证券投资分析通关宝典9Word文档格式.docx

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1、“证券投资咨询不限于二级市场上的投资分析和建议，还包括一级市场上涉及上市公司的收购、兼并重组等资本运营方面的财务顾问服务。

”是对我国证券投资分析师的（）定义。

A．宏观定义B．微观定义C．横向定义D．纵向定义

答案：

C

2、证券投资分析师是指广泛地为证券投资决策过程提供服务的专家的总称，有时也被称为（）。

A．金融分析师B．特许金融分析师C．投资分析师D．投资顾问

ACD

3、目前我国证券分析师为市场参与者提供的服务包括（）。

A．投资咨询B．财务顾问C．决策依据D．证券托管

ABC

4、发达市场经济国家的证券投资分析师包括（）。

A．基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人士

B．基金管理人

C．证券投资顾问

D．企业战略分析师

答案：

ABCD

5、判断：

从宽泛的意义上说，证券分析师是指参与投资决策过程的相关人员。

（）

正确

6、判断：

证券投资分析师只限于二级市场上的投资分析与建议。

错误

第二节国际上主要的证券分析师自律组织

考点二：

国际上主要的证券分析师自律组织

1、证券分析师一般都有自律组织，这些组织基本上都不以盈利为目的，属于自发组织的非盈利性团体。

作用：

首先，为会员进行资格认证；

其次，对会员进行职业道德、行为标准管理；

另外，证券分析师组织还会定期或不定期地对证券分析师时行培训、组织研讨会、为会员内部交流及国际交流提供支持等。

2、国际注册分析师组织（ACIIA），由欧洲金融分析师协会（EFFAS）、亚洲证券分析师联合会（ASAF）和巴西投资分析师协会（ABAMEC）于2000年6月正式成立，注册地在英国。

ACIIA会员有四类，即联盟会员、合同会员、融资会员和联系会员。

2001年11月，中国证券析师协会正式被接受成为ACIIA的会员。

中国证券业协会三届三次常务理事会于2004年2月12日通过《关于推广国际注册投资分析师水平考试的议案》，于在全国范围内推广CIIA考试，将其作为高级证券分析师水平的衡量标准。

3、亚洲的证券分析师组织（ASAF），ASAF的发起者澳大利亚、中国香港、日本及韩国的证券分析师协会。

其注册地在澳大利亚，秘书处设在日本东京。

4、CFA协会，是一家全球性的非营利专业机构，负责在全世界管理CFA（特许分析师）课程和考核项目。

CFA证书由CFA协会授予，获得者须具备3年以上工作经验并且是直接参与投资决策过程中的各类人员。

5、欧洲的证券分析师组织（EFFAS），成立于1962年。

6、拉丁美洲的证券分析师组织（FLAAF），以巴西协会为中心，包含墨西哥、阿根廷，于1998年召开成立大会。

7、各国投资联合会国际协议会1998年通过过了《国际论理纲领、职业行为标准》，这是一个具指导性质的协议，没有强制性约束。

根据规定，投资分析师道德规范三大原则：

1）公平对待已有客户和潜在客户；

2）独立性和客观性原则；

3）信托责任原则。

1、证券投资分析师自律组织基本上都属于自发组织的（）。

A．营利性团体B．非营利性团体C．公益性团体D．私营性团体

B

2、由欧洲金融分析师协会、亚洲证券分析师联合会和巴西投资分析师协会于2000年6月组建的是（）。

A．国际注册投资分析师协会（ACIIA）

B．亚洲证券分析师联合会（ASAF）

C．拉丁美洲证券分析师会（FLAAF）

D．欧洲证券分析师公会（EFFAS）

A

3、AIMR于（）改名为“CFA协会”。

A．2004年5月B．1998年5月C．2002年5月D．2003年5月

4、欧洲分析师公会成立于（）

A．1916年B．1926年C．1961年D．1962年

D

5、拉丁美洲证券分析师公会以（）协会为中心，于1998年召开成立大会。

A．巴西B．墨西哥C．阿根廷D．智利

国际注册投资分析师协会推广的分析师资格考试简称CIIA,考试采用统一文字英语，目前仍处于推广期（）

7、判断：

亚洲证券分析师组织（ASAF）的主要宗旨是通过亚太地区证券分析师协会之前的交流与合作，促进证券分析行业的发展，提高亚洲和大洋洲地区投资团体的利益。

8、判断：

《国际论理纲领、职业行为标准》是一个具有强制性效用的约束文件。

9、判断：

目前世界上主要证券分析师自律组织的会员必须是个人会员。

第三节我国证券分析师的自律性组织

考点三：

我国证券分析师的自律组织

1、律师、会计师业务的特点在于从各自的专业出发对既往事实进行评判，并得出结论，证券分析师则注重于利用既有信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测，对投资证券的可行性进分析评判。

