证券发行与承销模拟26有答案.docx

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证券发行与承销模拟26有答案

证券发行与承销模拟26

一、单项选择题

以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求

1.的发行定价更能反映公司股票的内在价值和投资风险。

A.核准制

B.计划制

C.审核制

D.行政审批制

答案：

A

[解答]掌握几种发行方式的特点。

与行政审批制相比，核准制的发行定价，由主承销商向机构投资者进行询价，充分反映投资者的需求，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险。

故选A。

2.在间隔专项复核报告出具日至少后，方可向同一发行人提供审计服务及相关服务。

A.3个月

B.6个月

C.12个月

D.1个完整会计年度

答案：

D

[解答]此题考查发行时间对审计的要求，考生要熟悉。

故选D。

3.占有国有资产的单位设立拟发行上市公司时，资产评估报告应报送。

A.国家发改委

B.商务部

C.国有资产监督管理机构

D.中国证监会

答案：

C

[解答]资产评估项目的备案程序包括：

企业收到资产评估机构出具的评估报告后，将备案材料逐级报送到国有资产监督管理机构或其所出资企业，自评估基准日起9个月内提出备案申请；国有资产监督管理机构或者所出资企业收到备案材料后，对材料齐全的，在20个工作日内办理备案手续，必要时可组织有关专家参与备案审查。

故选C。

4.金融债券发行结束后个工作日内，发行人应当向书面报告金融债券发行情况。

A.4；中国人民银行

B.10；中国人民银行

C.4；财政部

D.10；财政部

答案：

B

[解答]此题考查金融债券发行程序，考生要掌握。

故选B。

5.发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票，并应当与网上发行同时进行、本次发行的股票向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制度股票数量不得低于本次发行股票数量的。

A.15%

B.25%

C.20%

D.10%

答案：

B

[解答]按中国证监会规定，发行人向战略投资者配售的，发行完成后无持有期限制的股票数量不得低于本次发行股票数量的25%。

故选B。

6.下列能够作为股份有限公司发起人作价出资的是。

A.个人专利

B.信用

C.劳务

D.商誉

答案：

A

[解答]个人专利属于知识产权，可作价出资。

信用、劳务、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等均不能作为发起人作价出资。

故选A。

7.股票配售对象参与累计投标询价和网下配售应缴付的申购资金。

A.30%

B.20%

C.50%

D.100%

答案：

D

[解答]股票配售对象参与累计投标询价和网下配售应当全额缴付申购资金。

故选D。

8.境内上市外资股又称。

A.A股

B.B股

C.H股

D.N股

答案：

B

[解答]境内上市外资股又称B股。

故选B。

9.如创业板发行人在股票首次公开发行前6个月内进行过增资扩股，应报送新增股份持有人关于“自发行人股票上市之日起个月内，转让的新增股份不得超过其所持有该新增股份总额的50%”的承诺。

