证券从业及专项《金融市场基础知识》复习题集第3419篇Word下载.docx
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（3）除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。
（4）投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性。
3.关于债券的票面价值，下列说法中正确的是（ ）。
A、在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额
B、票面金额定得较小，发行成本也就较小
C、票面金额定得较大，有利于小额投资者购买
D、债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑
第5章>
第1节>
一、债券概述
D
A项，在债券的票面价值中，首先要规定票面价值的币种，币种确定后，则要规定债券的票面金额；
B项，票面金额定得较小，债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高；
C项，票面金额定得较大，有利于少数大额投资者认购，但使小额投资者无法参与。
4.根据募集方式的不同，可将投资基金分为（）与（）两大类。
A、契约型基金；
公司型基金
B、封闭式基金；
开放式基金
C、公募基金；
私募基金
D、主动型基金；
被动型基金
第6章>
一、证券投资基金的概念与特点
C
考查证券投资基金按照不同划分标准的分类。
根据募集方式的不同，可将投资基金分为公募基金与私募基金两大类。
5.2004年，国务院在《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中指出：
“要培养一批诚信、守法、专业的机构投资者，使（）为主的机构投资者成为资本市场的主导力量。
”
①基金管理公司
②保险公司
③QFII
④信托基金公司
A、①②
B、①③
C、②③
D、②④
一、证券市场投资者概述
A
培育和发展机构投资者一直是中国证券监督管理部门关注的工作重点。
从2001年开始，证券监管部门提出“超常规、创造性地培育和发展机构投资者”的口号；
2004年，国务院在《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中指出，“要培养一批诚信、守法、专业的机构投资者，使基金管理公司和保险公司为主的机构投资者成为资本市场的主导力量”；
6.下列描述符合衍生工具的定义的有（）。
①以现货资产作为标的物
②成交时需要立即交割
③价格由基础资产决定
④一般表现为合约
A、①②③
B、①②④
C、②③④
D、①③④
第1章>
四、金融市场的分类
本题主要考查衍生工具。
衍生工具通常是指从标的资产或基础资产派生出来的新型金融工具，一般表现为一些合约，以相应的现货资产作为标的物，其价格由其基础资产的价格决定，成交时不需要立即交割，而可在未来时点交割。
7.以下说法正确的有（）。
①期货合约在交易所内交易
②远期合约交易双方按规定比例交纳保证金
③期货合约具备对冲机制，履约回旋余地较大
④远期合约如中途取消，须经双方同意，任何单方的意愿无法取消合约
B、①③④
C、①②④
D、①②③④
一、债券交易的概念及流程
考查远期合约和期货合约交易的特点。
期货合约交易双方按规定比例交纳保证金，而远期合约因不是标准化，存在信用风险，保证金或称定金是否要付，付多少，也都由交易双方确定，无统一性。
8.按照公允价值计算，养老保险基金投资于银行活期存款，一年期以内（含一年）的定期存款，中央银行票据，剩余期限在一年期以内（含一年）的国债，债券回购，货币型养老金产品，货币市场基金的比例，合计不得低于养老基金资产净值的（）。
A、1％
B、3％
C、5％
D、10％
二、机构投资者
考查基本养老保险基金。
按照公允价值计算，养老保险基金投资于，银行活期存款，一年期以内（含一年）的定期存款，中央银行票据，剩余期限在一年期以内（含一年）的国债，债券回购，货币型养老金产品，货币市场基金的比例，合计不得低于养老基金资产净值的5％。
9.下列对证券市场融资描述错误的是（）。
A、证券市场融资是一种直接融资
B、投资者与发行人的股权或债权关系凝结在最初的投资者和发行人之间
C、单个融资主体很难凭借自身力量完成证券发行、交易、清算等事宜
D、证券市场融资是由众多资金交易者通过对有价证券的公开自由竞价买卖来实现
一、证券市场融资活动
证券市场融资是一种强市场性的融资活动。
投资者与发行人的股权和债权关系并不是凝结在最初的投资者和发行人之间的，而是可以随时转移的，投资者通过在市场上出售股票或债券，就可以将原来持有的股权或债权转让给他人。
10.约翰•格利和爱德华•肖在20世纪50年代提出了（），揭示了金融与实体经济之间相互关联、彼此渗透的关系。
A、储蓄—投资转化机制
B、利率—投资互动机制
C、储蓄—利率互动机制
D、收入—投资转化机制
第2章>
二、中国的金融中介机构体系
约翰•格利和爱德华•肖在20世纪50年代提出了金融中介在储蓄一投资转化机制中的重要作用，揭示了金融与实体经济之间相互关联、彼此渗透的关系。
11.证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行（）。
①财务信息公开披露
②所有公司内部信息披露
③公司所有信息披露
④基本信息公示
B、①④
C、①③④
D、③
一、证券公司概述
证券公司信息公开披露制度要求所有证券公司实行基本信息公示和财务信息公开披露。
12.由于影响股票价格的因素复杂多变，股票的市场价格呈现出（）的特征。
A、稳定性
B、波动性
C、灵活性
D、复杂性
第4节>
一、股票的价值与价格
考查股票市场价格的变化特征。
由于影响股票价格的因素复杂多变，股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征。
13.上市公司存在下列（ ）情形之一的，不得非公开发行股票。
Ⅰ．本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏
Ⅱ．上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除
