货币金融学最全复习提纲Word格式.docx
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牛，天然贝，布帛。
贵金属货币：
以贵金属作为货币材料，充当一般等价物的货币。
信用货币是一种价值符号，没有价值
②通货膨胀只有在纸币流通的条件下才会出现，在金银货币流通的条件下不会出现此种现象。
因为金银货币本身具有价值，可以自发地调节流通中的货币量，使它同商品流通所需要的货币量相适应，不会出现需求和发行量之间的矛盾。
而在纸币流通的条件下，因为纸币本身不具有价值，它只是代表金银货币的符号，不能作为贮藏手段，因此，纸币的发行量如果超过了商品流通所需要的数量，纸币就会贬值，就会发生通货膨胀。
3.①信用？
主要的信用形式有哪些？
②国家信用与金边债券，消费信用通常采用哪些方式？
①信用本质是一种以偿还和还本付息为条件的价值的单方面运动，是一种借贷活动。
三个要素：
A债权债务关系、B信用凭证、C时间间隔
主要信用形式：
A商业信用、B银行信用、C消费信用、D国家信用、E国际信用
②国家信用与金边债券：
国债；
消费信用：
赊销、分期付款、消费信贷。
4.①金融市场的功能？
种类？
②直接、间接融资的区别？
各自使用的工具？
③直接间接融资各有何利弊？
④直接、间接证券？
⑤为什么需要金融中介机构？
⑥逆向选择、道德风险？
其对股权合同与债权合同的影响？
①a.提高资源配置效率
金融市场是资金由盈余单位向短缺单位转移的市场。
金融市场履行的基本经济功能是：
从那些由于支出少于收入而积蓄了盈余资金的人那里把资金引导到那些由于支出超过收入而资金短缺的人那里。
高度发达、影响广泛和运行灵活的金融市场的存在，在将储蓄转移给那些希望进行投资支出的人和提高经济效益方面起着相当重要的作用。
b.增进社会福利
金融市场使资金从没有生产性投资机会的人那里流向有这种机会的人那里，从而为整个经济增加生产和提高效率做出了贡献。
同样，金融市场使消费者能更好地利用购买时机，从而直接提高了他们的福利。
它们向年轻人提供资金用于购置现在需要而以后也能负担得起的东西，有效运行的金融市场改善了社会上每个人的经济福利。
种类：
按契约的性质分为债务市场和股权市场；
按在发行和交易中的地位分为一级市场和二级市场；
按金融工具交易的地点和场所分为场内交易市场和场外交易市场；
按所交易金融工具期限长短分为货币市场和资本市场。
②直接融资是指资金供给者与资金需求者通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的金融行为。
直接融资的工具：
a.商业票据和直接借贷凭证；
b.股票和债券。
间接融资是指资金供给者与资金需求者通过金融中介机构间接实现资金融通的行为。
间接融资的工具：
金融机构发行的各种融资工具，如存单、贷款合约等。
二者区别：
二者的区别不在于有无金融中介机构的介入，而在于金融机构是否发行了间接证券同时承担了债权和债务。
在直接融资中，金融媒介的作用是帮助资金供给者与资金需求者形成债权债务关系。
在这个过程中，金融媒介并不因此与资金供给者或者资金需求者之间形成债权债务关系。
在间接融资中，资金的供求双方不直接形成债权债务关系，而是由金融中介机构分别与资金供求双方形成两个各自独立的债权债务关系。
对资金的供给方来说，中介机构是债务人；
对资金的需求方来说，中介机构是债权人。
③直接融资的优点：
