个人理财学论文个人理财实例1文档格式.docx
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基本情况：
田女士一家三口，生活稳定。
田女士，39岁，是市局单位职员，其丈夫，41岁，担任农业银行中层干部。
目前有一14岁男孩，念初中。
拥有一套124平方米房间，一辆价值5万元的微型车
收入情况：
一家税后月收入在8000元，无其他投资收入
支出状况：
日常生活支出每月2000元，保险支出20000元，教育费用1000元，养车费用2300元
负债情况：
暂无。
投资情况：
活期存款10万元。
二．家庭财务状况
1.家庭资产负债表：
家庭资产负债状况单位／万元
家庭资产
家庭负债
活期及现金
10
信用卡透支
存款
5
房贷
基金（股票型）
车贷
股票
其他贷款
房产（自用）
30
汽车（自用）
合计
55
家庭资产净值
2.家庭收支现况表：
家庭收支储蓄表
项目
家庭成员
大类
科目
刘先生
刘太太
小计
工作收入
工资
60000
36000
96000
奖金
25000
85000
121000
理财收入
利息收入
2000
资本利得
5000
7000
税前收入合计
92000
128000
所得税扣税
3900
900
4800
收入合计
88100
35100
123200
支出统计
生活支出
月基本花费
24000
旅游支出
学费支出
3000
养车及娱乐
2300
医疗费用
6000
赡养费
46300
理财支出
社保支出
0.11*12*5000=6600
3960
10560
保险费用
20000
26600
30560
支出合计
72900
76860
储蓄
46340
田女士家每月平均可支配储蓄3681元，每年结余4万余元。
三．家庭收支现况分析
财务比率如下：
指标
参考值
实际数值
结余比率
10%
37.6%
投资与净资产比率
50%
9．09%
清偿比率
负债比率
即付比率
70%
负债收入比率
40%
流动性比率
3-6
2.59
通过提供的财务资料分析，田女士家的资产具备初步结构，但是某些地方很不合理，在各项指标上都需要进行改进，具体分析如下：
1.结余比率为0.376，意味着在田女士家在支出之余，还有较充足的资金用于储蓄或投资，储备能力较强，同时也意味着提高净资产规模还有很大空间。
2.投资与净资产比率参考值为50%，实际值为9.09%。
除了收支结余外，投资收益是提高家庭净资产的另一途径，田女士有部分投资，但明显不足，这也说明通过投资提高净资产的意识不强。
3.由于家庭没有负债，不存在清偿比率与即付比率，负债比率为0，表明田女士家负债情况很安全，但这一指标过低，其实，田女士家应该还可以更好地利用杠杆效应提高资产的整体收益率，一般情况下，如果投资收益高于贷款利率，就可适当负债，以获取更高收益，完全回避负债不仅是不必要的也降低了资产的收益。
一般来讲，健康的负债比率应该维持在1.0以下，田女士家负债比率值为0，同时，.负债收入比率为0，临界值为40%，说明田女士家也不存在短期偿债问题。
4.流动性比率为2.59，即田女士的流动性资产可以用来支付未来一个多月的支出，支出能力较弱。
总体分析各项指标，根据田女士家庭的财务情况分析，田女士家庭财务状况比较健康。
已经通过两人的打拼，积累了不少的净资产，并且开始用基金方式投资，有一定投资意识。
从收支储蓄情况分析，每月约有3800元储蓄下来，而一年里比较大的单项支出只有保费和车费，因此在一年下来，还是有相当的净储蓄，46340元，可以进行比较充裕的资产配置、进行投资或者满足生活消费需要。
目前不足主要存在于资产配置上，有相当的资金处于一个收益非常低的状态，需要进行合理的资产配置来取得一个更高的收益。
在今年的市场状况下，为避免较大的风险，必须做资产组合，分散投资，寻找次贷危机爆发后的金融避风港。
四．家庭理财目标
1、短期目标：
进行合理的投资规划安排
2、短期目标：
三年内置换一台价值二十万左右的小汽车
3、长期目标：
为孩子准备好教育金
4、长期目标：
准备好田女士和老公的养老金
第二部分理财目标的分析及建议
一．家庭生命周期分析
按照个人财务生命周期理论分析，田女士的家庭介于家庭事业成期与退休前期之间，此时田女士的家庭：
生命周期
时间
财务规划目标
理财规划优先顺序
家庭与事业
成长期
子女出生至完
成大学教育
家庭主要消费期可以考
虑进行风险投资使家庭
资产较快增值从而积累
足够财富
1）子女教育规划
2）购车规划
3）投资规划
4）退休规划
5）现金规划
田女士家女士所处的人生阶段是：
家庭与事业成长期
这个阶段从子女出生开始到子女完成大学教育结束，一般为18～22年。
