从资资格考试《私募股权投资基金基础知识》考前练习第84套.docx
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从资资格考试《私募股权投资基金基础知识》考前练习第84套
2020年从资资格考试《私募股权投资基金基础知识》考前练习
考试须知：
1、考试时间：
180分钟。
2、清首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:
考号:
得分评卷人
一、单选题（共70题）
1.基金份额登记机构提供的服务包括（）
I建立并管理投资者的基金账户
II负责基金份额的登记及资金结算
III基金交易登记
IV代理发放红利
V保管投资者名册
A.I、II、IV、V
B.I、II、III、IV、V
C.I、III、IV、V
D.II、III、IV、V
2.股权投资基金为被投资企业提供外部关系网络的意义在于（）。
I为被投资企业引入重要的战略合作伙伴和外部专家
口希助其寻找供应商、产品经销商，挑选会计师事务所、律师事务所，帮助被投资企业聘请管理咨询公司等，增加被投资企业的竞争优势
m为被投资企业寻找关键人才
w为被投资企业带来许多战略性资源并将其融入企业之中
A.I、II、III、IV
B.IlkIV
C.I、II、III
D.I、II
3.在投资后管理阶段，股权投资基金（）会相应增加其在董事会的话语权，从而对被投资企业实施更有力的监控。
A.将普通股转换为优先股
B.增加购买被投资企业的债券
C.将优先股或债权转换为普通股
D.转让其所持有的被投资企业的股权
4.股权投资基金的收入主要来源于（）。
A.所投资企业分配的红利
B.实现项目退出后的股权转让所得
C.投资收益
D.包括A和B
5.下列关于股权投资基金信息披露要求的说法中，错误的是（）。
A.股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金有关信息
B.发生重大事项的，应当在10个工作日内向基金业协会报告
C.股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的1个月内，向基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况
D.股权投资基金管理人应当妥善保存股权投资基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年
6.下列不同基金组织形式的区别说法错误的是（）
A.公司型基金依据基金公司章程运营基金
B.合伙型基金依据合伙协议运营基金
C.信托型基金具有独立的法人地位
D.合伙型基金不具有独立的法人地位
7.在上基金合同首页的声明与承诺部分，均应用（）标出投资者应当注意的相关内容
A.红色
B.加黑
C.加粗
D.特殊颜色
8.股权投资基金的项目退出，是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由（）转化为具有流动性的现金收益，以实现资本增值，或及时避免和降低损失。
A.债权形态
B.股权形态
C.资本形态
D.资产形态
9.下列（）不是股权投资基金的当事人。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金持有人
D.行业自律组织
10.竞价交易制度又称委托驱动制度，主要包括（）。
I集合竞价
II连续竞价
m委托竞价
IV拍卖竞价
A.I、II
B.II、III
C.II、III、IV
11.待评估资产价值二重置全价-综合贬值是（）的计算公式。
A.账而价值法
B.重置成本法
C.成本法
D.清算价值法
12.广义的股权投资基金概念包括（）。
I并购投资基金
II股权投资基金
m不动产投资基金
w开放式基金
A.I、II、IV
B.III、IV
C.I、II
D.I、II、III
13.以业绩报酬机制为核心的利润分配条款可能包括（）等内容。
I.收益分配方式
n.门槛收益率
m.追赶方式
IV.业绩报酬
A.I、III、IV
B.I、II、IV
C.I、II、III、IV
D.I、11、III
14.股权投资基金的（），是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一
定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值的过程。
A.分配
B.清算
C.变现
D.估值
15.法律尽职调查报告主要包括（）。
A.目标企业法律风险的识别、评估和应对建议
B.评估目标企业的财务健康程度
C.企业基本情况、管理团队、产品/服务
D.市场、发展战略、融资运用、风险分析
16.下列关于基金托管的说法中，正确的有（）。
I.在股权投资基金运作中引入基金托管制度，有利于基金财产的安全和投资者利益的保护!
!
