私募股权基金募集管理制度07Word格式文档下载.docx
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2.10私募基金募集应当履行下列程序：
1）特定对象确定（在推介私募基金之前）；
2）投资者适当性匹配（确认投资者风险识别能力和风险承担能力与所销售的私募基金产品匹配）；
3）基金风险揭示（私募基金产品推介）；
4）合格投资者确认；
5）投资冷静期；
6）回访确认。
3特定对象调查
3.1募集机构仅可以通过合法途径公开宣传私募基金管理人的品牌、发展战略、投资策略以及由中国基金业协会公示的已备案私募基金的基本信息。
募集机构应确保前述信息真实、准确、完整，且不得包含基金产品的推介内容。
3.2募集机构应当向特定对象推介私募基金，未经特定对象调查程序，不得向任何人推介私募基金。
3.3募集机构应当在向投资者推介私募基金之前采取问卷调查等方式履行特定对象调查程序，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估，投资者签字承诺其符合合格投资者标准。
投资者的评估结果有效期最长不得超过3年，逾期需重新进行投资者风险评估。
同一私募基金产品的投资者持有期间超过3年的，无需再次进行投资者风险评估。
3.4募集机构设计投资者风险调查问卷时应建立科学有效的评估方法，确保问卷结果与投资者的风险识别能力和风险承担能力相匹配。
调查问卷主要内容应包括但不限于以下方面：
1）投资者基本信息，其中个人投资者基本信息包括身份信息、年龄、学历、职业、联系方式等信息；
机构投资者基本信息包括工商登记中的必备信息、联系方式等信息；
2）财务状况，其中个人投资者财务状况包括金融资产状况、最近三年个人年均收入、收入中可用于金融投资的比例等信息；
机构投资者财务状况包括净资产状况等信息；
3）投资知识，包括金融法律法规、投资市场和产品情况、对私募基金风险的了解程度、参加专业培训情况等信息；
4）投资经验，包括投资期限、实际投资产品类型、投资金融产品的数量、参与投资的金融市场情况等；
5）风险偏好，包括投资目的、风险厌恶程度、计划投资期限、投资出现波动时的焦虑状态等。
对投资者上述信息的获取应以投资者自愿为前提。
私募基金投资者风险调查问卷详见附件一。
4私募基金推介
4.1推介材料应由募集机构制作使用，募集机构对推介材料内容的真实性、完整性、准确性负责。
其他任何机构或个人不得使用、更改、变相使用私募基金推介材料。
4.2私募基金推介材料内容应与基金合同主要内容一致，不得有任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
推介材料内容包括但不限于：
1）私募基金的名称和基金类型；
2）私募基金管理人名称、私募基金管理人登记编码等基本信息及概况；
3）私募基金托管人名称（如无，应以显著字体特别标识）；
4）私募基金的投资范围、投资策略和投资限制概况；
5）私募基金收益与风险的匹配情况；
6）私募基金的特殊风险揭示；
7）私募基金募集结算资金专用账户信息；
8）投资者承担的主要费用及费率；
9）私募基金承担的主要费用及费率；
10）私募基金信息披露的内容、方式及频率；
11）明确指出该文件不得转载或给第三方传阅；
12）中国基金业协会规定的其他内容。
募集机构应当采取风险揭示书的形式向投资者揭示风险，确保推介材料中的相关内容清晰、醒目。
4.3募集机构及其从业人员推介私募基金时，禁止以下行为：
1）公开推介或者变相公开推介；
2）推介材料虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
3）以任何方式承诺投资者资金不受损失，或者以任何方式承诺投资者最低收益，包括宣传预期收益、预计收益、预测投资业绩等；
4）夸大或者片面推介基金，违规使用安全、保证、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险的表述；
5）登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；
6）恶意贬低同行；
7）允许非本机构雇佣的人员进行推介；
8）推介非本机构募集的私募基金；
9）法律、行政法规、中国证监会的有关规定和中国基金业协会自律规则禁止的其他行为。
4.4募集机构不得通过下列媒介渠道推介私募基金：
1）公开出版资料；
2）面向社会公众的宣传单、布告、手册、信函、传真；
3）未经邀约面向公众的讲座、报告会、分析会；
4）海报、户外广告；
5）电视、电影、电台及其他音像等公共传播媒体；
6）公共网站链接广告、博客等；
7）未设置特定对象调查程序的募集机构官方网站、微信朋友圈等互联网媒介；
8）未经特定对象调查程序的电话、短信和电子邮件等通讯媒介；
5合格投资者确认及基金合同签署
5.1募集机构应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，建立科学有效的私募基金风险评级标准和方法，并应当根据私募基金的风险类型和评级结果，向投资者推介与其风险识别能力和风险承担能力相匹配的私募基金。
