存款准备金率论文.docx
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存款准备金率论文
专业：
人力资源管理
班级：
2011级人力资源管理2班
组员姓名：
邓云英、郑龙腾、梁伟发、梁嘉宝、苏惠雯、林清霞、李沛欣
指导教师：
张彦忠
2012年6月3日
广州工程技术职业学院论文（设计）
诚信责任书
本人郑重声明：
本人所呈交的论文（设计），是在导师的指导下独立进行研究所完成。
论文（设计）中凡引用他人已经发表或未发表的成果、数据、观点等，均已明确注明出处。
特此声明。
论文（设计）作者签名：
日期：
存款准备金率的涵义以及对经济发展的影响
目录
摘要1
第1章绪论1
1.1存款准备金率的涵义1
1.2存款准备金率的变动对商业银行的作用过程1
1.3存款准备金率上调背景1
第2章存款准备金率对经济发展的影响2
2.1存款准备金率的四种职能2
2.2存款准备金率上调原因、目的及经济发展的影响3
2.3.历年存款准备金率一览表4
2.4.2007年至今存款准备金率变动原因4
参考文献5
致谢5
存款准备金率的涵义以及对经济发展的影响
摘要
存款准备金制度作为央行三大货币政策之一，长期以来，在进行宏观经济调控过程中发挥了巨大的作用，2010年短暂的五个月中，央行连续三次上调存款准备金率，既为了抑制膨胀预期，又有助于实现经济刺激计划的目标。
这一措施可能会对金融机构信贷数量以及股市产生一定的影响，因此，央行有必要采取地区差别准备金率，加大反通胀信息的透明度的措施，从而实现经济的恢复和发展
对银行而言。
存款准备金率适度下调有利于缓解银行的流动性资金压力，这就意味着银行可以有更多的资金拿去放贷款，从而获取更多的利息差，所以有利于银行业的发展。
对企业而言。
与大企业相比，中小企业受存款准备金率的影响更大。
银行的放贷能力增强，中小企业贷款也就相应容易了一些。
中小企业经常面临融资难的问题，存款准备金率下调虽不能彻底解决融资难，但可能缓解中小企业融资的压力。
此外，存款准备金率下调对我们的生活也将起到积极作用。
过奖降低存款准备金率，是货币政策松动的信号，有利于鼓励股民投资，对股市有直接的影响。
年底央行下调存款准备金率，是在通货膨胀压力减弱的情况下缓解市场流动性趋紧的举措，充分表明了国家保证经济平稳较快增长的决心，对稳定物价将起到积极作用。
关键词：
存款准备金上调下调
第一章绪论
中央政府和央行认为中国经济过热,希望通过推出一系列的政策措施调控经济的快速增长,其中,存款准备金率成为我国央行的一项重要的货币政策工具,来遏制投资过热,实现中国经济平稳发展，中央银行根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在人民银行开设的准备金账户，对商业银行利用存款发放贷款的行为进行控制。
实行存款准备金的目的是为了确保商业银行在遇到突然大量提取银行存款时，能有相当充足的清偿能力。
自20世纪30年代以后，存款准备金制度还成为国家调节经济的重要手段，是中央银行对商业银行的信贷规模进行控制的一种制度。
——来自《华商报》
关键词：
通货膨胀存款准备金率存款准备金制度金融机构
1.1存款准备金率的涵义
存款准备金的涵义是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
存款准备金，是限制金融机构信贷狂涨和保证客户提起存款和资金清算需要而准备的资金。
存款准备金的比例通常是中央银行决定的，被称为存款准备金率，超额存款准备金是金融机构存放在中央银行、超出存款准备金的部分，主要用于支付清算、头寸挑拨或作为资产运用的备用资金。
1.2存款准备金率的变动对商业银行的作用过程
增长：
当中央银行提高法定准备金率时，商业银行可提供放款及创造信用的能力就下降。
因为准备金率提高，货币乘数就变小，从而降低了整个商业银行体系创造信用、扩大信用规模的能力，其结果是社会的银根偏紧，货币供应量减少，利息率提高，投资及社会支出都相应缩减。
反之，亦然。
打比方说，如果存款准备金率为7%，就意味着金融机构每吸收100万元存款，要向央行缴存7万元的存款准备金，用于发放贷款的资金为93万元，倘若将存款准备金率提高到7.5%，那么金融机构的可贷资金将减少到92.5万元。
制度：
在存款准备金制度下，金融机构不能将其吸收的存款全部用于发放贷款，必须保留一定的资金即存款准备金，以备客户提款的需要，因此存款准备金制度有利于保证金融机构对客户的正常支付。