A.12

B.24

C.36

D.48

答案：

B

[解答]考查首次公开发行股票上市申请文件的要求。

自发行人股票上市之日起24个月内，转让的新增股份不得超过其所持有该新增股份总额的50%。

故选B。

10.《公司法》规定，作为股份有限公司发起人的公司法人，除国务院规定的投资公司和控股公司以外，所累计投资额不得超过本公司的50%。

A.资产总额

B.注册资本

C.总股本

D.净资产

答案：

D

[解答]投资公司以总资产扣除各种风险准备的净资产为衡量资产标准。

故选D。

11.上市公司增发时必须符合的条件之一，最近3个完整会计年度的加权平均净资产收益率平均在以上。

A.10%

B.6%

C.7%

D.11%

答案：

B

[解答]此题考查上市公司增发条件。

故选B。

12.发行辅导是由具有资格的证券公司担任辅导机构，对拟发行股票的股份有限公司进行规范化培训、辅导与监督。

A.承销商

B.主承销商

C.主副承销商

D.副承销商

答案：

B

[解答]此题考查发行辅导的条件。

故选B。

13.根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及利用外资的事项由负责。

A.国务院国有资产监管管理委员会

B.商务部

C.财政部

D.中国人民银行

答案：

B

[解答]向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及利用外资的事项应由商务部负责。

故选B。

14.以募满发行额为止所有投标商的最低中标价格为最后中标价格，全体投标商的中标价格是单一的，这种方式为。

A.荷兰式

B.美国式

C.既是荷兰式又是美国式

D.都不是

答案：

A

[解答]区别两种招标方式，荷兰式招标指定是只有单一最后中标价格，而美国式则是最后一个报价为最终中标价。

故选A。

15.不是政策性银行金融债券的发行人。

A.国家开发银行

B.中国农业银行

C.中国农业发展银行

D.中国进出口银行

答案：

B

[解答]我国的政策性银行有3家：

国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行，不包括中国农业银行。

故选B。

16.主承销商在承销股票时，以本行业公认的业务标准和道德规范，对股票发行人和市场的有关情况以及有关文件的真实性、准确性、完整性所进行的检查、验证，被称为。

A.承销调查

B.发行调查

C.合规调查

D.尽职调查

答案：

D

[解答]此题考查尽职调查的定义。

故选D。

17.可交换公司债券持有人申请转股的，应当通过向证券交易所发出换股指令。

A.证券交易所系统

B.托管证券公司

C.债权代理人

D.可交换公司债券发行人

答案：

B

[解答]考查可交换公司债券的知识。

可交换公司债券持有人申请转股的，应当通过其托管证券公司向证券交易所发出换股指令，指令视同为债券受托管理人与发行人认可的解除担保指令。

故选B。

18.股东大会对上市公司增发新股时，不可以决定其。

A.定价方式

B.价格区间

C.发行对象的具体名单

D.募集资金用途

答案：

C

[解答]考生要了解股东大会不可以决定发行对象的具体名单。

故选C。

19.不是债券发行费其中的费用。

A.支付利息手续费

B.评级费

C.每年的上市费

D.本金偿还支付手续费

答案：

A

[解答]支付利息手续费是财务费用。

故选A。

20.我国企业债券的证券交易所上市交易的最终批准权属于。

A.证监会

B.银监会

C.证券交易所

D.中国登记结算公司

答案：

C

[解答]证券交易所根据上市审核委员会的审核意见，作出是否同意上市的决定。

故选C。

21.公司最近年未有分红派息，董事会对于不分配的理由未作出合理解释，担任主承销商的证券公司应当重点关注，并在尽职调查报告中予以说明。

A.3

B.2

C.4

D.1

答案：

A

[解答]考查尽职调查中的事项，此处应为3年未分红派息。

故选A。

22.为国家股股东。

A.SS

B.SIS

C.SAS

D.SISS

答案：

A

[解答]SS为国家股股东。

故选A。

23.境外发行股票并寻求在香港上市的股份有限公司，上市时的股票总市值应该。

A.不少于5000万港元

B.不少于1亿港元

C.不少于1.5亿港元

D.不少于2亿港元

答案：

D

[解答]港交所上市条件。

故选D。

24.以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股，发起人出资总额应。

A.不少于1亿人民币

B.不少于1.5亿人民币

C.不少于2亿人民币

D.不少于2.5亿人民币

答案：

B

[解答]考查境内上市外资股的资产总额限制，要记住以募集方式设立的公司出资总额不少于1.5亿人民币。

故选B。

25.人民币债券发行利率由发行人参照同期国债收益率水平确定，并由核定。

A.国家发改委

B.中国人民银行

C.财政部

D.国务院

答案：

B

[解答]人民币债券由财政部等窗口单位递交债券发行申请，窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、证监会等部门审核，报国务院批准，利率由人民银行核定。