5.2在投资者签署基金合同之前，募集机构应当向投资者说明有关法律法规，须重点揭示私募基金风险，并与投资者一同签署风险揭示书。
风险揭示书的内容包括但不限于：
1）私募基金的特殊风险，包括基金合同与中国基金业协会合同指引不一致的风险、基金未托管风险、基金委托募集的风险、未在中国基金业协会备案的风险、聘请投资顾问的风险等；
2）私募基金投资运作中面临的一般风险，包括资金损失风险、流动性风险、募集失败风险等；
3）投资者对基金合同中投资者权益相关重要条款的逐项确认，包括当事人权利义务、费用及税收、纠纷解决方式等。
私募投资基金风险揭示书详见附件二。
5.3在完成私募基金风险揭示后，投资者应当向募集机构提供金融资产证明文件，募集机构应当审查其是否符合合格投资者条件。
投资者需要签署《合格投资者承诺函》，详见附件三。
5.4根据《暂行办法》第十二条，私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：
1）净资产不低于1000万元的单位；
2）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。
金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。
5.5在完成合格投资者确认程序后签署私募基金合同。
5.6基金合同应当约定给投资者设置不少于二十四小时的投资冷静期，募集机构在投资冷静期内不得主动联系投资者。
投资冷静期自基金合同签署完毕且投资者交纳认购基金的款项后起算。
5.7募集机构应当在投资冷静期满后，指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以录音电话、电邮、信函等适当方式进行投资回访。
回访过程不得出现诱导性陈述。
回访应当包括但不限于以下内容：
1）确认受访人是否为投资者本人或机构；
2）确认投资者是否为自己购买了该基金产品以及投资者是否按照要求亲笔签名或盖章；
3）确认投资者是否已经阅读并理解基金合同和风险揭示的内容；
4）确认投资者的风险识别能力及风险承担能力是否与所投资的私募基金产品相匹配；
5）确认投资者是否知悉投资者承担的主要费用及费率，投资者的重要权利、私募基金信息披露的内容、方式及频率；
6）确认投资者是否知悉未来可能承担投资损失；
7）确认投资者是否知悉投资冷静期的起算时间、期间以及享有的权利；
8）确认投资者是否知悉纠纷解决安排。
须客观确认合格投资者的身份及投资决定。
未经回访确认，私募基金管理人不得签署基金合同。
5.8投资者在募集机构回访确认成功前有权解除基金合同。
出现前述情形时，募集机构应当按合同约定及时退还投资者的全部认购款项。
未经回访确认成功，投资者交纳的认购基金款项不得由募集账户划转到基金财产账户或托管资金账户，私募基金管理人不得投资运作投资者交纳的认购基金款项。
基金合同可以约定，经回访确认程序的合同方可生效。
5.9投资者为专业投资机构的可以省略上述5.6-5.8的投资冷静期、回访和回访确认程序，直接签订有效合同。
5.10私募基金投资者属于以下情形的，可以不需要特定对象确定程序进行风险评估、问卷调查评估、签署风险揭示书、提供资产证明文件或收入证明，机构投资者不受净资产不低于1000万元的限制、个人投资者不受个人金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的限制：
1）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；
2）依法设立并在中国基金业协会备案的私募基金产品；
3）受国务院金融监督管理机构监管的金融产品；
4）投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员；
5）法律法规、中国证监会和中国基金业协会规定的其他投资者。
6附则
6.1
本制度与有关法律、行政法规和规范性文件的有关规定不一致的，以有关法律、行政法规和规范性文件的规定为准。
6.2
本制度由公司负责解释及修订。
6.3
本制度自批准发布之日起实施。
**有限公司
2016年7月1日
附件1
私募投资基金投资者风险调查问卷
投资者姓名：
____________填写日期：
_____________
风险提示：
私募基金投资需承担各类风险，本金可能遭受损失。
同时，私募基金投资还要考虑市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等各类投资风险。
您在基金认购过程中应当注意核对自己的风险识别和风险承受能力，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的私募基金。
以下一系列问题可在您选择合适的私募基金前，协助评估您的风险承受能力、理财方式及投资目标。
请签字承诺您是为自己购买私募基金产品【】