资金短缺单位可以节约一定的融资成本，资金盈余单位则可能获得较高的资金报酬
直接融资的不足：
第一，它要求盈余单位具有一定的专业知识和技能；
第二，它要求盈余单位承担较高的风险；
第三，对于短缺单位来说，直接融资市场的门槛是比较高的。
间接融资的优势：
第一，减少信用和合约成本；
第二，通过多样化降低风险；
第三，可以实现期限转移
④直接证券是指非金融机构如政府、工商企业乃至个人所发行或签署的公债、国库券、债券、股票、抵押契约、借款合同及其它各种形式的票据等。
间接证券是指金融机构所发行的钞票、存款、可转证存单、人寿保单、金融债券等。
⑤因为金融中介机构是实现从贷款者到借款者资金转移的重要渠道。
表现为金融中介机构能大幅度地削减交易成本，通过风险承担降低投资者面临的风险水平。
中介机构具有比个人更高的信用风险识别能力和借款者监督方面的专业技术来解决信息不对称问题，从而使小额储蓄者和借款者能从现存的金融市场获利。
⑥逆向选择是指交易发生前由于信息不对称而产生的问题；
道德风险是指交易发生以后由于信息不对称产生的问题。
至于信息不对称是指交易的一方对交易的另一方缺乏充分的了解，从而使其在交易过程中难以做出准确决策。
对股权合约的影响：
产生委托—代理问题：
拥有小部分股权的经理们追求公司利润最大化的动力没有拥有大部分股权的股东那样强烈，所以掌握控制权的经理可能按照他们自己的利益而不是股东的利益来行事。
对债券合同的影响：
由于债务合约要求借款者偿付固定的金额，超过此数额之外的收入才能形成其利润，借款者就有一种从事风险水平高于借款者意愿水平的投资项目的冲动。
5.①金融工具？
金融工具的特征？
②货币市场工具和资本市场工具各有哪些？
特点？
③债券、股票的异同？
①金融工具就是完成资金融通所使用的工具。
广义的金融工具不仅包括股票、债券等有价证券，而且包括存款、贷款等金融资产。
狭义的金融工具是指资金短缺单位向资金盈余单位借入资金或发行者向投资者筹措资金时，依一定格式制成标准化的、在金融市场上被普遍接受和交易的金融资产。
特征：
a.流动性：
指一种资产转换成现金时的难易程度。
b.风险性：
指投资于金融工具的本金是否会遭受损失的风险。
c.收益性：
金融工具能定期或不定期给持有人带来收益的特性。
②货币市场工具主要包括商业票据、银行承兑汇票、同业拆借资金、短期国债、大额存单、回购协议等
特征：
a债务契约、b具有从一天到一年的期限，并且大多数工具拥有三个月甚至更短的到期期限、c本金高度安全性、d高度的流动性
资本市场工具主要包括普通股票、公司债券、政府债券等
特点：
价格波动幅度较大，风险较大
③同：
都是有价证券，都是集资手段，都可买卖，都是投资行为。
异：
a.性质不同。
前者是债务，限期偿还；
后者是所有权凭证，不用偿还
b.收益权不同：
前者定期收取利息，安全性较高；
后者取得股息和红利，其效益由经营
情况好坏决定。
c.偿还方式不同：
前者有明确的付息期限，必须偿还本金；
后者一旦入股就不能退股，不过可以出卖转让。
d.目的不同：
前者是追加资金的需要，属于负债；
后者是公司创立和增加资本的需要，属于资本金。
e.风险不同：
前者利率、期限固定，市场价格稳定；
后者无固定期限和利率，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。
6.①金融监管？
为什么要实施金融监管？
如何实现金融监管？
②次贷危机后金融监管的强化?