故选B。

26.股份有限公司的住所为。

A.公司董事长办公所在地

B.公司主要办事机构所在地

C.公司所有办事机构所在地

D.公司开户银行所在地

答案：

B

[解答]公司主要办事机构所在地为股份有限公司的住所。

故选B。

27.发审委员会通过召开发审会议进行审核工作，每次参加发审委员会议的发审委员为名。

A.5

B.6

C.7

D.8

答案：

C

[解答]发审委委员为7名。

故选C。

28.境内公司在境外设立特殊目的公司，应向商务部申请办理核准手续。

办理核准手续时，境内公司除向商务部报送《关于境外投资开办企业核准事项的规定》要求的文本外，另须报送其他文件。

以下不属于另需报送的文件是。

A.特殊目的公司最终控制人的身份证明文件

B.特殊目的公司境外上市商业计划书

C.特殊目的公司的章程

D.并购顾问就特殊目的公司未来境外上市的股票发行价格所做的评估报告

答案：

A

[解答]最终控制人的身份证明文件不另需报送。

故选A。

29.债权人会议同意债务人的和解协议的，需要出席的债权人的过半数同意，这些债权人所代表的债权应占无担保债权总数的以上。

A.1/2

B.2/3

C.1/3

D.3/4

答案：

B

[解答]熟悉和解的条件，这个比例应为2/3。

故选B。

30.外国政府、企业、金融机构或国家机构在一国债券市场上发行的、以该国货币为面值的债券是。

A.欧洲债券

B.外国债券

C.国际债券

D.本国债券

答案：

B

[解答]此题考查各种债券的定义，考生要掌握。

故选B。

31.上市公司所属企业申请境外上市，应当符合：

上市公司最近1个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公司合并报表净利润的。

A.20%

B.30%

C.50%

D.60%

答案：

C

[解答]要熟悉境内上市公司所属企业境外上市条件，特别是一些数据限制。

故选C。

32.是指公司股票价格在一段时期内连续高于转股价格达到某一幅度时，公司按事先约定的价格买回尚未转股的可转换债券。

A.回购

B.回售

C.购回

D.赎回

答案：

D

[解答]此题考查赎回定义，考生要熟悉。

故选D。

33.修订后的《公司法》和《证券法》已于2005年10月27日经十届全国人大常委会第十八次会议通过，于起施行。

A.2005年10月27日

B.2005年12月27日

C.2006年1月1日

D.2006年3月1日

答案：

C

[解答]应为从2006年1月1日起施行。

故选C。

34.是指对企业的各种银行账户、会计核算科目、库存现金和有价证券等基本财务情况进行全面核算和清理。

A.损益认定

B.财务清理

C.价值重估

D.资产清查

答案：

B

[解答]此题考查财务清理的定义，考生要熟悉。

故选B。

35.重大关联交易时指发行人与其关联方达成的关联交易总额高于人民币万元或高于最近经审计净资产值的的关联交易。

A.300；5%

B.5000；5%

C.3000；35%

D.5000；3%

答案：

A

[解答]掌握重大关联交易的定义。

故选A。

36.在招股说明书中，发行人披露的关联交易应包括向关联方累计年度购买量占其同类业务采购量以上的交易，或对关联方年度销售收入占其同类业务销售收入以上的交易。

A．5%；5%B．5%；10%C．10%；5%D．10%；10%

答案：

A

[解答]关于招股说明书信息披露的比例问题都为5%。

故选A。

37.如果拟发行股本超过亿元，可酌情降低向社会公众发行部分的比例，但是最低不得少于公司拟发行股本总额的%。

A.4；10

B.5；15

C.4；15

D.5；10

答案：

C

[解答]此题考查首次公开发行的条件，要求掌握。

故选C。

38.是我国的公司登记机关。

A.财政部门

B.中国证监会

C.各地计委

D.工商行政管理机关

答案：

D

[解答]工商行政管理机关是我国的公司登记机关。

故选D。

39.上市公司应当在新股发行完成后的年年报中对本次募集资金投资项目的效益情况做出持续披露。

A.3

B.4

C.1

D.2

答案：

A

[解答]时间是3年。

故选A。

40.发行人运行不足3年，招股说明书中财务会计信息应披露。

A.最近3年及1期的资产负债表、利润表和现金流量表

B.最近1期的资产负债表、利润表和现金流量表

C.最近3年及1期的利润表以及设立后各年及最近1期资产负债表和现金流量表

D.最近1期的利润表以及设立后各年最近1期的资产负债表和现金流量表

答案：

C

[解答]此题考查信息披露的内容，考生要掌握。

故选C。

41.公司发行可转换公司债券设定抵押或质押的，抵押或质押财产的估值应不低于。

A.担保金额

B.最近1期末经审计的净资产

C.最近1期末经审计的总资产

D.债券总值

答案：

A

[解答]这是公司法对担保的要求。

故选A。

42.有下列情形的，应当在两个月内召开临时股东大会。

A.董事人数不足《公司法》规定人数或者公司章程所定人数的2/3时

B.公司未弥补的亏损达实收股本总额1/4时

C.单独或者合计持有公司5%以上股份的股东请求时

D.监事会认为必要时

答案：

A

[解答]有下列情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会：

①董事人数不足《公司法》规定人数或者公司章程所定人数的2/3时；②公司未弥补的亏损达实收股本总额1/3时；③单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时；④董事会认为必要时；⑤监事会提议召开时；⑥公司章程规定的其他情形。

