大博医疗度财务分析报告.docx
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大博医疗度财务分析报告
大博医疗[002901]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
大博医疗科技股份有限公司
公司英文名称
DOUBLEMEDICALTECHNOLOGYINC.
公司简称
大博医疗
股票代码
002901
成立时间
None
上市时间
2017-09-22
交易所
深圳证券交易所
注册地址
福建省厦门市海沧区山边洪东路18号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
大博医疗2019年资产总额为2,238,773,031.97元，其中流动资产为1,647,706,393.09元，占总资产比例为73.60%；非流动资产为591,066,638.88元，占总资产比例为26.40%；
2019年大博医疗总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
223,877
100.00%
166,506
100.00%
138,834
100.00%
流动资产合计
164,770
73.60%
133,172
79.98%
110,831
79.83%
非流动资产合计
59,106
26.40%
33,334
20.02%
28,002
20.17%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，大博医疗2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为46.40%，27.74%和14.41%。
2019年大博医疗流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
164,770
100.00%
133,172
100.00%
110,831
100.00%
货币资金
76,457
46.40%
82,786
62.16%
51,287
46.28%
交易性金融资产
15,874
9.63%
325
0.24%
128
0.12%
应收票据及应收账款
23,740
14.41%
8,021
6.02%
6,419
5.79%
应收票据
0
0.00%
100
0.08%
283
0.26%
应收账款
23,740
14.41%
7,921
5.95%
6,136
5.54%
预付款项
1,720
1.04%
1,145
0.86%
465
0.42%
其他应收款
527
0.32%
555
0.42%
470
0.42%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
166
0.15%
存货
45,712
27.74%
26,446
19.86%
20,209
18.23%
其他流动资产
737
0.45%
13,892
10.43%
31,850
28.74%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，大博医疗2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他非流动资产以及在建工程，各项分别占比为64.16%，15.85%和10.78%。
2019年大博医疗非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
59,106
100.00%
33,334
100.00%
28,002
100.00%
长期股权投资
131
0.22%
138
0.41%
168
0.60%
固定资产
37,924
64.16%
25,003
75.01%
20,760
74.14%
在建工程
6,371
10.78%
2,689
8.07%
996
3.56%
无形资产
2,868
4.85%
3,115
9.35%
3,330
11.89%
商誉
1,724
2.92%
1,724
5.17%
2,057
7.35%
长期待摊费用
275
0.47%
310
0.93%
275
0.98%
递延所得税资产
444
0.75%
267
0.80%
254
0.91%
其他非流动资产
9,365
15.85%
84
0.25%
160
0.57%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
大博医疗2019年年总负债金额为485,310,074.39元，所有者权益总额为1,753,462,957.58元，其中资本金为402,265,100.0元，资产负债率为21.68%，在负债中，流动负债为425,753,582.13元；占负债和所有者权益总额的19.02%，非流动负债为59,556,492.26元，占负债和所有者权益总额的2.66%。
2019年大博医疗负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
223,877
100.00%
166,506
100.00%
138,834
100.00%
流动负债合计
42,575
19.02%
17,655
10.60%
11,779
8.48%
非流动负债合计
5,955
2.66%
3,066
1.84%
3,200
2.31%
所有者权益（或股东权益）合计
175,346
78.32%
145,784
87.55%
123,854
89.21%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，大博医疗2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及其他应付款，各项分别占比为49.58%，49.58%和15.81%。
2019年大博医疗流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
42,575
100.00%
17,655
100.00%
11,779
100.00%
应付票据及应付账款
21,109
49.58%
0
0.00%
3,195
27.13%
应付账款
21,109
49.58%
0
0.00%
3,195
27.13%
预收款项
5,739
13.48%
3,675
20.82%
2,342
19.89%
应付职工薪酬
4,405
10.35%
3,050
17.28%
2,288
19.43%
应交税费
4,588
10.78%
2,466
13.97%
2,694
22.87%
其他应付款
6,732
15.81%
8,462
47.93%
1,258
