金正大度财务分析报告.docx
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金正大度财务分析报告
金正大[002470]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
金正大生态工程集团股份有限公司
公司英文名称
KingentaEcologicalEngineeringGroupCo.,Ltd.
公司简称
金正大
股票代码
002470
成立时间
None
上市时间
2010-09-08
交易所
深圳证券交易所
注册地址
山东省临沭县兴大西街19号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
金正大2019年资产总额为22,801,048,957.64元，其中流动资产为13,537,744,257.86元，占总资产比例为59.37%；非流动资产为9,263,304,699.78元，占总资产比例为40.63%；
2019年金正大总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
2,280,104
100.00%
2,260,957
100.00%
1,967,104
100.00%
流动资产合计
1,353,774
59.37%
1,447,251
64.01%
1,163,960
59.17%
非流动资产合计
926,330
40.63%
813,706
35.99%
803,144
40.83%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，金正大2019年的流动资产主要包括存货、预付款项以及货币资金，各项分别占比为41.44%，24.62%和13.93%。
2019年金正大流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
1,353,774
100.00%
1,447,251
100.00%
1,163,960
100.00%
货币资金
188,594
13.93%
403,186
27.86%
420,503
36.13%
应收票据及应收账款
89,415
6.60%
60,463
4.18%
27,065
2.33%
应收票据
0
0.00%
3,795
0.26%
797
0.07%
应收账款
89,415
6.60%
56,667
3.92%
26,267
2.26%
应收款项融资
2,612
0.19%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
333,364
24.62%
522,759
36.12%
288,818
24.81%
其他应收款
124,321
9.18%
9,465
0.65%
20,407
1.75%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
816
0.07%
存货
561,056
41.44%
347,772
24.03%
277,135
23.81%
其他流动资产
54,408
4.02%
103,604
7.16%
130,029
11.17%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，金正大2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他权益工具投资以及无形资产，各项分别占比为59.55%，14.21%和10.93%。
2019年金正大非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
926,330
100.00%
813,706
100.00%
803,144
100.00%
长期股权投资
9,977
1.08%
10,550
1.30%
51,647
6.43%
其他权益工具投资
131,629
14.21%
47,745
5.87%
25,015
3.11%
投资性房地产
31
0.00%
21
0.00%
21
0.00%
固定资产
551,660
59.55%
504,707
62.03%
469,100
58.41%
在建工程
42,654
4.60%
56,466
6.94%
56,876
7.08%
无形资产
101,221
10.93%
96,218
11.82%
94,469
11.76%
商誉
62,520
6.75%
70,802
8.70%
67,900
8.45%
长期待摊费用
1,648
0.18%
1,821
0.22%
2,000
0.25%
递延所得税资产
11,630
1.26%
9,985
1.23%
9,738
1.21%
其他非流动资产
13,355
1.44%
15,389
1.89%
26,375
3.28%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
金正大2019年年总负债金额为11,083,601,284.5元，所有者权益总额为11,717,447,673.14元，其中资本金为3,286,027,742.0元，资产负债率为48.61%，在负债中，流动负债为10,414,844,132.49元；占负债和所有者权益总额的45.68%，非流动负债为668,757,152.01元，占负债和所有者权益总额的2.93%。
2019年金正大负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
2,280,104
100.00%
2,260,957
100.00%
1,967,104
100.00%
流动负债合计
1,041,484
45.68%
892,775
39.49%
647,492
32.92%
非流动负债合计
66,875
2.93%
118,228
5.23%
144,753
7.36%
所有者权益（或股东权益）合计
1,171,744
51.39%
1,249,953
55.28%
1,174,858
59.73%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，金正大2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为64.01%，10.67%和10.67%。
2019年金正大流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
1,041,484
100.00%
892,775
100.00%
647,492
100.00%
短期借款
666,641
64.01%
729,908
81.76%
376,969
58.22%
应付票据及应付账款
111,115
10.67%
0
0.00%
87,072
13.45%
应付账款
111,115
10.67%
0
0.00%
87,072
13.45%
预收款项
87,308
8.38%
73,090
8.19%
100,039
15.45%
应付职工薪酬
30,171
2.90%
27,582
3.09%
25,547
3.95%
应交税费
8,879
0.85%
5,157
0.58%
4,576
0.71%
其他应付款
44,673
4.29%
40,848
4.58%
36,176
5.59%
其中:
应付利息
292
0.03%
0
0.00%
240
0.04%
一年内到期的非流动负债
74,247
7.13%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动负债
18,448
1.77%
16,188
1.81%
17,110
2.64%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，金正大2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延收益，各项分别占比为35.06%，29.36%和28.60%。
2019年金正大非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
66,875
100.00%
118,228
100.00%
144,753
100.00%
长期借款
23,446
35.06%
78,473
66.37%
104,248
72.02%
长期应付款
19,635
29.36%
17,883
15.13%
18,531
12.80%
递延收益
19,124
28.60%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
4,669
6.98%
4,740
4.01%
5,838
4.03%
其他非流动负债
0
0.00%
17,131
14.49%
16,134
11.15%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年金正大的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及少数股东权益，各项分别占比为34.88%，28.04%和16.89%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
1,171,744
100.00%
1,249,953
100.00%
1,174,858
100.00%
实收资本（或股本）
328,602
28.04%
329,062
26.33%
315,783
26.88%
资本公积
187,015
15.96%
186,292
14.90%
114,005
9.70%
其他综合收益
1,172
0.10%
3,366
0.27%
1,510
0.13%
盈余公积
48,304
4.12%
48,304
3.86%
41,105
3.50%
未分配利润
408,756
34.88%
478,505
38.28%
468,823
39.90%
少数股东权益
197,893
16.89%
204,422
16.35%
233,630
19.89%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年金正大的净利润为-742,687,165.4元，与2018年的483,180,274.97元相比下降了253.71%。