①金融监管是指政府通过特定的机构（如中央银行）对金融交易行为主体进行的某种限制或规定。
原因：
a.使投资者获得更多的信息：
通过弱化逆向选择和道德风险问题，增加投资者的可用信息增进市场效率；
b.确保金融中介机构稳健经营：
通过对设立金融机构施以极为严格的管理，规定严格的报告制度，严格限定其可开展业务和可持有资产，政府向资金提供者提供保险以免遭受损失等方式减少金融机构倒闭的风险，维护金融体系的安全；
c.完善货币政策控制：
通过准备金要求避免因货币量无法控制而诱发银行危机。
②a.加强对抵押经纪人的监管；
b.减少次级抵押贷款产品；
c.监管补偿计划的执行；
d.提高资本金要求；
e.强化对私人控股的政府资助企业的监管；
f.加强监管以限制金融机构的高风险行为。
7.①利率？
利率的不同种类？
②基准利率是无风险利率、利率与证券价格关系？
③利率期限结构和风险结构的内涵？
①利率又叫“利息率”，是一定时期内单位本金所对应的利息。
表现为利息额同借贷资本总额的比率。
按期限长短分为长期利率和短期利率；
按计息时间周期不同分为年利率、月利率和日利率；
按是否变化分为固定利率和浮动利率；
按是否按市场规律自由变动分为市场利率和官定利率；
按是否扣除物价上涨因素分为名义利率和实际利率。
②基准利率是指在多种利率并存的条件下，其他利率会相应随之变动的利率。
在市场经济中，基准利率是指通过市场机制形成的无风险利率。
当期证券价格和利率成负相关关系。
利率上升证券价格下降；
利率下降，证券价格上升。
③利率的风险结构考察的是期限相同风险因素不同的各种信用工具利率之间的关系；
利率的期限结构考察的是风险特征相同而期限不同的各种利率之间的关系。
8.①商业银行？
职能？
商业银行信用创造？
三性原则及其关系？
②商业银行的组织形式？
③资产负债构成？
中间业务？
中间业务有无风险？
④商业银行的利润来源？
是否资产都会给商业银行带来利润？
⑤流动性与准备金的关系？
⑥同业拆借？
主要作用？
参与者？
回购的实质？
⑦商业银行的主要风险？
导致信用风险高的原因？
⑧商业银行资本？
计算？
作用？
影响资本规模的因素？
⑨巴塞尔协议有哪些规定？
⑩资本充足率？
内涵？
影响因素？
提升途径？
①商业银行是以追求利润最大化为目的，以经营金融资产、负债为对象，综合性、多功能性的金融企业。
职能：
Ａ信用中介功能、Ｂ支付功能、Ｃ信用创造功能、Ｄ政策功能、Ｅ服务性功能
信用创造包括两个方面：
一、商业银行可以创造各种信用工具，如银行券、存款货币等；
二、是商业银行对信用量的创造。
在部分准备金制度下，商业银行可以用吸收的存款发放贷款。
而且，在非现金结算的条件下，贷款又可以转化为存款。
如此循环往复，商业银行就可以创造出数倍于原始存款的派生存款，从而扩大货币供应量，扩大信贷规模。
三性原则：
A安全性：
商业银行在经营过程中，尽量避免风险，保证信贷资金的安全；
B流动性：
商业银行银行资产在无损的状态下迅速变现的能力；
C盈利性：
商业银行获取利润的能力。
关系：
安全性是前提和基础；
同时流通性是条件、是手段；
最后，盈利性是目的。
从根本上讲，三个原则是统一的，它们保证了商业银行经营活动的正常进行；
但三个原则又是矛盾的，处理不好常常会顾此失彼。
银行家工作的核心就是协调处理好三者的关系，使其达到一个最佳的组合状态。
②商业银行的组织结构分为外部和内部两部分。
外部组织结构即指商业银行在社会经济生活中存在的形式。
包括：
a.单元制（即独家银行制）；
b.分支行制；
c.银行持股公司制：
以一家或多家银行的股票作为其资产的银行。
从表面上看，这些银行是其附属机构，但实际上，这种公司往往由商业银行组建，并由其操纵和控制；
d.连锁银行制：
通过若干商业银行互相持有对方的股票，相互成为对方的股东的方式结成连锁银行；
e.代理银行制：
商业银行根据合同的规定互相代理各种业务。
内部：
决策机构，执行机构和监督机构。
决策机构包括股东大会，董事会及下设的各种委员会；
执行机构包括总经理，副总经理，各业务部门，各级分行及各职能部门；
