信用评级指标.docx

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信用评级指标

信用评级指标体系指标

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信用中国时间：

2006-8-2916:

42:

40

指标是反映社会经济现象某种特征专门概念，信用评级指标就是反映信用评级对象资信状况某种特征专门概念。

信用评级指标通常分为定量指标和定性指标两种。

定量指标是指可以用数量表示信用评级指标，例如，流动比率是衡量企业流动资产在短期债务到期前可以变为现金用于偿还流动负债能力，这项指标可以用数值表示。

根据国外经验，流动比率在200％以上，即每1元流动负债有2元流动资产作为支付保证，说明企业具有较好短期偿债能力。

但从理财观点来看，过高流动比率不一定好，滞留在流动资产形态资金过多，会影响资金获利能力。

一个信用评级定量指标通常要有六项内容组成，即：

指标名称、计量单位、时间限制、空间限制、计算方法和指标数值，有了这六个方面内容，信用评级定量指标就能准确地反映出评估对象资信状况某一方面特征。

定性指标是指无法用数量表示，只能通过情况说明资信状况某一方面特征指标。

例如，企业素质很难用数值表示，通常只能用文字说明领导素质、员工素质、管理素质及决策水平，用以综合判断企业素质情况。

在信用评级中有很多地方不能用数值加以表示，只能用定性指标加以说明。

信用评级要素和信用评级指标密切相关，信用评级要素表示资信评级要评价哪些内容，而信用评级指标是反映资信状况某一方面某种特征概念。

信用评级指标是信用评级要素具体化，而信用评级要素是信用评级指标综合表现。

由于信用评级指标只能反映资信状况某一个别特征，因而要把反映资信状况某一方面各项特征都综合起来，才能显示资信状况这一方面情况。

例如盈利能力是信用评级一项要素，它属于资信保证，要衡量盈利能力好坏，就要选定一些利润率指标加以说明，其中有资本金利润率衡量投资者投入企业资本金获利能力，销售利润率衡量企业销售收入盈利水平，成本费用利润率衡量企业成本费用与利润关系，每股利润衡量普通股每股盈利水平等等。

这些利润率指标从不同角度反映企业盈利能力，把几个指标综合起来，就能把企业盈利能力全面反映出来，就能综合判断企业盈利能力强弱。

建立信用评级指标体系要采用哪些指标?

首先，指标选择必须能反映资信状况某一个方面特征，要同企业资信状况有～定联系，有些指标虽然重要，但同资信状况没有必然联系，例如劳动生产率等指标，就没有必要加以考虑。

