基金证券投资基金基础知识考题精选及答案14Word文件下载.docx
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B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
答案为D
【解析】本题考查银行间债券市场的组织体系。
银行间债券市场的组织体系主要包括:
市场主管部门、发行主体、投资主体、中介服务机构。
6、根据《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》对投资额度的规定，合格投资者的超过基础额度的投资额度申请，须经（ ）批准。
A、证监会
B、中国人民银行
C、财政部
D、国家外汇管理局
【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。
合格投资者超过基础额度的投资额度申请,须经国家外汇管理局批准。
7、通常可以用贝塔系数（β）的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小，如果股票指数上涨或下跌1%，某基金的净值增长率上涨或下跌1%，贝塔系数为（）。
A．0
B．0.5
C．1
D．2
答案为C
8、目前,我国证券投资基金管理费计提后,一般按（）向管理人支付。
A.月
B.季
C.日
D.周
A
目前，我囯的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。
9、可转换债券的转换价值随股价的升高而（）。
A、不变
B、不一定
C、上升
D、下降
【解析】本题考查可转换债券。
转换权利价值，即转换价值，是指立即转换成股票的债券价值。
转换价值的大小，须视普通股的价格高低而定。
股价上升，转换价值也上升；
相反，若普通股的价格远低于转换价格，则转换价值就很低。
10、下列关于到期收益率影响因素的说法，错误的是（）。
A.在其他因素相同的情况下，债券市场价格与到期收益率呈反方向增减
B.在其他因素相同的情况下，固定利率债券比零息债券的到期收益率要低
C.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减
D.在市场利率波动的情况下，再投资收益率变动会影响投资者实际的到期收益率
11、以下关于开放式基金利润分配错误的是（）。
A.开放式基金合同应当约定每年基金收益分配的最多次数和基金收益分配的最低比例
B.开放式基金当年利润应先弥补上一年度亏损
C.开放式基金的分红方式有现金分红和红利再投资两种
D.基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当将红利再投资
D；
解析基金份额持有人事先未作出选择的，基金管理人应当支付现金。
12、从全局最小方差组合开始，最小方差前沿的（ ）部分就称为马科维茨有效前沿。
A、上半
B、下半
C、左半
D、右半
答案为A
【解析】本题考查最小方差前沿与有效前沿。
从全局最小方差组合开始,最小方差前沿的上半部分就称为马科维茨有效前沿。
13、证券A与证券B的收益率分布关系如下图所示，在以下说法中，XXX的是（）。
A.证券A与证券B的收益率是正相关的
B.当证券A上涨时，证券B上涨的可能性比较大
C.证券A与证券B的相关系数大于证券B与证券A的相关系数
D.证券A与证券B的相关系数小于1
C
14、随着资产数量的增加，投资组合的风险会逐渐降到某个稳定的水平，该水平取决于无法分散化的
（）。
A.系统性风险
B.非系统性风险
C.流动性风险
D.信用风险
A；
随着资产数量的增加，投资组合的风险会逐渐降到某个稳定的水平，该水平取决于无法分散化的系统性风险。
15、合格境外机构投资者的简称为（ ）。
A、QDII
B、QFII
C、RQDII
D、RQFII
合格境外机构投资者（QFII）,是我国在资本项目未完全开放的背景下选择的一种过渡性资本市场开放制度。
16、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（）。
A．道琼斯指数
B．金融时报指数
C．日经股价指数
D．恒生指数
17、（）以投资组合中的金融工具是基本风险因子的现行组合，且风险因子收益率服从某特定类型的概率分布为假设，依据历史数据计算出风险因子收益率分布的参数值。
A、参数法
B、历史模拟法
C、最小二乘法
D、蒙特卡洛模拟法
【解析】本题考查参数法。
参数法又称为方差—协方差法,该方法以投资组合中的金融工具是基本风险因子的现行组合,且风险因子收益率服从某特定类型的概率分布为假设,依据历史数据计算出风险因子收益率分布的参数值。
18、（）也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。
A.报价单位
B.交易单位
C.最小变动价位
D.合约价值
交易单位，也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。
19、中国人民银行规定，质押式回购期限最长为（）。
A、30天
B、91天
C、180天
D、1年
【解析】本题考查质押式回购。
中国人民银行规定,质押式回购期限最长为1年,在1年之内由投资者双方自行商定回购期限。
20、以下关于资产收益相关性的说法正确的是（）。
A.资产收益质检的相关性影响投资组合的风险
B.资产收益质检的相关性影响投资组合的预期收益率
C.资产收益质检的相关性既影响投资组合的风险，又不影响投资组合的预期收率
D.资产收益质检的相关性不影响投资组合的风险，也不影响投资组合的预期收率
