特锐德度财务分析报告.docx
《特锐德度财务分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《特锐德度财务分析报告.docx（43页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
特锐德度财务分析报告
特锐德[300001]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
青岛特锐德电气股份有限公司
公司英文名称
QingdaoTGOODElectricCo.,Ltd.
公司简称
特锐德
股票代码
300001
成立时间
None
上市时间
2009-10-30
交易所
深圳证券交易所
注册地址
山东省青岛市崂山区松岭路336号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
特锐德2019年资产总额为14,967,976,996.64元，其中流动资产为9,094,617,090.6元，占总资产比例为60.76%；非流动资产为5,873,359,906.04元，占总资产比例为39.24%；
2019年特锐德总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
1,496,797
100.00%
1,336,290
100.00%
1,227,503
100.00%
流动资产合计
909,461
60.76%
823,097
61.60%
877,005
71.45%
非流动资产合计
587,335
39.24%
513,193
38.40%
350,497
28.55%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，特锐德2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为52.86%，48.84%和19.44%。
2019年特锐德流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
909,461
100.00%
823,097
100.00%
877,005
100.00%
货币资金
176,827
19.44%
136,942
16.64%
162,784
18.56%
交易性金融资产
0
0.00%
573
0.07%
0
0.00%
应收票据及应收账款
480,759
52.86%
503,491
61.17%
480,718
54.81%
应收票据
36,561
4.02%
31,799
3.86%
75,830
8.65%
应收账款
444,197
48.84%
471,691
57.31%
404,887
46.17%
应收款项融资
10,015
1.10%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
21,098
2.32%
19,187
2.33%
47,537
5.42%
其他应收款
38,327
4.21%
26,713
3.25%
19,226
2.19%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
369
0.04%
存货
88,877
9.77%
97,680
11.87%
124,116
14.15%
其他流动资产
93,556
10.29%
38,508
4.68%
42,622
4.86%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，特锐德2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及无形资产，各项分别占比为49.11%，21.05%和12.40%。
2019年特锐德非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
587,335
100.00%
513,193
100.00%
350,497
100.00%
债权投资
0
0.00%
824
0.16%
824
0.24%
长期应收款
0
0.00%
0
0.00%
3,000
0.86%
长期股权投资
123,615
21.05%
107,072
20.86%
33,365
9.52%
其他权益工具投资
0
0.00%
3,707
0.72%
12,407
3.54%
其他非流动金融资产
500
0.09%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
3,226
0.55%
590
0.12%
611
0.17%
固定资产
288,441
49.11%
229,079
44.64%
179,248
51.14%
在建工程
37,115
6.32%
43,157
8.41%
44,547
12.71%
无形资产
72,816
12.40%
67,741
13.20%
25,266
7.21%
开发支出
4,680
0.80%
3,428
0.67%
0
0.00%
商誉
17,724
3.02%
18,673
3.64%
18,673
5.33%
长期待摊费用
1,829
0.31%
1,263
0.25%
1,436
0.41%
递延所得税资产
35,876
6.11%
31,722
6.18%
27,155
7.75%
其他非流动资产
1,508
0.26%
5,933
1.16%
3,960
1.13%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
特锐德2019年年总负债金额为11,294,550,145.83元，所有者权益总额为3,673,426,850.81元，其中资本金为997,570,075.0元，资产负债率为75.46%，在负债中，流动负债为10,105,223,736.83元；占负债和所有者权益总额的67.51%，非流动负债为1,189,326,409.0元，占负债和所有者权益总额的7.95%。
2019年特锐德负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
1,496,797
100.00%
1,336,290
100.00%
1,227,503
100.00%
流动负债合计
1,010,522
67.51%
883,856
66.14%
762,701
62.13%
非流动负债合计
118,932
7.95%
99,103
7.42%
135,175
11.01%
所有者权益（或股东权益）合计
367,342
24.54%
353,331
26.44%
329,626
26.85%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，特锐德2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为51.32%，30.35%和30.35%。
