全国高等教育自学考试财务管理学教学教材Word下载.docx
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A．平均报酬率B．获利指数
C．净现值率D．净现值
13．某项目年营业现金收入为1000万元，年付现成本为600万元，年折旧额为200万元，企业所得税税率为25％，则该项目年营业净现金流量是（）
A．150万元B．350万元
C．450万元D．500万元
14．甲公司于2009年3月1日购入乙公司发行的到期一次还本付息的债券，购买价格400万元，并于2010年3月1日以450万元的价格全部售出。
甲公司持有期间收益率为（）
A．3.75％B．5％
C．6.25％D．12.5％
15．按并购双方产品与产业的联系划分，石油企业并购钢铁企业属于（）
A．横向并购B．纵向并购
C．混合并购D．承担债务式并购
16．能够使灵活性与稳定性较好结合的股利政策是（）
A．剩余股利政策B．固定股利政策
C．固定股利支付率政策D．低正常股利加额外股利政策
17．反映企业某一特定日期财务状况的报表是（）
A．资产负债表B．利润表
C．利润分配表D．现金流量表
18．负债总额与所有者权益的比率所表述的企业偿债能力指标是（）
A．资产负债率B．产权比率
C．流动比率D．有形资产负债率
19．企业收回长期投资、增加银行存款将会产生的结果是（）
A．降低机会成本B．提高机会成本
C．增加财务风险D．提高流动资产的收益率
20．财务分析中的结构比率是（）
A．同一时期财务报表中两项相关数值的比率
B．财务报表中个别项目数值与全部项目总和的比率
C．财务报表中某个项目不同时期两项数值的比率
D．财务报表中各期实际数值与历史数值的比率
二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。
错选、多选、少选或未选均无分。
21．下列关于风险收益率的表述，正确的有（）
A．风险收益率是投资收益率与无风险收益率之差
B．风险收益率是投资收益率与无风险收益率之和
C．风险收益率是风险价值系数与标准离差的乘积
D．风险收益率是投资收益率与风险价值系数的乘积
E．风险收益率是风险价值系数与标准离差率的乘积
22．下列企业行为属于筹资活动的有（）
C．支付股利D．购买国库券
E．向银行借款
23．下列对资本成本的相关表述，正确的有（）
A．综合资本成本是企业进行资本结构决策的依据
B．留用利润的资本成本以机会成本的方式存在
C．资本成本是资本使用者向资本所有者支付的用资费用
D．资本成本从理论上说既包括时间价值，也包括风险价值
E．边际资本成本是比较选择追加筹资方案的重要依据
24．企业编制货币资金收支计划时，需要货币资金支出的有（）
A．现金股利B．所得税
C．工资D．支付利息
E．固定资产折旧
25．构成企业信用政策的主要内容有（）
A．信用标准B．现金折扣
C．信用期限D．收账政策
E．商业折扣
26．企业固定资产按经济用途可分为（）
A．生产用固定资产B．未使用固定资产
C．使用中的固定资产D．非生产用固定资产
E．不需用的固定资产
27．企业并购投资的目的有（）
A．降低代理成本B．获得特殊资产
C．实现战略重组D．开展多元化经营
E．谋求管理协同效应
28．企业对外投资按其方式不同，可分为（）
A．股权投资B．直接投资
C．间接投资D．长期投资
E．短期投资
29．影响公司股利政策的主要法律因素有（）
A．资本保全的约束B．企业积累的约束
C．现金流量的约束D．偿债能力的约束
E．资金成本的约束
30．进行企业财务分析时，通常采用的分析方法有（）
A．趋势分析法B．比较分析法
C．交叉分析法D．比率分析法
E．变动比较法
三、简答题（本大题共4小题，每小题5分，共20分）
31．简述资金时间价值的实质。
32．简述债券投资的特点。
33．简述企业期间费用的含义及其包括的内容。
34．简述企业销售收入预测的程序。
四、计算题（本大题共4小题，第35、36题每题5分，第37、38题每题10分，共30分）
35．某公司准备发行面值为500元、每年年末付息一次、到期还本的债券。
该债券票面利率为6％，期限为3年。
要求：
（1）假定该债券发行时的市场利率为5％，计算该债券的发行价格；
（2）如果该债券的发行价格为500元，所得税税率为25％，计算债券的资本成本。
（筹资费用忽略不计，其他条件不变，不考虑资金时间价值）
复利现值系数和年金现值系数
t
1
2
3
PVIF5%,t
0.952
0.907
