新疆中小企业融资困境解释与对策.doc

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新疆中小企业融资困境解释与对策

[摘要]中小企业是国民经济的重要组成部分,它们在促进经济发展、增加就业、保证社会安定等方面有着巨大的作用,是推动国民经济发展的一支重要力量。

但是,中小企业在融资过程中存在着困难,其融资现状不容乐观。

随着西部大开发的深入,西部问题逐渐受到关注。

中小企业对经济实现又好又快的发展和建设和谐社会起着愈来愈重要的作用。

然而，中小企业在经济发展中并没有充分发挥应有作用，主要是因为存在制约中小企业发展的因素，其中融资难问题最为突出。

在金融市场上,银行和企业是典型的信息不对称情况,企业为了获得更多的贷款可能隐瞒真实情况,银行等金融机构很难获得有效的企业资信的信息。

新疆许多中小企业缺乏足够经过审计部门确认的财务报表;有的企业的经营者不懂财务;有的企业的账目一片混乱;有的企业为了逃避税收或出于其他方面的考虑,对外披露信息十分谨慎;有的中小企业地处偏远不易了解真实情况,有的中小企业位于民族成份复杂的地区,有能力的少数民族信贷人员又少,使得企业信息很难准确的被反应。

新疆的中小企业规模普遍较小、起点低,底子薄,就应该相互扶持。

建立新疆地区性的中小企业的联合会,并建立一个互助基金,使中小企业之间形成一个相互帮助的群体。

有了这个基础,新疆中小企业之间就可以开展各方面的相互监督,使中小企业的信息更透明,融资风险更低;它还可以是中小企业之间商业信用开展的基础;联合机构的建立还可以集中反映中小企业的困难向政府主管部门寻求帮助和支持。

本文主要论述了地处西北的新疆中小企业企业融资困难的问题,简单介绍了新疆中小企业的融资现状及问题,分析了造成其融资困难的自身原因和外部环境原因,并提出了解决问题的对策。

　　[关键词]新疆中小企业融资

目录

一、新疆中小企业融资现状及问题……………………………………………4

二、新疆中小企业融资现状的原因分析……………………………………4

（一）从新疆中小企业自身来看……………………………………………5

　1.组织制度更新落后,经营风险大………………………………………5

2.资产少,负债能力低……………………………………………………6

3.融资过程中信息不对称问题突出……………………………………6

4.企业类型多,资金一次需求量较少,频率却很高…………………7

（二）从外部环境来看……………………………………………8

1.缺乏相应的金融机构……………………………………………8

2.新疆没有一个活跃的私人资本市场。

…………………………………9

　3.缺乏相应的融资工具………………………………………………………9

4.缺乏相应的法律、制度保障……………………………………………10

三、解决新疆中小企业融资难问题的对策…………………………………10

（一）努力提高企业素质,创造企业融资良好的微观环境……………11

（二）中小企业之间建立一套相互帮助和相互监督的机制…………11

（三）拓宽融资渠道………………………………………………………11

　（四）法律、法规、政策扶植……………………………………………12

　一、新疆中小企业融资现状及问题

　　新疆的中小企业规模普遍较小。

2010年新疆各种类型的工业生产单位70023家,限额以上的企业只有1455家,其中大型企业51家,中型企业126家,小型企业526家。

然而,数量占绝对多数的中小企业的发展却受到融资难的制约。

　　据人民银行组织新疆有关金融机构对新疆30个县的中小企业贷款现状进行了一次抽样调查,调查涉及了全疆18个地州涵盖了近一半的县,包括建材、化工、塑料、建筑、房地产、金属加工、纺织等行业的国有、集体、股份制、私营企业。

调查显示全部样本地区共有1834家企业向县级金融机构提出了贷款申请,其中受理了1273家企业的申请,最后得到贷款的只有986家企业,贷款满足度为53.76%,与此同时,全国平均水平为69.5%,东部地区贷款满足度为74%,中部地区为64.7%,西部地区为61.6%。

由此可见,在以银行信贷为主要融资渠道的情况下,也有近一半的新疆中小企业无法获得贷款。

中小企业自有资金不多,其发展历史的短暂,积累少,如果只是单一靠内部融资,中小企业的发展将受到极大的制约。

二、新疆中小企业融资现状的原因分析

（一）从新疆中小企业自身来看

1.组织制度更新落后,经营风险大

落后的企业组织制度限制了新疆中小企业的发展。

根据新疆维吾尔自治区企业调查队对新疆中小企业抽样调查发现:

新疆中小企业名义上虽然是公司制,但实际上,许多中小企业并没有建立真正意义上的现代企业制度。

据调查的数据显示:

民营中小企业许多采用的是家族管理。

没有真正建立现代企业制度的中小企业很容易出现决策缺乏科学性,制度缺乏合理性,内控机制不健全等诸多问题。

同时,采用家族经营的中小企业容易出现老一代的经营者退休以后,企业业绩下滑,甚至企业倒闭的风险。

　　依靠技术模仿和粗放经营是新疆许多中小企业发展的共同特点。

这些企业生产的设备新旧不一,从业人员很少,难以形成规模。

这样,中小企业管理水平很低,抵御风险能力差,面对不断更新的市场需求和日益激烈的市场竞争往往显得力不从心。

同时由于经营规模小实力弱,在销售商和供应商的讨价还价中处于弱势地位,加之大部分中小企业处于竞争较为激烈的行业或领域,进入和退出的频率相对较高,因此对单个企业来讲,经营业绩不稳定,风险大。

　　所以银行等金融机构按照利益机制的要求以其投入市场的经济资源获得回报,面对新疆中小企业缺乏发展潜力和高风险的特点,其资产收益性和安全性需要难以满足。

所以,银行等金融机构对中小企业信贷业务当然没有积极性。

　　2.资产少,负债能力低

　　资产少,规模小,这一特点是新疆中小企业融资方面先天的缺陷。

首先,新疆中小企业资产少,经营规模小,发行股票或债券融资不够资格。

其次,新疆中小企业融资对银行等金融机构来说是高风险业务,所以为了保护自身利益,降低贷款成本,银行等金融机构通常要求企业提供抵押物。

而固定资产少的中小企业难以提供抵押物,这使得中小企业抵押贷款难。

第三,新疆中小企业资产少,负债能力低,而资产负债比太高不利于企业继续融资。

　　3.融资过程中信息不对称问题突出

　　在金融市场上,银行和企业是典型的信息不对称情况,企业为了获得更多的贷款可能隐瞒真实情况,银行等金融机构很难获得有效的企业资信的信息。

新疆许多中小企业缺乏足够经过审计部门确认的财务报表;有的企业的经营者不懂财务;有的企业的账目一片混乱;有的企业为了逃避税收或出于其他方面的考虑,对外披露信息十分谨慎;有的中小企业地处偏远不易了解真实情况,有的中小企业位于民族成份复杂的地区,有能力的少数民族信贷人员又少,使得企业信息很难准确的被反应。

此外,相对于信贷市场上的大型国有企业来说,大部分的非公有制的中小企业都是新客户,经营年限短,可用历史信息严重不足,加之缺乏独立、权威的资信评估机构,增加了银行了解企业信息的难度。

更有部分企业信用意识淡薄,重贷轻还,甚至恶意拖欠贷款本息,或通过转制,破产等手段逃债,废债。

恶化了信用环境,损坏了整个地区中小企业的形象。

银行等金融机构为了防范企业的“机会主义”行为花费了更高的成本,并且在中小企业信贷业务上慎之又慎。

同时,中小企业也倍感贷款的艰难,信息的严重不对称,成为中小企业融资的又一障碍。

4.企业类型多,资金一次需求量较少,频率却很高。

　　新疆中小企业类型多,各自的情况又千差万别,对金融机构来说每笔业务各自是独立的不具有或只具有极低的参考价值。

这时,金融机构为交易投入的各种费用就具有专用性,一旦企业和金融机构的合作关系过早的终止或不具有连续性,长期性,银行的投入就成为了“沉没成本”。

　　如果,金融机构与中小企业继续合作,面对新疆中小企业融资“急、频、少、短”的特点,与中小企业合作的费用也比与大企业合作的费用高。

大企业通常贷款数额较大,银行等金融机构只需进行一次调查,办理一次手续,花费一次成本就获得有保障的收益。

而中小企业贷款的数额小,银行等金融机构需要进行多次调查,办理多次手续,花费几倍的成本,这些成本使得其收益在一定程度上被抵消。

相比之下,银行等金融机构当然更愿意把资金贷给有信用的大企业,而对中小企业信贷业务缺乏积极性。

而另一方面,中小企业贷款与大企业贷款收益相比差别不大。

新疆中小企业的贷款需求特点使得银行等金融机构的业务成本高,收益低,其放款积极性理所当然的降低,支持力度小。

　　从中小企业一方来说,中小企业贷款频率高的特点同时也让中小企业花费多次寻找合作的金融机构、办理各种手续的成本。

所以,中小企业对贷款也失去了兴趣。

（二）从外部环境来看

　　1.缺乏相应的金融机构

　　这里所研究的是与新疆中小企业发展相适应的新疆中小金融机构。

这些金融机构可以分为三类:

第一类是中小商业银行,城市信用社,农村信用社;第二类是合作性机构,比如合作银行;第三类是非银行金融机构,比如投资公司。

　　这些金融机构新疆各大城市都有,但是它们并没有起到支持新疆中小企业融资的作用。

　　首先,新疆中小金融机构缺乏发展空间。

新疆属于经济欠发达地区,在金融市场上农、工、建、中四大国有商业银行仍然处于垄断地位,四大国有商业银行挤占了新疆中小金融机构的发展空间。

在存款市场上,新疆中小金融机构无法与先入为主,又有国家信用做后盾的四大国有商业银行竞争;在机构设置上,四大国有商业银行的分支机构下伸到乡、镇级单位,几乎没有给中小金融机构留下发展空间。