.股权投资基金的托管人与基金管理人之间存在相互合作、相互监督、相互制衡的关系DI.公募基金及类属非公开募集基金的股权投资基金均强制要求托管IV.股权投资基金托管人由具有托管业务资格的商业银行或者其他金融机构担任
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV
17.基金管理人申请登记，应当通过资产报送业务综合报送平台，如实填报基金管理人基本
信息、高级管理人员及其他从业人员基本信息、股东或合伙人基本信息、管理基金基本信息指的是信息报送的（）
A.真实性
B.准确性
C.完整性
D.合规性
18.下列不属于基金信息披露的作用的是（）。
A.有利于基金投资者作出理性判断
B.有利于防范利益输送与利益冲突
C.有利于促进股权投资基金市场的长期稳定
D.长期发展不利于股权投资基金的市•场稳定
19.被投资企业有义务及时向股权投资基金提供与企业经营状况相关的报告，其中不包括（）。
A.日报告
B.季度报告
C.月度报告
D.年度报告
20.在开展基金服务业务的各个阶段，基金管理人应关注基金服务机构是否存在与提供基金
服务相冲突的业务，以及基金服务机构是否采取了有效的隔离措施，具体要求有（）。
l.若该托管人能够将其托管职能和基金服务职能进行分离，恰当地识别、管理、监控潜在的利益冲突，并披露给投资者，则被该托管人可被委托担任同一基金的基金服务机构
n.基金服务机构应当具备开展服务业务的营运能力和风险承受能力
m.单位可以挪用基金财产和投资者财产，但个人不得以任何形式挪用
IV.基金服务机构应当建立严格的防火墙制度与业务隔离制度，有效执行信息
A.I、II、III、IV
B.I、II、IV
C.I、11【、IV
D.I、II、III
21.（）登记办结后，方可进行基金的募集。
基金成立后，（）应当对基金进行备
案。
A.基金管理人；基金托管人
B.基金托管人；基金管理人
C.基金管理人；基金管理人
D.基金托管人；基金托管人
22.发生重大事项的，应当在（）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。
A.4
B.6
C.8
23.股权投资基金管理人提供的登记申请材料完备的，应由（）为私募基金管理人办理
登记手续。
A.中国证券投资基金业协会
B.中国证券监督管理委员会
C.中国证券业协会
D.中国银行业监督管理委员会
24.下列关于协议转让的说法正确的是（）
A.主要采用两种委托方式，即定价委托和成交确认委托
B.为挂牌公司提供相对专业和公允的估值服务和报价服务
C.为挂牌公司引入外部投资者、申请银行贷款、进行股权质押融资等提供重要的定价参考
D.有助于提高投融资效率，为挂牌公司融资、并购等创造更为便利的条件
25.以下关于境外直接上市的要求说法错误的是（）。
A.净资产不少于4亿元人民币
B.过去一年税后利润不少于5000万元人民币，并有增长潜力
C.按照合理市盈率预期，筹资额不少于5000万美元
D.具有规范的法人治理结构及较完善
26.影响组织形式选择的因素众多，主要有（）。
l.法律依据
n.监管要求
m.股权投资业务的适应程度
IV.基金运营实务的要求
A.I、III、IV
B.II、III、IV
C.I、II、IV
D.I、II、III、IV
27.2005年11月，经国务院批准，国家发展改革委、科技部、财政部、商务部等十部委联合
发布（），是第一部对创业投资企业进行系统规范的国务院部门规章。
A.《私募投资基金监督管理暂行办法》
B.《创业投资企业管理暂行办法》
C.《证券投资基金法》
D.《新兴产业创投计划参股创业投资基金管理暂行办法》
28.关于中小微创业企业的发展和融资需求特征包括（）。
I信息不对称比较严重
II创业成功的确定性较高
m科技型中小微创业企业的资产结构中无形资产占比较高
w中小微创业企业的融资需求不强
A.I、III
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.III、IV
29.协议转让退出包括和o（）
A.流通股协议退出：
非流通股协议退出
B.并购退出；回购退出
C.双向报价协议退出；单向报价协议退出
D.公开协议转让退出；非公开协议转让退出
30.基金信息披露内容上应遵循的原则不包括（）。
A.准确性
B.规范性
C.完整性
D.真实性
31.股权回购协商的过程中，围绕（）的争论是重中之重。
A.企业战略优势
B.企业竞争优势
C.股权价格
D.企业价值
32.有关股权投资基金投资后管理的概念，以下说法错误的是（）°
A.良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险，实现投资的保值增值
