靖远煤电度财务分析报告.docx
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靖远煤电度财务分析报告
靖远煤电[000552]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
甘肃靖远煤电股份有限公司
公司英文名称
GANSUJINGYUANCOALINDUSTRYANDELECTRICITYPOWERCO.,LTD
公司简称
靖远煤电
股票代码
000552
成立时间
None
上市时间
1994-01-06
交易所
深圳证券交易所
注册地址
甘肃省白银市平川区大桥路1号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
靖远煤电2019年资产总额为10,891,314,220.76元，其中流动资产为4,965,730,557.67元，占总资产比例为45.59%；非流动资产为5,925,583,663.09元，占总资产比例为54.41%；
2019年靖远煤电总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
1,089,131
100.00%
1,013,010
100.00%
981,194
100.00%
流动资产合计
496,573
45.59%
500,119
49.37%
472,964
48.20%
非流动资产合计
592,558
54.41%
512,891
50.63%
508,229
51.80%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，靖远煤电2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收款项融资，各项分别占比为50.40%，21.87%和19.91%。
2019年靖远煤电流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
496,573
100.00%
500,119
100.00%
472,964
100.00%
货币资金
250,254
50.40%
264,971
52.98%
255,120
53.94%
应收票据及应收账款
108,590
21.87%
190,491
38.09%
180,151
38.09%
应收票据
16,883
3.40%
161,574
32.31%
138,388
29.26%
应收账款
91,707
18.47%
28,916
5.78%
41,763
8.83%
应收款项融资
98,883
19.91%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
4,896
0.99%
7,790
1.56%
6,461
1.37%
其他应收款
825
0.17%
1,840
0.37%
763
0.16%
其中:
应收利息
35
0.01%
0
0.00%
0
0.00%
存货
24,496
4.93%
32,433
6.49%
28,132
5.95%
其他流动资产
8,626
1.74%
2,592
0.52%
2,335
0.49%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，靖远煤电2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为56.32%，34.17%和5.24%。
2019年靖远煤电非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
592,558
100.00%
512,891
100.00%
508,229
100.00%
其他权益工具投资
0
0.00%
850
0.17%
850
0.17%
其他非流动金融资产
850
0.14%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
333,737
56.32%
322,417
62.86%
311,960
61.38%
在建工程
31,033
5.24%
9,270
1.81%
11,024
2.17%
无形资产
202,491
34.17%
157,817
30.77%
161,956
31.87%
递延所得税资产
14,020
2.37%
12,274
2.39%
11,620
2.29%
其他非流动资产
10,423
1.76%
10,260
2.00%
10,817
2.13%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
靖远煤电2019年年总负债金额为3,108,005,483.78元，所有者权益总额为7,783,308,736.98元，其中资本金为2,286,971,050.0元，资产负债率为28.54%，在负债中，流动负债为2,293,083,781.84元；占负债和所有者权益总额的21.05%，非流动负债为814,921,701.94元，占负债和所有者权益总额的7.48%。
2019年靖远煤电负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
1,089,131
100.00%
1,013,010
100.00%
981,194
100.00%
流动负债合计
229,308
21.05%
250,851
24.76%
267,958
27.31%
非流动负债合计
81,492
7.48%
32,052
3.16%
26,202
2.67%
所有者权益（或股东权益）合计
778,330
71.46%
730,106
72.07%
687,033
70.02%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，靖远煤电2019年的流动负债主要包括应付职工薪酬、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为39.14%，28.14%和28.14%。
2019年靖远煤电流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
229,308
100.00%
250,851
100.00%
267,958
100.00%
短期借款
44,100
19.23%
136,630
54.47%
62,280
23.24%
应付票据及应付账款
64,528
28.14%
0
0.00%
68,198
25.45%
应付账款
64,528
28.14%
0
0.00%
68,198
25.45%
预收款项
3,871
1.69%
7,665
3.06%
8,320
3.10%
应付职工薪酬
89,746
39.14%
82,066
32.72%
97,307
36.31%
应交税费
13,727
5.99%