0.864
PVIFA5%,t
1.859
2.723
（计算结果保留小数点后两位）
36．某企业准备购入一台设备，现有A、B两个备选方案，预计使用年限均为4年，期满均无残值。
两个方案的投资额和每年预计实现的净现金流量如下表所示。
单位：
元
年份
A方案
B方案
4
-360000
120000
160000
150000
100000
70000
（1）计算两个方案的投资回收期；
（2）计算两个方案的平均报酬率；
（3）根据上述计算结果，比较两个方案的优劣。
37．某企业只生产一种产品，当年变动成本总额300000元，变动成本率为60％，税后净利润为75000元，年利息费用20000元，企业所得税税率为25％。
（1）计算企业本年度销售收入、息税前利润和固定成本；
（2）计算保本点的销售收入；
（3）计算企业财务杠杆系数。
38．某公司2010年资产负债表简表如下：
资产负债表（简表）
2010年12月31日单位：
万元
资产
年初数
年末数
负债及所有者权益
流动资产
货币资金
应收账款净额
存货
流动资产合计
固定资产净值
1320
4260
6260
11840
14160
1360
②
①
13040
16960
流动负债
长期负债
所有者权益
实收资本
未分配利润
所有者权益合计
5840
3760
14000
2400
16400
6840
4760
4400
18400
资产总计
26000
30000
负债及所有者权益总计
假设该公司2010年销售收入为32800万元，销售成本为18400万元，实现净利润为2100万元。
2010年末速动比率为0.9269，全年按360天计算。
（1）计算上表中①、②所代表项目的金额；
（2）计算2010年应收账款周转天数和存货周转次数；
（3）计算2010年末资产负债率；
（4）计算2010年实收资本利润率。
五、论述题（本题10分）
39．试述企业资金运动中相关财务关系的内容。
全国2011年1月高等教育自学考试
1．企业资金运动所形成的经济关系通常称作（）
A．企业财务环节B．企业财务活动
C．企业财务关系D．企业财务管理
2．计算复利终值时一般采用的公式是（）
A．
B．
C．
D．
3．根据投资方案未来收益的各种可能结果，用概率为权数计算出来的加权平均数是（）
A．风险收益B．预期收益
C．标准离差D．标准离差率
4．对未来情况不能完全确定，但各种情况发生的概率已知的投资决策是（）
A．确定性投资决策B．风险性投资决策
C．不确定性投资决策D．均衡性投资决策
5．相对于股票筹资而言，银行借款筹资方式的缺点是（）
A．财务风险高B．筹资成本高
C．筹资速度慢D．限制条件少
6．能够加大财务杠杆作用的筹资活动是（）
A．增发普通股B．留用利润
C．增发公司债券D．吸收直接投资
7．下列关于资本成本的表述，正确的是（）
A．资本成本只能用相对数表示
B．资本成本是经过科学计算的精确数值
C．资本成本是评价企业经营成果的最低尺度
D．资本成本只包括资本使用者向资本所有者支付的占用费
8．某公司根据存货模式确定最佳货币资金持有量为250000元，有价证券的年利率为10％，则该公司年货币资金持有成本是（）
A．12500元B．25000元
C．50000元D．125000元
9．企业因债务人死亡无法收回应收账款所产生的损失属于（）
A．机会成本B.坏账成本
C．管理成本D.转换成本
10．现金作为企业重要资产，其主要特点是（）
A．流动性强，盈利性差B．流动性强，盈利性也强
C．流动性差，盈利性强D．流动性差，盈利性也差
11．下列各项中属于不可辨认无形资产的是（）
A．著作权B．商誉
C．土地使用权D．非专利技术
12．下列固定资产折旧方法中，考虑了固定资产投资利息的方法是（）
A．工作量法B．年限平均法
C．年金法D．双倍余额递减法
13．下列关于净现值与获利指数的表述，正确的是（）
A．净现值大于零，则获利指数小于1
B．净现值与获利指数都是相对数指标
C．净现值与获利指数都是数值越小越好
D．净现值与获利指数都是贴现现金流量指标
14．依据企业对外投资方式所作的分类，企业购买基金进行投资属于（）
A．间接投资B．直接投资
C．长期投资D．短期投资
15．对生产工艺上有前后关联的企业进行的并购是（）
A．横向并购B．多元并购
C．混合并购D．纵向并购
16．下列各项中应计入销售费用的是（）
A．生产工人的工资B．利息支出
C．销售现金折扣D．产品展览费
17．根据销售量与各种相关影响因素之间的函数关系进行销售预测的方法是（）
