博晖创新2020年一季度财务分析结论报告.docx

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博晖创新2020年一季度财务分析综合报告

博晖创新2020年一季度财务分析综合报告

一、实现利润分析

2020年一季度实现利润为负786.77万元，与2019年一季度负341.69万元相比亏损成倍增加，增加1.3倍。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

在市场份额有所扩大的同时，经营亏损却成倍增加，企业以亏损换市场的战略面临市场竞争的严峻考验。

二、成本费用分析

2020年一季度营业成本为8,224.23万元，与2019年一季度的7,196.17万元相比有较大增长，增长14.29%。

2020年一季度销售费用为2,327.05万元，与2019年一季度的2,507.3万元相比有较大幅度下降，下降7.19%。

2020年一季度在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。

2020年一季度管理费用为1,873.65万元，与2019年一季度的2,046.16万元相比有较大幅度下降，下降8.43%。

2020年一季度管理费用占营业收入的比例为13.43%，与2019年一季度的15.2%相比有所降低，降低1.77个百分点。

2020年一季度财务费用为999.56万元，与2019年一季度的598.29万元相比有较大增长，增长67.07%。

三、资产结构分析

2020年一季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2019年一季度相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看，博晖创新2020年一季度的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业净利润为负，负债

内部资料，妥善保管

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经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析

博晖创新2020年一季度的营业利润率为-5.09%，总资产报酬率为0.31%，净资产收益率为-4.00%，成本费用利润率为-5.81%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为256,429.65万元，经营资产的收益率为

-1.11%，而对外投资的收益率为-11.63%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，外部投资的收益率小于内部资产收益率，并且二者均小于企业实际贷款利率，表明企业的盈力能力是不能令人满意的。

对外投资业务缺乏盈利能力，并且亏损程度加剧。

六、营运能力分析

博晖创新2020年一季度总资产周转次数为0.21次，比2019年一季度周转速度加快，周转天数从1825.48天缩短到1750.37天。

企业的资产规模有较大幅度的下降，但营业收入却有较大幅度的提高，表明企业在压缩资金占用、收缩战线的同时，使经营业务得到迅速发展，企业总资产的周转有较大幅度的提高。

博晖创新2020年一季度固定资产周转天数为291.23天，2019年一季度为306.65天，2020年一季度比2019年一季度缩短15.42天。

博晖创新2020年一季度存货周转天数为830.10天，2019年一季度为853.39天，2020年一季度比2019年一季度缩短23.30天。

博晖创新2020年一季度应收账款周转天数为57.24天，2019年一季度为81.46天，2020年一季度比2019年一季度缩短24.22天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在42,130.41万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来10,308.62万元的流动资金，经营业务是协

调的。

从两期的比较来看，企业经营活动由需要2,138.93万元资金向不需要资金转化，而企业的长期投融资活动仍然需要资金42,130.41万元，经营活动所提高的资金还不能满足长期性资金缺口的需要。

企业的资金协调状况得到了一定改善，但这种改善仍然没有使企业摆脱支付困难，仍然很不稳定，需要继续努力。

八、发展能力分析

2020年一季度企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经营资金减少1,042.5万元。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由649.11天缩短为595.43天，由此而节约资金8,320.78万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

博晖创新2020年一季度盈亏平衡点为12,956.94万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较低，经营风险较大。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

十、现金流量分析

企业当期新增借款总额为27625.13万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的18.05%。

这部分新增借款46.82%被用于长期性投资活动。

经营业务产生的现金流量为15509.93万元，约占企业当期现金流入总额的10.14%。

企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加2020年一季度博晖创新投资活动需要资金12935.32万元；经营活动创造资金2181.00万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2020年一季度博晖创新从企业外部筹集的资金净额为15690.00万元。

满足了投资活动的资金缺口。