其次，要考虑指标通用性，对于国家财务制度规定指标和监管部门规定监管指标应该尽量加以考虑。

因为这些指标都有规定标准值便于对照检查，而且每年都有统计数据，容易掌握和判断好坏尺度。

有些指标如果平时没有统计数字积累，不了解当前企业发展趋势，就很难判断这些指标对资信状况影响。

再次，不同评估对象，不同行业，信用评级指标有所不同，要充分体现行业特点，切忌千篇一律。

例如，对金融企业进行信用评级，要关注有关资产负债比例管理一些指标，而在工商企业中，就没有这些指标。

社会现象是一个复杂总体，企业资信状况也是如此。

各种现象之间存在着内在联系和相互制约关系。

一项信用评级指标只能反映资信状况某一方面个别特征，说明某一个问题相互关系。

只有把许多有机联系信用评级指标综合在一起，才能反映资信状况各个方面特征，才能综合判断资信状况全貌。

这种把相互有机联系信用评级指标

结合在一起，就是信用评级指标体系。

下面列举某信用评级公司对企业信用评级指标体系，并说明它们相互联系。

参见图2--1。

企业信用评级指标体系将由以下六个方面组成：

1、宏观经济和产业分析是企业资信状况环境，企业要改善资信状况，就要研究宏观经济，利用有利时机，开拓前进，防范各种市场风险。

2、规模实力和企业素质是企业资信状况基础，企业如果没有良好素质，没有具体规划，资信状况虽好，不能稳定，容易受到各种风险冲击。

3、经营能力和发展前景是企业资信状况动力，企业要改善资信状况，必须努力提高经营能力，创造美好辱景。

4、盈利能力是企业资信状况保证，企业盈利能力很差，即使经营能力很强，也不可能有良好资信状况。

5、偿债能力是企业资信状况体现，企业还本付息能力很强，严守信用，体现了企业信用意识好和资信实力

强。

6、遵守财经法纪是企业资信状况前提，企业要有良好资信状况，必须遵守财务纪律，依法办事。

否则话，企业就要义到法纪制裁，这将大大降低企业信誉。

企业信用评级指标体系圈

在以上六个方面，每个方面都可选定一些指标来体现。

例如在规模经济实力方面，可以用销售收入、资产总额、利润总额三项指标来表示，这些指标大小体现了企业经济实力强弱。

在经营能力方面，可以用总资产周转率、存货周转次数、应收账款周转率、资本保值增值率、产品销售增长率、利润增长率六项指标来表示，它们体现了企业资产运用效率和水平。

在盈利能力方面，可以用总资产报酬率、净资产收益率、产品销售利润率三项指标来表示，这些指标从不同角度体现了企业盈利水平。

在偿债能力方面，可以用资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数、现金流量比率、贷款按期偿还率、利息按期偿还率等指标来表示，这些指标体现了企业对长期负债和短期负债还本付息能力。

在宏观环境、产业分析、企业素质和发展远景方面，可以通过对产业发展、宏观经济、基础素质、未来效益等分析来评定。

在遵守财经纪律方面，如果发现企业有违纪行为，就要降低资信等级。

以上六个方面密切联系，相互影响，形成一个整体，其中规模实力、经营能力、盈利能力、偿债能力属于定量指标；宏观经济、产业分析、企业素质、发展远景、遵守法纪等属于定性指标。

黑龙江省企业信用评级规范第2部分：

企业信用评级指标体系及方法

作者：

admin研究报告来源：

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229更新时间：

2008-10-1910:

40:

08

黑龙江省企业信用评级规范第2部分：

企业信用评级指标体系及方法

发布日期：

08-10-17字体显示：

大中小

（EvaluationspecificationforHeiLongJiangprovincecreditratingservice

Part2:

Enterprisecreditratingindexsystemandmethod）

2008-09-01发布2008-10-01实施

黑龙江省质量技术监督局发布

前言

DB23/T1303《黑龙江省企业信用评级规范》分为三个部分：

——第1部分：

信用评级程序；

——第2部分：

企业信用评级指标体系及方法；

——第3部分：

信用评级报告格式。

本部分为DB23/T1303第2部分。

本部分附录A为资料性附录。

本部分由黑龙江省信息产业厅提出并归口。

本部分主要起草单位：

黑龙江省信息产业厅、黑龙江省“诚信龙江”建设工作领导小组办公室、黑龙江省信用信息中心。

本部分主要起草人：

孙珅、钱玉民、曹虎、郝兆军、陈要武、史春光、李亚荣、蔡岩松、谷雨、郭丽红、王鑫。

规范企事业单位和信用中介服务机构信用活动，把信用评级、信用评估活动纳入到规范化、法制化轨道，对于促进我省诚信龙江建设具有重要意义。

本部分结合黑龙江相关信用评级机构现状，从社会信用体系建设需要出发，考虑国内外信用管理与服务发展趋势，对企业信用评级指标体系及评级方法做出了规范。

黑龙江省企业信用评级规范

第2部分：

企业信用评级指标体系及方法

1范围

DB23/T1303本部分规定了企业信用评级指标体系及评级方法。

本部分适用于企业信用评价服务活动，其他相关领域也可参照使用。

2术语和定义下列术语和定义适用于DB23/T1303本部分。

2.1

指标体系indexsystem由一系列具有内部关联性指标组成系统。

3信用评级指标体系

3.1评级指标

3.1.1财务结构指标主要包括资产负债率、固定资产净值率、资本固定化比率。

3.1.2偿债能力指标主要包括现金流动负债比率、速动比率、流动比率、到期债务本息偿付率、利息保障倍数。

3.1.3营运能力指标主要包括应收账款周转率（次）、总资产周转率（次）、存货周转率。

3.1.4盈利能力指标主要包括主营业务利润率、净资产收益率、总资本收益率、现金收入比率、利润现金比率。

3.1.5发展能力指标主要包括资本保值增值率、总资产增长率、三年资本平均增长率、三年销售平均增长率。

3.1.6行业影响指标主要包括企业所属行业竞争程度、行业盈利能力、行业相关政策、行业关注、行业前景。

3.1.7企业竞争力指标

a）企业市场影响力指标，包括市场份额、企业知名度、经营多样化、产品质量合格率、产品特色及产品所处寿命周期；

b）企业战略指标，包括企业发展规划、企业现有发展规划可行性、企业经营战略在其经营活动中贯彻力度、企业融资计划、企业资本支出计划、企业对自身发展前景判断。

3.1.8企业管理状况

a）治理结构主要指标包括：

股东会结构、董事会结构、监事会结构；

b）股权结构情况，包括企业中其他持股高于10%股东数量、企业前10大股东关联关系、股权比例、

股东变更事项、股东变更日期；

c）合同管理情况，包括合同管理制度、合同履约率、合同履约率变动指数、合同变更率、逾期账

款比率、逾期借款比率、合同履约客户满意度；

d）财务管理情况，包括财务制度、应收账款管理制度、资金管理制度、投融资管理制度；

e）企业文化情况，包括企业高层管理人员对企业文化建设重视程度，企业文化建设方面采取措施

和成效，以及企业文化对公司经营与发展影响等；

f）人力资源情况，包括人力资源管理模式、岗位职责制度、岗位标准制度、人员聘任、培训、考核制度、企业员工结构、高管人员素质，如管理经验、管理能力、主要经营历史业绩、个人社会声誉、信用记录。

3.1.9资信状况指标包括职工工资支付及劳动保障情况、合同履约情况、还款付息情况、税款缴纳情况、违约诉讼情况。

3.2指标计算方法

参见附录A。

4评级方法

企业信用等级确定采用打分制，企业根据其所属行业及规模，针对企业实际情况计算相应行业评级所需评级指标，对于每一项评级指标分别设定不同水平下得分，根据采集、加工评级指标计算得分情况，经专家评审委会员会确定信用等级。

附录A

资料性附录）

指标计算方法

A.1指标计算方法

a）

b）

c）d）e）f）g）×100%

h）

i）

j）

k）l）m）n）o）p）q）r）s）

资产负债率=负债总额/资产总额×100%固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值×100%资本固定化比率＝（资产总额－流动资产）/所有者权益总额×100%

现金流动负债比率=经营活动净现金流量/流动负债×100%速动比率=（流动资产-存货）/流动负债×100%流动比率=流动资产/流动负债×100%到期债务本息偿付率＝经营活动净现金流量/（本期到期债务本金＋现金利息支出）

利息保障倍数＝息税前利润/利息费用×100%存货周转率=主营业务成本/存货平均余额×100%应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/应收账款平均余额总资产周转率（次）=主营业务收入净额/平均资产总额主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额×100%净资产收益率=年净利润/年均所有者权益×100%总资本收益率=净利润/总资产平均余额×100%现金收入比率=销售商品、提供劳务收到现金/主营业务收入净额×100%利润现金比率=经营活动产生现金流量净额/净利润×100％资本保值增值率＝年末所有者权益/年初所有者权益×100%总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100%

三年资本平均增长率＝[（年末所有者权益总额／三年前年末所有者权益总额）－l]

×100％t）

×100％

三年销售平均增长率==[（当年主营业务收入总额／三年前主营业务收入总额）－1]