Ⅲ．上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除
Ⅳ．现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责
A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
上市公司存在下列情形之一的，不得非公开发行股票：
（1）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
（2）上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除。
（3）上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除。
（4）现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责。
（5）上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查。
（6）最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否
14.为各类封闭式投资基金提供上市渠道的市场是（）。
A、主板市场
B、另类投资市场
C、专业证券市场
D、专业基金市场
三、英国的金融市场
本题主要考查专业基金市场的内容。
专业基金市场为各类封闭式投资基金提供上市渠道，上市规则执行欧盟标准，由交易所监管。
15.鼓励具备下列（ ）条件的律师事务所从事证券法律业务。
Ⅰ．内部管理规范，风险控制制度健全，执业水准高，社会信誉良好
Ⅱ．有20名以上执业律师，其中5名以上曾从事过证券法律业务
Ⅲ．已经办理有效的执业责任保险
Ⅳ．最近两年未因违法执业行为受到行政处罚
四、证券服务机构
鼓励具备下列条件的律师事务所从事证券法律业务：
内部管理规范，风险控制制度健全，执业水准高，社会信誉良好；
有20名以上执业律师，其中5名以上曾从事过证券法律业务；
已经办理有效的执业责任保险；
最近两年未因违法执业行为受到行政处罚。
16.信用违约互换（CDS）的危险来自（）。
①具有较高的杠杆性
②信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具
③场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易
④期货价格与未来的现货价格之间可能存在一定的偏离
A、①②③④
B、①②③
D、②③④
第7章>
四、金融互换交易
考查金融信用违约互换的相关知识。
④项为期货价格的特点。
17.A公司的每股销售收入是5元，A公司的可比公司B公司的市销率为0．8，则A公司的股票价值为（）元。
A、0．16
B、1
C、4
D、5
二、股票估值方法
每股价值=每股销售收入×
市销率倍数。
18.金融市场功能发挥的内部条件包括（）。
Ⅰ．国内、国际统一的市场组织
Ⅱ．丰富的市场交易品种
Ⅲ．市场交易机制
Ⅳ．市场模式
一、中国金融市场的历史、现状及影响因素
金融市场自身的内部条件也是影响其发展的重要因素，包括国内和国际统一的市场组织、丰富的市场交易品种、市场的交易机制或市场模式等因素。
（1）国内和国际统一的市场组织。
金融市场要正常发挥功能，不能是地区分割或者行业分割的市场，否则，金融资源就难以合理配置到最需要和最能发挥效益的地方。
随着经济全球化和金融国际化的推进，国内市场还应与国际市场连接成更大范围的统一市场。
（2）丰富的市场交易品种。
交易品种的丰富程度是衡量金融市场发达程度的重要标志，也是金融市场功能能否发挥的重要基础。
交易品种越丰富，市场参与主体的目
19.目前，可进行跨市场转托管的债券是（）。
①附息国债
②公司债
③企业债
④地方债
三、债券市场
考查可跨市场交易的债券，目前只有国债（包括附息国债和地方债）和企业债可以。
20.证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付的是（ ）。
A、保护基金
B、投资基金
C、开放式基金
D、封闭式基金
四、证券投资者保护基金
保护基金是指按照《证券投资者保护基金管理办法》筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。
保护基金的主要用途是证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。
21.我国金融行业已经具备开放的有利条件不包括（）。
A、我国已经成为全球重要的银行、保险和资本市场
B、我国的金融监管能力和监管水平在不断提升
C、在保险业监管框架方面，“偿一代”监管制度全面实施
D、采取了一系列保护投资者的举措
四、我国金融业对外开放的新趋势
当前，我国金融行业已经具备开放的有利条件。
一是我国已经成为全球重要的银行、保险和资本市场，具有较强的综合实力。
二是我国的金融监管能力和监管水平在不断提升。
2017年设立金融稳定发展委员会；
在银行业监管方面，对接国际监管标准，我国银行业在全球率先实施《巴塞尔协议Ⅲ》监管框架；
在保险业监管框架方面，“偿二代”监管制度全面实施。
三是我国采取了一系列保护投资者的举措，包括中国证监会强化对中介机构的适当性要求、加强投资者教育等。
22.收入政策目标包括（）。
1、收入总量目标
2、收入功能目标
3、收入效率目标
4、收入结构目标
A、1、2
B、2、3
C、3、4
D、1、4
收入政策目标包括收入总量目标和收入结构目标。
23.下面关于企业债券的说法正确的是（）。
①企业可以自行销售企业债券
②棚户区改造项目可发行并使用不超过项目总投资70％的企业债券资金
③承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式
④承销商承销企业债券，只可以采取代销的方式
A、①④
四、企业债券的发行与承销
企业债券的相关要求。
《企业债券管理条例》规定，企业发行企业债券，应当由证券经营机构承销。
国家发改委《关于进一步改进和加强企业债券管理工作的通知》规定，发行企业债券应当由具有承销资格的证券经营机构承销，企业不得自行销售企业债券。
主承销商由企业自主选择。
需要组织承销团的，由主承销商组织承销团。
