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二、我国中小企业融资困境分析……………………………………………………3
（一）中小企业自身缺陷导致融资困难
（二）中小企业宏观融资环境导致融资困难
三、我国中小企业融资对策分析……………………………………………………5
（一）企业加强经营管理，提升自身融资能力
（二）政府转变观念，支持中小企业融资与发展
四、结论……………………………………………………………………………7
参考文献……………………………………………………………………………7
韩玉龙
[摘要]
我国改革开放三十多年，经济得到飞速发展，国内企业顺势快速成长，取得丰硕的成绩，但也暴露出企业发展中存在的许多问题，特别是中小企业融资难的问题，已成为中小企业健康发展的“瓶颈”。
中小企业融资难主要是企业内部管理不善、制度不健全及宏观融资政策制约导致。
要解决中小企业融资难，首先需要从企业自身入手，提升企业领导管理理念和完善企业制度；
其次，要完善金融结构体系，健全融资渠道，建立融资法律法规，从宏观层面改善中小企业融资环境。
本文从中小企业经营管理入手，结合政府、金融机构、法律体系等方面分析中小企业融资困境的根本原因，并提出解决对策。
希望以此能缓解我国中小企业融资难的问题，对众多中小企业的发展有所帮助。
[关键词]
中小企业资金融通自身缺陷金融机构宏观融资环境
[正文]
随着中国经济改革进入深水区，中国经济取得了举世瞩目的成绩，但也暴露出了许多经济发展中存在的问题，特别是为数众多的中小企业融资难问题，已成为中小企业健康发展的“瓶颈”，阻碍了中小企业的发展。
如果不能从根本上改善这个问题，中小企业将会变得履步维艰，甚至许多中小企业无法存活，中国经济的综合实力将会显著下降；
更有胜者可能会出现中国2008年中小企业倒闭潮，重现金融危机，重创中国经济。
因此，解决我国中小企业融资困境，已经刻不容缓，必须从全方为、多层次解决这个问题。
从下表可以看出，我国中小企业融资难度已经十分严重。
1-1部分国家中小企业融资难度调查统计表单位：
%
国家
没有困难
轻微困难
中等困难
较大困难
瑞典
43.5
28.2
20.1
8．2
美国
34
36
19
11
新加坡
44.1
14.7
29.4
11.8
法国
30.3
10.5
21.1
38.2
中国
10.7
8.0
12.0
69.3
然而，我国中小企业多为非公有制，以民营、个体资本为主体，分布散乱，政府历来不够重视；
大多企业入市门槛低，经营规模不大，生产技术水平落后，经营管理粗放；
而且大多企业资金偏少，银行信用水平低，缺少抵押担保，财务管理不规范、缺乏完善的管理机制，这使得中小企业融资比大型企业融资更加困难，解决中小企业融资困境的任务更加艰巨。
当然，我们要解决融资困境，首先要了解什么是融资,中小企业为什么要融资。
融资一般分为侠义和广义，从狭义上讲，是指一个企业的资金筹集的行为与过程，也就是公司根据自身的生产经营状况，并结合公司未来经营发展的需要，从一定的渠道筹集资金，使用资金，以保证公司正常生产需要，经营管理活动需要的理财行为。
从广义上讲，融资是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。
一般中小企业发展初、中期，启动资本较少，而需求资金量大，企业内部资本难以满足自身发展需要，就需要通过融资获得所需资金。
适合中小企业使用的融资方式可以分为两大类：
内源融资和外援融资。
内源融资是指企业通过计提折旧和留存利润而形成的资金来源，这是企业内部产生的资金，不需要支付融资费用。
外源融资是指企业从外部融入形成的资金来源，包括银行贷款、发行债券、融资租赁和商业信用的负债融资形式与吸收直接投资、发行股票等权益融资形式。
外源融资不仅要支付使用成本，还要支付融资费用。
企业要优先采用内源融资，在不得以情况下，才采用外源融资。
下面就当前我国中小企业融资的主要困境及对策进行分析：
一、我国中小企业融资困境分析
我国中小企业融资困境原因各种各样，同一地区，同一行业也不尽一致，但归结起来还是内因与外因两部分。