u）

×100%

合同履约率=全年实际履约合同/（全年到期履行合同—因对方违约、不可抗力未履约合同）

v）w）

x）

y）

合同履约率变动指数=本年合同履约率/上一年合同履约率×100%

合同变更率=因企业自身原因（非不可抗力）变更合同额度/全年到期合同额度×100%

逾期账款比率=逾期未还账款额/应付账款×100%

逾期借款比率=逾期未还借款/（长期借款+短期借款）×100%

黑龙江省企业信用评级规范第1部分：

信用评级程序

发布日期：

08-10-17字体显示：

大中小2008-09-01发布2008-10-01实施黑龙江省质量技术监督局发布

前言

DB23/T1303《黑龙江省企业信用评级规范》分为三个部分：

——第1部分：

信用评级程序；

——第2部分：

企业信用评级指标体系及方法；

——第3部分：

信用评级报告格式。

本部分为DB23/T1303第1部分。

本部分由黑龙江省信息产业厅提出并归口。

本部分主要起草单位：

黑龙江省信息产业厅、黑龙江省“诚信龙江”建设工作领导小组办公室、黑龙江省信用信息中心。

本部分主要起草人：

孙珅、钱玉民、曹虎、郝兆军、陈要武、史春光、李亚荣、蔡岩松、谷雨、郭丽红、王

鑫。

引言

规范企事业单位和信用中介服务机构信用活动，把信用评级、信用评估活动纳入到规范化、法制化轨道，对于促进我省诚信龙江建设具有重要意义。

本部分结合黑龙江相关信用评级机构现状，从社会信用体系建设需要出发，考虑国内外信用管理与服务发展趋势，对企业信用评级程序做出了规定。

黑龙江省企业信用评级规范

第1部分：

信用评级程序

1范围

本部分不适用于JR/T0030.1-2006

DB23/T1303本部分规定了企业信用评级程序。

本部分适用于黑龙江省信用评级中介机构所开展企业信用评价服务活动。

所调整使用范围。

2术语和定义下列术语和定义适用于DB23/T1303本部分。

2.1

企业信用enterprisecredit企业建立在诚实守信基础上，承诺与约期实践相结合意志和能力。

2.2

信用评级creditrating

对企业进行信用风险评价（估），并以专用评级符号标明其信用等级。

2.3

信用评级机构creditratingagency合法提供信用评级服务专业机构。

2.4

信用评级分析师creditratinganalyst从事信用风险等级分析等技术工作、并取得职业资格专业人员。

2.5信用评级服务creditratingservice信用评级机构提供信用评价服务，不包括消费者信用评分、企业征信机构信用等级评价服务。

2.6主动评级服务solicitedratingservice在没有企业信用评级申请情况下，信用评级机构按照相关法律、法规规定，主动提供信用评价服务，在该评级方式下，评级机构不收取任何服务费用。

2.7

被动评级服务unsolicitedratingservice在接受信用评级申请方申请后，信用评级机构提供信用评价服务。

3信用评级程序

3.1信用评级程序分类根据是否有申请，信用评级服务可分为主动评级服务和被动评级服务。

a）主动评级服务应包括收集信用评级所需材料、实地调研、资信调查、分析评估、确定信用等级、公告信用等级、跟踪检查等评级程序；

b）被动评级服务应包括受理信用评级申请、收集评级资料、实地调研、资信调查、分析评估、确定信用等级、公告信用等级、跟踪检查等评级程序。

3.2受理信用评级申请

3.2.1了解受评企业概况被动评级方式下，在接受申请之前，信用评级机构应了解受评企业基本情况，确定是否接受信用评级申请。

3.2.2签订协议

3.2.2.1签订委托协议接受信用评级申请后，信用评级机构应与信用评级申请方签订信用评级委托协议，明确双方权利和义务。

3.2.2.2签订保密协议信用评级机构应与信用评级申请方签订保密协议。

除非与被评级对象之间另有保密协议规定外，信用评级机构不应把保密信息用于和信用评级活动不相关方面。

3.3收集评级资料在主动评级服务中，信用评级机构应收集评级所需信息和数据，准备信用评级所需要各类资料。

在被动评级服务中，信用评级机构应向受评企业发送《信用评级材料清单》，受理受评企业上报评级所需材料，并在此基础上收集评级相关资料。

3.4实地调研

信用评级机构可成立评级小组，对受评企业进行实地调研。

调研内容包括与受评企业管理人员座谈，了解企业经营、管理、财务、竞争、发展等方面情况。

同时现场考察企业生产、经营场所及项目建设现场，了解企业生产经营环境及项目进展等情况。

3.5资信调查评级小组应利用征信数据库，了解受评企业信用记录，包括行业信用记录、银行领域信用记录、工商领域信用记录、税务领域信用记录、质检领域信用记录、劳动与社会保障领域信用记录、卫生领域信用记录、环保领域信用记录、知识产权领域信用记录等。

