三诺生物2019年财务分析结论报告.docx

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三诺生物2019年财务分析综合报告

三诺生物2019年财务分析综合报告

一、实现利润分析

2019年实现利润为30,145.78万元，与2018年的35,421.32万元相比有较大幅度下降，下降14.89%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。

二、成本费用分析

2019年营业成本为61,991.29万元，与2018年的56,098.06万元相比有较大增长，增长10.51%。

2019年销售费用为48,890.3万元，与2018年的45,177.51万元相比有较大增长，增长8.22%。

2019年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。

2019年管理费用为13,882.8万元，与2018年的12,077.62万元相比有较大增长，增长14.95%。

2019年管理费用占营业收入的比例为7.81%，与2018年的7.79%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的效率。

本期财务费用为-73.38万元。

三、资产结构分析

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2018年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看，三诺生物2019年是有现金支付能力的。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析

三诺生物2019年的营业利润率为15.42%，总资产报酬率为9.57%，净资产收益率为9.51%，成本费用利润率为23.79%。

企业实际投入到企业自

内部资料，妥善保管

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身经营业务的资产为262,719.73万元，经营资产的收益率为10.44%，而对外投资的收益率为-14.44%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率小于内部资产收益率，也低于企业负债资金成本水平，表明对外投资的盈利能力偏低。

对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏损程度加剧。

六、营运能力分析

三诺生物2019年总资产周转次数为0.57次，比2018年周转速度放慢，周转天数从541.31天延长到635.85天。

企业资产规模有较大幅度的扩大，但营业收入没有相应的增长，致使企业总资产的周转速度下降。

三诺生物2019年固定资产周转天数为90.85天，2018年为66.48天，2019年比2018年延长24.37天。

三诺生物2019年存货周转天数为138.56天，2018年为93.62天，2019年比2018年延长44.95天。

三诺生物2019年应收账款周转天数为58.33天，2018年为50.84天，2019年比2018年延长7.49天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供88,672.04万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供26,944.24万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为25,068.34万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加

速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由262.18天缩短为252.97天，由此而节约资金4,549.91万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

三诺生物2019年盈亏平衡点为97,957.09万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为182716.26万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的65.53%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加52280.75万元。

在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的21.34%。

表明企业正在进行投资结构调整。

企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。

2019年三诺生物投资活动需要资金76367.68万元；经营活动创造资金

52280.75万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2019年三诺生物筹资活动需要净支付资金9480.28万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。