2、中国证券业协会证券分析师专业委员会（SecuritiesAnalystsAssocitionofChina,简称SAAC）于200年7月5日在北京成立。

2002年12月13日，设立中国证券业协会证券分析师委员会。

其重要任务在于制定证券投资咨询行业自律性公约和证券分析师执业行为准则与职业道德规范。

中国证券业协会证券分析师专业委员会于2001年1月正式加入亚洲证券分析师联合会。

同年先后成为其教育委员会与倡议委员会成员，并于当年12月的ASAF年会上当选亚洲证券分析师联合执行委员会委员。

2001年11月，正式加入国际注册分析师协会，并当选为该组织的理事会理事。

1、证券投资分析师与律师、会计师在事业特点上不同的是（）。

A．对既往事实进行研制，并得出结论

B．没有自律性组织

C．利用既有信息，对未来趋势进行分析预测

D．结论具有确定性、惟一性

2、根据我国《证券法》的规定，下列可以从事财务顾问业务的机构是（）。

A．会计师事务所B．律师事务所C．期货公司D．证券公司

3、2001年11月，中国证券业协会证券分析师专业委员会正式加入哪个组织，并当选为该组织的理事会理事（）。

A．ASAFB．AIMRC．ACIIAD．FLAAF

4、我国证券投资分析师自律组织的任务包括（）

A．制定证券投资咨询业自律公约

B．制定证券投资分析师执业行业准则

C．制定证券投资分析师职业道德规范

D．制定证券投资分析师的工资水平

鉴于证券分析师预测未来的职业特殊性，政府不应该也不可能对证券分析师预测的正误负责，因此对证券投资咨询行业的监管只能依靠自律规则的我管理手段进行。

第四节我国证券分析师职业规范

考点四：

我国证券分析师的职业规范

本部分内容繁多，且多为文字性内容，由于考试试题的特殊性，故对这部分内容不必全部死记硬背，应结合实际工作和常识来理解。

1.证券分析师职业道德的十六字原则：

1）独立诚信原则；

2）谨慎客观原则；

3）勤勉尽职原则；

4）公正公平原则。

2.证券分析师职业责任和执业纪律：

2005年9月出台的《中国证券业协会证券分析师职业道德守则》对2000年《中国证券分析师职业道德守则》进行了大幅度的修改，使守则更具操作性和现实性，考生应熟悉之中的变动。

3.证券投资咨询业务操作规则：

相关法律：

1998年4月23日中国证监会发布并施行《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》；

2001年10月11日由中国证监会发布并即日施行的《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》；

2005年10月27日修正后的《中华人民共和国证券法》；

2003年12月25日中国证券会发布并实施的《证券公司内部控制指引》；

2005年12月12日，《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》。

重要条款：

禁止从业人员利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；

在证券交易活动，中做出虚假陈述或信息误导的，责令改正，处以3万元上20万元以下的罚款，该条款的主体包括证券投资咨询机构及证券投资咨询从业人员在内的一切机构与个人；

从内部控制角度看，证券投资咨询业务的规范以执业回避、信息披露和隔离墙制度为主，隔离墙是内控制度的重点；

证券投资咨询机构需在每逢单月的前3个工作日内，将本机构及执业人员前2个月向其特定客户提供的买卖具体证券建议的情况和向公众提供的买卖具体证券建议的情况，向注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料；

会员制证券投资咨询机构实收资本不得低于500万元，每设立一家分支机构应追加不低于250万元的实收资本；

会员制机构应对每笔咨询服务收入按10%的比例计提风险准备金；

会员制机构必须于会计年度结束之日起3个月内向注册地证监局提交由具有从事证券、期货业务相关业务资格的会计师事务所出具审计报告。

投资咨询的六大原则：

资格原则、诚信原则、回避原则、披露原则、“防火墙”原则、惩处原则。

核心内容是：

执业回避、执业披露和执业隔离，规范方式是事前预防与事后查处相结合。

考生应在通读教材的基础上着重注意上述条款，重在理解。

1、证券分析师职业道德十六字原则中的公平公正原则要求证券分析师（）。

A．不得在不同时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资分析、预测或建议

B．不得在同一时点上就不同问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资分析、预测或建议

C．不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资分析、预测或建议

D．不得在同一时点上向存在财务状况、投资经验和投资目的差异的投资人或委托单位提供不同的投资组合建议

2、证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应当自投资分析、预测或建议做出之日起不少于（）。

A．1年B．2年C．3年D．5年

3、证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的（）内不得从事向社会公众开展的证券投资咨询业务。