故选A。

43.公司在最近财务会计文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，中国证监会将不予核准其发行新股申请。

A.1年内

B.2年内

C.3年内

D.4年内

答案：

C

[解答]此题考查中国证监会不予核准发行新股申请的情况。

故选C。

44.发行涉及国有股的，应在国家股股东之后标注，在国有法人股股东之后标注，并披露前述标识的依据及标识的含义。

A.“SS”；“SL”

B.“SL”；“SIN”

C.“SS”；“SLS”

D.“SS”；“LSL”

答案：

C

[解答]应在国家股股东之后标注“SS”（State-ownShareholder），国有法人股股东之后标注“SLS”（State-ownLegal-personShareholder）。

故选C。

45.公司发行可转换公司债券，应当提供担保，但下列哪一情况除外?

A.最近3期未经审计的净资产不低于人民币5亿元

B.最近1期未经审计的净资产不低于人民币15亿元

C.最近3期未经审计的总资产不低于人民币5亿元

D.最近3期未经审计的总资产不低于人民币15亿元

答案：

B

[解答]公司发行可转换公司债券，不用提供担保的条件要熟悉。

故选B。

46.证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，财务顾问主办人不少于人。

A.5

B.7

C.10

D.15

答案：

A

[解答]证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，财务顾问主办人不少于5人。

故选A。

47.董事任期由公司章程规定，但每届任期不得超过年。

A.3

B.4

C.5

D.7

答案：

A

[解答]董事由股东大会选举或更换，任期由公司章程规定，但每届任期不得超过3年。

董事任期从股东大会决议通过之日计算，至本届董事会任期届满时为止。

董事任期届满，连选可以连任。

董事在任期届满前，股东大会不得无故解除其职务。

故选A。

48.承销拟公开发行证券的公司票面总值超过的，证券经营机构应当组成承销团进行承销。

A.人民币1000万元

B.人民币8000万元

C.人民币5000万元

D.人民币10000万元

答案：

C

[解答]要掌握承销团承销的条件是公司票面总值超过人民币5000万元。

故选C。

49.上市公司接受他人赠与资产的，如果该项资产的金额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达以上时，应当按照有关规定履行信息披露和报告任务。

A.30%

B.35%

C.40%

D.50%

答案：

D

[解答]接受他人赠与资产的金额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产的比例达50%以上时，上市公司应当按照有关规定履行信息披露和报告任务。

故选D。

50.股票上市应公告持有公司股份最多的前名股东的名单和持股数额。

A.5

B.10

C.20

D.30

答案：

B

[解答]股票上市应公告持有公司股份最多的前10名股东名单和持股数额。

故选B。

51.向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取方式。

A.询价

B.定价

C.交易所公开竞价

D.公开竞价

答案：

D

[解答]为了防止国有资产流失，《公司法》规定，向外商转让上市公司国有股和法人股，原则上采取公开竞价方式。

故选D。

52.通过证券交易所的证券交易，投资者持有发行人已发行的可转换公司债券达到%时，应在该事实发生之日起三日内，向中国证监会、证券交易所书面报告，通知发行人并予以公告；在上述规定的期限内，不得再买卖该发行人的可转换公司债券，也不得买卖该发行人的股票。