监督机构包括监事会以及直接向董事会负责的总稽核。
结构图ppt上有。
③负债：
存款负债、借入负债、结算中的负债
资产：
现金资产、贷款资产、证券资产、汇差资产、固定资产等
中间业务就是商业银行不用或少用商业银行自己的资金，而以中间人的身份为客户办理收付和其它委托事项、提供各种金融服务并收取手续费的业务。
中间业务种类繁多，主要有：
结算类、代理类、信息咨询类以及其他类等。
该种业务的特点就是无风险。
④利润来源：
存贷款利息差，中间业务收入，同行业拆借息费收入，代理业务收入等
不是所有资产都可以带来利润，固定资产和现金资产就不行
⑤存款准备金，是限制金融机构信贷扩张和保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。
法定存款准备金率，是金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款的总额的比率。
存款准备金率与银行流动性关系如下：
当提高准备金率时，商业银行可提供放款及创造信用的能力就下降，流动性减小。
因为准备金率提高，货币乘数就变小，从而降低了整个商业银行体系创造信用、扩大信用规模的能力，其结果是社会的银根偏紧，货币供应量减少，利息率提高，投资及社会支出都相应缩减。
⑥同业拆借指商业银行相互之间，商业银行与其他金融机构之间的短期贷款。
用于临时性的头寸的调剂之需，以保证商业银行日常性的资金周转。
回购协议指金融资产的卖方在协议中规定在一定日期按预先约定好的价格将该金融资产买回的行为。
实质是一种以金融资产作为抵押，来获取短期资金融通的融资方式。
⑦银行主要风险分为外部和内部两方面。
外部：
政策风险，利率风险，法律风险，信用风险，国家风险；
资本风险，流动性风险，决策风险，结构性风险，经营性风险。
信用风险也称违约风险。
是指由于商业银行债务人的债务违约行为而导致贷款或证券等商业银行持有的资产无法按期足额收回本金和利息所造成损失的可能性。
造成原因主要是信息不对称。
⑧
⑨一、关于资本的组成，把银行资本划分为核心资本和附属资本两档。
第一档是核心资本，包括股本和公开准备金，这部分至少占全部资本的50%，第二档是附属资本，包括未公开的准备金，资产重估准备金，普通准备金和呆账准备金；
二、关于风险加权的计算。
协议定出对资产负债表上各种资产和各项表外科目的风险度量标准，并将资本与加权计算出的风险挂钩，以评估银行资本所应具有的适当规模；
三、关于准备比率的目标。
确定银行的资本对风险加权资产的标准比率不低于8%，其中核心资本至少为4%。
⑩资本充足率是资本总额与加权风险资产总额的比例。
资本充足率反映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之后，该银行能以自有资本承担损失的程度。
规定该项指标的目的在于抑制风险资产的过度膨胀，保护存款人和其他债权人的利益、保证银行等金融机构正常运营和发展。
影响因素
1.不良贷款对资本充足率的影响
中国商业银行不良贷款比率高，不良贷款余额大，是造成风险资产过高，资本充足率低下的最主要原因。
2.风险资产结构和风险资产数量对资本充足率的影响
高风险权重资产占比过大，资本补充又非常有限，导致资本充足率不断趋于下降。
3.资本金对资本充足率的影响
资本和资本充足率是成正比关系的。
提升途径
1.建立风险管理机制，提高风险防范能力
2.加快对不良资产的处置，降低信用风险
9.非银行金融机构有哪些？
保险公司、投资银行、信托公司、租赁公司、投资基金、财务公司、信用合作社、政策性金融机构。
10.①货币政策？
②货币政策最终目标及相互关系？
③菲利普斯曲线说明什么?
④我国的货币政策目标及其修正？
⑤为什么要有中介指标？
（货币政策中介指标）选择依据？
⑥一般性货币政策工具有哪些？
货币政策工具的使用与银根松紧（资金供不应求称紧）？
⑦三大货币政策工具各自特点？
⑧近年我国的货币政策实施状况及其效果？
⑨中央银行？
为什么要建立中央银行制度？
⑩中央银行为什么要保持相对独立性？
中央银行的资产和负债种类？
中央银行的资产要保持最大清偿性?