B.在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间
C.投资后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现
D.投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，项目投资经理积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控的一系列活动
33.下列属于股权投资基金监管基本原则的是（）。
I依法监管原则n高效监管原则m适度监管原则
IV分类监管原则
A.I、II
B.I、II、III、IV
C.II、11【、IV
D.I、II、III
34.合伙型基金是指投资者依据（）成立有限合伙企业。
A.《合伙企业法》
B.《公司法》
C.《证券法》
D.以上都是
35.股权投资基金的分配，通常采用常见的收益分配方式为（）。
I按照单一项目的收益分配方式n按照基金整体的收益分配方式m按照优势项目的收益分配方式
IV按照特殊项目的收益分配方式
A.I、II
B.I、III
C.III、IV
D.II、N
36.目前，我国证券交易所的主要交易机制包括（）。
1・竞价交易机制II.大宗交易机制m.要约收购机制iv.协议转让机制
A.I、II、IV
B.I、II、III
C.I、III.IV
D.I、II、III、IV
37.股权投资基金管理人一般通过（）参与投资后管理，获取被投资企业信息。
I参与被投资企业股东大会（股东会）、董事会、监事会
II关注被投资企业经营状况
m日常联络和沟通工作
A.I、II
B.I、III
C.II、III
D.I、II、III
38.清算包括（）o
l.破产清算
n.合并清算
m.撤资清算
IV.解散清算
A.I、II
B.II、III
C.II、IV
D.I、IV
39.
）等。
会计师事务所提供多方面的专业服务，包括（
l.审计、财务和税务尽职调查
n.财务会计咨询
m.内部控制咨询、估值
IV.律师咨询
A.I、III、IV
B.I、II、III
C.I、II、III、IV
D.II、III.IV
40.相对估值法常用的倍数包括（）.
l.市盈率倍数
n.市净率倍数
m.市销率倍数
IV.企业价值/息税前利润倍数
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、II、IV
D.I、II、III、IV
41.股权投资基金管理人、股权投资基金销售机构（）向投资者承诺投资本金不受损失
或者承诺最低收益。
A.任何时候可以
B.在特定条件下可以
C.不得
D.以上都不对
42.募集期管理人与投资者互动的重点不包括（）
A.基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置
B.基金管理人告知重大事项
C.帮助投资者对基金管理人进行充分调研
D.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定
43.根据合同指引的设置，信托（契约）型基金合同的内容包括（）。
I.股权投资基金份额的登记n.股权投资基金财产的估值和会计核算m.股权投资基金份额持有人大会及日常机构IV.股权投资基金的费用与税收
A.I、II、III
B.I、III、IV
C.II、11【、IV
D.I、II、III、IV
44.（）在尽职调查工作中，起着防范风险、提高尽职调查质量的作用，属于股权投资
机构内部的自我监督机制。
A.内部监督
B.内部核查
C.内部复核
D.内部调查
45.天使投资个人对其投资额的（）尚未抵扣完的，可自注销清算之日起36个月内抵扣
天使投资个人转让其他初创科技型企业股权取得的应纳税所得额。
A.30%
B.50%
C.60%
D.70%
46.公司型基金缴纳公司所得税之后，按照（）中关于利润分配的条款进行分配。
A.《公司法》
B.《合伙企业法》
C.《证券投资基金法》
D.公司章程
47.合格投资者是指（）的单位和个人。
A.达到规定资产规模或者收入水平
B.并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力
C.其基金份额认购金额不低于规定限额
D.以上都对
48.下列关于基金服务业务中基金管理人应承担的责任的说法中，错误的有（）。
I.基
金管理人应当在业务开展前进行业务准备，审慎地选择基金服务机构，在业务开展过程中持续评估基金服务机构的服务能力n.基金管理人依法应当承担的职责不能因为委托而免除in.基金管理人委托基金服务机构开展服务后，应当对基金服务机构开展尽职调查w.基金管理人选择基金服务机构并开始开展基金服务业务之前，应当建立对基金服务机构的持续评估机制，并定期对基金服务机构的业务开展情况进行检查
