飞科电器度财务分析报告Word文档下载推荐.docx

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141,148

38.21%

113,849

30.79%

85,676

26.32%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，飞科电器2019年的流动资产主要包括交易性金融资产、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为31.97%，30.34%和25.02%。

2019年飞科电器流动资产构成情况

货币资金

22,739

9.96%

97,338

38.04%

61,832

25.78%

交易性金融资产

72,967

31.97%

0.00%

应收票据及应收账款

57,121

25.02%

54,731

21.39%

25,454

10.61%

应收账款

预付款项

1,680

0.74%

2,559

1.00%

2,199

0.92%

其他应收款

1,588

0.70%

1,732

0.68%

2,319

0.97%

存货

69,262

30.34%

56,336

22.02%

33,093

13.80%

其他流动资产

2,906

1.27%

43,161

16.87%

114,992

47.93%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，飞科电器2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为44.31%，36.89%和15.12%。

2019年飞科电器非流动资产构成情况

固定资产

62,536

44.31%

59,137

51.94%

56,964

66.49%

在建工程

52,069

36.89%

24,321

21.36%

2,927

3.42%

无形资产

21,344

15.12%

22,072

19.39%

18,351

21.42%

长期待摊费用

647

0.46%

989

0.87%

1,163

1.36%

递延所得税资产

4,375

3.10%

3,235

2.84%

2,922

3.41%

其他非流动资产

174

0.12%

4,093

3.60%

3,347

3.91%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

飞科电器2019年年总负债金额为1,064,213,797.44元，所有者权益总额为2,629,945,066.15元，其中资本金为435,600,000.0元，资产负债率为28.81%，在负债中，流动负债为960,984,287.4元；

占负债和所有者权益总额的26.01%，非流动负债为103,229,510.04元，占负债和所有者权益总额的2.79%。

2019年飞科电器负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

96,098

26.01%

104,879

28.37%

80,343

24.68%

非流动负债合计

10,322

2.79%

4,485

1.21%

4,205

1.29%

所有者权益（或股东权益）合计

262,994

71.19%

260,345

70.42%

241,019

74.03%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，飞科电器2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及应交税费，各项分别占比为76.76%，76.76%和10.47%。

2019年飞科电器流动负债构成情况

应付票据及应付账款

73,763

76.76%

55,026

68.49%

应付账款

预收款项

4,024

4.19%

2,984

2.85%

4,799

5.97%

应付职工薪酬

5,406

5.63%

6,397

6.10%

4,371

5.44%

应交税费

10,060

10.47%

11,656

11.11%

13,653

16.99%

其他应付款

2,842

2.96%

83,741

79.85%

2,390

2.98%

一年内到期的非流动负债

99

0.09%

101

0.13%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，飞科电器2019年的非流动负债主要包括递延收益、预计负债以及其他非流动负债，各项分别占比为75.30%，17.30%和17.30%。

2019年飞科电器非流动负债构成情况

预计负债

1,785

17.30%

1,739

38.78%

1,343

31.96%

递延收益

7,773

75.30%

2,745

61.22%

递延所得税负债

763

7.40%

其他非流动负债

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年飞科电器的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为48.98%，26.16%和16.56%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

43,560

16.56%

16.73%

18.07%

资本公积

68,804

26.16%

26.43%

28.55%

盈余公积

21,780

8.28%

8.37%

9.04%

未分配利润

128,822

48.98%

126,024

48.41%

106,874

44.34%

少数股东权益

27

0.01%

175

0.07%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年飞科电器的净利润为683,519,644.13元，与2018年的843,655,553.8元相比下降了18.98%。

2016-2019年飞科电器净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2016

61,323

2017

83,534

36.22%

2018

84,365

0.99%

2019

68,351

-18.98%

2.3.2营业利润分析

2019年飞科电器的营业利润为860,202,053.97元，与2018年的1,084,319,238.1元相比下降了20.67%。

2016-2019年飞科电器营业利润变动趋势

80,216

107,773

34.35%

108,431

0.61%

86,020

-20.67%

2.3.3利润总额分析

2019年飞科电器的利润总额为910,777,685.35元，与2018年的1,123,817,351.76元相比下降了18.96%。

2016-2019年飞科电器利润总额变动趋势

81,541

111,750

37.05%

112,381

0.57%

91,077

-18.96%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年飞科电器的成本费用总额为2,926,200,367.7299995元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为78.87%，13.31%和4.13%。