10.69%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，大博医疗2019年的非流动负债主要包括递延收益、预计负债以及其他非流动负债，各项分别占比为98.18%，1.80%和1.80%。
2019年大博医疗非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
5,955
100.00%
3,066
100.00%
3,200
100.00%
预计负债
107
1.80%
0
0.00%
0
0.00%
递延收益
5,847
98.18%
3,018
98.41%
0
0.00%
递延所得税负债
1
0.02%
48
1.59%
19
0.60%
其他非流动负债
107
1.80%
0
0.00%
3,180
99.40%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年大博医疗的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为42.63%，26.41%和22.94%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
175,346
100.00%
145,784
100.00%
123,854
100.00%
实收资本（或股本）
40,226
22.94%
40,193
27.57%
40,010
32.30%
资本公积
46,316
26.41%
43,931
30.13%
41,211
33.27%
库存股
-3,472
-1.98%
-2,770
-1.90%
0
0.00%
其他综合收益
11
0.01%
-13
-0.01%
-2
-0.00%
盈余公积
14,345
8.18%
9,849
6.76%
6,325
5.11%
未分配利润
74,755
42.63%
52,799
36.22%
35,181
28.41%
少数股东权益
3,163
1.80%
1,795
1.23%
1,127
0.91%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年大博医疗的净利润为478,705,286.37元，与2018年的378,084,961.12元相比上升了26.61%。
2017-2019年大博医疗净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
30,059
2018
37,808
25.78%
2019
47,870
26.61%
2.3.2营业利润分析
2019年大博医疗的营业利润为571,000,162.15元，与2018年的440,786,341.87元相比上升了29.54%。
2017-2019年大博医疗营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
35,092
2018
44,078
25.61%
2019
57,100
29.54%
2.3.3利润总额分析
2019年大博医疗的利润总额为568,976,039.65元，与2018年的440,702,294.36元相比上升了29.11%。
2017-2019年大博医疗利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
35,033
2018
44,070
25.80%
2019
56,897
29.11%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年大博医疗的成本费用总额为723,564,268.32元，其中销售费用、营业成本以及研发费用，各项分别占比为56.64%，25.00%和13.87%。
2019年大博医疗成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-72,356
100.00%
-37,796
100.00%
-27,637
100.00%
营业成本
-18,092
25.00%
-15,143
40.07%
-10,060
36.40%
税金及附加
-1,540
2.13%
-1,273
3.37%
-1,241
4.49%
销售费用
-40,984
56.64%
-12,094
32.00%
-7,220
26.12%
管理费用
-4,519
6.25%
-4,247
11.24%
-8,793
31.82%
研发费用
-10,037
13.87%
-6,480
17.15%
0
-0.00%
财务费用
2,818
-3.90%
1,444
-3.82%
-322
1.17%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年大博医疗的经营现金流量净额为433,877,268.05元，与2018年的334,876,268.42元相比上升了29.56%；投资活动现金流净额为-268,977,755.86元；筹资活动现金流净额为-198,943,641.0元。
2017-2019年大博医疗经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2017
30,870
-54,171
33,015
2018
33,487
-26,365
-13,717
2019
43,387
-26,897
-19,894
2.4.2现金流入结构分析
2019年大博医疗现金流入总金额为5,536,692,015.92元，其中经营活动现金流入为1,395,273,853.44元，占现金流入总额的25.20%；投资活动现金流入为4,133,487,803.48元，占现金流入总额的74.66%；筹资活动现金流入为7,930,359.0元，占现金流入总额的0.14%。
2019年大博医疗现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
553,669
100.00%
401,949
100.00%
291,968
100.00%
经营活动现金流入小计
139,527
25.20%
93,738
23.32%
71,776
24.58%
投资活动现金流入小计
413,348
74.66%
305,440
75.99%
176,836
60.57%
筹资活动现金流入小计
793
0.14%
2,770
0.69%
43,355
14.85%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,276,596,997.8元,占经营活动现金流入小计的91.49%;收到的税费返还为11,868,598.08元,占经营活动现金流入小计的0.85%;收到其他与经营活动有关的现金为106,808,257.56元,占经营活动现金流入小计的7.66%。
2019年大博医疗经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