A．三个月B．六个月C．十二个月D．十八个月

4、《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》的核心内容是（）。

A．执业资格B．执业隔离C．执业回避D．执业披露

BCD

5、我国涉及证券投资咨询业务操作规则的现行法律、法规包括（）。

A．《中华人民共和国证券法》

B．《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

C．《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》

D．《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》

公正公平原则是指证券分析师必须在收费标准上一视同仁，不得以资金量大小或交易频率等方面的区别歧视某些投资者或委托机构，在提供咨询意见的深度和准确性上应持统一标准。

证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议做出之日起不少于五年。

证券分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位做出投资收益保证。

《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》是一项完全新立的证券投资行业的法规文件。

章节测试

一、单项选择题

1、财务顾问业务不包括（）。

A．为企业申请证券发行上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务

B．为民事主体收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等活动提供咨询服务

C．为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划以及信息披露等规范运作活动提供咨询服务

D．为企业买卖股票获得高额投资回报提供咨询服务

2、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》于（）正式开始实施

A．1998年4月B．1997年7月

C．1999年10月D．2000年1月

3、下列不属于证券投资分析师自律组织的有（）。

A．香港证监会

B．中国证券业协会证券投资分析师专业委员会

C．亚洲证券投资分析师公会

D．欧洲证券投资分析师公会

4、2000年6月组建的国际注册投资分析师协会（ACIIA）的主要宗旨是（）

A．通过亚太地区证券分析师协会之间的交流与合作，促进证券分析师行业的发展，提高亚洲和大洋洲地区投资机构的效益

B．为各国分析师协会在重新认识自己的职业行为伦理提供指导

C．建立国际性的职称评估计划，推出证券投资分析师国际水平考试，颁发注册国际投资分析师（CIIA）资格

D．推动各国证券投资分析行业的发展

5、ICIA每年两次在世界各地展开证券投资分析师国家大会，1998，年通过了（）对各国协会提供指导性意见。

A．证券投资分析师执业道德倡议书B．证券投资分析师执业道德规范

C．国际伦理纲领、职业行为标准D．北京宣言

6、政府颁发了（），从法律上明确了证券投资咨询业的地位。

A．《证券法》和《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

B．《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》和《证券法》

C．《证券、期货投资咨询管理暂行办法实施细则》和《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

D．《中国证券投资分析师职业道德守则》

7、中国证券业协会证券分析师专业委员会于（）正式加入亚洲证券分析师联合会。

A．2000年11月B．2001年1月C．2001年11月D．2002年1月

8、（）是指证券分析师应当依据充分周密的分析研究和完整翔实的公开披露的信息资料，恪尽应有的职业谨慎，客观地提供投资分析、预测和建议，不得断章取义或篡改有关信息资料，以及因主观好恶影响投资分析、预测和建议。

A．独立诚信原则B．谨慎客观原则C．勤勉尽职原则D．公正公平原则

9、（）提指证券投资分析师必须对其所提出的建议结论及推理过程的公正公平性负责，不得在同一时点就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反或矛盾意见的投资分析、预测或建议。

A．独立诚信原则B．谨慎客观原则C．勤勉尽职原则D．公正公平原则

10、下列说法正确的是（）

A．证券分析师应当将投资分析中所使用和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证、保存期应自投资分析、预测或建议做出之日起不少于两年

B．证券分析师在执业过程所获得的未公开重要信息不得泄露，但可建议投资人或委托单位买卖

C．证券分析师在十分确定的情况下，可以向投资人或委托单位做出保证

D．证券分析师应当对投资人和委托单位根据其资金量和业务量的大小区别对待

11、自有关证券公开发行之日起（）内，调离该公开发行证券的企业的承销商或上市推荐人及其所属的证券投资咨询机构的证券投资咨询执业人员，不得在公众传播媒体上刊登或发布其为客户所撰写的投资价值分析报告

12、《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》规定会员制机构实收资本不得低于（）元，每设立一家分支机构应追加不低于（）元的实收资本。