①一国中央银行为实现其特定经济目标对货币供给量和信用量调控所指定采取的各种方针措施。
②促进经济发展、增加就业、稳定物价、保持国际收支平衡
关系：
1、稳定物价与充分就业的关系：
降低失业率，会增加货币供应量，扩大信用投放，刺激社会总需求，导致物价上涨，反之，为了降低物价会导致失业率增加；
2、稳定物价与经济增长的关系：
降低物价水平而实施的提高利率等紧缩性货币政策，可能会抑制投资，影响经济增长，反之，经济增长则可能会导致物价上涨；
3、稳定物价与国际收支平衡的关系：
物价上涨，会减少出口增加进口，导致国际收支逆差，反之，则会导致国际收支顺差；
4.经济增长与国际收支平衡的关系：
经济增长会增加进口，从而出现贸易逆差，恶化国际收支。
③短期内，通货膨胀率和失业率存在此消彼长，互为反向变化的关系
④我国货币政策目标：
保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。
修正：
在中国，货币政策目标从双重目标转为单一目标。
1986年国务院发布《中华人民共和国银行管理暂行条例》，第三条规定：
“中央银行……应以发展经济、稳定货币、提高社会经济效益为目标。
”l993年出台的《国务院关于金融体制改革的决定》把我国货币政策的最终目标规定为“保持货币的稳定．并以此促进经济增长”：
1995年3月l8日经全国人民代表大会通过的《中华人民共和围中国人民银行法》以法律条文的形式将这一目标予以确定，即“货币政策目标是保持货币币值的稳定．并以此促进经济增长”．为中国人民银行按这一目标制定和实施货币政策提供了法律依据l996年3月全国人大进一步规定．“九五”期间物价年均涨幅要低于经济增长幅度．说明通货膨胀目标约束是第一位的．币值稳定成为了中国人民银行货币政策操作的首要目的
⑤中介目标具有短期、量化、能够观测、便于日常操作、可以适时进行微调等特点。
是中央银行货币政策最终目标得以实现的不可或缺的中介，桥梁。
主要中介指标：
（1）货币供应量；
（2）基础货币；
（3）利率指标；
（4）存款准备金。
依据：
1.可测性：
中央银行所选择的作为中间目标的金融变量的变动情况能被迅速准确地观测；
2.可控性：
作为中间目标的金融变量能被中央银行所控制；
3.相关性：
中间目标的变动与货币政策最终目标的实现之间存在密切的相关关系、
⑥一般性货币政策工具有1.贴现政策：
通过贴现利率的改变影响贴现贷款和基础货币量，从而影响货币供给。
银根紧的时候要增加资金供应，就要降低贴现率；
2.公开市场操作：
中央银行在金融市场上公开买卖有价证券的行为。
银根紧的时候就要买回证券；
3.法定存款准备金政策：
中央银行凭借法律授权调整商业银行法定存款准备金率。
银根紧的时候降低存款准备金率。
⑦１.贴现政策，中央银行可以通过它来发挥最后贷款人的作用，可以运用贴现政策了调整信贷结构，贯彻产业政策。
缺点：
1.宣示效应不明确；
2.当贴现率被确定时，市场利率的变动将引起贴现利率与市场利率之间的差额频繁变动，从而导致贴现贷款和货币供应量波动，结果使得货币供给难以控制；
3.中央银行不能完全控制贴现贷款的数量变动；
4.贴现政策不如公开市场操作灵活方便。
２.公开市场操作具有如下优势：
①中央银行进行公开市场操作能完全控制交易量。
②可以进行灵活、精确的交易。
③在公开市场操作中，中央银行可以容易地改变交易方向。
④公开市场操作可以迅速执行。
缺点：
为实现这些优势要以发达的金融市场为条件。
法定存款准备金政策优点：
1、主动权在中央银行
2、对货币供给量产生迅速、有力、广泛的影响
3、作用于所有的金融机构，作用在时间、程度一致,较为客观、公平