随着金融制度的发展，存款准备金逐步演变为重要的货币政策工具。
当中央银行降低存款准备金率时，金融机构可用于贷款的资金增加，社会的贷款总量和货币供应量也相应增加；反之，社会的贷款总量和货币供应量将相应减少。
发展：
中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。
超额存款准备金率是指商业银行超过法定存款准备金而保留的准备金占全部活期存款的比率。
从形态上看，超额准备金可以是现金，也可以是具有高流动性的金融资产，如在中央银行账户上的准备存款等。
2006年以来，中国经济快速增长，但经济运行中的矛盾也进一步凸显，投资增长过快的势头不减。
而投资增长过快的主要原因之一就是货币信贷增长过快。
提高存款准备金率可以相应地减缓货币信贷增长，保持国民经济健康、协调发展。
1.3存款准备金率上调背景
1、因为流动性过剩造成的通货膨胀，上调准备金率可以有效降低流动性。
2、因为现在美国的信贷危机，上调准备金率可以保证金融系统的支付能力，增加银行的抗风险能力，防止金融风险的产生。
3、2007年7月19日，中国经济半年报发布。
2007年上半年，中国经济增长率达11.5%，消费物价指数（CPI）则创下了33个月来的新高。
一些银行当天即预测，紧缩政策已近在眼前。
我国货币供应量多、贷款增长快、超额存款准备金率较高、市场利率走低。
这一“多”、一“快”、一“高”、一“低”，表明流动性过剩问题确实比较突出。
2.1存款准备金率的四种职能
1、通过建立存款准备金制度，有助于在流动资产状况发生变动时稳定隔夜利率—缓冲职能；
2、为中央银行提供了准备金需求的一个来源，从而可以补偿通过自发性因素产生的流动性资产供给—流动资产管理职能；
3、可以被作为一种控制货币总量的手段—货币控制职能；
4、可以被认为是中央银行收入的一个来源—收入或税收职能。
2.2存款准备金率上调原因、目的及经济发展的影响
（一）原因
1、因为流动性过剩造成的通货膨胀，上调准备金率可以有效降低流动性。
2、因为现在美国的信贷危机，上调准备金率可以保证金融系统的支付能力，增加银行的抗风险能力，防止金融风险的产生。
（二）目的
1、旨在防止中国经济过热
2、深层次引导百姓理财行为
（三）经济影响
存款准备金率的调整首先直接影响到各商业银行的信贷规模，也就影响了市场的货币投放量。
如果存款准备金率上调，市场上的资金供应量就相对减少，甚至会出现企业提前还贷的压力。
因此，从短期来看，部分企业的资金链可能会面临一定压力；而从中长期来看，则是平抑物价、促进产业升级的重要政策工具。
从股市表现来看，短期内会为市场带来一定利空，但从中长期来看，则是稳定经济运行，促进股市良性发展的必不可少的政策调控。
目前来看，存款准备金率上调可能会对房地产等资金需求占比相对较高的行业造成的冲击相对较大。
1、与银行的关系。
中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量、超额存款准备金率是指商业银行超过法定存款准备金而保留的准备金占全部活期存款的比率。
从形态上看，超额准备金可以使现金，也可以使具有高流动性的金融资产，如在中央银行账户上的准备存款等。
2、抑制投资购房。
存款准备金利率的上调时间接收紧房贷，央行决定提高存款准备金利率对于房贷市场来说，银行可放贷资金进一步的减少也意味着放贷额度降低，从而限制了开发商贷款的额度，随着市场调控的深入，市场成交渐冷，开发商资金压力或许会在几个月之后显现。
3、对企业而言。
资金紧张，银行会更加慎重选择贷款对象，倾向于规模大、盈利能力强、风险小的大企业，这会给一部分非常依赖于银行贷款的大企业和很多中小企业的融资能力造成一定影响，强者更强。
2.4存款准备金率一览表
分析统计表（历年）
次数
时间
调整前
调整后
调整幅度
调整机构与原因
1
84年
央行按存款
种类规定法定
存款准备金率：
企业存款20%
农村存款25%
储蓄存款40%
2
85年
企业存款20%农村存款25%
储蓄存款40%
央行将法定
存款准备金率
统一调整为10%
3
87年
10%
12%
2%
4
88年9月
12%
13%
1%
5
98年03月21日
13%
8%
-5%
6
99年11月21日
8%
6%
-2%
7
03年09月21日
6%
7%
1%
8
04年04月25日
7%
7.5%
