等级考试《私募股权投资基金基础知识》每日一练第58套文档格式.docx
《等级考试《私募股权投资基金基础知识》每日一练第58套文档格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《等级考试《私募股权投资基金基础知识》每日一练第58套文档格式.docx（31页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
D.Ⅲ、Ⅳ
6.创业投资基金支持起来的著名科技企业包括（）。
Ⅰ．微软Ⅱ．XXⅢ．阿里Ⅳ．华为
A.Ⅰ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
7.（）阶段，对目标公司业务、财务与法律进行非常详尽而深入的调查与了解。
A.尽职调查
B.初步尽职调查
C.项目开发与筛选
D.决策调查
8.投资后管理的作用有（）。
Ⅰ．投资后的增值服务有利于提升被投资企业的自身价值，增加投资收益
Ⅱ．投资后管理对股权投资基金参与企业后续融资时的决策也起到重要的决策支撑作用
Ⅲ．投资后管理对股权投资基金提供全面的数据服务，增加服务信息
Ⅳ．投资后的项目监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
9.优先认购权是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金可以（）。
A.按照持股比例直接获得新股的权利
B.按照持股比例获得同等条件下的优先认购权利
C.始终优先于新进投资人进行认购的权利
D.转让一部分股份的权利
10.下列属于在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者互动的重点是（）。
A.基金管理人开展投资者教育
B.基金管理人召集基金年度会议
C.基金管理人发布定期报告
D.基金管理人反馈投资者的需求
11.我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过（）。
A.3％
B.5％
C.8％
D.10％
12.会计师事务所提供多方面的专业服务，包括（）等。
Ⅰ．审计、财务和税务尽职调查
Ⅱ．财务会计咨询
Ⅲ．内部控制咨询、估值
Ⅳ．律师咨询
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
13.下列不属于回购退出的分类的是（）。
A.员工收购
B.控股股东回购
C.管理层回购
D.发起人回购
14.从创业企业的生命周期来看，企业创业过程包括（）。
Ⅰ．种子期Ⅱ．起步期Ⅲ．扩张期Ⅳ．相对成熟期
15.下列关于母基金的特点和作用的说法中，不正确的是（）。
A.母基金通常只会投资一只股权投资基金
B.大部分业绩出色的股权投资基金都会获得超额认购，因此，一般投资者难以获得投资机会
C.母基金可以通过帮助投资者扩大规模或缩小规模来解决投资者投资规模大小的问题
D.投资者通过投资于母基金而获得投资优秀基金的机会
16.根据《公司法》的规定，公司应当进行解散清算的情形不包括（）。
A.公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现
B.股东会或者股东大会决议解散
C.公司依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销
D.公司经营管理发生严重困难，继续存续会使股东利益受到重大损失，通过其他途径不能解决时，持有公司全部股东表决权3％的股东请求法院解散公司并获得法院支持
17.下列说法中，错误的是（）。
A.合伙型基金由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任
B.合伙型基金的参与主体中，有限合伙人参与投资决策
C.契约型基金不具有法律实体地位
D.契约型基金的本质是信托型基金
18.股权投资基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人（）。
Ⅰ净资产不低于500万元的单位
Ⅱ净资产不低于1000万元的单位
Ⅲ金融资产不低于300万元的个人
Ⅳ最近3年年均收入不低于50万元的个人
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
19.信托（契约）型股权投资基金的清算小组由（）负责组织。
A.中国证监会
B.基金投资者
C.基金管理人
D.基金托管人
20.某公司融资前，股票总量为50000股，前轮投资者以每股5元的价格购买了10000股，后轮投资者以每股3元的价格购买了10000股，在加权平均条款下，经反稀释条款，前轮投资者适用的每股价格为（）元。