3.6分析评估

3.6.1整理分析信息

评级小组应对受评企业资料进行分析整合，根据其所依据信用评级方法，对基础数据进行测算、分析。

3.6.2形成预评结果评级小组对受评企业信用风险进行预审，形成预审意见，报送信用评审委员会。

3.7确定信用等级

3.7.1初评

信用评审委员会应由5-7名信用领域专家构成，具有确定受评企业信用等级最终决定权。

信用评审委员会应对信用评级小组提交资料及预审结果进行审核，确定信用等级，形成初评结果。

3.7.2初评结果告知在主动评级服务中，信用评级机构在发布信用评级结果前，可不通知受评企业。

但在发布信用评级结果后

15日内应及时通知受评企业，延迟通知需做出合理解释。

在被动评级服务中，信用评级机构应将初评结果告知受评企业。

如受评企业对初评结果没有异议，初评结果为最终信用评级结果。

当受评企业对初评结果提出异议时，可提交相关材料向信用评级机构提出申诉，信用评级机构应参考这些意见并作出反馈。

3.7.3受理申诉当受评企业对初评结果存在异议进行申诉时，应在3个工作日内提出，信用评级机构应及时受理，7日内组织复评。

3.7.4复评

由于信息改变或增加，信息准确性、可用性或者充分性出现了变化，信用评审委员会可对初评结果进行认可、修改、暂停、撤销初评结果。

3.8公告信用等级评级结果确定后，信用评级机构应向受评企业出具《信用等级证书》和信用等级报告。

在主动评级服务中，应根据有关法律法规及相关规定，发布信用评级结果。

在被动评级服务中，应根据与受评企业协议，确定是否发布信用评级结果及发布对象范围。

3.9跟踪检查

《信用等级证书》有效期为1年，到期后需重新评级。

在有效期内，信用评级机构应对已评级企业实施定期与不定期跟踪检查，了解企业最新情况。

若在有效期内，已评级企业出现影响原评级结果重大事项，信用评级机构应对该企业进行重评，以确认是否需要调整其信用等级。

黑龙江省企业信用评级规范第2部分：

企业信用评级指标体系及方法

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02

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企业信用评级指标体系及方法

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前言

DB23/T1303《黑龙江省企业信用评级规范》分为三个部分：

——第1部分：

信用评级程序；

——第2部分：

企业信用评级指标体系及方法；

——第3部分：

信用评级报告格式。

本部分为DB23/T1303第2部分。

本部分附录A为资料性附录。

本部分由黑龙江省信息产业厅提出并归口。

本部分主要起草单位：

黑龙江省信息产业厅、黑龙江省“诚信龙江”建设工作领导小组办公室、黑龙江省信用信息中心。

本部分主要起草人：

孙珅、钱玉民、曹虎、郝兆军、陈要武、史春光、李亚荣、蔡岩松、谷雨、郭丽红、王鑫。

引言

规范企事业单位和信用中介服务机构信用活动，把信用评级、信用评估活动纳入到规范化、法制化轨道，对于促进我省诚信龙江建设具有重要意义。

本部分结合黑龙江相关信用评级机构现状，从社会信用体系建设需要出发，考虑国内外信用管理与服务发展趋势，对企业信用评级指标体系及评级方法做出了规范。

黑龙江省企业信用评级规范

第2部分：

企业信用评级指标体系及方法

1范围

DB23/T1303本部分规定了企业信用评级指标体系及评级方法。

本部分适用于企业信用评价服务活动，其他相关领域也可参照使用。

2术语和定义

下列术语和定义适用于DB23/T1303本部分。

2.1

指标体系indexsystem由一系列具有内部关联性指标组成系统。

3信用评级指标体系

3.1评级指标

3.1.1财务结构指标主要包括资产负债率、固定资产净值率、资本固定化比率。

3.1.2偿债能力指标主要包括现金流动负债比率、速动比率、流动比率、到期债务本息偿付率、利息保障倍数。

3.1.3营运能力指标

主要包括主营业务利润率、净资产收益率、总资本收益率、现金收入比率、利润现金比率。

3.1.5发展能力指标主要包括资本保值增值率、总资产增长率、三年资本平均增长率、三年销售平均增长率。

3.1.6行业影响指标主要包括企业所属行业竞争程度、行业盈利能力、行业相关政策、行业关注、行业前景。

3.1.7企业竞争力指标

a）企业市场影响力指标，包括市场份额、企业知名度、经营多样化、产品质量合格率、产品特色及产品所处寿命周期；

b）企业战略指标，包括企业发展规划、企业现有发展规划可行性、企业经营战略在其经营活动中贯彻力度、企业融资计划、企业资本支出计划、企业对自身发展前景判断。

3.1.8企业管理状况

a）治理结构主要指标包括：

股东会结构、董事会结构、监事会结构；

b）股权结构情况，包括企业中其他持股高于10%股东数量、企业前10大股东关联关系、股权比例、

股东变更事项、股东变更日期；

c）合同管理情况，包括合同管理制度、合同履约率、合同履约率变动指数、合同变更率、逾期账

款比率、逾期借款比率、合同履约客户满意度；

d）财务管理情况，包括财务制度、应收账款管理制度、资金管理制度、投融资管理制度；

e）企业文化情况，包括企业高层管理人员对企业文化建设重视程度，企业文化建设方面采取措施

和成效，以及企业文化对公司经营与发展影响等；

f）人力资源情况，包括人力资源管理模式、岗位职责制度、岗位标准制度、人员聘任、培训、考

核制度、企业员工结构、高管人员素质，如管理经验、管理能力、主要经营历史业绩、个人社会声誉、信用记录。

3.1.9资信状况指标包括职工工资支付及劳动保障情况、合同履约情况、还款付息情况、税款缴纳情况、违约诉讼情况。

3.2指标计算方法

参见附