深康佳A2019年财务分析详细报告Word格式文档下载.docx

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不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的24.31%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

100.002,184,329.7

100.001,889,113.8

流动资产构成表

存货

531,850.3

20.92548,760.52

25.12469,036.36

24.83

应收账款

441,617.97

17.37445,805.36

20.41344,309.59

18.23

其他应收款

176,382.81

6.9440,619.66

1.8618,240.51

0.97

交易性金融资产

6,149.47

0.24 546.5

0.03 0

0.00

应收票据

283,804.14

11.16 332,971.2

15.24 517,866.9

27.41

货币资金

659,936.01

25.96434,814.41

19.91321,204.49

17.00

442,537.99

17.41 380,812.1

17.43 218,456

11.56

3.资产的增减变化

2019年总资产为4,258,695.55万元，与2018年的3,298,506.19万元相

比有较大增长，增长29.11%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：

货币资金增加225,121.59万元，在建工程增加211,467.28万元，其他应收款增加135,763.15万元，预付款项增加103,557.16万元，其他非流动资产增加83,499.5万元，无形资产增加47,549.5万元，长期投资增加40,318.5万元，递延所得税资产增加

34,832.92万元，固定资产增加15,102.77万元，一年内到期的非流动资产

增加8,576.88万元，交易性金融资产增加5,602.97万元，应收利息增加374.77万元，共计增加911,767.01万元；

以下项目的变动使资产总额减少：

长期待摊费用减少363.33万元，应收账款减少4,187.39万元，商誉减少7,643.11万元，存货减少16,910.22万元，应收票据减少49,167.05万元，其他流动资产减少65,100.36万元，共计减少143,371.47万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长768,395.54万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。

其他应收款所占比例过高。

存货所占比例基本合理。

2019年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，与2018年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。

数值 增长率（%）

16.392,184,329.7

15.631,889,113.8

10.41387,306.31

72.24224,861.34

主要资产项目变动情况表

6.27241,022.65

51.86158,717.03

-3.08548,760.52

17469,036.36

-0.94445,805.36

29.48344,309.59

货币性资产

949,889.62

23.63768,332.11

-8.43839,071.38

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

深康佳A2019年负债总额为3,266,025.77万元，资本金为240,794.54万元，所有者权益为992,669.78万元，资产负债率为76.69%。

在负债总额中，流动负债为2,214,583.16万元，占负债和权益总额的52%；

短期借款为1,033,268.72万元，非流动负债为1,051,442.61万元，金融性负债占资金来源总额的48.95%。

负债及权益总额

负债及权益构成表

所有者权益

992,669.78

23.31945,136.83

28.65819,818.98

34.80

流动负债

2,214,583.1

52.002,267,583.4

2

68.751,503,125.3

63.80

非流动负债

1,051,442.6

24.69 85,785.93

2.6032,929.18

1.40

1

2.流动负债构成情况

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的52.62%，表明企业的偿债压力较大。

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的31.04%。

3.负债的增减变化情况

2019年负债总额为3,266,025.77万元，与2018年的2,353,369.36万元相比有较大增长，增长38.78%。

2019年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债总额

3,266,025.7

7

38.782,353,369.3

53.211,536,054.5

负债变动情况表

短期借款

1,033,268.7

-25.581,388,413.2

100.42692,747.2

应付账款

579,782.25

32.89436,272.31

20.78361,221.63

其他应付款

214,645.61

7.46199,742.66

24.19160,835.93

1,125.6685,785.93

160.5232,929.18

386,886.57

59.11243,155.16

-15.67288,320.63

4.负债的增减变化原因

以下项目的变动使负债总额增加：

应付债券增加498,770.96万元，长期借款增加444,531.57万元，应付账款增加143,509.94万元，应付票据增加45,706.57万元，预收款项增加35,362.89万元，应交税费增加31,984.11万元，应付利息增加20,060.05万元，其他应付款增加14,902.95万元，一年内到期的非流动负债增加5,827.37万元，应付职工薪酬增加5,036.39万元，共计增加1,245,692.8万元；