2019年特锐德流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
1,010,522
100.00%
883,856
100.00%
762,701
100.00%
短期借款
518,558
51.32%
289,543
32.76%
383,054
50.22%
衍生金融负债
22
0.00%
0
0.00%
0
0.00%
应付票据及应付账款
306,682
30.35%
0
0.00%
242,953
31.85%
应付账款
306,682
30.35%
0
0.00%
242,953
31.85%
预收款项
33,317
3.30%
52,887
5.98%
42,554
5.58%
应付职工薪酬
16,644
1.65%
8,503
0.96%
10,411
1.37%
应交税费
9,652
0.96%
17,048
1.93%
12,424
1.63%
其他应付款
73,426
7.27%
455,430
51.53%
51,129
6.70%
其中:
应付利息
1,483
0.15%
0
0.00%
728
0.10%
应付股利
765
0.08%
0
0.00%
507
0.07%
一年内到期的非流动负债
21,951
2.17%
59,522
6.73%
10,248
1.34%
其他流动负债
30,244
2.99%
921
0.10%
9,925
1.30%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，特锐德2019年的非流动负债主要包括长期应付款、递延收益以及长期借款，各项分别占比为37.50%，36.54%和22.96%。
2019年特锐德非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
118,932
100.00%
99,103
100.00%
135,175
100.00%
长期借款
27,310
22.96%
16,700
16.85%
81,700
60.44%
长期应付款
44,603
37.50%
37,857
38.20%
17,483
12.93%
递延收益
43,463
36.54%
0
0.00%
24,931
18.44%
递延所得税负债
3,555
2.99%
8,111
8.18%
11,060
8.18%
其他非流动负债
0
0.00%
36,434
36.76%
0
0.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年特锐德的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及资本公积，各项分别占比为36.95%，27.16%和22.65%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
367,342
100.00%
353,331
100.00%
329,626
100.00%
实收资本（或股本）
99,757
27.16%
99,757
28.23%
99,757
30.26%
资本公积
83,199
22.65%
87,189
24.68%
85,170
25.84%
其他综合收益
-437
-0.12%
-260
-0.07%
-75
-0.02%
专项储备
944
0.26%
809
0.23%
530
0.16%
盈余公积
16,299
4.44%
13,748
3.89%
12,274
3.72%
未分配利润
135,746
36.95%
110,907
31.39%
99,469
30.18%
少数股东权益
31,833
8.67%
41,180
11.65%
32,500
9.86%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年特锐德的净利润为245,031,449.53元，与2019年的245,031,449.53元相比上升了0.00%。
2016-2019年特锐德净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
19,423
2017
22,486
15.77%
2018
18,774
-16.51%
2019
24,503
30.51%
2019
24,503
0.00%
2.3.2营业利润分析
2019年特锐德的营业利润为272,537,605.06元，与2019年的272,537,605.06元相比上升了0.00%。
2016-2019年特锐德营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
17,530
2017
23,241
32.58%
2018
16,112
-30.67%
2019
27,253
69.15%
2019
27,253
0.00%
2.3.3利润总额分析
2019年特锐德的利润总额为257,680,565.88元，与2019年的257,680,565.88元相比上升了0.00%。
2016-2019年特锐德利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
21,523
2017
29,402
36.60%
2018
16,384
-44.27%
2019
25,768
57.27%
2019
25,768
0.00%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年特锐德的成本费用总额为6,551,992,794.309999元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为75.58%，7.81%和7.28%。
2019年特锐德成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-655,199
100.00%
-585,177
100.00%
-512,026
100.00%
营业成本
-495,201
75.58%
-453,329
77.47%
-380,949
74.40%
税金及附加
-3,189
0.49%
-4,644
0.79%
-4,835
0.94%
销售费用
-51,143
7.81%
-44,281
7.57%
-47,537
9.28%
管理费用
-47,711
7.28%
-36,445
6.23%
-59,826
11.68%
研发费用
-29,318
4.47%
-20,123
3.44%
0
-0.00%
财务费用
-28,633
4.37%
-26,354
4.50%
-18,877