　　从另一方面说,新疆中小金融机构自身也存在缺陷。

　　2.新疆没有一个活跃的私人资本市场

。

　　私人资本市场的资金来源是民间资金,这种融资方式包括,民间借贷和内部集资。

但是,新疆私人资本市场的不发达使民间资金的优势无法发挥。

新疆属于发展落后的地区,大部分地区还在开发阶段,拥有较高收入的个人较少,私人资本的拥有量少,个人投资观念不强,针对个人投资的金融服务种类缺乏、技术落后,新疆私人资本市场发展落后。

从另一方面来说,新疆私人资本市场的筹集缺乏法律保护,如:

企业内部集资无规章、制度可依,且被认为会导致金融风险。

在无法保证权益的情况下,新疆私人资本市场当然无法形成气候。

　　3.缺乏相应的融资工具

　　新疆中小企业规模小,类型多,情况复杂,对融资的要求自然各有各的特点。

现有金融工具种类单一,不适合中小企业融资的特点。

　　金融法律体系不健全,金融监督机制不完善,关于企业的法律制度对各种不同规模、不同所有制的企业的不同特点没有充分反映。

这些弊端不利于企业的资金融通和企业融资工具创新的顺利开展。

四大国有商业银行,控制和支配信贷资金占金融资产总量的70%左右,具有开拓中小企业信贷市场,创新企业融资工具的能力,但却由于缺乏竞争只追求资产的安全性,不重视资产的收益性而没有金融创新的积极性。

而新疆中小金融机构发展落后,对中小企业提供的金融服务缺乏个性化的设计与考虑,金融产品缺乏特色,业务单一,无法满足新疆中小企业的需要。

这就造成了新疆中小企业缺乏相应的融资工具。

　　4.缺乏相应的法律、制度保障

　　新疆中小企业所有制结构复杂,而有关企业的法律、法规又是按照所有制性质来制定的,没有统一、规范的中小企业立法。

这造成不同所有制的中小企业法律地位和权利的不平等,不同所有制的中小企业处在不同的竞争起跑线上。

如:

《担保法》、《贷款通则》等法律有关企业贷款的要求,中小企业很难达到。

　　新疆中小企业情况复杂,对融资的要求各有各的特点。

而有关法律、政策没有考虑新疆中小企业处在不同的民族聚居区,具有不同的特点,法律、政策缺乏对民族地区的优惠措施。

　　三、解决新疆中小企业融资难问题的对策

（一）努力提高企业素质,创造企业融资良好的微观环境

　　新疆中小企业要想吸引资金进入企业,必须积极建立真正意义上的现代企业制度,积极推进企业技术创新,提高经营管理水平,根据市场发展进一步拓展自身发展空间。

同时,重视企业信用,使企业各方面信息规范化、透明化。

努力创造企业融资良好的微观环境。

（二）中小企业之间建立一套相互帮助和相互监督的机制

　　新疆中小企业的起点低,底子薄,就应该相互扶持。

建立新疆地区性的中小企业的联合会,并建立一个互助基金,使中小企业之间形成一个相互帮助的群体。

有了这个基础,新疆中小企业之间就可以开展各方面的相互监督,使中小企业的信息更透明,融资风险更低;它还可以是中小企业之间商业信用开展的基础;联合机构的建立还可以集中反映中小企业的困难向政府主管部门寻求帮助和支持。

（三）拓宽融资渠道

　　建立一套有效的适应中小企业特点的机制让新疆中小企业融资走出困境。

比如:

直接融资方面,发行股票,发行债券的准入条件设立层次性,充分考虑新疆中小企业的特点;利用商业信用方面,建立完善权威的新疆地区信用评级机构,提高中小企业的社会信用;民间资本的利用方面,建立健全法律保障;间接融资方面,支持新疆地方中小金融机构的发展,加快企业融资工具的创新。

多方面,多层次、多角度的拓宽新疆中小企业融资渠道。

　　（四）法律、法规、政策扶植

　　第一、加快完善扶持中小企业的法律、法规。

新疆中小企业的地位低,融资领域内中小企业的歧视很多。

法律、法规中应充分考虑中小企业的利益和特点针对中小企业融资领域内出现的问题对一系列法律进行修改完善。

第二、政策扶植。

新疆中小企业处在西部经济欠发达地区,地理位置相对落后。

新疆的中小企业更应该得到政策优惠。

　　参考文献

　　[1]郭新萍“新疆中小企业贷款调查分析”《新疆金融》2006年第4期

　　[2]杨睿“新疆中小企业融资研究”《实事求是》2007年第1期

　　[3]杨铂“浅谈新疆中小企业融资难的成因及对策”《新疆金融》2007年第11期