金信诺度财务分析报告.docx
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金信诺度财务分析报告
金信诺[300252]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
深圳金信诺高新技术股份有限公司
公司英文名称
KingsignalTechnologyCo.,Ltd.
公司简称
金信诺
股票代码
300252
成立时间
None
上市时间
2011-08-18
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广东省深圳市高新区中区深圳软件园9号楼302室
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
金信诺2019年资产总额为5,272,989,416.53元，其中流动资产为3,013,255,410.08元，占总资产比例为57.15%；非流动资产为2,259,734,006.45元，占总资产比例为42.85%；
2019年金信诺总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
527,298
100.00%
507,711
100.00%
588,034
100.00%
流动资产合计
301,325
57.15%
325,274
64.07%
375,334
63.83%
非流动资产合计
225,973
42.85%
182,437
35.93%
212,700
36.17%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，金信诺2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为42.64%，40.64%和27.56%。
2019年金信诺流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
301,325
100.00%
325,274
100.00%
375,334
100.00%
货币资金
83,036
27.56%
84,173
25.88%
189,017
50.36%
衍生金融资产
594
0.20%
598
0.18%
0
0.00%
应收票据及应收账款
128,498
42.64%
143,765
44.20%
119,615
31.87%
应收票据
6,035
2.00%
13,685
4.21%
10,431
2.78%
应收账款
122,462
40.64%
130,079
39.99%
109,184
29.09%
应收款项融资
10,047
3.33%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
2,570
0.85%
4,828
1.48%
4,051
1.08%
其他应收款
17,060
5.66%
15,307
4.71%
10,639
2.83%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
1,329
0.35%
应收股利
2,040
0.68%
0
0.00%
0
0.00%
存货
31,806
10.56%
40,956
12.59%
48,384
12.89%
持有待售资产
0
0.00%
0
0.00%
103
0.03%
一年内到期的非流动资产
334
0.11%
0
0.00%
0
0.00%
其他流动资产
27,376
9.09%
35,644
10.96%
3,522
0.94%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，金信诺2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及商誉，各项分别占比为30.08%，29.21%和8.69%。
2019年金信诺非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
225,973
100.00%
182,437
100.00%
212,700
100.00%
长期应收款
291
0.13%
285
0.16%
0
0.00%
长期股权投资
66,000
29.21%
40,374
22.13%
20,682
9.72%
其他权益工具投资
7,181
3.18%
10,212
5.60%
10,055
4.73%
其他非流动金融资产
200
0.09%
0
0.00%
77,330
36.36%
固定资产
67,969
30.08%
61,977
33.97%
41,736
19.62%
在建工程
14,469
6.40%
4,969
2.72%
8,065
3.79%
无形资产
17,003
7.52%
15,894
8.71%
14,544
6.84%
开发支出
12,413
5.49%
7,987
4.38%
4,581
2.15%
商誉
19,632
8.69%
25,842
14.17%
26,187
12.31%
长期待摊费用
4,189
1.85%
2,022
1.11%
2,183
1.03%
递延所得税资产
5,157
2.28%
2,439
1.34%
2,045
0.96%
其他非流动资产
11,463
5.07%
10,429
5.72%
5,288
2.49%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
金信诺2019年年总负债金额为2,806,903,272.92元，所有者权益总额为2,466,086,143.61元，其中资本金为577,803,834.0元，资产负债率为53.23%，在负债中，流动负债为2,600,010,928.72元；占负债和所有者权益总额的49.31%，非流动负债为206,892,344.2元，占负债和所有者权益总额的3.92%。
2019年金信诺负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
527,298
100.00%
507,711
100.00%
588,034
100.00%
流动负债合计
260,001
49.31%
246,705
48.59%
305,944
52.03%
非流动负债合计
20,689
3.92%
10,358
2.04%
22,657
3.85%
所有者权益（或股东权益）合计
246,608
46.77%
250,648
49.37%
259,432
44.12%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，金信诺2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为65.14%，19.44%和19.44%。