这个阶段，家庭成员不再增加，整个家庭成员年岁都在增长，经济收入增加花费也在增加，生活已经趋向稳定。
这个时期是家庭的主要消费期，家庭的最大的开支有家庭建设支出、保健医疗费用、子女教育培养、子女生活费用。
因此，这个时期的理财重点在于合理的安排这些费用。
在理财策略上，一方面由于子女的自理能力增强，时间的相对充沛，工作能力大大加强，而且又积累了一定的社会经验，在投资方面可以选择一定的风险投资来使家庭资产较快增值从而积累足够的财富。
但另一方面，由于子女大学教育需要大笔费用，所以应该避免在教育上过高风险的投资。
二．理财目标分析：
田女士的理财需求体现在：
增加收入，将来购买更好的汽车。
充实养老金储备，提高投资收益的稳定性。
其具体的投资规划主要体现在：
子女教育规划，准备教育金，投资规划退休养老规划，以及现金规划上。
第三部分财务规划及理财方案
一、家庭应急储备金
就田女士家庭的目前经济状况来说，稳定性较强，可以适当降低该比率。
但鉴于家庭日常消费较大，弹性空间不大，所以建议还是将应急金维持在家庭月支出的4－5倍为宜，鉴于货币基金有很强的流动性和变现性，您不仅可以将应急准备金投资在里面，还可以每月存入多余的资金，以便很好地规划每月的储蓄金额。
即将现有的活期存款总数维持在3万元。
可将其中1万从活期转到货币基金，1万活期，2万货币基金。
同时建议申请一张信用卡做家庭应急备用。
二、购车规划
田女士的一个理财目标就是5年后置换20万元的新车，田女士可以从定期存款中拿出10万元中拿出5万元用于投资债券型基金，假定债券型基金的年投资收益率为6%。
则，
所以田女士通过用五万元投资债券型基金五年每年存23610元，五年后就能买上价值二十万元的新车了。
三、教育金规划
目前田女士的儿子为14岁，正在上初中，孩子的教育金是家庭开支中最为刚性的部分，可以说从现在就要开始着手准备了。
目前当地的教育费可以参考以下表，当然只是公费学校的平均水平，与将来的具体情况必有所偏差。
国內学程
年支出现值
就学年数
幼儿园
3
小学
10000
6
初中
高中
大学
4
硕士
2
博士
由于学费的增长速度比较快，因此建议田女士可以从现在就开始准备起来，以免到时候急需一大笔资金时，会影响自己的财务安排。
基金定投就是非常好的选择，可以专门为小孩做一份基金定投计划。
按照学费增长率5%，基金平均收益率10%，相关计算如下：
从初中到大学硕士费用现值为：
PV=180000,RAET=5%,NPER=12,年定投额和月投入额分别为：
具体计算如下：
子女年龄
学程阶段
教育金资产
教育金支出
教育金净值
14
初中一年级
26400
3200
15
初中二年级
29920
10500
6220
16
初中三年级
33242
11025
22217
17
高中一年级
50838
11576
39262
18
高中二年级
69588
12154
57434
19
高中三年级
89577
12761
76816
20
大学一年级
110897
26801
84096
21
大学二年级
118905
28142
90763
22
大学三年级
113039
29549
83490
23
大学四年级
91839
31026
60813
24
硕士第一年
66894
32577
34317
25
硕士第二年
37748
34206
3542
上表的含义是，每月定投2000元，然后从资金池中取出当年所需学费，剩余资金继续定投。
一直定投到21岁，到22岁再继续追加半年。
当然，根据计算，从大学第3年开始在半年后停止定投，剩余资金就可以保证之后读完硕士的费用。
仅从理论性运算上得出的结果。
四、养老金规划
田女士由于家庭财务情况都不错，因此养老规划可以有多种选择。
可以采用基金定投计划或投连险计划，共同积累一个资金池，到时候通过10年左右的投资来获得一笔将来的资金，再适时转换成年金类保险，每月固定给付保险年金，即免税，又安定，可以领到终身。
另外，平时积累下来的未用的住房公积金退休时候可以取出，另外还有社会基本的养老保险。
或者依靠目前积累下来的比较多的投资资产，通过合理的资产配置，相信足够可以让您提前退休。
1、基本养老金
首先估算下养老金费用情况。
根据本市生活水平以及相关政策得到基本养老金部分：
内容
社保养老金
月领养老金＝（退休时上年度本市职工月平均工资*20%）+个人账户养老金（个人养老金账户总额/120）
基础养老金
根据《2009年孝义市劳动和社会保障事业发展公告》，2011年全市城镇单位职工年平均工资为16800元，月均工资1400元。
PV＝1400，NPER＝26，RATE＝5%，FV（5%，26，0，-850,0）=4977.9
