
反映期权期货合约价格变动程度的指标。
由相等价值、保险费、到失效期的剩余时间、期权期货合约价格和当前利率等参数组成的公式计算
Volume交易量
Warrants仓单：
储存在交易所所指定的（注册）仓库签发的可用于期货合约商品交割的商品所有权证明书，系不记名票证
升级会员 