21、根据有关规定，对机构投资者买卖基金份额暂免征收（）。
A.营业税
B.增值税
C.所得税
D.印花税
D
机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税。
22、（）衡量的是资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系。
A、β系数
B、γ系数
C、α系数
D、λ系统
【解析】本题考查β系数的衡量。
β系数衡量的是资产收益率和市场组合收益率之间的线性关系。
23、下列可以列入基金费用的有（）。
A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失
B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用
C.基金合同生效前的相关费用包括但不限于验资费.会计师和律师费.信息披露费用等费用
D.基金份额持有人大会费用
不列入基金费用包括:
1.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费.会计师和律师费.信息披露费用等费用。
基金份额持有人大会费用属于基金运作费。
24、标准普尔500指数是由标准普尔公司于（）年开始编制的。
A.1955
B.1956
C.1957
D.1958
标准普尔500指数是由标准普尔公司于1957年开始编制的。
25、负债权益比=（）。
A.1/（1-资产负债率）
B.负债/资产
C.所有者权益/负债
D.资产负债率/（1-资产负债率）
负债权益比=负债/所有者权益=资产负债率/（1-资产负债率）。
26、深圳证券交易所A股佣金的收取起点为（）元。
A、5
B、10
C、50
D、100
【解析】本题考查佣金。
A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的,按5元收取。
27、以下关于基金利润分配的表述，错误的是（ ）。
A、现金分红是封闭式基金唯一的利润分配方式
B、基金进行利润分配对投资者的利益没有实际影响
C、开放式基金应该在基金合同中约定每年基金利润分配的最低比例
D、投资者周五申请赎回的货币市场基金份额，不享有周六、周日的利润分配
【解析】本题考查基金利润分配。
选项Ｄ错误,投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润,投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。
28、关于基金的业绩评价，以下表述错误的是（）。
A.场外货币基金和场内货币基金，基金业绩不具备可比性
B.主动型基金和被动型基金，基金业绩不具备可比性
C.灵活配置型混合基金和偏债型混合基金，基金业绩不具备可比性
D.债券基金和保本基金，基金业绩不具备可比性
29、关于系统性风险，以下说法不正确的是（）。
A、系统性风险冲击是全面性的
B、利率、汇率的波动引起的风险属于系统性风险
C、系统性风险也称市场风险
D、系统性风险是由经济环境因素变化导致部分金融市场不稳定
【解析】本题考查权益类证券投资的风险和收益。
系统性风险会导致整个金融市场不稳定性加强。
30、（ ）是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资，并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。
A、房地产有限合伙
B、房地产权益基金
C、房地产投资信托
D、房地产保险投资
【解析】本题考查房地产投资信托。
房地产投资信托是指通过发行受益凭证或者股票来进行募资,并将这些资金投资到房地产或者房地产抵押贷款的专门投资机构。
31、假设某基金每季度的收益率分别为4.5%、-2%、-2.5%、9%，则其精确年化收益率为（）。
A.8.74%
B.8.84%
C.9%
D.2.25%
R=（1+4.5%）（1-2%）（1-2.5%）（1+9%）-1=8.84%
32、当交易量放大时，同样放大下单成交量的算法是（）。
A、跟量算法
B、执行缺口算法
C、时间加权平均价格算法
D、成交量加权平均价格算法
【解析】本题考查算法交易简介。
跟量算法,旨在帮助投资者跟上市场交易量,若交易量放大则同样放大这段时间内的下单成交量,反之则相应降低这段时间内的下单成交量。
交易时间主要依赖交易期间市场的活跃程度。
33、（）是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。
A、互换合约
B、选择权合约
C、远期合约
D、期货合约
【解析】本题考查期权合约。
期权合约,又称作选择权合约,是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同。
34、投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是（ ）。
A、单位时间收益率
B、时间加权收益率
C、单位时间收益率的方差
D、单位时间收益率的标准差
【解析】本题考查波动率。
投资组合波动率在风险管理中最常见的定义是单位时间收益率的标准差。
35、下列关于夏普比率的说法错误的是（）。
A.夏普比率等于组合平均收益率减去平均国债收益率的差除以组合标准差
B.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好
C.夏普比率计算过程中并未涉及业绩比较基准，而是选用市场的无风险收益率，因此是对绝对收益率的风险调整分析指标
D.夏普比率（S）是诺贝尔经济学奖得主威廉?