2019年金信诺流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
260,001
100.00%
246,705
100.00%
305,944
100.00%
短期借款
169,357
65.14%
150,582
61.04%
245,267
80.17%
衍生金融负债
100
0.04%
0
0.00%
0
0.00%
应付票据及应付账款
50,535
19.44%
0
0.00%
48,211
15.76%
应付账款
50,535
19.44%
0
0.00%
48,211
15.76%
预收款项
740
0.28%
978
0.40%
1,872
0.61%
应付职工薪酬
3,202
1.23%
3,151
1.28%
3,372
1.10%
应交税费
1,021
0.39%
2,916
1.18%
2,915
0.95%
其他应付款
4,056
1.56%
65,041
26.36%
3,902
1.28%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
422
0.14%
一年内到期的非流动负债
10,825
4.16%
300
0.12%
401
0.13%
其他流动负债
20,060
7.72%
23,735
9.62%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，金信诺2019年的非流动负债主要包括长期应付款、长期借款以及递延收益，各项分别占比为45.04%，37.09%和13.58%。
2019年金信诺非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
20,689
100.00%
10,358
100.00%
22,657
100.00%
长期借款
7,673
37.09%
0
0.00%
2,450
10.81%
长期应付款
9,319
45.04%
7,009
67.67%
16,101
71.06%
预计负债
473
2.29%
258
2.49%
281
1.24%
递延收益
2,808
13.58%
2,713
26.20%
3,291
14.53%
递延所得税负债
415
2.01%
377
3.64%
533
2.35%
其他非流动负债
473
2.29%
258
2.49%
281
1.24%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年金信诺的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为46.52%，27.41%和23.43%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
246,608
100.00%
250,648
100.00%
259,432
100.00%
实收资本（或股本）
57,780
23.43%
57,780
23.05%
44,446
17.13%
资本公积
114,716
46.52%
114,166
45.55%
127,006
48.96%
库存股
-2,167
-0.88%
-2,008
-0.80%
-2,008
-0.77%
其他综合收益
-3,297
-1.34%
82
0.03%
-82
-0.03%
盈余公积
4,770
1.93%
4,770
1.90%
4,128
1.59%
未分配利润
67,602
27.41%
63,349
25.27%
53,500
20.62%
少数股东权益
7,203
2.92%
12,507
4.99%
32,440
12.50%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年金信诺的净利润为90,442,524.17元，与2018年的155,034,911.61元相比下降了41.66%。
2015-2019年金信诺净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
14,850
2016
21,769
46.59%
2017
16,210
-25.53%
2018
15,503
-4.36%
2019
9,044
-41.66%
2.3.2营业利润分析
2019年金信诺的营业利润为73,131,353.27元，与2018年的183,174,809.3元相比下降了60.08%。
2015-2019年金信诺营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
16,235
2016
24,031
48.02%
2017
18,982
-21.01%
2018
18,317
-3.50%
2019
7,313
-60.08%
2.3.3利润总额分析
2019年金信诺的利润总额为78,797,630.21元，与2018年的183,204,773.45元相比下降了56.99%。
2015-2019年金信诺利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
17,498
2016
25,457
45.49%
2017
20,244
-20.48%
2018
18,320
-9.50%
2019
7,879
-56.99%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年金信诺的成本费用总额为2,774,013,163.67元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为82.55%，5.49%和4.38%。
2019年金信诺成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-277,401
100.00%
-240,906
100.00%
-210,406
100.00%
营业成本
-228,982
82.55%
-197,365
81.93%
-171,999
81.75%
税金及附加
-1,513
0.55%
-1,966
0.82%
-1,256
0.60%
销售费用
-11,772
4.24%
-10,167
4.22%
-9,537
4.53%
管理费用
-15,230
5.49%
-14,719
6.11%
-19,405
9.22%
研发费用
-12,159
4.38%
-11,005
4.57%
0
-0.00%
财务费用
-7,743
2.79%
-5,682
2.36%
-8,207
3.90%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年金信诺的经营现金流量净额为303,278,973.43元，与2018年的290,494,115.74元相比上升了4.40%；投资活动现金流净额为-408,223,827.2元；筹资活动现金流净额为-12,640,825.06元。