A.I、II
B.III、IV
C.I、II、III
D.I、II、IV
49.创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市中小高新技术企业（）年以上（含），
凡符合条件的，可按其对中小高新技术企业投资额的（）抵扣该创业投资企业的应纳税
所得额
A.1；50%
B.1；70%
C.2；50%
D.2；70%
50.基金托管人应当履行的职责包括（）。
I.安全保管基金财产H.按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户田.按照规定召集基金份额持有人大会IV.办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项
A.I、II、III
B.I、II、IV
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV
51.下列关于母基金作用的说法中，错误的是（）。
A.投资者可以有效地实现风险分散
B.件基金管理人通常拥有全而的股权投资知识、人脉和资源
C.投资者无法通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会
D.母基金可以通过帮助投资者“扩大规模”或“缩小规模”
52.收盘自动匹配成交是指在每个收盘日（）将盘中价格相同、交易方向相反的交易对手自动撮合。
A.14：
00
B.15：
00
C.15：
30
D.16：
00
53.项目跟踪与监控的常用指标有（）。
I经营指标
n管理指标
m财务指标
IV风险指标
A.I、II、in
B.I、IV
C.II、III、IV
D.I、II、III、IV
54.中国证监会设私募基金监管部，其职能不包括（）。
A.拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则
B.负责私募投资基金的信息统计和风险监测工作
C.组织对私募投资基金开展监督检查
D.负责政府投资基金的管理和规范工作
55.有限责任公司型股权投资基金应按（）顺序进行基金清算。
I支付职工的工资、社会保险费用和法定补偿金
n缴纳所欠税款
m清偿公司债务
IV按照股东的出资比例向股东分配
V支付清算费用
A.V、IV、I、III、II
B.V、III、II、I、IV
C.II、V、IxIV.Ill
D.V、I、1【、III、IV
56.（）是指收购人向所有的股票持有人发出购买上市公司股份的收购要约，收购该上
市公司股份的行为。
A.竞价交易机制
B.大宗交易机制
C.要约收购机制
D.协议转让机制
57.可比公司是指与目标公司（）等方面相同或相近的公司。
l.所处的行业
n.盈利模式
m.公司规模
IV.资本结构
A.I、II、III
B.II、III.IV
C.I、II、IV
D.I、III、IV
58.股权投资基金的募集阶段，基金管理人与投资者互动的重点不包括（）。
A.帮助投资者对基金管理人进行充分调研
B.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定
C.介绍股权投资基础知识
D.介绍股权投资基金托管人基本情况
59.下列关于股权投资基金为被投资企业提供的增值服务的主要内容中，说法错误的是
（）。
A.为企业提供管理咨询服务，主要是指为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的咨询建议
B.为了实现被投资企业上市,投资机构可以帮助被投资企业进行一系列的上市/挂牌前的准备，引入各类中介机构开展上市/挂牌辅导工作，并利用自己在资本市场的资源网络，协助被投资企业上市，但不可参与被投资企业的资本运营
C.股权投资基金可以协助引入具有较高水平的财务管理人员，帮助被投资企业建立起以
“规范管理、风险控制和全而预算”为基本准则的现代财务管理体系
D.股权投资基金和证券市场上的投资银行及基金公司联系密切，能够帮助企业
60.（）不属于股权投资基金的市场服务机构。
A.律师事务所
B.中国基金业协会
C.基金财产保管机构
D.基金销售机构
61.股权投资基金通常由（）行使投资决策权。
A.黄事会
B.基金经理
C.基金份额持有人
D.投资决策委员会
62.下列关于股权投资基金退出方式的说法正确的是（）<,
l.从退出收益的角度来看，清算退出一般将面临亏损的风险
n.从退出效率的角度来看，清算退出所需时间受债权公告、资产处置等环节影响，不同企业清算所花时间呈现较大的差异性