A．因果分析法B．指数平滑法
C．季节预测法D．移动平均法
18．成本费用的考核指标不包括（）
A．主要产品单位成本B．计划成本的降低额
C．产品成本降低率D．百元产值成本
19．按企业清算的原因划分，企业清算可分为（）
A．自愿清算和行政清算B．行政清算和破产清算
C．解散清算和自愿清算D．解散清算和破产清算
20．速动比率是速动资产与流动负债之比，其中速动资产等于（）
A．总资产减流动资产B．流动资产减存货
C．流动资产减流动负债D．流动资产减应收账款
21．下列属于递延年金现值计算公式的有（）
E．
22．计算资本成本时，需要考虑所得税因素的有（）
A．长期债券成本B．普通股成本
C．长期借款成本D．留用利润成本
E．优先股成本
23．五C评估法所评价的因素有（）
A．品质B．能力
C．资本D．行情
E．担保品
24．下列关于存货最佳采购批量的表述，正确的有（）
A．它是存货储存保管费等于采购费用时的采购批量
B．它是存货储存保管费大于采购费用时的采购批量
C．它是存货储存保管费小于采购费用时的采购批量
D．它是存货储存保管费用与采购费用之和最小时的采购批量
E．它是存货储存保管费用与采购费用之和最大时的采购批量
25．企业固定资产价值周转的特点有（）
A．固定资产投资具有集中性
B．固定资产收回具有分散性
C．固定资产占用形态具有变动性
D．固定资产循环与生产经营周期具有一致性
E．使用中固定资产的价值具有双重存在性
26．下列各项投资方式中属于对外间接投资的有（）
A．债券投资B.股票投资
C．基金投资D.并购投资
E．信托投资
27．按我国现行制度规定，下列应计入资本支出的耗费有（）
A．对外投资的支出B．销售产品的广告支出
C．制造产品的原材料消耗D．购建固定资产的支出
E．购买有价证券的支出
28．应用相关比率法进行利润预测时可采用的计算公式有（）
A．利润=预计销售收入×
边际贡献率
B．利润=预计销售收入×
销售收入利润率
C．利润=预计平均资金占用额×
资金利润率
D．利润=预计销售收入-变动成本-固定成本
E．利润=预计销售量×
单位边际贡献-固定成本
29．下列各项中，由清算机构按法律规定作为企业清算财产追回的项目有（）
A．清算前放弃的债权
B．相当于担保债务数额的担保财产
C．清算前无偿转移或低价转让的财产
D．清算前提前清偿的未到期债务
E．对原来没有财产担保的债务在清算前提供财产担保的财产
30．在比率分析法中，常用的财务比率有（）
A．直接比率B.间接比率
C．相关比率D．结构比率
E．动态比率
31．简述企业财务关系的主要内容。
32．简述年金的含义并列举年金按收付时点不同所划分的种类。
33．简述信用政策的含义及其构成内容。
34．简述成本控制的含义及主要控制手段。
35．某公司准备投资一项目，该项目仅需期初一次设备投资500000元，设备使用寿命5年，到期无残值，按年限平均法计提折旧。
预计5年中每年可获净利150000元。
（1）计算该设备年折旧额；
（2）计算该项目年营业现金净流量；
（3）计算该项目投资回收期。
36．某企业只生产一种产品，单价为10元，单位变动成本为6元，本月预计销售5000件，该企业每月固定成本为10000元。
（1）计算该产品本月的预期利润；
（2）计算该产品单位边际贡献和边际贡献率。
37．A公司于2007年11月10日发行面值为100元的债券，该债券发行价格为102元，票面利率为10％，期限2年，于2009年11月10日到期一次性还本付息，单利计息。
甲投资者于债券发行日以102元的价格购入A公司债券，并持有至到期日；
乙投资者于债券发行日以102元的价格购入A公司债券，并于2008年11月10日以108元的价格卖出；
丙投资者于2008年11月10日以108元的价格购入上述债券，并持有至到期日。
（1）计算该债券到期时的本利和；
（2）计算甲投资者最终实际收益率；
（3）计算乙投资者持有期间收益率；
（4）计算丙投资者到期收益率。
38．某商业企业2008年度销售收入净额为1000万元，销货成本为800万元；
应收账款年初、年末余额分别为150万元和250万元；
存货年初、年末余额分别为100万元和300万元；
速动资产年末金额为480万元，年末速动比率为1.2。
假定本企业的流动资产由速动资产和存货组成。
（1）计算2008年应收账款周转次数；
（2）计算2008年存货周转次数；
（3）计算2008年年末流动负债金额；
（4）计算2008年年末流动比率。
39．试述资本成本的作用。