2015-2019年金信诺经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
13,822
-31,987
14,595
2016
18,094
-13,776
105,634
2017
-36,231
-66,480
131,491
2018
29,049
-33,453
-99,380
2019
30,327
-40,822
-1,264
2.4.2现金流入结构分析
2019年金信诺现金流入总金额为6,003,830,782.45元，其中经营活动现金流入为2,741,051,697.99元，占现金流入总额的45.66%；投资活动现金流入为84,960,313.96元，占现金流入总额的1.42%；筹资活动现金流入为3,177,818,770.5元，占现金流入总额的52.93%。
2019年金信诺现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
600,383
100.00%
512,749
100.00%
542,869
100.00%
经营活动现金流入小计
274,105
45.66%
273,628
53.37%
218,949
40.33%
投资活动现金流入小计
8,496
1.42%
9,423
1.84%
1,605
0.30%
筹资活动现金流入小计
317,781
52.93%
229,696
44.80%
322,314
59.37%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,570,733,136.22元,占经营活动现金流入小计的93.79%;收到的税费返还为54,643,862.42元,占经营活动现金流入小计的1.99%;收到其他与经营活动有关的现金为115,674,699.35元,占经营活动现金流入小计的4.22%。
2019年金信诺经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
274,105
100.00%
273,628
100.00%
218,949
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
257,073
93.79%
258,568
94.50%
206,683
94.40%
收到的税费返还
5,464
1.99%
5,880
2.15%
2,923
1.34%
收到其他与经营活动有关的现金
11,567
4.22%
9,179
3.35%
9,342
4.27%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为441,795.53元,占投资活动现金流入小计的0.52%;取得投资收益收到的现金为512,589.04元,占投资活动现金流入小计的0.6%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为11,931,282.59元,占投资活动现金流入小计的14.04%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为10,074,646.8元,占投资活动现金流入小计的11.86%;收到其他与投资活动有关的现金为62,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的72.98%。
2019年金信诺投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
8,496
100.00%
9,423
100.00%
1,605
100.00%
收回投资收到的现金
44
0.52%
5,943
63.07%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
51
0.60%
0
0.00%
299
18.63%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
1,193
14.04%
54
0.58%
31
1.96%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
1,007
11.86%
1,034
10.98%
0
0.00%
收到其他与投资活动有关的现金
6,200
72.98%
2,390
25.36%
1,274
79.41%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为2,195,531,668.91元,占筹资活动现金流入小计的69.09%;收到其他与筹资活动有关的现金为982,287,101.59元,占筹资活动现金流入小计的30.91%。
2019年金信诺筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
317,781
100.00%
229,696
100.00%
322,314
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
192
0.08%
21,618
6.71%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
0
0.00%
192
0.08%
0
0.00%
取得借款收到的现金
219,553
69.09%
140,427
61.14%
256,366
79.54%
收到其他与筹资活动有关的现金
98,228
30.91%
89,077
38.78%
44,329
13.75%
2.4.3现金流出结构分析
2019年金信诺现金流出总额为6,121,416,461.28元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,437,772,724.56元,占现金流出总额的39.82%;投资活动现金流出小计为493,184,141.16元,占现金流出总额的8.06%;筹资活动现金流出小计为3,190,459,595.56元,占现金流出总额的52.12%。
2019年金信诺现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-612,141
100.00%
-616,533
100.00%
-514,090
100.00%
经营活动现金流出小计
-243,777
39.82%
-244,579
39.67%
-255,181
49.64%
投资活动现金流出小计
-49,318
8.06%
-42,877
6.95%
-68,085
13.24%
筹资活动现金流出小计
-319,045
52.12%
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