4、可较好体现中央银行的政策意图，受外界干扰小
对货币供给量的作用过于猛烈且缺乏弹性，政策预期效果在很大程度上受制于银行体系的超额存款准备金的数额
⑧从2005年到2009年,我国这五年都完成了经济增长保八的要求,就算在金融危机风靡全球的时候也不例外,这充分显示了国家制定正确的货币政策的效果。
2005年~2006年我国实行稳健的货币政策,针对我国经济中出现的投资增长过快,信贷投放过多、贸易顺差过大等问题,多次上调存款准备金率和金融机构存贷款利率,并且积极加强完善有管理的浮动汇率制度,使人民币对美元的汇率有贬有升增强弹性,加快外汇管理体制改革。
2007年~2008年上半年,针对银行体系流动性偏多、货币信贷扩张压力较大、价格涨幅上升的形势,货币政策逐步从“稳健”转为“从紧”,多次上调存款准备金率和存贷款基准利率。
进入9月份以后,针对国际金融危机急剧恶化,中国人民银行实行了适度宽松的货币政策,五次下调存贷款基准利率,四次下调存款准备金率,明确取消对金融机构信贷规划的硬约束,积极配合国家扩大内需等一系列刺激经济的政策措施,加大金融支持经济发展的力度。
2009年中国经济经受了国际金融危机的严峻考验面对极其复杂的国内外形势,央行认真贯彻适度宽松的货币政策,保持银行体系流动性充裕,引导金融机构扩大信贷投放,优化信贷结构,加大金融支持经济发展的力度。
适度宽松的货币政策得到了有效传导,对扩张总需求、支持经济回升、遏制年初的通货紧缩预期发挥了关键性作用。
⑨中央银行是负责该国或该一区域（如欧盟）货币政策的主体，通常也是一个经济共同体的唯一货币发行机构。
其特征为：
1.不以盈利为目的；
2.以政府和金融机构为业务对象；
3.资产流动性高；
4.不在国外设立分支机构。
A发行银行，独占货币发行权，一国惟一的货币发行机构。
B政府的银行，为政府提供服务，是政府管理一国金融的专门机构。
C银行的银行，通过办理存、放、汇等项业务，充作商业银行与其他金融机构的最后贷款人
D管理金融的银行，制定实施货币政策，对整个金融业的运行进行调控监管。
中央银行产生的客观经济基础；
银行券发行、票据交换、金融监管及最后贷款人等问题的存在
⑩中央银行独立性定位：
中央银行作为一国金融体系的核心、首脑，在制定实施货币政策、调控宏观金融运行时具有相对自主性。
中央银行相对独立性保持所应遵循的原则：
1.货币政策制定实施应以一国宏观经济目标为出发点；
2.应按照金融运行规律具体操作，避免政府短期行为的干扰。
中央银行相对独立性的主要内容：
（1）建立独立的货币发行制度，稳定货币；
（2）独立制定实施货币政策；
（3）独立调控整个金融体系和金融市场。
作用：
1.避免财政赤字货币化需求；
2.避免政治性经济波动产生；
3.中央银行是社会利益的代表者和捍卫者；
4.相对独立才能搞好金融监管
负债业务：
货币发行、代理国库、集中存款准备金及其它负债业务。
资产业务：
贷款、再贴现、证券买卖、金融外汇储备及其他资产业务。
中央银行资产保持最大清偿性是调控金融市场执行货币政策的要求。
11.①货币需求，货币供给？
②凯恩斯、弗里德曼货币需求理论的内容？
③货币供给层次的划分，如何划分，为何划分？
④狭义、广义货币？
（M1与M2）基础货币？
高能货币。
⑤货币供给量？
货币供给量的决定？
⑥如何理解货币供给量既是外生量又是内生量？
⑦中央银行、商业银行在货币供给中的作用？
⑧存款乘数？
如何计算?
货币乘数？
如何计算？
存款总量、派生存款总量如何计算？
①货币需求是在一定的时间内，在一定的经济条件下，整个社会需要用于执行交易媒介、支付手段和
升级会员 