m.从退出成本的角度来看，相对于上市来说，挂牌退出所需费用相对较低
IV.从退出风险的角度来看，挂牌退出存在挂牌后一段时间内无人受让或价格被低估的风险
A.I、III、IV
B.I、II、III
C.I、II、III、IV
D.I、II、IV
63.下列有关于登记与备案制度的介绍，说法有误的是（）。
A.2013年修订后的《证券投资基金法》明确规定，基金业协会“依法办理非公开募集基金的登记、备案"
B.基金业协会为股权投资基金管理人和股权投资基金办理登记备案并不构成对股权投资基金管理人投资能力、持续合规情况的认可，但可以作为对基金财产安全的保证
C.基金业协会还发布了《私募基金管理登记法律意见书指引》，为律师事务所在基金管理人登记备案中出具法律意见书提供了方向性指引
D.《监管暂行办法》再次明确规定各类基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记，并且基金业协会应当建立基金管理人登记、私募基金备案管理信息
64.投资机构投资后管理阶段信息获取的主要方式有（）。
I日常联络和沟通工作
II关注被投资企业经营状况
m参与被投资企业董事会
IV参与被投资企业股东大会（股东会）
A.I、II、III、IV
B.I、II
C.II、III
D.IlkIV
65.下列关于合伙型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出等操作的说法错误的是（）。
A.合伙人权益的变更需要办理工商变更登记手续
B.清算期间，合伙型股权投资基金存续，仍可开展与清算无关的经营活动
C.增资、减资时，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续
D.终止清算时，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续
66.自然人投资者需缴纳股息红利所得税的税率为（）％。
A.13
B.17
C.20
D.25
67.息税前利润对应的价值是（）»
A.企业价值
B.市场价值
C.股权价值
D.理论价值
68.下列关于政府引导基金的说法中，错误的是（）o
A.政府引导基金是政府设立并按市场化方式运作的政策性基金，主要投资于创业投资基金，引导社会资金进入创业投资领域
B.政府引导基金的宗旨是发挥财政资金的引导和聚集放大作用
C.政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资
D.政府引导基金本身直接从事创业投资业务
69.下列关于竞价交易制度的说法正确的是（）o
A.竞价交易制度的主要内容是：
开市价格由集合竞价形成，随后交易系统对不断进入的投资者交易指令，按进入顺序排序，将买卖指令配对竞价成交
B.竞价结果有两种可能：
成交和不成交
C.我国上市公司股票交易实行熔断机制，采用5%和8%两档阈值
D.我国的证券交易所采用两种竞价方式：
集合竞价方式和连续竞价方式
70.基金管理人应当坚持专业化管理原则，符合专业化经营要求，基金管理人应按照如下哪
些要求进行运营。
（）
I基金管理人的主营业务应为私募基金管理业务，不得兼营与私募基金无关的业务
n基金管理人的名称和经营范围中应当包含“基金管理”“投资管理”“资产管
理”“股权投资”“创业投资”等与基金投资管理业务相关的字样
m同一基金管理人不可兼营多种类型的基金管理业务
IV基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同私募基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制
A.I、II、III
B.II、UKIV
C.I、III、IV
D.I、II.IV
单选题答案:
1:
A
2：
A
3：
C
4：
D
5：
C
6：
C
7：
（
C
8：
B
9：
D
10：
A
11：
B
12：
D
13：
C
14：
D
15：
A
16：
B
17：
A
18：
D
19：
A
20：
B
21：
C
22：
D
23：
A
24：
A
25：
B
26：
D
27：
B
28：
A
29：
B
30：
B
31：
C
32：
D
33：
B
34：
A
35：
A
36：
D
37：
D
38：
D
39：
B
40：
D
41：
C
42：
B
43：
D
44：
C
45：
D
46：
D
47：
D
48：
B
49：
D
50：
D
51：
C
52：
B
53：
A
54：
D
55：
D
56：
C
57：
D
58：
D
59：
B
60：
B
61
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