羚锐制药6002852季度财务分析报告原点参数文档格式.docx

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164,899

51.33%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，羚锐制药2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收票据，各项分别占比为41.92%，39.77%和23.09%。

2019年2季度羚锐制药流动资产构成情况

货币资金

80,020

41.92%

59,711

32.19%

41,274

26.40%

交易性金融资产

6,385

3.35%

1,168

0.63%

1,178

0.75%

应收票据及应收账款

75,914

39.77%

70,565

38.04%

49,158

31.44%

应收票据

44,065

23.09%

44,481

23.98%

40,642

26.00%

应收账款

31,849

16.69%

26,083

14.06%

8,515

5.45%

预付款项

2,333

1.22%

3,218

1.73%

3,780

2.42%

其他应收款

2,319

1.21%

770

0.42%

6,184

3.96%

存货

23,865

12.50%

36,092

19.46%

29,708

19.00%

其他流动资产

40

0.02%

13,985

7.54%

25,052

16.02%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，羚锐制药2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他权益工具投资以及无形资产，各项分别占比为47.82%，18.36%和15.23%。

2019年2季度羚锐制药非流动资产构成情况

长期股权投资

6,910

4.27%

7,455

4.71%

7,906

4.79%

其他权益工具投资

29,689

18.36%

23,250

14.68%

37,768

22.90%

固定资产

77,328

47.82%

75,296

47.53%

53,443

32.41%

在建工程

618

0.38%

5,068

3.20%

16,317

9.90%

无形资产

24,621

15.23%

26,055

16.45%

21,748

13.19%

开发支出

5,960

3.69%

5,564

3.51%

5,155

3.13%

商誉

50

0.03%

长期待摊费用

3,551

2.20%

3,178

2.01%

3,197

1.94%

递延所得税资产

8,485

5.25%

8,917

5.63%

5,966

3.62%

其他非流动资产

4,475

2.77%

3,576

2.26%

13,345

8.09%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

羚锐制药2019年年总负债金额为1,282,001,376.81元，所有者权益总额为2,243,722,200.76元，其中资本金为586,449,138.0元，资产负债率为36.36%，在负债中，流动负债为1,192,695,517.94元；

占负债和所有者权益总额的33.83%，非流动负债为89,305,858.87元，占负债和所有者权益总额的2.53%。

2019年2季度羚锐制药负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

119,269

33.83%

123,566

35.93%

94,771

29.50%

非流动负债合计

8,930

2.53%

7,917

2.30%

11,034

3.43%

所有者权益（或股东权益）合计

224,372

63.64%

212,441

61.77%

215,430

67.06%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，羚锐制药2019年的流动负债主要包括其他应付款、短期借款以及应交税费，各项分别占比为53.34%，22.22%和7.88%。

2019年2季度羚锐制药流动负债构成情况

短期借款

26,500

22.22%

37,399

30.27%

40,700

42.95%

应付票据及应付账款

4,717

6,118

4.95%

5,145

5.43%

应付账款

预收款项

7,725

6.48%

9,078

7.35%

10,237

10.80%

应付职工薪酬

7,312

6.13%

5,454

4.41%

5,919

6.25%

应交税费

9,397

7.88%

7,632

6.18%

4,058

4.28%

其他应付款

63,616

53.34%

57,880

46.84%

28,696

30.28%

其中:

应付利息

0.00%

113

0.09%

其他流动负债

1

14

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，羚锐制药2019年的非流动负债主要包括其他非流动负债、递延所得税负债以及长期借款，各项分别占比为63.37%，36.63%和0.00%。

2019年2季度羚锐制药非流动负债构成情况

长期借款

2,000

18.13%

递延所得税负债

3,271

36.63%

2,171

27.42%

4,087

37.04%

其他非流动负债

5,659

63.37%

5,746

72.58%

4,946

44.83%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度羚锐制药的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及资本公积，各项分别占比为40.99%，26.14%和21.12%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

58,644

26.14%

59,232

27.88%

27.49%

资本公积

47,380

21.12%

51,857

24.41%

56,529

26.24%

库存股

-6,023

-2.68%

其他综合收益

15,822

7.05%

12,019

5.66%

22,911

10.64%

盈余公积

15,465

6.89%

13,203

6.22%

11,077

5.14%

未分配利润

91,969

40.99%

74,919

35.27%

62,951

29.22%

少数股东权益

1,113

0.50%

1,209

0.57%

2,729

1.27%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年2季度羚锐制药的净利润为182,582,908.65元，与2018年的148,922,457.98元相比上升了22.60%。

2015-2019年2季度羚锐制药净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2015

8,277

2016

9,960

20.33%

2017

13,619

36.73%

2018

14,892

9.35%

2019

18,258

22.60%

2.3.2营业利润分析

2019年2季度羚锐制药的营业利润为216,838,661.89元，与2018年的175,055,372.98元相比上升了23.87%。

2015-2019年2季度羚锐制药营业利润变动趋势

9,297

10,996

18.27%

15,535

41.28%

17,505

12.68%

21,683

23.87%

2.3.3利润总额分析

2019年2季度羚锐制药的利润总额为216,580,596.48元，与2018年的174,899,494.35元相比上升了23.83%。

2015-2019年2季度羚锐制药利润总额变动趋势

9,534

11,605

21.72%

15,974

37.65%

17,489

9.48%

21,658

23.83%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度羚锐制药的成本费用总额为958,090,386.5元，其中销售费用、营业成本以及管理费用，各项分别占比为60.72%，28.01%和6.84%。