0.5%
9
06年07月05日
7.5%
8%
0.5%
10
06年08月15日
8%
8.5%
0.5%
11
06年11月15日
8.5%
9%
0.5%
12
07年01月15日
9%
9.5%
0.5%
13
07年02月25日
9.5%
10%
0.5%
14
07年04月16日
10%
10.5%
0.5%
15
07年05月15日
10.5%
11%
0.5%
16
07年06月05日
11%
11.5%
0.5%
17
07年08月15日
11.5%
12%
0.5%
18
07年09月25日
12%
12.5%
0.5%
19
07年10月25日
12.5%
13%
0.5%
20
07年11月26日
13%
13.5%
0.5%
21
07年12月25日
13.5%
14.5%
1%
22
08年01月25日
14.5%
15%
0.5%
23
08年03月25日
15%
15.5%
0.5%
24
08年04月25日
15.5%
16%
0.5%
25
08年05月20日
16%
16.5%
0.5%
26
08年06月15日
16.5%
17%
0.5%
27
08年06月25日
17%
17.5%
0.5%
28
08年09月25日
17.5%
16.5%
17.5%
16.5%
14.5%
17.5%
1%
2%
-
（限汶川地震
重灾区地方
法人金融机构）
（工、农、中、
建、交、邮行
暂不调整）
29
08年10月15日
16.5%
17%
0.5%
30
08年12月5日
17%
14%
16%
13.5%
1%
0.5%
（工、农、中、
建、交、邮行
等大型存款类
金融机构）
（中小型存款
类金融机构）
31
08年12月22日
16%
14%
15.5%
13.5%
0.5%
0.5%
（工、农、中、建、交、邮行
等大型存款类
金融机构）
（中小型存款
类金融机构）
32
10年1月18日
15.5%
16%
0.5%
为增支农资金实力
支持春耕备耕，
农村信用等小型
金融机构暂不上调
33
10年2月25日
16.00%
16.50%
0.5%
（大型金融机构、
中小金融机构
不上调）
34
10年5月10日
16.50%
17.00%
0.5%
农村信用社、
村镇银行暂不上调
35
10年11月16日
17.00%
17.50%
0.5%
存款类金融机构
36
10年11月29日
17.50%
18.00%
0.5%
加强流动性
管理、适度调控
货币信贷投放
37
10年12月20日
18.00%
18.50%
0.5%
抑制通胀
38
11年01月20日
18.50%
19.00%
0.5%
抑制通胀
39
11年02月24日
19.00%
19.50%
0.5%
抑制通胀
40
11年03月25日
19.50%
20.00%
0.5%
抑制通胀
41
11年04月21日
20.00%
20.50%
0.5%
抑制通胀
42
11年05月18日
20.50%
21.00%
0.5%
抑制通胀
43
11年06月14日
（大型金融机构）21.00%
21.50%
0.5%
抑制通胀
（中小金融机构）17.50%
18%
0.5%
抑制通胀
44
11年12月5日
（大型金融机构）21.50%
（中小金融机构）18%
21.00%
17.50%
-0.5%
-0.5%
稳定经济、补充流动性
45
12年2月24日
（大型金融机构）21.00%
（中小金融机构）17.50%
20.50%
17.00%
-0.5%
-0.5%
稳定经济、补充流动性
46
12年5月18日
（大型金融机构）20.50%
（中小金融机构）17.00%
20.00%
16.50%
-0.5%
-0.5%
稳定经济、补充流动性
2.52007年起不同年分存款准备金率的调整原因
2007年：
中国人民银行决定从2007年1月15日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。
央行此举上调存款准备金率，距离国务院20日宣布调减利息税和央行加息，仅仅间隔10天。
原因是最近货币政策出台之频繁，实为近年来所罕见。
此次上调存款准备金率后，普通存款类金融机构将执行12％的存款准备金率标准，此举是为加强银行体系流动性管理，抑制货币信贷过快增长。
存款准备金率是传统的三大货币政策工具之一，一般被视为货币调控的“猛药”。