A.4．17
B.5
C.4．71
D.5．36
21.我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，无论买入或者卖出，股票（含A、B股票）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过（）。
A.5％
B.8％
C.9％
22.投资后管理的主要内容可分为（）。
Ⅰ．股权投资基金对被投资企业提供信息服务
Ⅱ．股权投资基金对被投资企业提供数据服务
Ⅲ．股权投资基金对被投资企业进行的项目跟踪与监控活动
Ⅳ．股权投资基金对被投资企业提供的增值服务
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
23.以下不属于竞价交易制度内容的是（）。
A.将买卖指令配对竞价成交
B.开市价格由集合竞价形成
C.交易系统对不断进入的投资者交易指令，按价格优先与时间优先原则排序
D.开市价格由连续竞价形成
24.通常情况下，合格投资者是指具有一定（）。
Ⅰ．风险识别能力
Ⅱ．风险规避能力
Ⅲ．风险承担能力
Ⅳ．风险转移能力
C.Ⅰ、Ⅲ
25.退出投资项目后实现的收益，按（）进行分配。
A.投资者与管理人的约定
B.投资者与管理人同样的比例
C.投资者与管理人四六分成
D.以上都不对
26.以下属于杠杆收购基金的运作的特点的是（）
I从投资对象看，主要是成熟企业。
II从投资方式看，通常采取控股性投资。
III从杠杆应用看，往往借助于杠杆，即采取杠杆收购形式。
IV从投资收益看，主要来源于因管理增值带来的股权增值。
A.I、III
B.I、II、III
C.I、II、III、IV
D.I、II
27.设立股份有限公司，应当具备下列（）条件。
I发起人符合法定人数；
II有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收股本总额；
III发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过；
IV有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构；
A.II、III、IV
B.I、II、III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III
28.在我国，目前股权投资基金（）募集。
A.以公开或非公开方式
B.只能以公开方式
C.只能以非公开方式
D.只能以半公开方式
29.创业投资基金通常以（）为投资工具，以目标公司增资方式进行投资。
Ⅰ．普通股
Ⅱ．可转换优先股
Ⅲ．可转换债
Ⅳ．优先股
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
30.估值条款直接决定了投资者最为看重的公司的__________和__________。
（）
A.经营业绩；
投资额度
B.投资额度；
控制权
C.控制权；
收益权
D.控制权；
31.基金业协会会员代表大会行使的职权有（）。
Ⅰ选举和罢免理事、监事
Ⅱ审议理事会工作报告和财务报告，审议监事会工作报告
Ⅲ制定和修改会费标准
Ⅳ决定本团体的合并、分立、终止事项
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
32.（）是基金管理人依法设立开展股权投资业务主体的过程，主要考虑基金组织形式、基金架构、登记备案等问题。
A.基金的募集
B.基金的设立
C.基金的招募
D.基金的流通
33.股权投资基金对被投资企业的监控通常不会采取（）方式。
A.跟踪协议条款执行情况
B.委托第三方机构
C.监控被投资企业的各类经营指标与财务状况
D.参与被投资企业的公司治理
34.信息披露义务人应当在每季度结束之日起（）个工作日以内向投资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。
A.7
B.10
C.15
D.30
35.法律尽职调查收集资料的渠道包括（）
Ⅰ企业依照资料清单提供的材料
Ⅱ对目标企业管理团队的访谈、对目标企业的现场调查
Ⅲ从政府部门获得的信息
Ⅳ公开信息，如互联网信息等
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
36.下列不属于股权投资基金募集阶段基金管理人与投资人互动的重点是（）。
A.基金管理人召集基金年度会议
B.帮助投资者对基金管理人进行充分调研
