歌尔股份2020年上半年财务指标报告.docx
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歌尔股份2020年上半年财务指标报告
一、实现利润分析
实现利润增减变化表（万元）
项目名称
2018年上半年
2019年上半年
2020年上半年
数值
增长率（%）
数值
增长率（%）
数值
增长率（%）
营业收入
842,636.1
-
1,357,579.7
9
61.11
1,557,302.4
7
14.71
利润总额
50,957.1
-
64,533.45
26.64
95,505.16
47.99
营业利润
51,995.51
-
65,123.48
25.25
97,824.96
50.21
投资收益
291.6
-
-1,002.63
-443.84
-2,119.67
-111.41
营业外利润
-1,038.41
-
-590.03
43.18
-2,319.8
-293.17
2020年上半年利润总额为95,505.16万元，与2019年上半年的
64,533.45万元相比有较大增长，增长47.99%。
利润总额主要来自于内部
经营业务，企业盈利基础比较可靠。
成本构成变动情况表（占营业收入的比例）（万元）
项目名称
2018年上半年
2019年上半年
2020年上半年
数值
百分比（%）
数值
百分比（%）
数值
百分比（%）
营业收入
842,636.1
100.00
1,357,579.7
9
100.00
1,557,302.4
7
100.00
营业成本
661,853.29
78.55
1,146,250.9
3
84.43
1,276,442.0
5
81.96
营业税金及附加
6,715.81
0.80
9,859.25
0.73
7,556.5
0.49
销售费用
24,396.97
2.90
25,588.63
1.88
20,831.83
1.34
管理费用
100,923.23
11.98
36,586.05
2.69
45,457.12
2.92
财务费用
18,587.74
2.21
17,666.53
1.30
15,462.53
0.99
研发费用
0
-
0
-
0
-
二、盈利能力分析
盈利能力指标表（%）
项目名称
2018年上半年
2019年上半年
2020年上半年
营业毛利率
20.66
14.84
17.55
营业利润率
6.17
4.8
6.28
成本费用利润率
6.27
5.22
6.99
总资产报酬率
5.26
5.42
5.41
净资产收益率
5.79
6.84
9.42
歌尔股份2020年上半年的营业利润率为6.28%，总资产报酬率为5.41%，净资产收益率为9.42%，成本费用利润率为6.99%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为3,856,765.03万元，经营资产的收益率为5.07%，而对外投资的收益率为-15.91%。
2020年上半年营业利润为97,824.96万元，与2019年上半年的
65,123.48万元相比有较大增长，增长50.21%。
以下项目的变动使营业利
润增加：
财务费用减少2,204.01万元，营业税金及附加减少2,302.75万元，
销售费用减少4,756.8万元，共计增加9,263.55万元；以下项目的变动使营
业利润减少：
公允价值变动收益减少89.78万元，投资收益减少1,117.04
万元，资产减值损失减少9,376.24万元，营业成本增加130,191.12万元，
管理费用增加8,871.08万元，共计减少149,645.27万元。
各项科目变化引
起营业利润增加32,701.48万元。
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内部资料，妥善保管
三、偿债能力分析
偿债能力指标表
项目名称
2018年上半年
2019年上半年
2020年上半年
流动比率
1.18
1.04
1.28
速动比率
0.7
0.71
0.74
利息保障倍数
3.74
4.65
7.18
资产负债率（%）
43.01
50.17
59.59
2020年上半年流动比率为1.28，与2019年上半年的1.04相比有所增长，增长了0.24。
2020年上半年流动比率比2019年上半年提高的主要原因是：
2020年上半年流动资产为2,255,632.14万元，与2019年上半年的1,490,897.98万元相比有较大增长，增长51.29%。
2020年上半年流动负债为1,765,574.79万元，与2019年上半年的1,430,483.96万元相比有较大增长，增长23.42%。
流动资产增长速度快于流动负债的增长速度，致使流动比率提高。
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为7.18倍。
从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。
四、营运能力分析
资产周转速度表
项目名称
2018年上半年
2019年上半年
2020年上半年
总资产周转天数
564.84
402.19
474.12
固定资产周转天数
203.82
146.54
141.13
流动资产周转天数
269.16
190.46
260.72
现金周转天数
98.44
65.8
55.61
歌尔股份2020年上半年总资产周转次数为0.76次，比2019年上半年周转速度放慢，周转天数从402.19天延长到474.12天。
企业资产规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。
营运能力指标表
项目名称
2018年上半年
2019年上半年
2020年上半年
存货周转天数
107.53
64.63
134.9
应收账款周转天数
109.71
90.79
66.52
应付账款周转天数
118.8
89.62
145.81
营业周期
217.24
155.42
201.41
歌尔股份2020年上半年营业周期为201.41天，2019年上半年为155.42天，2020年上半年比2019年上半年延长45.99天。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。
五、发展能力分析
从这三中期来看，歌尔股份的营业收入一直保持增长态势，但2020年上半年的增长速度比上一中期有所下降。
2020年上半年的营业收入为1,557,302.47万元，比2019年上半年增长14.71%，低于2019年上半年61.11%的增长速度。
从这三中期来看，歌尔股份的净利润持续快速增长。
2020年上半年净利润为78,079.74万元，比2019年上半年增长49.19%，这一增长速度是在2019年上半年取得了较大幅度增长的基础上取得的。
说明净利润的增长是有基础的。
从这三中期来看，歌尔股份的所有者权益持续增长。
2020年上半年所有者权益为1,657,536.78万元，比2019年上半年增长7.55%，这一增长速度是在2019年上半年增长2.77%的基础上取得的。
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