内因：
中小企业管理滞后、经营规模小、人才缺乏导致资金融通难；
外因：
政府不重视中小企业发展、宏观融资体系结构不合理、融资法律不完善导致资金融通。
下面就融资困境的两方面原因分析如下：
（一）中小企业自身缺陷导致融资难
1.中小企业运营管理滞后，财务不透明，商业信用较差
我国中小企业的管理普遍落后。
中国中小企业相当一部分是私有或合伙企业，企业主个人素质普遍较低，综合管理能力较差，企业缺乏科学管理理念，整体管理水平落后。
一般财务制度不健全，财务不透明，除了企业内部个别人，外界很难了解企业真实经营状况，致使企业商业信用较差。
使得银行等金融机构无法掌握企业实际生产状况，不能把握中小企业的贷款风险，更不敢在无担保情况下向其发放贷款。
因此，我国中小企业信用贷款基本上行不通。
2.中小企业固定资产数量少，经营规模小，缺乏担保抵押物品
一般来说，中小企业由于资金规模较小，其固定资产远远小于国有大型企业，没有资产可以抵押担保；
而且中小企业生产经营规模小，产品种类单一，技术水平相对落后，经营业绩不稳定，无应收帐物抵押担保，也无存货质押担保，更无商业信用担保。
但是，现在国内任何一家金融机构如果要放贷，必须要规避自身贷款风险，需要有担保抵押物品来提供保证。
抵押贷款对于我国中小企业来说，是十分困难的事。
3.中小企业经营种类繁多，规模不大，很难集合发行债券和股票
我国中小企业如果想依靠传统资本市场，直接到股票市场筹资还有很多障碍。
例如深圳创业板上市融资要求最近2年净利润累计不少于人民币1000万元，最近1期末净资产不少于人民币2000万元；
国内中小板块也要求最近3个会记年度净利润为正数且累计超过人民币3000万元，这个要求没有几个中小企业能达到。
因此，单凭企业自身经营条件很难争取到发现股票上市的机会。
另外，在发行企业债券方面，单个中小企业发行额度太小，基本不可能发行成功。
所以，发行股票和发行债券对我国中小企业来说也很困难。
4.中小企业前景不明朗，人才流动性强，管理人员匮乏
由于企业管理落后，生产规模小，在行业没有名气，因此管理人才短缺。
在我国，中小企业领导者大多没有参加过专业企业管理学习，缺乏企业战略管理，一般注重日常经营管理工作，不注重企业战略及企业文化培养。
致使企业员工在企业没有安全感，员工不愿意长期待在同一家企业，企业也很难留住优秀员工。
由此造成企业一直在招聘人才，培养人才，可就是缺少优秀员工。
最终使得企业由于缺少优秀管理人员而使企业缺乏先进融资理念与新融资方式，制约企业的发展。
企业缺乏优秀的融资管理人员，企业的内源融资和外源融资更加困难。
（二）中小企业宏观融资环境导致融资难
1.我国政府不重视中小企业发展，对其扶持力度不足
长期以来，我们国家实行以公用制经济为主体，其他经济形式为辅的政策，导致政府对大多数私有制中小企业不够注视，甚至忽视它们的存在。
而且政府融资政策也一直倾向于公有制大型国有企业，限制民间资本借贷，对中小型企业的扶持力度明显不足，这是造成中小企业融资难的历史原因。
比如在相同条件下，大型国有企业能够容易地在资本市场和金融机构得到所需资金，而中小企业的融资却变得异常艰难，要想取得贷款通常需要花费数十倍的时间和费用，而且很难获得银行放款，就是最后真的放款，贷款额度也十分的小，根本不能解决资金短缺困境。
2.金融体系结构不合理，同质化严重
融资困境除了政府不重视中小企业发展外，还有我国现行金融体系结构不合理，不能满足中小企业的融资需要。
现行金融体系严重同质化，几乎所有银行有共同的信贷门槛、标准与要求，这些标准和要求几乎都是限制中小企业从银行贷款。
例如深圳一家小型企业，在深圳市一家银行申请贷款未获得批准，再去深圳市其他银行申请贷款，很可能也贷不到款。
究其原因就是银行对中小企业贷款要求是一样的，不存在差异化。
金融体系结构不合理，还有一个方面，就是金融机构数量较少，差异化经营模式欠缺。
据不完全统计，中国目前银行机构仅412家左右（包括国有控股银行、股份制银行、城市银行、农村商业银行、村镇银行和外资银行），而美国的银行机构至少有6291家，即使考虑美国经济是中国的6倍，中国显然还需要开设更多数量的银行机构，特别是面向中小型企业融资的金融机构。
