最新中国银行财务分析.docx

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最新中国银行财务分析

中国银行财务分析

南昌航空大学经济管理学院

2014—2015学年第二学期

中国银行

财务分析报告

小组成员:

12091141谭祖平

12091135熊玉澄

12091131罗贤峰

2014年6月

一、中国银行简介

中国银行全称是中国银行股份有限公司（BankofChinaLimited，简称BOC），总行（HeadOffice）位于北京复兴门内大街1号，是五大国有商业银行之一。

中国银行的业务范围涵盖商业银行、投资银行、保险和航空租赁，旗下有中银香港、中银国际、中银保险等控股金融机构，在全球范围内为个人和公司客户提供金融服务。

中国银行作为中国国际化和多元化程度最高的银行，在中国内地、香港、澳门、台湾及37个国家为客户提供全面的金融服务。

主要经营商业银行业务，包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务等多项业务。

2013年7月，英国《银行家》（TheBanker）杂志公布了2013年“全球1000家大银行”排名，位居第9位，与2012年排名一致。

此外，世界品牌实验室发布2012年“中国500最具价值品牌”排名结果，中国银行以885.16亿元品牌价值排名第10位，较2011年排名上升1位，位居银行业第2位。

二、公司行业分析

我国国有五大行2009~2011年相关数据：

由以上三个表可以看出，五大国有商业银行的总资产规模、主营业务收入、净利润、所有者权益在近三年都呈上升状态，而且各项指标总额一直从大到小排名没有什么明显变化:

工商、建设、中国、农业、交通。

但在主营业务收入方面，在排名上农业银行有超越中国银行的趋势，而工商建设分别稳居第一第二位。

总体上讲，中国银行作为中国五大国有商业银行之一，规模在中国五大银行位列第三。

通过近几年五大国有商业银行的总资产、主营业务收入、净利润、所有者权益等方面的比较可以看出中国银行基本都是位于第三位，而且总资产和主营业务收入净利润都是持续上涨的，本身的发展不错，而且在行业中的排名也比较好，应该说发展前景比较好。

三、财务报表分析

1.资产负债表分析

（1）资产结构分析

银行资产的主要作用是：

为商业银行提供盈利；是商业银行保持清偿能力的基础和保证。

主要由支付资产、证券资产、贷款资产、固定资产和其他资产组成。

由上图可以知道商业银行总资产中各种金融债权占较大比重而房屋、建筑物、车辆、设备等固定资产所占比重较小，都不超过10%，这是与其他一般企业的重大差别。

由上图可知，2011年本行资产负债规模稳步增长，结构进一步改善。

年末集团资产总计11830066亿元，比上年增加1370201亿元，增幅为13.10%。

（2）负债结构分析

因为商业银行的负债形成其主要的资金来源，从通过负债取得资金的方式来讲，有被动型负债、主动型负债和其他负债。

吸收存款形成的负债为被动型负债，它一般占商业银行负债和资本总额的三分之二之多，存款的规模直接影响到商业银行的竞争力关系到商业银行的生存与发展。

由图中数据可得吸收存款占80%，符合一般商业银行的标准。

由上表可知2011年本行负债规模稳步增长，结构进一步改善，年末集团负债合计110741.72亿元，比上年末增加12904.57亿元增幅为13.19%。

（3）权益结构分析

2011年末集团所有者权益合计7558.94亿元，比上年增加797.44亿元，增幅11.79%，影响因素主要有：

1）2011年，集团实现净利润1303.19亿元，其中属于母公司所有的净利润1241.82亿元；2）根据股东审议批准的2010年度利润分配方案，本行宣告派发年度现金股利407.56亿元。

2.利润表分析

（1）收入结构分析

利息收入是商业银行收入的主要来源，目前我国商业银行的利息收入占全部收入的70%-——80%,上表中可知中国银行2011年的利息收入中有69.5%左右来源于利息收入。

国内商业银行的中间业务收入所占比重不超过20%，而国际上基本可以达到40%左右，中国商业银行还有一定的差距。

中国银行中间业务收入比重的提高，是其提高综合竞争力，促进多元化的具体体现，能够起到扩大收入来源，也符合国际银行业的发展趋势。

（2）利润结构分析

2011年末，中国内地资产总额为96128.81亿元比上年末增加10919.36亿元，增幅12.81%占集团资产总额的77.61%中国内地机构实现利润总额1334.21亿元，对集团利润总额的贡献为78.77%.

3.现金流量表分析

经营活动产生的现金流量净额为2143.57亿元，比上年减少946.40亿元，主要是客户存款和同业存放项净增加额减少；现金流出比上年减少2121.75亿元，主要是存放中央银行和同业款项净增加额减少。

投资活动产生的现金流量净额为557.74亿元，比上年增加2507.17亿元。

主要是处置或到期证券投资收到的现金增加而购买证券投资支付的现金减少。

筹资活动产生的现金净流出129.60亿元，上年同期为流入760.29亿元。

主要是本年发行债券等筹资活动收到的现金比上年减少，向本行股东分配股利支付现金比上年有所增加。

四、财务比率分析

偿债能力相关比率都符合行业标准，甚至可以说比行业都好很多。

像流动性比率远远高于同行业，说明其有较强的短期偿债能力；而超额存款准备金率则说明了银行以现金应对存款人提取存款的能力一直在增强；存贷款比率有稍微的波动，和资产负债率的变化相符，不过影响也不很大；拆入资金比例和拆出资金比例都符合标准，而且计算可得净拆借比率是小于0的，说明其一直有足够的资金偿还来源。

资本资产比率2010年比2009年高，但是2011年却又有所下降，相应的的资本乘数2010年比2009年的低，但是2011年却有所上升，再看资产负债率就可以很明显的看出银行的负债在2011年有所增加，因此也导致了银行的资本保障程度和抵御风险的能力有稍微的下降。

不过看中国银行的资本充足比率和核心资本充足率都远远高于同行业，虽然会相应的有稍微的波动，但是资本保障还是很好的。

由图表可得中国银行的各种资产质量比率都符合行业标准，而且不良贷款比率一直在下降其资产损失风险比较小；其不良贷款拨备率高于行业水平的100%且呈上升趋势，反应了其对贷款损失的弥补能力和防范能力进一步增强再看其他指标可以看出中国银行的资产质量比较好，风险比较小。

净资产利润率和同行业相比很好，只是在2011年有稍微的下降，但波动不大；总资产利润率一直处于上升的状态，而且都高于1%，盈利能力较好成本收入比一直处于下降状态，证明可以减少成本来增加收入，是个好现象；主营业务利润率主营业务净利率、每股收益、每股销售收入、每股现金流量都呈上升趋势，说明其盈利能力在不断增强。

由图表可知中国银行的总资产周转率和净资产基本没有变化，固定资产周转率有小幅度的上升，但影响不大，因为商业银行的固定资产所占比率很低，而且其收入主要是利息收入，而银行利息率低于工商企业的平均利润率。

由图中数据和前面的相关分析可以看出中国银行在这三年里净利润增长率均高于营业利润增长率，说明公司的净利润的增长不止来自主营业务利润的增长，还受其他条件的影响。

五、杜邦财务分析法

1、净资产收益率比上年下降了0.6%，

2、虽然资产净利率比上年上升了0.03%，但是由于资本负债率的下降却导致了权益乘数的下降，这是导致净资产收益率下降的主要原因，

3、总资产收益率上升主要是因为主营业务利润率的上升，总资产周转率基本没有对其产生贡献。