以下项目的变动使负债总额减少：

预计负债减少2,156.63万元，递延所得税负债减少4,555.3万元，短期借款减少355,144.57万元，共计减少361,856.5万元。

增加项与减少项相抵，使负债总额增长883,836.3万元。

5.权益的增减变化情况

2019年所有者权益为992,669.78万元，与2018年的945,136.83万元相比有所增长，增长5.03%。

所有者权益变动表

所有者权益合计

5.03945,136.83

15.29819,818.98

资本金

240,794.54

0240,794.54

资本公积

23,036.86

10.56 20,835.66

98.94 10,473.22

盈余公积

121,172.11

-1.29122,756.48

0.81121,764.49

未分配利润

423,976.36

-0.74427,140.82

0.26426,012.55

6.权益的增减变化原因

以下项目的变动使所有者权益增加：

资本公积增加2,201.2万元，共计增加2,201.2万元；

以下项目的变动使所有者权益减少：

其他综合收益减少1,075.49万元，盈余公积减少1,584.37万元，未分配利润减少3,164.46万元，共计减少5,824.31万元。

增加项与减少项相抵，使所有者权益增长3,623.12万元。

三、实现利润分析

1.利润总额

2019年实现利润为45,057.62万元，与2018年的45,489.66万元相比变化不大,变化幅度为0.95%。

实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。

2.营业利润

3.投资收益

2019年投资收益为118,338.11万元，与2018年的92,741.44万元相比有较大增长，增长27.60%。

4.营业外利润

2019年营业外利润为14,731万元，与2018年的32,065.83万元相比有较大幅度下降，下降54.06%。

5.经营业务的盈利能力

从营业收入和成本的变化情况来看，2019年的营业收入为5,511,912.55万元，比2018年的4,612,679.73万元增长19.49%，营业成本为5,213,819.85万元，比2018年的4,322,761.39万元增加20.61%，营

业收入和营业成本同时增长，但营业成本增长幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力下降。

营业收入

5,511,912.5

19.494,612,679.7

47.713,122,776.3

实现利润增减变化表

实现利润

45,057.62

-0.95

45,489.66

-93.17665,847.51

营业利润

30,326.62

125.92

13,423.83

-97.96659,216.35

投资收益

118,338.11

27.6

92,741.44

-85.92658,784.84

营业外利润

14,731

-54.06

32,065.83

383.56 6,631.16

6.结论

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

四、成本费用分析

1.成本构成情况

2019年深康佳A成本费用总额为5,588,056.53万元，其中：

营业成本为5,213,819.85万元，占成本总额的93.3%；

销售费用为230,313.27万元，占成本总额的4.12%；

管理费用为85,652.93万元，占成本总额的1.53%；

财务费用为77,588.88万元，占成本总额的1.39%；

营业税金及附加为10,985.18万元，占成本总额的0.2%。

成本费用总额

5,588,056.5

5,213,819.8

100.004,686,740.6

100.003,141,815.1

营业成本

93.304,322,761.3

92.232,778,898.5

88.45

成本构成表（占成本费用总额的比例）

销售费用

230,313.27

4.12

228,217.42

4.87

214,199.36

6.82

管理费用

85,652.93

1.53

64,189.3

1.37

77,771.37

2.48

财务费用

77,588.88

1.39

39,916.58

0.85

34,091.86

1.09

营业税金及附加

10,985.18

0.20

8,968.99

0.19

20,883.67

0.66

2.总成本变化情况及原因分析

深康佳A2019年成本费用总额为5,588,056.53万元，与2018年的4,686,740.61万元相比有较大增长，增长19.23%。

以下项目的变动使总成本增加：

营业成本增加891,058.46万元，财务费用增加37,672.3万元，管理费用增加21,463.63万元，销售费用增加2,095.85万元，营业税金及附加增加2,016.2万元，共计增加954,306.44万元；

以下项目的变动使总成本减少：

资产减值损失减少52,990.51万元，共计减少52,990.51万元。

增加项与减少项相抵，使总成本增长901,315.92万元。

成本构成变动情况表（占营业收入的比例）

0.1920,883.67

0.67

4.18

4.95214,199.36

6.86

1.55

1.3977,771.37

2.49

1.41

0.8734,091.86

100.004,612,679.7

100.003,122,776.3

94.594,322,761.3

93.712,778,898.5

88.99

3.营业成本控制情况

2019年营业成本为5,213,819.85万元，与2018年的4,322,761.39万元相比有较大增长，增长20.61%。

4.销售费用变化及合理性评价

2019年销售费用为230,313.27万元，与2018年的228,217.42万元相比变化不大，变化幅度为0.92%。

2019年在销售费用基本不变的情况下营业收入有较大幅度的增长，企业市场销售形势良好。

5.管理费用变化及合理性评价

2019年管理费用为85,652.93万元，与2018年的64,189.3万元相比有较大增长，增长33.44%。

2019年管理费用占营业收入的比例为1.55%，与2018年的1.39%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。