3.69%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年特锐德的经营现金流量净额为390,043,732.23元，与2019年的390,043,732.23元相比上升了0.00%；投资活动现金流净额为-460,351,437.58元；筹资活动现金流净额为101,650,873.03元。
2016-2019年特锐德经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
38,740
-105,999
146,326
2017
5,385
-163,222
131,824
2018
79,203
-138,608
46,703
2019
39,004
-46,035
10,165
2.4.2现金流入结构分析
2019年特锐德现金流入总金额为11,837,163,322.25元，其中经营活动现金流入为5,999,568,801.01元，占现金流入总额的50.68%；投资活动现金流入为126,011,870.94元，占现金流入总额的1.06%；筹资活动现金流入为5,711,582,650.3元，占现金流入总额的48.25%。
2019年特锐德现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
1,183,716
100.00%
948,348
100.00%
846,419
100.00%
经营活动现金流入小计
599,956
50.68%
535,966
56.52%
507,060
59.91%
投资活动现金流入小计
12,601
1.06%
2,266
0.24%
2,330
0.28%
筹资活动现金流入小计
571,158
48.25%
410,115
43.25%
337,029
39.82%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为5,727,802,712.99元,占经营活动现金流入小计的95.47%;收到的税费返还为2,673,690.28元,占经营活动现金流入小计的0.04%;收到其他与经营活动有关的现金为269,092,397.74元,占经营活动现金流入小计的4.49%。
2019年特锐德经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
599,956
100.00%
535,966
100.00%
507,060
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
572,780
95.47%
493,800
92.13%
480,434
94.75%
收到的税费返还
267
0.04%
1,861
0.35%
1,234
0.24%
收到其他与经营活动有关的现金
26,909
4.49%
40,304
7.52%
25,390
5.01%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为1,830,000.0元,占投资活动现金流入小计的1.45%;取得投资收益收到的现金为14,014,620.34元,占投资活动现金流入小计的11.12%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为102,161,039.02元,占投资活动现金流入小计的81.07%;收到其他与投资活动有关的现金为8,006,211.58元,占投资活动现金流入小计的6.35%。
2019年特锐德投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
12,601
100.00%
2,266
100.00%
2,330
100.00%
收回投资收到的现金
183
1.45%
50
2.23%
600
25.75%
取得投资收益收到的现金
1,401
11.12%
1,436
63.36%
536
23.04%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
10,216
81.07%
779
34.41%
1,193
51.21%
收到其他与投资活动有关的现金
800
6.35%
0
0.00%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为23,890,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.42%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为23,890,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.42%;取得借款收到的现金为5,333,631,286.61元,占筹资活动现金流入小计的93.38%;收到其他与筹资活动有关的现金为354,061,363.69元,占筹资活动现金流入小计的6.2%。
2019年特锐德筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
571,158
100.00%
410,115
100.00%
337,029
100.00%
吸收投资收到的现金
2,389
0.42%
8,001
1.95%
41,727
12.38%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
2,389
0.42%
8,001
1.95%
0
0.00%
取得借款收到的现金
533,363
93.38%
340,069
82.92%
272,542
80.87%
收到其他与筹资活动有关的现金
35,406
6.20%
62,044
15.13%
22,758
6.75%
2.4.3现金流出结构分析
2019年特锐德现金流出总额为11,805,820,154.57元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为5,609,525,068.78元,占现金流出总额的47.51%;投资活动现金流出小计为586,363,308.52元,占现金流出总额的4.97%;筹资活动现金流出小计为5,609,931,777.27元,占现金流出总额的47.52%。
2019年特锐德现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-1,180,582
100.00%
-961,049
100.00%
-872,432
100.00%
经营活动现金流出小计
-560,952
47.51%
-456,762
47.53%
-501,674
57.50%
投资活动现金流出小计
-58,636
4.97%
-140,875
14.66%
-165,552
18.98%
筹资活动现金流出小计
-560,993
47.52%
-36
升级会员 