2019年飞科电器成本费用构成

成本及费用总额

-292,620

-294,308

-282,785

营业成本

-230,784

78.87%

-242,209

82.30%

-233,810

82.68%

税金及附加

-2,601

0.89%

-3,217

1.09%

-3,927

1.39%

销售费用

-38,953

13.31%

-34,665

11.78%

-29,419

10.40%

管理费用

-12,098

4.13%

-10,462

3.56%

-14,253

5.04%

研发费用

-8,488

2.90%

-5,288

1.80%

-0.00%

财务费用

307

-0.11%

1,536

-0.52%

-1,373

0.49%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年飞科电器的经营现金流量净额为467,322,821.8元，与2018年的553,978,994.79元相比下降了15.64%；

投资活动现金流净额为-560,721,620.88元；

筹资活动现金流净额为-652,600,000.0元。

2016-2019年飞科电器经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

79,985

-32,340

30,477

85,854

-68,019

-42,947

55,397

44,831

-65,040

46,732

-56,072

-65,260

2.4.2现金流入结构分析

2019年飞科电器现金流入总金额为7,664,016,787.34元，其中经营活动现金流入为4,306,586,109.17元，占现金流入总额的56.19%；

投资活动现金流入为3,356,630,678.17元，占现金流入总额的43.80%；

筹资活动现金流入为800,000.0元，占现金流入总额的0.01%。

2019年飞科电器现金流入构成

现金流入总额

766,401

953,960

912,266

经营活动现金流入小计

430,658

56.19%

470,614

49.33%

446,664

48.96%

投资活动现金流入小计

335,663

43.80%

483,046

50.64%

464,989

50.97%

筹资活动现金流入小计

80

300

0.03%

612

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为4,190,111,922.52元,占经营活动现金流入小计的97.3%;

收到的税费返还为2,503,197.15元,占经营活动现金流入小计的0.06%;

收到其他与经营活动有关的现金为113,970,989.5元,占经营活动现金流入小计的2.65%。

2019年飞科电器经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

419,011

97.30%

463,608

98.51%

440,147

98.54%

收到的税费返还

250

0.06%

248

0.05%

257

收到其他与经营活动有关的现金

11,397

2.65%

6,757

1.44%

6,258

1.40%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为3,331,500,000.0元,占投资活动现金流入小计的99.25%;

取得投资收益收到的现金为25,068,447.75元,占投资活动现金流入小计的0.75%;

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为62,230.42元,占投资活动现金流入小计的0.0%。

2019年飞科电器投资活动现金流入构成

金额（元万）

收回投资收到的现金

333,150

99.25%

478,640

99.09%

462,800

99.53%

取得投资收益收到的现金

2,506

0.75%

4,358

0.90%

2,168

0.47%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

6

47

20

筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为800,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%;

其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现金为800,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。

2019年飞科电器筹资活动现金流入构成

吸收投资收到的现金

子公司吸收少数股东投资收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金

2.4.3现金流出结构分析

2019年飞科电器现金流出总额为8,410,015,586.42元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,839,263,287.37元,占现金流出总额的45.65%;

投资活动现金流出小计为3,917,352,299.05元,占现金流出总额的46.58%;

筹资活动现金流出小计为653,400,000.0元,占现金流出总额的7.77%。

2019年飞科电器现金流出构成

现金流出总额

-841,001

-918,771

-937,378

经营活动现金流出小计

-383,926

45.65%

-415,216

45.19%

-360,809

38.49%

投资活动现金流出小计

-391,735

46.58%

-438,214

47.70%

-533,008

56.86%

筹资活动现金流出小计

-65,340

7.77%

7.11%

-43,560

4.65%

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为2,706,026,978.52元,占经营活动现金流出小计的70.48%;

支付给职工以及为职工支付的现金为348,624,527.87元,占经营活动现金流出小计的9.08%;

支付的各项税费为423,893,921.41元,占经营活动现金流出小计的11.04%;

支付其他与经营活动有关的现金为360,717,859.57元,占经营活动现金流出小计的9.4%。

2019年飞科电器经营活动现金流出构成

购买商品/接受劳务支付的现金

-270,602

70.48%

-297,872

71.74%

-253,098

70.15%

支付给职工以及为职工支付的现金

-34,862

9.08%

-29,890

7.20%

-23,227

6.44%

支付的各项税费

-42,389

11.04%

-54,461

13.12%

-56,839

15.75%

支付其他与经营活动有关的现金

-36,071

9.40%

-32,992

7.95%

-27,643

7.66%

投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为272,352,299.05元,占投资活动现金流出小计的6.95%;

投资支付的现金为3,645,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的93.05%。

2019年飞科电器投资活动现金流出构成

购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金

-27,235

6.95%

-32,924

7.51%

-19,808

3.72%

投资支付的现金

-364,500

93.05%

-405,290

92.49%

-513,200

96.28%

筹资活动现金流出小计中分配股利/利润或偿付利息支付的现金为653,400,000.0元,占筹资活动现金流出小计的100.0%。

2019年飞科电器筹资活动现金流出构成

百