3.中小企业融资法律体系不完善
宏观融资困境还有一个原因，就是我国的中小企业生存与发展一直缺乏比较有效的法律保护，在贷款、担保、上市等融资方面几乎没有法律支持。
其实我们国家不是没有钱，民间资本其实是巨大的，可国家不开放民间资本市场，不允许“私设钱庄”，缺“允许”民间资本放高利贷。
如果政府能通过法律正确引导民间资本走上地面，阳光化，正规化，我想许多中小企业都可以轻松融资了。
而国外许多国家早就制定了中小企业基本法，对中小企业存在及资金援助做了详细的规范。
虽然我国2002年实施的《中华人民共和国中小企业促进法》在经济法制史上具有里程碑式的意义，是中国真正走向市场经济的标志之一，虽然银监会2005年7月出台《银行开展小企业贷款业务指导意见》，2008年12月发布《关于银行建立小企业金融服务专营机构的指导意见》等文件。
但是，还未形成系统完善的支持中小企业发展的政策和法律支持体系，中小企业融资的法律保障体系还有待完善。
以上是我国当前中小企业融资困境的主要原因，下面针对原因提出解决对策：
二、我国中小企业融资对策研究
我国中小企业融资困境原因主要是企业内外因两方面，那么要解决这些原因，也要从这两方面入手。
内部对策：
加强经营管理、完善企业各项制度、提高企业知名度，同时努力培养优秀管理人员；
外部对策：
政府转变不重视中小企业的旧观念，通过完善金融体系、法律体系等，支持中小企业融资、融券。
下面是对中小企业融资对策具体分析：
（一）企业加强经营管理，提升自身融资能力
从企业内部经营管理看，企业除了追求眼前利润外还应放眼长远，积极从多方面入手，不断完善自身体制与制度；
1.加强中小企业自身管理，不断优化管理制度，积极采用内源融资
我国中小企业大多采用家族式的管理模式，一般没有产权之分，拥有者即是管理者，老板就是经理，管理粗放，没有完善的规章制度，管理上存在着许多漏洞。
我身边许多企业主或小老板，处理事务完全靠自己经验判断，做决定跟本不听别人意见。
不可否认这样做也有其优点，但如果企业要发展，壮大，就不能只靠一个人经验了，需要建立现代企业管理制度，完善各项体制、流程。
只有这样才能全面提高企业的整体素质，才能增强企业融资能力。
当企业发现现金流紧张，资金不足时，首先应改善自身经营管理方式，理顺研发、采购、生产、物流、销售等各个生产环节，降低制造成本，减少不必要的浪费。
比如要求管理人员优化生产流程、处理废旧设备、及时处理呆滞物料盘活企业滞压资金，再将上期利润中的留存利润拿出来，两部分资金加起来也许就能解决企业当前的资金不足问题。
这是企业内源融资的一种方式。
2.强化企业财务管理，健全财务管理制度，通过商业信誉融资
企业除了计提折旧和留存利润外，还应健全企业财务管理制度，提高企业商业信誉，通过商业信誉融资。
中小企业应该提供可靠的财务信息，真实反映公司财务状况，不做假账，不做两套账，提高企业财务的透明度和可信度，使客户对企业产生信任感，提高企业的商业信用。
深圳有一家王子理发店，位于龙华新区繁华路段，由于老板技术好，价格公道，吸引了大批稳定的客户。
但由于场所较小，无法扩大经营，老板想扩大店面，可是需求资金大，手头一时拿不出。
后来我理发时发现店面已经扩大了，问及融资方法，他告诉我，通过客户购买会员卡，理发打扣，购买金额越大，折扣优惠越多，很短时间就筹集到了所需资金。
我感慨这个老板无师自通商业信誉融资。
3.培养信誉意识，提高企业知名度，通过租赁融资
企业有时通过内源融资、商业信誉融资还是不能满足资金需求，这时最适合中小企业融资的方法就是融资租赁。
中小企业除了树立信誉意识，建立市场认知度，还要提高企业知名度，经营良好的企业更容易获得融资租赁。
富弘有限公司要购买一台大功率发电机，满足生产需要，设备价格为200万人民币，但公司短期无法拿出这么多钱。
经过与厂家协商，最后通过融资租赁方式购买，公司只要首付30%的费用，租期3年，每月等额付租金就可以拥有这台发电机了，而且三年租期满后发电机完全归属富弘有限公司。
富弘有限公司通过融资租赁，既满足了公司的生产设备需求，又解决了暂时资金不足问题。