139,527
100.00%
93,738
100.00%
71,776
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
127,659
91.49%
88,652
94.57%
68,524
95.47%
收到的税费返还
1,186
0.85%
12
0.01%
19
0.03%
收到其他与经营活动有关的现金
10,680
7.66%
5,073
5.41%
3,232
4.50%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,950,160,000.0元,占投资活动现金流入小计的47.18%;取得投资收益收到的现金为3,524,139.54元,占投资活动现金流入小计的0.09%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为180,000.0元,占投资活动现金流入小计的0.0%;收到其他与投资活动有关的现金为2,179,623,663.94元,占投资活动现金流入小计的52.73%。
2019年大博医疗投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
413,348
100.00%
305,440
100.00%
176,836
100.00%
收回投资收到的现金
195,016
47.18%
166,675
54.57%
167,960
94.98%
取得投资收益收到的现金
352
0.09%
2,114
0.69%
507
0.29%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
18
0.00%
34
0.01%
16
0.01%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
333
0.11%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
217,962
52.73%
136,283
44.62%
8,353
4.72%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为7,930,359.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年大博医疗筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
793
100.00%
2,770
100.00%
43,355
100.00%
吸收投资收到的现金
793
100.00%
2,770
100.00%
43,355
100.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年大博医疗现金流出总额为5,570,736,144.7300005元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为961,396,585.39元,占现金流出总额的17.26%;投资活动现金流出小计为4,402,465,559.34元,占现金流出总额的79.03%;筹资活动现金流出小计为206,874,000.0元,占现金流出总额的3.71%。
2019年大博医疗现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-557,073
100.00%
-408,544
100.00%
-282,253
100.00%
经营活动现金流出小计
-96,139
17.26%
-60,250
14.75%
-40,906
14.49%
投资活动现金流出小计
-440,246
79.03%
-331,805
81.22%
-231,007
81.84%
筹资活动现金流出小计
-20,687
3.71%
-16,487
4.04%
-10,339
3.66%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为300,406,745.86元,占经营活动现金流出小计的31.25%;支付给职工以及为职工支付的现金为223,185,301.49元,占经营活动现金流出小计的23.21%;支付的各项税费为196,892,955.45元,占经营活动现金流出小计的20.48%;支付其他与经营活动有关的现金为240,911,582.59元,占经营活动现金流出小计的25.06%。
2019年大博医疗经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-96,139
100.00%
-60,250
100.00%
-40,906
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-30,040
31.25%
-16,749
27.80%
-8,768
21.44%
支付给职工以及为职工支付的现金
-22,318
23.21%
-16,256
26.98%
-11,858
28.99%
支付的各项税费
-19,689
20.48%
-16,075
26.68%
-13,005
31.79%
支付其他与经营活动有关的现金
-24,091
25.06%
-11,169
18.54%
-7,273
17.78%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为319,289,271.4元,占投资活动现金流出小计的7.25%;投资支付的现金为1,922,330,000.0元,占投资活动现金流出小计的43.66%;支付其他与投资活动有关的现金为2,160,846,287.94元,占投资活动现金流出小计的49.08%。
2019年大博医疗投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-440,246
100.00%
-331,805
100.00%
-231,007
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-31,928
7.25%
-10,338
3.12%
-3,688
1.60%
投资支付的现金
-192,233
43.66%
-148,370
44.72%
-182,965
79.20%
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
0
-0.00%
0
-0.00%
-716
0.31%
支付其他与投资活动有关的现金
-216,084
49.08%
-173
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