A．500万、250万B．1000万、250万

C．1000万、500万D．1000万、200万

13、会员制机构应对每笔咨询服务收入按（）的比例计提风险准备金。

A．8%B．6%C．10%D．5%

14、会员制机构必须于会计年度结束之日起（）个月之内向注册地证监局提交由具有从事证券、期货业务相关业务资格的会计事务所出具的审计报告。

A．3B．2C．1D．4

15、内控制度的重点是（）。

A．执业回避制度B．披露制度C．隔离制度D．诚信制度

二多项选择题

1、证券投资分析师是指广泛地为证券投资决策过程提供服务的专家的总称，有时也被称为（）。

A．金融分析师B．特许金融分析师C．投资分析师D．投资顾问

2、证券分析师的两大基本业务内容是（）。

A．证券投资咨询业务B．财务顾问业务

C．资金管理业务D．代客理财业务

3、（）属于广义的证券投资分析师范畴。

A．提供投资建议的投资顾问B．企业战略技术分析师

C．基金托管人D．保险销售代理人

4、证券投资分析师自行组织的功能主要包括（）。

A．进行会员资格认证

B．对会员进行职业道德、行为标准培训

C．为会员内部交流及国际交流提供支持

D．当会员违反国家法律、法规时，由自律组织提供诉讼

5、关于国际注册投资分析师协会，下列哪些说法是正确的。

A．由欧洲金融分析师协会、亚洲证券分析师联合会和巴西投资分析师会发起成立

B．2000年6月正式成立

C．注册地在英国，秘书处在瑞士苏黎世

D．推出投资分析师国际水平考试，并颁发注册国际投资分析师（CIIA）资格

6、ACIIA会员包括（）

A．中国B．中国香港C．美国D．日本

7、亚洲证券投资分析师公会（）

A．截至2000年6月底共有会员单位12家

B．截至2000年6月底会员总数约26000人

C．前身是成立于1970年的亚洲证券投资分析师委员会

D．英文简写是ASAF

8、拉丁美洲证券投资分析师协会公会（）

A．简称FLAAFB．以巴西协会为中心

C．于1998年正式创立D．是自律性组织

9、投资分析师道德规范三大原则是（）。

A．公平对待已有客户B．独立性和客观性

C．信托责任D．合理的分析和表述

10、证券分析师自律组织的一个重要任务是制订行业自律性公约、证券分析师执业行为准则与职业道德，SACC于2000年7月5日制订了（　　　）

A．《中国证券业协会证券分析师专业委员会章程》

B．《中国证券业协会证券分析师专业委员会会员管理暂行办法》

C．《中国证券分析师职业道德守则》

D．《中国证券分析师执业资格申报暂行办法》

11、在美国，《职业行为道德守则》对证券分析师方方面面的行为都提出了系统的规范。

证券分析师必须完全遵守，否则将受到哪些处罚（）

A．停牌B．吊销资格C．罚款D．送交法律部门

12、证券分析师执业的“十六字”原则中包括了（）

A．独立诚信B．谨慎客观C．勤勉尽职D．公正公平

13、新修订的《证券法》规定投资咨询机构及其从业人员从事证券服务业务不得有下列行为（）。

A．代理委托人从事证券投资

B．与委托人约定分享证券投资收益或者分担证券投资损失

C．买卖本咨询机构提供服务的上市公司股票

D．利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息

14、获得CFA证书需要（）

A．通过CFA三级考试

B．获得者为直接参与投资决策过程中各类人员

C．具备3年以上工作经验

D．具有北美国家国籍

15、证券投资咨询业务的规范以（）等制度为主。

A．执业回避B．信息披露C．隔离墙D．诚信

三、判断题

1、从横向来看，证券投资咨询并不限于二级市场上的投资分析和建议，还包括以及市场上涉及上市公司的收购、兼并重组等资本运营方面的财务顾问服务。

2、目前我国的证券投资分析研究还处于市况描述和个股推荐的低级阶段（）

3、证券分析师的方要职能之一是运用各种有效信息，对证券市场或个别证券的未来走势进行分析预测，对投资证券的可行性进行分析评判，为投资者提供合适的个股推荐。

4、制定证券投资分析师伦理纲领和职业行为标准一般不是证券投资分析师自律性组织的任务。

5、国际注册分析师考试中的基础知识考试教材采用美国协会所编的教材，考试课程及内容认可有效期为5年（）

6、2000年6月正式成立的国际注册投资分析师协会（ACIIA）是包含世界各地分析师公会在内的世界分析师统一组织。

7、亚洲证券分析师联合会（ASAF）的最高决策机构是会员大会，ASAF执行委员会下设教育委员会、公共关系委员会和倡议委员会。

8、欧洲证券投资分析师公会成立于1952年（）。

9、1998年，各国投资联合会国际协议会通过了《国际伦理纲领、职业行为标准》，这个协议具有指导性质，有一定强制性约束，可以作为各分析师协会在重新认识自己的职业行为伦理时参考。

10、投资分析师在有内幕消息的情况下，可以自行对客户的账户进行交易，从而为客户获得尽可能多的收益。

11、2002年，《证券从业人员资格管理办法》颁布实施。

12、在特殊情况下，证券分析师可以同时在两家机构执业。

13、2005年9月，中国证监会颁布施行《会员制证券投资咨询业务管理暂行办法》

14、证券公司的自营、委托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的18个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。

15、在适当的程度下，会员制机构可以“黑马推荐”等方式明示或暗示投资者获得一定投资收益，或以“免费赠股”等营销方式招揽业务。

参考答案

1~5DAACC6~10ABBDA11~15DACAC

二、多项选择题

1.ACD2.AB3.AB4.ABCD5.ABCD6.ABD7.ABCD8.ABD9.ABC10.ABC11.ABCD12.ABCD13.ABCD14.ABC15.ABC

1~5正确错误错误错误错误6~10错误正确错误错误错误

11~15正确错误错误错误错误