11,388
4.54%
19,981
7.46%
其他应付款
10,260
4.47%
13,201
5.26%
11,869
4.43%
其中:
应付利息
80
0.03%
101
0.04%
58
0.02%
一年内到期的非流动负债
2,966
1.29%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动负债
107
0.05%
-101
-0.04%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，靖远煤电2019年的非流动负债主要包括预计负债、其他非流动负债以及长期应付款，各项分别占比为53.15%，53.15%和45.16%。
2019年靖远煤电非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
81,492
100.00%
32,052
100.00%
26,202
100.00%
长期应付款
36,802
45.16%
657
2.05%
657
2.51%
预计负债
43,310
53.15%
30,237
94.34%
24,947
95.21%
递延收益
1,379
1.69%
0
0.00%
597
2.28%
其他非流动负债
43,310
53.15%
31,395
97.95%
24,947
95.21%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年靖远煤电的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及资本公积，各项分别占比为33.79%，29.38%和23.68%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
778,330
100.00%
730,106
100.00%
687,033
100.00%
实收资本（或股本）
228,697
29.38%
228,697
31.32%
228,697
33.29%
资本公积
184,281
23.68%
184,307
25.24%
184,307
26.83%
专项储备
43,801
5.63%
42,739
5.85%
34,146
4.97%
盈余公积
40,878
5.25%
35,604
4.88%
28,991
4.22%
未分配利润
263,035
33.79%
238,564
32.68%
210,767
30.68%
少数股东权益
17,636
2.27%
193
0.03%
122
0.02%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年靖远煤电的净利润为525,436,001.57元，与2019年的525,436,001.57元相比上升了0.00%。
2016-2019年靖远煤电净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
22,246
2017
55,282
148.50%
2018
57,349
3.74%
2019
52,543
-8.38%
2019
52,543
0.00%
2.3.2营业利润分析
2019年靖远煤电的营业利润为614,369,792.72元，与2019年的614,369,792.72元相比上升了0.00%。
2016-2019年靖远煤电营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
24,373
2017
76,138
212.38%
2018
67,296
-11.61%
2019
61,436
-8.71%
2019
61,436
0.00%
2.3.3利润总额分析
2019年靖远煤电的利润总额为618,345,341.2元，与2019年的618,345,341.2元相比上升了0.00%。
2016-2019年靖远煤电利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
25,724
2017
67,525
162.50%
2018
68,922
2.07%
2019
61,834
-10.28%
2019
61,834
0.00%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年靖远煤电的成本费用总额为3,373,818,337.5599995元，其中营业成本、管理费用以及税金及附加，各项分别占比为86.60%，6.72%和4.56%。
2019年靖远煤电成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-337,381
100.00%
-337,836
100.00%
-321,313
100.00%
营业成本
-292,170
86.60%
-291,780
86.37%
-265,682
82.69%
税金及附加
-15,373
4.56%
-16,939
5.01%
-16,249
5.06%
销售费用
-5,481
1.62%
-7,040
2.08%
-16,400
5.10%
管理费用
-22,664
6.72%
-20,334
6.02%
-21,085
6.56%
研发费用
-453
0.13%
-664
0.20%
0
-0.00%
财务费用
-1,238
0.37%
-1,074
0.32%
-1,895
0.59%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年靖远煤电的经营现金流量净额为463,056,160.73元，与2019年的463,056,160.73元相比上升了0.00%；投资活动现金流净额为-398,504,166.04元；筹资活动现金流净额为-178,910,909.2元。
2016-2019年靖远煤电经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
48,806
-65,514
-16,583
2017
60,918
29,647
-7,521
2018
52,602
-12,536
-28,613
2019
46,305
-39,850
-17,891
2.4.2现金流入结构分析
2019年靖远煤电现金流入总金额为4,911,095,794.02元，其中经营活动现金流入为3,689,528,576.79元，占现金流入总额的75.13%；投资活动现金流入为677,851,217.23元，占现金流入总额的13.80%；筹资活动现金流入为543,716,000.0元，占现金流入总额的11.07%。
2019年靖远煤电现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
491,109
100.00%
531,064
100.00%
585,334
100.00%