全国2010年10月高等教育自学考试
1.企业与投资者和受资者之间的财务关系，在性质上是（）
A.债权债务关系B.所有权关系
C.资金结算关系D.税收法律关系
2.按照委托代理理论，所有者普遍关注的财务管理目标是（）
A.经济效益最大化B.利润最大化
C.企业价值最大化D.股东财富最大化
3.已知甲方案投资收益率的期望值为14%，乙方案投资收益率的期望值为15%，两个方案都存在投资风险，则比较两个方案风险大小的指标是（）
A.期望值B.标准离差
C.标准离差率D.方差
4.在利率和计息期相同的条件下，下列表达式正确的是（）
A.普通年金终值系数×
普通年金现值系数=1
B.普通年金终值系数×
偿债基金系数=1
C.普通年金终值系数×
资本回收系数=1
D.普通年金终值系数×
先付年金现值系数=1
5.银行借款筹资方式的优点是（）
A.筹资成本低B.限制条件少
C.财务风险低D.能提高公司信誉
6.一般情况下，采用销售百分比法预测资金需要量时，假定不随销售收入变动的项目是（）
A.现金B.存货
C.应付账款D.公司债券
7.在其他因素不变的情况下，企业采取积极的收账政策可能导致的后果是（）
A.坏账损失增加B.收账费用增加
C.平均付款期延长D.应收账款平均余额增加
8.一般情况下，企业持有货币资金的机会成本与相关因素的关系是（）
A.与货币资金持有量成反比B.与货币资金持有时间成反比
C.与有价证券利率成正比D.与货币资金持有量无关
9.如果甲项目的获利指数为1.06，则下列说法正确的是（）
A.甲项目的净现值大于零
B.甲项目不具备财务可行性
C.甲项目投资回收期小于要求的项目回收期
D.甲项目投资回收期大于要求的项目回收期
10.某投资项目年营业收入180万元，年付现成本60万元，所得税20万元，则该项目年营业净现金流量是（）
A.60万元B.80万元
C.100万元D.120万元
11.按企业对外投资的方式划分，企业购买其他企业少量股票并短期持有属于（）
A.股权投资B.间接投资
C.直接投资D.短期投资
12.与股票投资相比，下列属于企业债券投资特点的是（）
A.投资风险大B.投资者的权利小
C.收益不稳定D.无固定偿还期限
13.按费用与产品产量之间的关系，企业生产产品直接耗费的原材料成本属于（）
A.变动费用B.生产成本
C.可控费用D.直接费用
14.计算保本点销售量的正确公式是（）
A.销售量=
B.销售量=
C.销售量=
D.销售量=
15.假设某企业1-3月份的销售收入分别为1000万元、1200万元、1100万元，规定的权数分别为0.2、0.3、0.5，用加权移动平均法预测的4月份销售收入是（）
A.1000万元B.1100万元
C.1110万元D.1200万元
16.下列各种产品价格中属于按调节方式进行分类的是（）
A.出厂价格B.批发价格
C.零售价格D.国家指导价格
17.下列关于股份有限公司特点的表述正确的是（）
A.公司是自然人企业B.易于筹资
C.公司承担无限责任D.不存在双重纳税问题
18.企业并购中对被并购企业资产进行评估时不适用的方法是（）
A.重置成本法B.清算价格法
C.市场法D.收益法
19.下列指标中，企业短期贷款的提供者最关心的是（）
A.速动率B.资产净利润率
C.市盈率D.总资产周转率
20.企业发放现金股利，对其产权比率的影响是（）
A.增大B.减小
C.不变D.变化不确定
21.从企业财务管理角度看，下列活动属于企业财务关系内容的有（）
A.购销中与客户的货款收支结算
B.投资人与被投资企业分享投资收益
C.企业用所获利润向职工支付工资
D.企业依法缴纳所得税和流转税
E.企业财务人员为职工报销差旅费用
22.企业财务管理目标应具有可操作性，可操作性具体包括（）
A.可以计量B.可以轮换
C.可以赋权D.可以追溯
E.可以控制
23.企业采用吸收直接投资筹资方式的优点有（）
A.能够增强企业信誉B.资本成本较低
C.财务风险较低D.便于产权交易
E.能够早日形成生产经营能力
24.企业评估普通股筹资成本时应考虑的因素有（）
A.普通股筹资额B.普通股年股利
C.普通股筹资费用率D.所得税税率
E.普通股股利年增长率
25.《现金管理条例》对库存现金管理的相关规定有（）
A.遵守库存现金限额
B.遵守规定的现金使用范围
C.钱账分管，会计与出纳分开
D.建立现金交接手续，坚持查库制度
E.严格现金存取手续，不得坐支
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