请签字确认您符合以下何种合格投资者财务条件：
符合金融资产不低于300万元（金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等）
【】
符合最近三年个人年均收入不低于50万元【】
一、基本信息
1、您的姓名【】联系方式【】
证件类型【】证件号码【】
2、您的年龄介于
A18-30岁
B31-50岁
C51-65岁
D高于65岁
3、你的学历
A高中及以下
B中专或大专
C本科
D硕士及以上
4、您的职业为
A无固定职业
B专业技术人员
C一般企事业单位员工
D金融行业一般从业人员
二、财务状况
1、您的家庭可支配年收入为（折合人民币）？
A50万元以下
B50—100万元
C100—500万元
D500—1000万元
E1000万元以上
2、在您每年的家庭可支配收入中，可用于金融投资（储蓄存款除外）的比例为？
A小于10%
B10%至25%
C25%至50%
D大于50%
三、投资知识
1、您的投资知识可描述为：
A.有限：
基本没有金融产品方面的知识
B.一般：
对金融产品及其相关风险具有基本的知识和理解
C.丰富：
对金融产品及其相关风险具有丰富的知识和理解
2、您的投资经验可描述为：
A、除银行储蓄外，基本没有其他投资经验
B、购买过债券、保险等理财产品
C、参与过股票、基金等产品的交易
D、参与过权证、期货、期权等产品的交易
3、您有多少年投资基金、股票、信托、私募证券或金融衍生产品等风险投资品的经验？
A、没有经验
B、少于2年
C、2至5年
D、5至10年
E、10年以上
四、投资目标
1、您计划的投资期限是多久？
A、1年以下
B、1至3年
C、3至5年
D、5年以上
2、您的投资目的是？
A、资产保值
B、资产稳健增长
C、资产迅速增长
五、风险偏好
1、以下哪项描述最符合您的投资态度？
A、厌恶风险，不希望本金损失，希望获得稳定回报
B、保守投资，不希望本金损失，愿意承担一定幅度的收益波动
C、寻求资金的较高收益和成长性，愿意为此承担有限本金损失
D、希望赚取高回报，愿意为此承担较大本金损失
2、假设有两种投资：
投资A预期获得10%的收益，可能承担的损失非常小；
投资B预期获得30%的收益，但可能承担较大亏损。
您会怎么支配您的投资：
A、全部投资于收益较小且风险较小的A
B、同时投资于A和B，但大部分资金投资于收益较小且风险较小的A
C、同时投资于A和B，但大部分资金投资于收益较大且风险较大的B
D、全部投资于收益较大且风险较大的B
3.您认为自己能承受的最大投资损失是多少？
A.10%以内
B.10%-30%
C.30%-50%
D.超过50
附件二
私募投资基金风险揭示书
尊敬的投资者：
投资有风险。
当您/贵机构认购或申购私募基金时，可能获得投资收益，但同时也面临着投资风险。
您/贵机构在做出投资决策之前，请仔细阅读本风险揭示书和基金合同、公司章程或者合伙协议（以下统称基金合同），充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑基金存在的各项风险因素，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断并谨慎做出投资决策。
根据有关法律法规，基金管理人新奥投资基金管理（北京）有限公司及投资者分别作出如下承诺、风险揭示及声明：
一、基金管理人承诺
（一）私募基金管理人保证在募集资金前已在中国证券投资基金业协会（以下简称中国基金业协会）登记为私募基金管理人,并取得管理人登记编码。
（二）私募基金管理人向投资者声明，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；
不作为对基金财产安全的保证。
（三）私募基金管理人保证在投资者签署基金合同前已（或已委托基金销售机构）向投资者揭示了相关风险；
已经了解私募基金投资者的风险偏好、风险认知能力和承受能力；
已向私募基金投资者说明有关法律法规，说明投资冷静期、回访确认的制度安排以及投资者的权利。
（四）私募基金管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用基金财产，不保证基金财产一定盈利，也不保证最低收益。
二、风险揭示
（一）特殊风险揭示：
合伙协议与中国基金业协会合同指引不一致所涉风险。
1、未明确约定：
投资后对被投资企业的持续监控、投资风险防范、投资退出、所投资标的担保措施、举债及担保限制等。
可能导致风险未及时发现，从而产生投资损失；
退出未约定，可能导致无法以保障投资人利益的方式退出。
2、未明确约定：
合伙型基金信息披露的内容、方式、频度等内容。
可能导投资人无法及时获得基金信息，无法及时止损等，从而带来投资损失。
（二）一般风险揭示
1、资金损失风险
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金财产中的认购资金本金不受损失，也不保证一定盈利及最低收益。
本基金属于[]风险投资品种，适合风险识别、评估、承受能力[]的合格投资者。