2017-2019年金正大净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
78,330
2018
48,318
-38.32%
2018
48,318
0.00%
2018
48,318
0.00%
2019
-74,268
-253.71%
2.3.2营业利润分析
2019年金正大的营业利润为-573,283,442.98元，与2018年的623,731,491.95元相比下降了191.91%。
2017-2019年金正大营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
91,389
2018
62,373
-31.75%
2018
62,373
0.00%
2018
62,373
0.00%
2019
-57,328
-191.91%
2.3.3利润总额分析
2019年金正大的利润总额为-575,814,736.87元，与2018年的630,863,323.84元相比下降了191.27%。
2017-2019年金正大利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
93,214
2018
63,086
-32.32%
2018
63,086
0.00%
2018
63,086
0.00%
2019
-57,581
-191.27%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年金正大的成本费用总额为11,737,996,127.12元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为76.81%，15.74%和3.98%。
2019年金正大成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-1,173,799
100.00%
-1,490,437
100.00%
-1,897,215
100.00%
营业成本
-901,626
76.81%
-1,204,391
80.81%
-1,663,120
87.66%
税金及附加
-4,549
0.39%
-7,668
0.51%
-7,642
0.40%
销售费用
-184,769
15.74%
-171,431
11.50%
-145,604
7.67%
管理费用
-46,738
3.98%
-48,463
3.25%
-81,676
4.31%
研发费用
-30,639
2.61%
-57,393
3.85%
0
-0.00%
财务费用
-5,475
0.47%
-1,088
0.07%
828
-0.04%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年金正大的经营现金流量净额为-1,099,096,675.47元，与2018年的-1,537,598,284.89元相比下降了28.52%；投资活动现金流净额为-1,293,994,111.01元；筹资活动现金流净额为982,060,703.78元。
2017-2019年金正大经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2017
149,022
-170,831
146,782
2018
-153,759
-25,353
128,158
2019
-109,909
-129,399
98,206
2.4.2现金流入结构分析
2019年金正大现金流入总金额为17,318,446,622.84元，其中经营活动现金流入为13,049,069,409.23元，占现金流入总额的75.35%；投资活动现金流入为774,152,468.87元，占现金流入总额的4.47%；筹资活动现金流入为3,495,224,744.74元，占现金流入总额的20.18%。
2019年金正大现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
1,731,844
100.00%
2,314,267
100.00%
2,288,220
100.00%
经营活动现金流入小计
1,304,906
75.35%
1,769,693
76.47%
1,924,793
84.12%
投资活动现金流入小计
77,415
4.47%
127,788
5.52%
7,872
0.34%
筹资活动现金流入小计
349,522
20.18%
416,785
18.01%
355,554
15.54%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为12,811,048,312.28元,占经营活动现金流入小计的98.18%;收到其他与经营活动有关的现金为238,021,096.95元,占经营活动现金流入小计的1.82%。
2019年金正大经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
1,304,906
100.00%
1,769,693
100.00%
1,924,793
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
1,281,104
98.18%
1,736,850
98.14%
1,908,740
99.17%
收到其他与经营活动有关的现金
23,802
1.82%
32,843
1.86%
16,053
0.83%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为700,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的90.42%;取得投资收益收到的现金为13,122,212.94元,占投资活动现金流入小计的1.7%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为53,388,609.71元,占投资活动现金流入小计的6.9%;收到其他与投资活动有关的现金为7,641,646.22元,占投资活动现金流入小计的0.99%。
2019年金正大投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
77,415
100.00%
127,788
100.00%
7,872
100.00%
收回投资收到的现金
70,000
90.42%
101,944
79.78%
3,000
38.11%
取得投资收益收到的现金
1,312
1.70%
2,067
1.62%
566
7.19%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
5,338
6.90%
839
0.66%
2,277
28.93%
收到其他与投资活动有关的现金
764
0.99%
22,937
17.95%
2,028
25.77%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为3,327,626,489.81元,占筹资活动现金流入小计的95.2%;收到其他与筹资活动有关的现金为167,598,254.93元,占筹资活动现金流入小计的4.8%。
2019年金正大筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
349,522
100.00%
416,785
100.00%
355,554
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
54,480
13.07%
151,551
42.62%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
0
0.00%
54,480
13.07%
0
0.00%
取得借款收到的现金
332,762
95.20%
337,421
80.96%
204,003
57.38%
收到其他与筹资活动有关的现金
16,759
4.80%
24,883
5.97%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年金正大现金流出总额为18,729,476,705.54元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为14,148,166,084.7元,占现金流出总额的75.54%;投资活动现金流出小计为2,068,146,579.88元,占现金流出总额的11.04%;筹资活动现金流出小计为2,513,164,040.96元,占现金流出总额的13.42%。
2019年金正大现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-1,872,947
100.00%
-2,365,221
100.00%
-2,163,248
100.00%
经营活动现金流出小计
-1,414,816
75.54%
-1,923,453
81.32%
-1,775,771
82.09%
投资活动现金流出小计
-206,814
11.04%
-153,141
6.47%
-178,704
8.26%
筹资活动现金流出小计
-251,316
13.42%
-288,626
12.20%
-208,772
9.65%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为10,467,440,498.4元,占经营活动现金流出小计的73.98%;支付给职工以及为职工支付的现金为1,420,557,055.99元,占经营活动现金流出小计的10.04%;支付的各项税费为223,318,612.03元,占经营活动现金流出小计的1.58%;支付其他与经营活动有关的现金为2,036,849,918.28元,占经营活动现金流出小计的14.4%。
2019年金正大经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-1,414,816
100.00%
-1,923,453
100.00%
-1,775,771
100.00%
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