海正药业2019年财务状况报告Word下载.docx
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流动资产
768,430.68
35.80608,779.11
27.86694,413.19
32.09
长期投资
139,274.28
6.49 41,467.8
1.90 39,203.52
1.81
固定资产
0.00770,332.46
35.25679,313.11
31.40
2、流动资产构成特点
企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的25.54%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的23.02%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。
内部资料，妥善保管
第 页共 页
9
流动资产构成表
100.00608,779.11
100.00694,413.19
存货
196,279.45
25.54201,500.29
33.10204,912.45
29.51
应收账款
168,998.27
21.99147,280.19
24.19129,267.12
18.62
其他应收款
0.00 6,866.18
1.13 11,256.83
1.62
交易性金融资产
0.00 0
0.00
应收票据
448.73
0.06 14,444.2
2.37 17,294.88
2.49
货币资金
176,416
22.96 189,451.6
31.12231,437.19
33.33
226,288.23
29.45 49,236.65
8.09100,244.72
14.44
3、资产的增减变化
2019年总资产为2,146,556.35万元，与2018年的2,185,364.65万元相比有所下降，下降1.78%。
4、资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：
长期投资增加97,806.48万元，应收账款增加21,718.08万元，递延所得税资产增加6,795.6万元，预付款项增加6,395.58万元，长期待摊费用增加185.89万元，共计增加132,901.63万元；
以下项目的变动使资产总额减少：
商誉减少2,505.05万元，存货减少5,220.84万元，其他流动资产减少5,912.5万元，其他应收款减少6,866.18
万元，其他非流动资产减少12,797.13万元，货币资金减少13,035.6万元，应收票据减少13,995.46万元，无形资产减少29,472.71万元，开发支出减少74,912.78万元，在建工程减少493,352.91万元，固定资产减少770,332.46万元，共计减少1,428,403.63万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额下降1,295,502万元。
数值 增长率（%）
主要资产项目变动情况表
26.22608,779.11
-12.33694,413.19
235.86 41,467.8
5.78 39,203.52
-100770,332.46
13.4679,313.11
-2.59201,500.29
-1.67204,912.45
14.75147,280.19
13.93129,267.12
货币性资产
176,864.73
-13.26 203,895.8
-18.03248,732.07
二、负债及权益构成
1、负债及权益构成基本情况
海正药业2019年负债总额为1,378,302.44万元，资本金为96,553.18万元，所有者权益为768,253.91万元，资产负债率为64.21%。
在负债总额中，流动负债为992,931.17万元，占负债和权益总额的46.26%；
短期借款为445,614.91万元，非流动负债为385,371.27万元，金融性负债占资金来源总额的38.71%。
负债及权益总额
负债及权益构成表
所有者权益
768,253.91
35.79737,861.81
33.76787,528.35
36.40
流动负债
992,931.17
46.26955,693.64
43.73808,098.87
37.35
非流动负债
385,371.27
17.95 491,809.2
22.50568,014.65
26.25
2、流动负债构成情况
企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的46.57%，表明企业的偿债压力较大。
企业经营活动派生的负债约占流动负债的15.81%。
3、负债的增减变化情况
2019年负债总额为1,378,302.44万元，与2018年的1,447,502.83万元相比有所下降，下降4.78%。
2019年企业负债规模有所减少，负债压力有所下降。
负债总额
1,378,302.4
4
-4.781,447,502.8
3
5.191,376,113.5
2
负债变动情况表
短期借款
445,614.91
-21.59568,349.39
7.71527,652.18
应付账款
129,296.56
-0.57130,041.78
26.75102,596.87
其他应付款
-100 78,894.48
26.56 62,336.8
-21.64 491,809.2
-13.42568,014.65
418,019.7
134.31178,407.99
54.45115,513.01
4、负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：
其他流动负债增加80,566.42万元，其他非流动负债增加60,220.03万元，一年内到期的非流动负债增加59,028.83万元，应付职工薪酬增加6,584.2万元，预收款项增加5,154.07万元，递延所得税负债增加3,172.54万元，交易性金融负债增加85.93万元，共计增加214,812.02万元；
以下项目的变动使负债总额减少：
应交税费减少396.57万元，应付账款减少745.22万元，应付票据减少2,433.75万元，应付利息减少5,201.58万元，预计负债减少15,220.03万元，应付债券减少17,358.48万元，长期应付款减少33,273.56万元，其他应付款减少
78,894.48万元，长期借款减少104,807.02万元，短期借款减少122,734.48万元，共计减少381,065.16万元。
增加项与减少项相抵，使负债总额下降166,253.14万元。
5、权益的增减变化情况
2019年所有者权益为768,253.91万元，与2018年的737,861.81万元相比有所增长，增长4.12%。
所有者权益变动表
所有者权益合计
4.12
737,861.81
-6.31
787,528.35
资本金
96,553.18
资本公积
364,908.32
-0.02
364,976.3
盈余公积
36,672.14
6.55
34,419.12
未分配利润
129,505.17
5.76
122,450.93
-30.63
176,525.98
6、权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加：
未分配利润增加7,054.25万元，盈余公积增加2,253.02万元，共计增加9,307.27万元；
以下项目的变动使所有者权益减少：
资本公积减少67.98万元，其他综合收益减少166.94万元，共计减少234.92万元。
增加项与减少项相抵，使所有者权益增长9,072.35万元。
三、偿债能力分析
1、流动比率
2019年流动比率为0.77，与2018年的0.64相比有所增长，增长了0.13。
2019年流动比率比2018年提高的主要原因是：
2019年流动资产为
768,430.68万元，与2018年的608,779.11万元相比有较大增长，增长
26.22%。
2019年流动负债为992,931.17万元，与2018年的955,693.64万
元相比有所增长，增长3.90%。
流动资产增长速度快于流动负债的增长速度，致使流动比率提高。
当期流动比率过低，如果经营形势没有大的变化，偿还流动负债比较困难。
2、速动比率
2019年速动比率为0.58，与2018年的0.43相比有所增长，增长了0.15。
2019年速动比率比2018年提高的主要原因是：
2019年速动资产为
572,151.23万元，与2018年的407,278.82万元相比有较大增长，增长
40.48%。
速动资产增长速度快于流动负债的增长速度，致使速动比率提高。
速动资产过低，速动比率不太合理。
3、短期偿债能力变化情况
企业短期偿债能力提高，这是由企业流动资产周转速度加快、经营活动创造的现金净流量增加引起的，是可靠的。
4、短期付息能力
从短期来看，企业经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。
流动比率速动比率
利息保障倍数
资产负债率
0.77
0.58
1.99
0.64
0.43
0.72
0.66
0.86
0.61
2.12
偿债能力指标表
5、长期付息能力
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为1.99倍。
企业盈利能力对利息的保障程度偏低。
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