2、基金运营风险
基金管理人依据基金合同约定管理和运用基金财产所产生的风险，由基金财产及投资者承担。
投资者应充分知晓投资运营的相关风险，其风险应由投资者自担。
3、流动性风险
本基金预计存续期限为基金成立之日[2011年7月5日]起至[2018年7月5日存续期限]（包括延长期（如有））结束并清算完毕为止。
在本基金存续期内，投资者可能面临资金不能退出带来的流动性风险。
根据实际投资运作情况，本基金有可能提前结束或延期结束，投资者可能因此面临委托资金不能按期退出等风险。
4、募集失败风险
本基金的成立需符合相关法律法规的规定，本基金可能存在不能满足成立条件从而无法成立的风险。
基金管理人的责任承担方式：
（一）以其固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用；
（二）在基金募集期限届满（确认基金无法成立）后三十日内返还投资人已交纳的款项，并加计银行同期存款利息。
5、投资标的风险（适用于股权类）
本基金投资标的的价值取决于投资对象的经营状况，原股东对所投资企业的管理和运营，相关市场宏观调控政策、财政税收政策、产业政策、法律法规、经济周期的变化以及区域市场竞争格局的变化等都可能影响所投资企业经营状况，进而影响本基金投资标的的价值。
6、税收风险
契约性基金所适用的税收征管法律法规可能会由于国家相关税收政策调整而发生变化，投资者收益也可能因相关税收政策调整而受到影响。
7、其他风险
包括但不限于法律与政策风险、发生不可抗力事件的风险、技术风险和操作风险等。
三、投资者声明
作为该私募基金的投资者，本人/机构已充分了解并谨慎评估自身风险承受能力，自愿自行承担投资该私募基金所面临的风险。
本人/机构做出以下陈述和声明，并确认（自然人投资者在每段段尾“【________】”内签名，机构投资者在本页、尾页盖章，加盖骑缝章）其内容的真实和正确：
1、本人/机构已仔细阅读私募基金法律文件和其他文件，充分理解相关权利、义务、本私募基金运作方式及风险收益特征，愿意承担由上述风险引致的全部后果。
【________】
2、本人/机构知晓，基金管理人、基金销售机构、基金托管人及相关机构不应当对基金财产的收益状况作出任何承诺或担保。
3、本人/机构已通过中国基金业协会的官方网站（）查询了私募基金管理人的基本信息，并将于本私募基金完成备案后查实其募集结算资金专用账户的相关信息与打款账户信息的一致性。
4、在购买本私募基金前，本人/机构已符合《私募投资基金监督管理暂行办法》有关合格投资者的要求并已按照募集机构的要求提供相关证明文件。
5、本人/机构已认真阅读并完全理解基金合同的所有内容，并愿意自行承担购买私募基金的法律责任。
6、本人/机构已认真阅读并完全理解合伙协议有关有限合伙人的所有内容，并愿意自行承担购买私募基金的法律责任。
7、本人/机构知晓，投资冷静期及回访确认的制度安排以及在此期间的权利。
8、本人/机构已认真阅读并完全理解合伙协议中关于投资标的和安排的所有内容，并愿意自行承担购买私募基金的法律责任。
9、本人/机构已认真阅读并完全理解合伙协议关于费用与税收的所有内容。
10、本人/机构已认真阅读并完全理解合伙协议第十五条“争议解决”中的所有内容。
11、本人/机构知晓，中国基金业协会为私募基金管理人和私募基金办理登记备案不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可；
12、本人/机构承诺本次投资行为是为本人/机构购买私募投资基金。
13、本人/机构承诺不以非法拆分转让为目的购买私募基金，不会突破合格投资者标准，将私募基金份额或其收益权进行非法拆分转让。
基金投资者（自然人签字或机构盖章）：
日期：
经办员（签字）：
日期：
募集机构（盖章）：
附件三
合格投资者承诺函
本基金投资者（下称“本投资者”）郑重承诺如下：
一、本投资者具有相应合法的投资主体资格，不存在任何法律、行政法规、中国证券监督管理委员会等规范性文件及交易规则禁止或限制的情形。
二、本投资者提供的所有证件、资料均真实、全面、有效、合法，并且保证资金来源合法。
三、本投资者已充分了解下述《私募投资基金监督管理暂行办法》关于私募基金合格投资者的规定，并承诺本投资者是符合该规定的私募基金合格投资者。
《私募投资基金监督管理暂行办法》关于合格投资者的规定如下:
第十二条私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：
（一）净资产不低于1000万元的单位；
（二）金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。
前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。
第十三条下列投资者视为合格投资者：
（一）社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；
（二）依法设立并在基金业协会
升级会员 