个人养老金
个人养老金账户缴费比例为工资收入的8%,8000*0.08=640.（在不考虑个人养老金账户投资收益率的情况下）PMT＝320.NPER＝26，RATE=5%FV（5%,26,-640,0）＝32,712.61元
社保养老金月
月领取养老金＝4977.9*20%+32,712.61/120=1,268.19元
年度发放的养老金总额为：
1268.19*12=15218.28元
2、养老金额度测算
1、预测退休后的开支
距离退休的年数
17年
目前家庭的生活基本支出
24000元
退休后每年家庭占目前的百分比
75%
退休后每年支出绝对数额
18000元
2、预测退休后的收入
年社会保障养老金发放
15218元
年总收入
年资金缺口
2782元
3、通货膨胀因素
从现在到退休年预期通货膨胀率
5%
PV=2781,nper=17,rate=5%,fv（5%,17,0,-2782,0）
实际年资金缺口
（剔除通货膨胀率）
≈6,376.39元
4、轧平资金缺口
退休后资产的预期收益率
6%
所需的退休储蓄数量
≈106,273.25元
退休前资产预期年收益率
FV=106,273.25,nper=17,rate=6%,PMT（6%,17,-106,273.25,0，0）
每年所需要的退休储蓄
10,143.23元
假设田女士和丈夫，打算17年后退休，在不考虑田女士子女工作以后对田女士及丈夫的养老资金支持这个前提下，单纯考虑田女士夫妻自身的财务状况完成安享晚年这个目标，那么按照目前家庭固定支出2000元，通货膨胀率5%，退休时期投资报酬率为6%计算，经过测算，需要每年准备10143元左右的资金用来做养老规划。
由于实际社保替代率大概达到80%左右，两人收入将在退休之后有所降低。
为了避免这些情况，早日做养老金的准备是非常有必要的。
考虑到两人财务情况，在教育金和买车费用都备足以后，此后逐年积累投资基金，将仍然能够留足养老基金。
五、投资规划
从田女士一家的经济支出收入表可以看出，其财务负债较重，在未来的六年后由于其子进入求学的黄金阶段，教育金的负担会明显加重。
且由于中国教育费用仍处于一个上升期。
所预估的教育金可能还会有所提高。
故应该采取更积极的理财策略既要攒足教育金又要准备养老金。
待教育金准备就绪后，其财产的理财更富灵活性，可以增加风险性较大的投资。
生活压力也会相应的减小。
具体理财核算的规划如下，将所有闲散资金搭配购买债券型基金和股票型基金。
债券型相对风险较低，其价格通常只受市场利率的影响。
预期年收益率为6%左右，高于银行活期存款率。
而股票型基金是以股票为主要投资标的。
一般说来，股票型基金的获利性是最高的，但相对来说投资的风险也较大。
因此，较适合稳健或是积极型的投资人。
以最近几年的平均收益来看，股票型基金的收益率不低于9%。
建议在教育金等准备就绪后，以月投比例为2：
3，即800元，和1200元每月。
则年收益加权平均约为6%。
则此理财的规划各值为，现值为100000（存款）-35000（家庭紧急准备金）-27000（小学教育金）-6000（首期保险）=32000
第四部分未来资金及储蓄表
Ø
相关参数的假设和设置
1、预测通货膨胀率
我国经济持续快速发展，预计未来几年我国会进入一个温和通胀期。
因此我们在本理财方案中设定未来几年的通货膨胀率为5％。
2、预测收入增长率
由于我国经济发展稳定，预测的收入增长率为5％。
4、学费增长率
由于教育成本的提高，学费在过去几年持续增长，并常伴有隐性支出，有的已大大超过了居民的承受能力。
预测学费成长率为5％。
5、房价成长率4%
由于中国目前处于资金流动性过剩阶段，购屋需求旺盛，房价距高不下，我们设定预测指标，房价成长率为5％。
6、存款平均利率2%
7、一般房屋贷款利率6%，公积金贷款利率4%
8、假设资本回报率为10%
在此我们将房价，通货膨胀，工资增长等都假设在5%，从而消除了这些因素的影响作用。
根据这些数据的假设，编制出经过理财规划后小冯的现金以及投资状况如表格所示。
第五部分总结及风险提示
通过我们的分析与建议，田女士家庭的理财目标在进行一定的调整和安排后，是完全可以顺利实现的。
其家庭结构和经济结构是比较稳定的，基于田女士较为保守的理财观念，我们建议她保持“稳中求进”的状态，在保证现有生活不受影响的情况下，开源节流，适度的增加一些风险不是很大的投资，利用我们推荐给您的一系列金融渠道和工具，更充分地掌握理财的信息和途径，以期达到更佳的理财效果。
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