4.广纳贤才，重视企业长远发展，培养优秀财务人员
企业要从根本上解决融资难问题，还需要从长远看待，因为企业在发展的不同时期，需要不同的融资方式，这就需要优秀的财务人员，根据企业本身特点及发展阶段，针对性的做出正确的融资选择。
对于种子期的企业，应争取“天使”投资人；
对于创建期的企业，要注重增加新的投资人或机构进行权益融资，阿里巴巴可能是利用这种融资方式最成功的企业吧；
对于生存期的企业，要侧重负责融资；
对于扩张期的企业，要侧重上市融资。
（二）政府转变观念，支持中小企业融资与发展
我国中小企业融资困境除了企业自身原因外，还与其生存、发展的外部经济环境息息相关，只有内因、外因一起解决了，才能完全化解中小企业融资困境。
1.政府要转变观念，加强扶持中小企业发展
中小企业为国家做出了很大贡献，每年中小企业创造价值占GDP的60%左右，上交税收约占全国总额的50%，同时增加了就业，人民安居，国家稳定。
政府应改变旧有观念，重视中小企业的存在与发展，完善中小企业融资基础体系，为中小企业发展的不同阶段，出台不同的金融、税收鼓励政策。
必要时实施财政补贴和设置政府担保基金，支持中小企业发展壮大，提高中小企业的融资能力。
国外许多国家对中小企业有特别的优惠。
例如：
日本在税法上对中小企业实行减轻法人税率，对资本1亿日元以下的中小企业法人的年度所得，分两部分征税，总收入在800万日元以下的部分按28%的税率征税；
超过800万日元的部分按37.5%的税率征税；
对具有公益法人性质的中小企业的年度所得按27%征税。
德国为帮助落后地区新建中小企业，规定在落后地区的新建企业，可免交5年的营业税；
对新建企业所消耗的动产投资，免征50%所得税；
对中小企业使用内部留存资金进行投资的部分免交财产税。
我国也可以在税率方面对中小企业做些优惠。
2.加快金融体制改革步伐，完善融资体系，增加融资渠道
政府重视中小企业发展，首先应加快金融体制改革，打造多元化的金融体系，健全各项机制，为中小企业融资提供良好市场环境。
政府可以尽快建立专为中小企业服务的小型商业银行与中小企业相适应的中小融资机构，例如鼓励和支持小企业型银行、私有银行的建立，开放私人资本进入金融服务领域，吸纳游离于金融体系外的大量资本，促使民间资本从“体外循环”转入“体内循环”，规范民间资本融资，增加中小企业融资的渠道。
3.完善中小企业融资的法律、法规
政府重视中小企业发展，最终应通过国家立法机构，建立一套适合中小企业融资的法律体系，以法律的形式支持中小企业融资与发展。
虽然《中华人民共和国中小企业促进法》以法律的形式为广大中小企业的发展、融资提供了法律依据，但是《中华人民共和国中小企业促进法》的条文是原则性要求，还缺少具体的、可操作性强的法律、法规，继续建立一套具体的，操作性强的法律、法规，以便规范和促进中小企业融资和发展。
随着科学技术的发展，融资工具也有了许多创新，大数据信用融资是一种全新的融资模式，是利用企业大量经营数据和云计算机等技术，构建中小企业全新的金融创新平台。
当然还有其他融资工具，如网贷平台、电商融资等。
企业应根据自身实际情况，采取适合自己的融资渠道与融资方法。
[结论]
通过对我国中小企业资金融通困境内外原因的分析，从企业、政府、金融机构、法律体系等方面提出了针对性的解决措施：
企业加强经营管理，提升自身融资能力；
政府转变观念，支持中小企业融资与发展。
当然，政府在巩固和加强传统融资方式和融资环境的同时，企业更应该立足本身，借鉴国内外先进的融资方式，结合自身实际经营情况，进行全方位、多角度创新融资，从而获得更多的资金渠道，从根本上解决自身融资难的问题。
[参考文献]：
[1]何广文：
《中小企业投融资》，中国人民大学出版社，2012，68～71
[2]锁键:
《中小企业发展的国际比较》，中国社会科学出版社，2001，42～63
[3]丁晓莉：
《我国中小企业融资问题研究与对策分析》，2013版
[4]融资通网站内容
[5]IT专家阅读时间2014年8月
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