A.10

B.15

C.5

D.20

答案：

D

[解答]熟悉可转换公司债券的披露要求，此处应为达到20%。

故选D。

53.发行人发行可转换公司债券当年出现亏损的，中国证监会自作出公开批评之日起年内，不再受理该发行人公开发行证券的申请。

A.1

B.2

C.3

D.4

答案：

B

[解答]发行当年出现亏损的，证监会自作出公开批评之日起2年内不再受理该发行人公开发行证券的申请。

故选B。

54.发行人主要产品的销售价格或主要原材料、燃料价格频繁变动且影响较大的，应针对价格变动对公司利润的影响做。

A.稳定性分析

B.波动性分析

C.敏感度分析

D.持续性分析

答案：

C

[解答]主承销商对发行人作出的敏感度分析是风险披露的要求。

故选C。

55.在A股发行定价分析报告中，发行人和主承销商不必研究本行业上市公司的。

A.数量与名称

B.最近15个交易日的平均成交量

C.最近15个交易日的平均市盈率

D.最近15个交易日的平均收盘价格

答案：

B

[解答]本题是考查A股发行定价分析报告，熟悉除成交量外题目中的其他三个选项的内容都是发行人和主承销商必须研究的。

故选B。

56.上市公司发行新股决议年有效，决议失效后仍决定继续实施发行新股的，须重新提请表决。

A.1；股东大会

B.2；股东大会

C.1；董事会

D.2；董事会

答案：

A

[解答]新股决议1年有效，继续实施发行新股的，须重新提请股东大会表决。

故选A。

57.招股说明书及其摘要所引用的财务报告、盈利预测报告（如果有）应有具有证券期货相关业务资格的会计师事务所审计或审核，并由名以上具有证券期货相关业务资格的注册会计师签署。

A.1

B.2

C.3

D.4

答案：

B

[解答]招股说明书及其摘要所引用的财务报告由2名以上具有证券期货相关业务资格的注册会计师签署。

故选B。

58.公司发行的可转换公司债券，在发行结束后，持有人可以依据约定的条件随时转换公司股份。

A.2个月

B.3个月

C.4个月

D.6个月

答案：

D

[解答]可转换公司债券，在发行结束6个月后，持有人可以依据约定的条件随时转换公司股份。

故选D。

59.公司改组为上市公司，其使用的国有土地使用权必须评估，应当由土地资产的使用单位或持有单位向国家土地管理部门提出申请，然后聘请级土地评估机构评估。

A.A

B.AA

C.AAA

D.A+

答案：

A

[解答]国有土地使用权必须聘请A级土地评估机构评估。

故选A。

60.拟发行公司在发审会后至招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后，并对招股意向书作出修改或进行补充披露，保荐人及相关中介机构应对重大事项发表专业意见。

A.2个工作日内向证券交易所书面说明

B.3个工作日内向中国证监会书面说明

C.3个工作日内向证券交易所书面说明

D.2个工作日内向中国证监会书面说明

答案：

D

[解答]该事项发生后2个工作日内向中国证监会书面说明，并对招股意向书作出修改或进行补充披露。

故选D。

二、不定项选择题

以下各小题所给出的4个选项中，至少有一项符合题目要求

1.超额配售选择权这一发行方式，可用于。

A.上市公司增发新股

B.送红股

C.配股

D.首次公开发行

答案：

AD

[解答]超额配售选择权这一发行方式只是对其他发行方式的一种补充，既可以用于上市公司增发新股，也可用于首次公开发行。

故选AD。

2.有下列情况之一的，公司应当修改章程。

A.董事会决定修改章程

B.《公司法》或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触

C.公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致

D.股东大会决定修改章程

答案：

BCD

[解答]有下列情况之一的，公司应当修改章程：

①《公司法》或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法规的规定相抵触；②公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一致；③股东大会决定修改章程。

故选BCD。

3.内部融资的特点是。

A.自主性

B.高风险性

C.低成本性

D.低风险性

答案：

ACD

[解答]内部融资具有自主性、有限性、低成本性、低风险性。

故选ACD。

4.境内股份有限公司在香港创业板市场发行并上市股票，应当具备至少24个月的活跃业务记录，但具有情形之一的，期限可减至12个月。

A.会计师报告显示过去12个月营业额不少于1亿港元

B.上一个财政年度会计师报告内的资产负债表显示上一个财政期间的资产总值不少于5亿港元

C.上市时预计市值不少于5亿港元

D.公司必须持续盈利

答案：

BC

[解答]会计师报告显示过去12个月营业额不少于5亿港元，A项错误；在创业板不设立盈利要求，D项错误。

故选BC。

5.拟上市公司商标权的处置方式应遵循的原则包括。

A.改制设立的股份公司，其主要产品或经营业务重组进入股份公司的，其主要产