2019年2季度羚锐制药成本费用构成

2019年

2017年

年

成本及费用总额

-95,809

-92,745

-68,658

营业成本

-26,833

28.01%

-27,230

29.36%

-24,646

35.90%

税金及附加

-1,830

1.91%

-1,868

-1,270

1.85%

销售费用

-58,178

60.72%

-55,317

59.65%

-35,265

51.36%

管理费用

-6,556

6.84%

-7,787

8.40%

-7,131

10.39%

研发费用

-2,548

2.66%

-0.00%

财务费用

138

0.14%

-540

0.58%

-343

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年2季度羚锐制药的经营现金流量净额为272,791,557.9元，与2018年的216,356,692.91元相比上升了26.08%；

投资活动现金流净额为-38,469,129.6元；

筹资活动现金流净额为-50,032,563.1元。

2015-2019年2季度羚锐制药经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

5,435

1,963

-6,383

-2,236

-29,829

37,390

-3,398

-3,809

10,701

21,635

528

-1,409

27,279

-3,846

-5,003

2.4.2现金流入结构分析

2019年2季度羚锐制药现金流入总金额为1,689,681,288.28元，其中经营活动现金流入为1,244,501,923.71元，占现金流入总额的73.65%；

投资活动现金流入为199,087,593.84元，占现金流入总额的11.78%；

筹资活动现金流入为246,091,770.73元，占现金流入总额的14.56%。

2019年2季度羚锐制药现金流入构成

现金流入总额

168,968

204,735

161,965

经营活动现金流入小计

124,450

73.65%

128,336

62.68%

86,650

53.50%

投资活动现金流入小计

19,908

11.78%

41,206

20.13%

39,815

24.58%

筹资活动现金流入小计

24,609

14.56%

35,192

17.19%

35,500

21.92%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,122,241,593.28元,占经营活动现金流入小计的90.18%;

收到其他与经营活动有关的现金为122,260,330.43元,占经营活动现金流入小计的9.82%。

2019年2季度羚锐制药经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

112,224

90.18%

115,997

90.39%

84,193

97.16%

收到的税费返还

16

收到其他与经营活动有关的现金

12,226

9.82%

12,338

9.61%

2,441

2.82%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为7,396,889.32元,占投资活动现金流入小计的3.72%;

取得投资收益收到的现金为3,667,004.79元,占投资活动现金流入小计的1.84%;

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为308,934.86元,占投资活动现金流入小计的0.16%;

收到其他与投资活动有关的现金为187,714,764.87元,占投资活动现金流入小计的94.29%。

2019年2季度羚锐制药投资活动现金流入构成

金额（元万）

收回投资收到的现金

739

3.72%

2,493

6.05%

693

1.74%

取得投资收益收到的现金

366

1.84%

1,222

2.97%

1,326

3.33%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

30

0.16%

8

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

5,730

14.39%

收到其他与投资活动有关的现金

18,771

94.29%

37,483

90.96%

32,065

80.53%

筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为245,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的99.56%;

收到其他与筹资活动有关的现金为1,091,770.73元,占筹资活动现金流入小计的0.44%。

2019年2季度羚锐制药筹资活动现金流入构成

取得借款收到的现金

24,500

99.56%

35,050

99.59%

收到其他与筹资活动有关的现金

109

0.44%

142

0.41%

2.4.3现金流出结构分析

2019年2季度羚锐制药现金流出总额为1,505,391,423.08元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为971,710,365.81元,占现金流出总额的64.55%;

投资活动现金流出小计为237,556,723.44元,占现金流出总额的15.78%;

筹资活动现金流出小计为296,124,333.83元,占现金流出总额的19.67%。

2019年2季度羚锐制药现金流出构成

现金流出总额

-150,539

-183,981

-158,473

经营活动现金流出小计

-97,171

64.55%

-106,700

58.00%

-90,049

56.82%

投资活动现金流出小计

-23,755

15.78%

-40,678

22.11%

-43,624

27.53%

筹资活动现金流出小计

-29,612

19.67%

-36,602

19.89%

-24,798

15.65%

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为196,252,334.12元,占经营活动现金流出小计的20.2%;

支付给职工以及为职工支付的现金为148,622,334.01元,占经营活动现金流出小计的15.29%;

支付的各项税费为156,011,336.54元,占经营活动现金流出小计的16.06%;

支付其他与经营活动有关的现金为470,824,361.14元,占经营活动现金流出小计的48.45%。

2019年2季度羚锐制药经营活动现金流出构成

购买商品/接受劳务支付的现金

-19,625

20.20%

-31,960

29.95%

-26,925

29.90%

支付给职工以及为职工支付的现金

-14,862

15.29%

-11,475

10.76%

-11,912

13.23%

支付的各项税