6.财务费用变化情况

2019年财务费用为77,588.88万元，与2018年的39,916.58万元相比有较大增长，增长94.38%。

五、现金流量分析

1.现金流入结构分析

2019年现金流入为9,508,805.67万元，与2018年的6,879,994.36万元相比有较大增长，增长38.21%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为5502373.10万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的57.87%。

但是，由于企业当期经营业务的现金支出大于现金流入，因此经营业务自身不能实现现金收支平衡，经营活动出现了154394.73万元的资金缺口，企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的31.62%。

这部分新增借款有78.50%用于偿还旧债。

2019年经营现金收益率为-2.8%，与2018年的-7%相比有所提高，提高4.2个百分点，但盈利水平仍然为负。

现金流入总额

9,508,805.6

100.006,879,994.3

100.006,052,260.3

借款

3,006,940.5

16,868.14

31.621,468,196.5

21.34999,756.68

16.52

投资活动收益

0.1814,606.58

0.2112,682.96

0.21

其它

889,089.27

9.35716,672.94

10.421,872,731.1

30.94

现金流入结构表

5,502,373.1

57.874,636,369.8

67.393,144,660.9

51.96

投资收回、资产变卖

42,698.31

0.4510,897.02

0.1617,385.54

0.29

新增投资

50,836.3

0.5333,251.39

0.48 5,043.05

0.08

2.现金流出结构分析

2019年现金流出为9,402,959.62万元，与2018年的6,848,475.51万元相比有较大增长，增长37.30%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的58.16%。

现金流出总额

9,402,959.6

5,468,652.1

100.006,848,475.5

100.005,936,050.1

购买原材料

58.164,586,709.5

66.973,294,558.6

55.50

偿还债务

2,354,044.4

4

77,476.3

25.04808,142.24

11.80954,124.39

16.07

利润分配

0.82

70,958.1

1.0421,525.02

0.36

709,036.91

7.54943,499.69

13.781,316,085.6

22.17

现金流出结构表

工资性支出

180,897.28

1.92165,961.21

2.42152,121.96

2.56

税金

84,240.22

0.90164,801.34

2.4153,873.35

0.91

资产购置

392,837.72

4.1848,605.82

0.7125,251.23

0.43

对外投资

135,774.63

1.4459,797.59

0.87118,509.86

2.00

3.现金流动的稳定性

2019年，营业收到的现金有较大幅度增加，企业经营活动现金流入的稳定性提高。

2019年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。

2019年，最大的现金流入项目依次是：

提供劳务收到的现金；

取得借款收到的现金；

收到其他与经营活动有关的现金；

收到其他与投资活动有关的现金。

最大的现金流出项目依次是：

接受劳务支付的现金；

偿还债务支付

的现金；

支付的其他与经营活动有关的现金；

无形资产和其他长期资产支付的现金。

的现金

关的现金

收到其他与投资活动有关208,566.92

无形资产和其他长期资产392,837.72

支付的现金

收到其他与筹资活动有关182,559.87

支付给职工以及为职工支180,897.28

付的现金

现金流入流出对比表

流入项目

数值（万元）

流出项目

提供劳务收到的现金

接受劳务支付的现金

5,468,652.11

取得借款收到的现金

3,006,940.55

偿还债务支付的现金

2,354,044.44

收到其他与经营活动有关

401,101.6

支付的其他与经营活动有

393,858.56

4.现金流动的协调性

2019年深康佳A投资活动需要资金386260.93万元；

经营活动需要资金154394.73万元。

企业经营活动和投资活动均需要投入资金。

筹资活动所筹集的资金能够满足投资和经营活动的资金需求。

2019年深康佳A从企业外部筹集的资金净额为646501.71万元。

5.现金流量的变化情况

2019年现金及现金等价物净额为105,955.24万元，与2018年的

33,624.98万元相比成倍增长，增长2.15倍。

2019年经营活动产生的现金流量净额为负154,394.73万元，与