承销商承销企业债券，可以采取代销、余额包销或全额包销方式，承销方式由发行人和主承销商协商确定。
24.资本外逃可能在（）情况下发生。
1、政治形势动荡
2、经济形势恶化
3、国际收支平衡
4、实施外汇管制
A、1、2、3
B、1、3、4
C、1、2、4
D、2、3、4
一、全球金融市场与金融体系
本题主要考查资本外逃可能发生的情形。
保值性资金的流动又被称为避险性资金流动或资本外逃，它是指金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的短期资金流动。
资本外逃主要在政治形势动荡、经济形势恶化、国际收支失衡以及货币贬值等情况下发生，而一国宣布实施外汇管制、对资金外流进行限制或增加资金外流的税负，也有可能引起大量的资本外逃。
选项3应该是国际收支【失衡】而不是国际收支【平衡】，所以3是错的不选，答案为C
25.以下关于做市商交易制度说法正确的有（ ）。
Ⅰ．做市商是联结证券买卖双方的证券商。
Ⅱ．在做市商交易市场中，证券交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价
Ⅲ．投资者之间直接成交
Ⅳ．做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易
一、证券交易概述
做市商是联结证券买卖双方的证券商。
在做市商交易市场中，证券交易的买价和卖价都由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双向报价。
投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券。
做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易。
做市商的收入来源是买卖证券的差价。
26.每个投资组合的企业年金基金财产应当由一个投资管理人管理，企业年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合下列（ ）规定。
Ⅰ．投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的5％
Ⅱ．投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业（公司）债、短期融资券、中期票据、万能保险产品等固定收益类产品以及可转换债（含分离交易可转换债）、债券基金、投资连结保险产品（股票投资比例不高于30％）的比例，不得高于投资组合企业年金基金财产净值的95％
年金基金财产以投资组合为单位按照公允价值计算应当符合下列规定：
（1）投资银行活期存款、中央银行票据、债券回购等流动性产品以及货币市场基金的比例，不得低于投资组合企业年金基金财产净值的5％；
清算备付金、证券清算款以及一级市场证券申购资金视为流动性资产；
投资债券正回购的比例不得高于投资组合企业年金基金财产净值的40％。
（2）投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业（公司）债、短期融资券、中期票据、万能保险产品等固定收益类产品以及可转换债（含分离交易可转换债）、债券基金、投资连结保险产品（股票投资比例
27.国际金融监管体系不包括（）。
A、巴塞尔银行监管委员会
B、中国证券监督管理委员会
C、国际证监会组织
D、国际保险监督官协会
二、国际金融监管体系
国际金融监管体系是全球金融体系的重要组成部分，包括巴塞尔银行监管委员会、国际证监会组织（IOSCO）、国际保险监督官协会（IAIS）等。
28.申请发行可交换公司债券，公司最近1期末的净资产额不少于人民币（ ）亿元。
A、1
B、2
C、3
八、可交换债券
申请发行可交换公司债券，公司最近1期末的净资产额不少于人民币3亿元。
29.中小非金融企业集合票据是指（）（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
A、2个
B、3个
C、4个
D、5个
三、金融债券、公司债券与企业债券
根据《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》规定；
中小非金融企业集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。
30.在香港，银行业、证券业和保险业的行业自律机构分别是（）。
①香港银行公会
②香港政府
③香港交易所
④香港保险业联会
五、中国香港金融市场
银行业、证券业和保险业的行业自律机构分别是香港银行公会、香港交易所和香港保险业联会。
香港银行公会于1981年成立，主要职能是促进中国香港持牌银行的利益，并在咨询财政司司长的意见后，制定银行经营守则等。
虽然中国香港的银行牌照是由金管局发出，但持牌银行必须成为公会会员，才能在中国香港特别行政区经营业务，所以同时受公会规则的约束。
31.在考虑影响公司股价变动的因素时，进行行业分析通常会考虑（）。
①产业竞争结构
②劳资关系
③市场利率
④行业可持续性
B、②③④
考查影响股价变动的行业分析因素。
行业因素包括定性因素和定量因素，常见的有：
有行业或产业竞争结构、行业可持续性、抗外部冲击的能力、监管及税收待遇——政府关系、劳资关系、财务与融资问题、行业估值水平等。
32.公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，（ ）。
公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当（ ）。
A、依法承担赔偿责任；
对公司债务承担有限责任
B、依法承担赔偿责任；
对公司债务承担连带责任
C、不必承担赔偿责任；
D、不必承担赔偿责任；
二、普通股
公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。
公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。
33.保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后偿付能力充足率不低于（）的前提下才能偿付本息。
A、50％
B、100％
C、150％
升级会员 