夏普于l966年根据CAPM提出的经风险调整的业绩测度指标
夏普比率等于组合平均收益率减去平均无风险收益率的差除以组合标准差。
36、（ ）是金融市场中的基本利率，是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率。
A、即期利率
B、远期利率
C、市场利率
D、名义利率
【解析】本题考查即期利率与远期利率。
即期利率是金融市场中的基本利率,是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率。
37、当日申购的货币市场基金份额自下一个工作日起（）基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起（）基金的分配权益。
A、享有；
不享有
B、不享有；
C、享有；
享有
D、不享有；
当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益,当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。
38、投资者的（）取决于其风险承受能力和意愿。
A.风险偏好
B.风险容忍度
C.风险溢价
D.风险收益
B；
投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿。
39、下列各项中，能为每一个风险资产进行定价的是（）。
A、资本配置线
B、资本市场线
C、证券市场线
D、无差异曲线
【解析】本题考查证券市场线。
证券市场线能为每一个风险资产进行定价。
40、在其他条件都一样的情况下，美式期权的期权费（ ）欧式期权的期权费。
A、高于
B、低于
C、等于
D、不确定
【解析】本题考查美式期权。
在其他条件都一样的情况下,美式期权的期权费通常要比欧式期权的期权费高一些。
41、（）是对风险因子的暴露程度。
A.在险价值
B.风险收益
C.风险价值
D.风险敞口
风险敞口是对风险因子的暴露程度，故D是正确的，其中ABC都是指的是风险价值。
42、某只零息债券面值为120元，期限为3年，当前3年期市场利率为4%，则该只债券的市场价格为（ ）。
A、102.64
B、106.68
C、108.52
D、110.25
【解析】本题考查债券的估值方法。
V＝M×
[1/（1＋r）t]＝120×
[1/（1＋4%）3]＝106.68元。
43、某投资组合平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普比率为（）。
A.0.07
B.0.13
C.0.21
D.0.38
44、常用来作为平均收益率的无偏估计的指标是（）。
A.几何平均收益率
B.时间加权收益率
C.算术平均收益率
D.加权平均收益率
算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计。
45、在衍生工具中，在未来买入合约标的资产（或者有买入合约标的资产权利）的一方称为（）。
A.多头
B.空头
C.做空
D.买空
解析在衍生工具中，在未来买入合约标的资产（或者有买入合约标的资产权利）的一方称为多头
46、已知甲公司年负债总额为200万元，资产总额为500万元，无形资产净值为50万元，流动资产为240万元，流动负债为160万元，年利息费用为20万元，净利润为100万元，所得税为30万元，则（）。
A.年末资产负债率为40%
B.年末产权比率为1/3
C.年利息保障倍数为6.5
D.年末长期资本负債率为10.76%
A、资产负债率＝负债资产＝200500100%＝40%；
B：
产权比率＝负债所有者权益＝200（500－200）＝2/3；
C：
利息倍数＝息税前利润利息＝（100＋30＋20）20＝7.5；
D：
长期资本负债率＝非流动负债（非流动负债＋所有者权益）＝（200－160）（200－160＋300）100%＝11.76%。
47、（）是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26问世。
A.标准普尔指数
B.日经指数
C.金融时报股价栺数
D.道琼斯工业平均指数
道琼斯工业平均指数是目前世界上影响最大、最有权威性的一种股票价格指数，于1896年5月26日问世。
48、（）年年初，泛欧证券交易所又收购了葡萄牙里斯本证券交易所和伦敦国际金融期交所（LIFF）。
A.2001
B.2002
C.2003
D.2004
2002年年初，泛欧证券交易所又收购了葡萄牙里斯本证券交易所和伦敦国际金融期交所（LIFF）。
49、按照另类投资产品类别来分析，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象是（）。
A.房地产
B.私募股权投资
C.大宗商品
D.黄金投资
按照另类投资产品类引来分析，全球另类投资管理百强企业的资产首要投资对象仍然是房地产，其次是私募股权投资，再次是大宗商品
50、关于债券基金的利率风险，下列说法不正确的是（）。
A.债券的价格与市场利率变动密切相关且呈反方向变动
B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降
C.当市场利率降低时债券的价格通常会上升
D.债券基金的平均到期日越长债券基金的利率风险越低
债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。
所以ABC正确。
债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大。
同时，债券基金的价值会受到市场利率变动的影响，债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。
D不正确，故选D。