不过，从去年开始，面对银行体系不断增长的流动性，央行已明确表示，如今上调存款准备金率已属于“微调”政策。
此次上调存款准备金率是央行今年以来第六次、2006年以来第九次上调存款准备金率。
此次上调存款准备金率是为加强银行体系流动性管理，抑制信贷过快增长”
2008年：
主要原因是08年发生了金融危机，为了应对金融危机，央行下调了存款利率，增加流通中的货币来增加消费者的投资与消费，使经济在金融危机中的所受的损失最小。
而存款准备金率则总共调整了9次，7月前是增加的总共增加了5次，后几月是调整了4次是降低的。
本次存款准备金率调整,很可能是因为4月份新增信贷在6000-7000亿元之上。
本次存款准备金率调整仍然是释放坚定的政策信号,作为警戒手段来约束银行机构在二季度继续达到均衡信贷投放的政策要求。
另一个可能是4月份外汇流入大幅提高,央行用提高存款准备金率的手段来以较低成本对冲外部流动性。
但我们不认同此次调整是因为5月份到期央票或正回购数量较多的判断,因为5月份到期央票和正回购总数量比4月份还要少:
4月份到期数量为7010亿元,而5月份到期数量为5930亿元。
2010年：
主要原因是减少放贷，控制投资，遏制消费，控制通货膨胀，5月10日起，央行存款类金融机构人民币存款准备金率将上调0.5个百分点，调整后，大中型商业银行存款准备金率将达到17%的高点。
这是央行今年第三次上调存款准备金率。
多数专家认为，银行过度放贷将给通胀与资产价格造成上涨压力，央行此举在于防范经济过热，收紧流动性。
中国人民大学财政金融学院副院长赵锡军分析，可以从三个角度看央行此次上调存款准备金率：
首先，目前金融机构的流动性充裕，超出经济增长所需要的流动性需求，所以央行进一步收紧金融机构的流动性；其次，一季度新增贷款增长较快，上调存款准备金率将冻结大约2500亿元的银行资金，这将从一定程度上起到进一步抑制贷款增长的目的；第三，一季度货币投放增长较快，M2增长25%左右，而正常的M2增速在17%左右，调整存款准备金率后将进一步收紧货币投放，减轻通胀压力。
2011年：
因为流动性过剩造成的通货膨胀，上调存款准备金率对冲流动性；国际环境——资本的大量流入，央行此次上调存款准备金的原因是货币市场3-4月份到期的的资金太多,另一方面,目前,我国外汇占款、热钱流入太多,央行此次上调是继续贯彻中央收紧的货币政策。
2012年：
从2012年2月份和5月份可以看出两次都下调了0.5个百分点，央行这两次下调存款准备金率，是基于我国经济运行形势和外部不确定性而做出的审慎决策。
主要原因是第一，这是央行在进行货币政策预调微调的措施，因为从近几个月看，宏观经济指标不乐观，很多指标比较低，这是为了保持经济增速平稳，保持经济环境稳定采取的措施。
第二，从1月份新增贷款规模低于万亿元，表明银行流动性紧张，银行资金量不足，这也是央行为了向银行注入流动性。
参考文献及网站
【1】杨嫩晓，货币银行学【M】，陕西师范大学出版社，2009
【2】谢百三，金融市场学【M】，北京大学出版社，2009
【3】阮加，中央银行学【M】，清华大学出版社，2010
【4】陈苡，经济学基础【M】，暨南大学出版社，2011
【5】2007年7月30日18：
58来源新华网
【6】来源：
华创证券有限责任公司
【7】
【8】
【9】
【10】
致谢
自2011年开学以来，差不多接近一年的时间里，不仅学会如何在每一段的实践过程中磨砺自我，接触社会实践；同时也让深深的感受到了团队精神的重要性。
因此，感谢那些在这段宝贵的时间里给予帮助的他们：
首先需要感谢的是我的经济学基础老师张彦忠主任。
张老师学识渊博，德高望重，厚德载物，学术作风严谨，功底扎实。
将毕生所学的知识不断地灌输在我们的脑海中，对各项工作和课程兢兢业业，担当责任。
感谢他一直以来对我们悉心的指导和和无尽的关怀和帮助，因为有他的帮助，才能一步一步的完成我们的梦想，再次对张老师表示衷心的感谢！
其次，在寻找资料的时候，论文写作和修改过程中还得到A师兄的耐心指导和督促；还有为此次论文我们组员及其他同学A、B、C、D、E、F、G等。
最后，感谢我们的家人，大学生活，是他们在精神和物质上不断给于我支持和鼓励，让我们更有信心和动力走过完美的大学生活。
再次对在这次试验过程中给予大力支持的老师、同学、朋友及家人致以我最诚挚的谢意！
×××
2012年3月
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