经营活动现金流入小计
368,952
75.13%
406,410
76.53%
378,548
64.67%
投资活动现金流入小计
67,785
13.80%
73,653
13.87%
154,607
26.41%
筹资活动现金流入小计
54,371
11.07%
51,000
9.60%
52,178
8.91%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,598,956,856.67元,占经营活动现金流入小计的97.55%;收到的税费返还为1,601,473.61元,占经营活动现金流入小计的0.04%;收到其他与经营活动有关的现金为88,970,246.51元,占经营活动现金流入小计的2.41%。
2019年靖远煤电经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
368,952
100.00%
406,410
100.00%
378,548
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
359,895
97.55%
399,181
98.22%
373,591
98.69%
收到的税费返还
160
0.04%
135
0.03%
190
0.05%
收到其他与经营活动有关的现金
8,897
2.41%
7,093
1.75%
4,767
1.26%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为670,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的98.84%;取得投资收益收到的现金为7,841,327.23元,占投资活动现金流入小计的1.16%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为9,890.0元,占投资活动现金流入小计的0.0%。
2019年靖远煤电投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
67,785
100.00%
73,653
100.00%
154,607
100.00%
收回投资收到的现金
67,000
98.84%
73,000
99.11%
152,000
98.31%
取得投资收益收到的现金
784
1.16%
614
0.83%
1,315
0.85%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
0
0.00%
39
0.05%
1,292
0.84%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为133,716,000.0元,占筹资活动现金流入小计的24.59%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为133,716,000.0元,占筹资活动现金流入小计的24.59%;取得借款收到的现金为410,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的75.41%。
2019年靖远煤电筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
54,371
100.00%
51,000
100.00%
52,178
100.00%
吸收投资收到的现金
13,371
24.59%
0
0.00%
0
0.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
13,371
24.59%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
41,000
75.41%
51,000
100.00%
51,000
97.74%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
1,178
2.26%
2.4.3现金流出结构分析
2019年靖远煤电现金流出总额为5,025,454,708.53元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,226,472,416.06元,占现金流出总额的64.2%;投资活动现金流出小计为1,076,355,383.27元,占现金流出总额的21.42%;筹资活动现金流出小计为722,626,909.2元,占现金流出总额的14.38%。
2019年靖远煤电现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-502,545
100.00%
-519,612
100.00%
-502,288
100.00%
经营活动现金流出小计
-322,647
64.20%
-353,808
68.09%
-317,629
63.24%
投资活动现金流出小计
-107,635
21.42%
-86,190
16.59%
-124,959
24.88%
筹资活动现金流出小计
-72,262
14.38%
-79,613
15.32%
-59,699
11.89%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为728,767,864.69元,占经营活动现金流出小计的22.59%;支付给职工以及为职工支付的现金为1,806,736,803.17元,占经营活动现金流出小计的56.0%;支付的各项税费为624,460,889.3元,占经营活动现金流出小计的19.35%;支付其他与经营活动有关的现金为66,506,858.9元,占经营活动现金流出小计的2.06%。
2019年靖远煤电经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-322,647
100.00%
-353,808
100.00%
-317,629
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-72,876
22.59%
-60,566
17.12%
-56,722
17.86%
支付给职工以及为职工支付的现金
-180,673
56.00%
-198,845
56.20%
-180,663
56.88%
支付的各项税费
-62,446
19.35%
-84,946
24.01%
-71,318
22.45%
支付其他与经营活动有关的现金
-6,650
2.06%
-9,450
2.67%
-8,924
2.81%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为260,095,523
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