51、根据UCITS一号指令的规定，UCITS基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于基金资产的（ ）。
A、5％
B、10％
C、20％
D、30％
【解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。
根据UCITS一号指令的规定，UCITS基金投资于可转让的并可确定价值的债券的比例不得高于基金资产的10％。
52、QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理收务应在（）年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于（）亿美元。
A.5；
5
B.2；
10
C.2；
D.5；
50
QFII主体资格认定中，对资产管理机构而言，其经营资产管理业务应在2年以上，最近一个会计年度管理的证券资产不少于5亿美元。
53、基金与券商签订交易单元租用合同，向券商支付的费用中不包括（ ）。
A、担保费
B、过户费
C、交易佣金
D、证管费
【解析】本题考查场内证券交易与结算涉及的费用。
基金通过与券商签订交易单元租用合同,获得投资交易的路径。
基金需要向券商支付交易佣金,还需要支付过户费、经手费、证管费、印花税等交易成本。
54、关于可转换债券的表述中，正确的个数是（）
Ⅰ.可转换债券简称可转债，是指一段时期内，持有者可以按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券
Ⅱ.既包含了普通债权的特征，也包含了权益的特征Ⅲ.可转换债券是一种含有转股权的特殊债券
Ⅳ.可转换债券的基本要素包含:
标的股票、票面利率、转换期限、转换价格转换比率、赎回条款、回售条款等
A.1
B.3
C.2
D.4
55、证券市场中的交易成本可分为（）。
A、显性成本和隐性成本
B、直接成本和间接成本
C、固定成本和可变成本
D、可控成本和不可控成本
【解析】本题考查交易成本。
一般来说,交易成本可划分为两大类,即显性成本和隐性成本。
56、（）是股票、债券等有价证券发行和交易的场所。
A.证券市场
B.股票市场
C.基金市场
D.金融市场
解析证券市场是股票、债券等有价证券发行和交易的场所。
57、下面属于货币时间价值的应用的是（）
A.不要为撒掉的牛奶哭泣
B.谷贱伤农
C.卖的比买的精
D.早收晚付
58、信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的（）等。
A.平均市值和平均市盈率
B.平均市净值和平均市净率
C.平均信用等级、各信用等级债券所占比例
D.信用等级、控制企业债比例
解析信用风险的监控指标主要有债券基金所持有的债券的平均信用等级、各信用等级债券所占比例等。
故选C
59、（）是我国的证券登记结算机构，该公司在上海和深圳两地各设一家分公司。
A．中国结算公司
B．中央登记公司
C．国债登记公司
D．银行同业中心
60、现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，（）是衡量企业最大化股东财富能力的比率。
A、净资产收益率
B、内含报酬率
C、销售利润率
D、总资产收益率
【解析】本题考查盈利能力比率。
由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率。
净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；
净资产收益率低则相反。
61、x的标准差是y标准差的1.5倍，相关系数0.75，求β。
A.1.125
β=ρpmXρp/ρp=0.75x1.5=1.125
62、证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费）不得高于证券交易金额的（ ）。
A、1‰
B、2‰
C、3‰
D、5‰
证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费）不得高于证券交易金额的3‰。
63、以下不属于风险调整后收益指标的是（）。
A．夏普比率
B．速动比率
C．特雷诺比率
D．信息比率
64、关于债券当期收益率与到期收益率，下列表述正确的是（）。
A.债券市价越偏离债劳面值，期限越短.则当期收益率越接近到期收益率
B.债券市价越接近债券面值，期限越短，则当期收益率越接近到期收益率
C.债券市价越接近债券面值，期限越长，则当期收益率越接近到期收益率
D.债券市价越偏离债券面值，期限越长.则当期收益率越接近到期收益率
65、关于市场风险的管理措施下列说法错误的是（）。
A、关注投资组合的风险调整后收益
B、及时对投资组合资产进行流动性分析和跟踪
C、密切关注行业周期性、市场竞争等因素，构建股票投资组合，分散非系统性风险
D、密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向、重大市场行为，评估宏观因素变化可能带来的系统性风险
【解析】本题考查市场风险管理的主要措施。
选项B属于流动性风险管理的主要措施。
66、下列表述中，不属于现金流量表特点的是（）。
A.反映公司资产负债平衡关系
B.分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因
C.反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力
D.评价企业偿还债务、支付投资利润的能力
67、衍生工具按照特点来分类，不包括（）。
A.远期合约
B.期货合约
C.结构化金融衍生工具
D.独立衍生工具
衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。
68、我国场内
升级会员 