C.帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定
D.基金管理人开展投资者教育
37.股东大会是公司的最高权力机构，其职责不包括（）。
A.修改公司章程
B.审批重大关联交易
C.批准公司发展战略
D.聘任和解聘公司董事
38.不同于一般的投资者，合格投资者往往（）。
Ⅰ．资本更雄厚
Ⅱ．风险识别能力强
Ⅲ．风险承受能力强
Ⅳ．专业知识更为丰富
39.从募集主体机构的角度来看，股权投资基金的募集分为（）。
Ⅰ．公开募集
Ⅱ．自行募集
Ⅲ．委托募集
Ⅳ．非公开募集
B.Ⅱ、Ⅲ
40.在境外资本市场发行股票并上市，即通常是指发行（）。
ⅠA股
ⅡH股
ⅢN股
ⅣS股
D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
41.相对估值法是以（）为基础，来进行目标企业的估值。
A.自由现金流
B.可比较的企业的估值
C.股权红利
D.资产净值
42.股权投资基金管理人违反《私募投资基金信息披露管理办法》的，中国基金业协会可对其采取的纪律处分不包括（）。
A.公开谴责
B.要求参加强制培训
C.取消会员资格
D.暂停办理相关业务
43.股权投资基金财产可以用于（）。
A.违反国家宏观政策或者产业政策的投资
B.投资创业型企业
C.从事承担无限责任的投资
D.违规向他人贷款或者提供担保
44.在我国，公司法人实体可采取（）的形式。
A.有限责任公司或股份有限公司
B.有限责任公司或无限责任公司
C.有限责任公司或合伙制
D.股份有限公司或合伙制
45.下列不属于增值服务的主要内容的是（）。
A.完善公司治理结构
B.为企业提供管理咨询服务
C.提供外部关系网络
D.改善公司经营状况
46.目前，我国证券交易所的主要交易机制包括（）。
Ⅰ．竞价交易机制Ⅱ．大宗交易机制Ⅲ．要约收购机制Ⅳ．协议转让机制
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
47.有限合伙治理结构的基本特点是（）掌握合伙企业事务执行权。
A.董事会
B.股东大会
C.普通合伙人
D.有限合伙人
48.业绩报酬，是指基金管理人在为基金创造了超额收益后，参与到基金的收益分配中来，按照（）提取已经实现的基金收益。
A.按市场公允价值
B.按约定的比例
C.按最终的收益
D.以上都是
49.下列关于我国股权投资基金业发展趋势的说法中，错误的是（）。
A.股权投资基金对于解决中小企业融资难、促进创新创业有重要作用
B.股权投资基金行业专业化、市场化程度不断提高
C.股权投资基金的运作模式和发展方式区别于创新驱动的内在要求
D.股权投资基金对于支持企业重组重建、推动产业转型升级具有重要作用
50.股权投资基金为被投资企业提供上市辅导及并购整合增值服务包括（）。
Ⅰ帮助被投资企业进行一系列并购或上市／挂牌前的准备工作
Ⅱ引入证券公司开展上市／挂牌辅导工作
Ⅲ利用自己在资本市场的资源，推荐并购标的或上市证券交易市场
Ⅳ为被投资企业寻找关键人才
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
51.基金募集机构可以将C1中符合（）情形之一的自然人，作为风险承受能力最低类别投资者。
Ⅰ．投资能力较低Ⅱ．不具有完全民事行为能力Ⅲ．没有风险容忍度或者不愿承受任何投资损失Ⅳ．法律、行政法规规定的其他情形
52.下列具有独立法人地位的股权投资基金的是（）
A.公司型股权投资基金
B.契约型基金
C.信托型股权投资基金
D.合伙型股权投资基金
53.在投资阶段，基金管理机构将资金投向被投资企业：
这一阶段主要包括（）
I开发与初审
II签署投资备忘录
III尽职调查
IV签订投资协议
V信息披露
A.I、II、III、IV
B.I、II、III、V
C.I、III、IV、V
D.II、III、IV、V
54.相对于股权自由现金流，企业自由现金流对应的折现率为（）。
A.权益资本成本
B.资本成本
C.加权平均资本成本
D.平均资本成本
55.下列不属于协议转让的成交方式是（）。
A.定价委托成交
B.点击成交
C.互报成交确认申报
D.收盘自动匹配成交
56.投资者在获得约定的（）收益率后，管理人才能获得业绩报酬。
A.最少
B.门槛
C.最高
57.有关回访确认的说法错误的是（）。
A.冷静期届满后，募集机构从事基金销售推介业务以外的人员应当以录音电话、电邮、信函等留痕方式进行回访
B.回访过程不得出现诱导性陈述
C.回访确认程序在投资冷静期内进行的有效
D.回访程序成功确认前，投资者有权解除基金合同
58.国内外股权投资基金共同的投资者类型有（）。
Ⅰ母基金
Ⅱ金融机构
Ⅲ企业
Ⅳ个人
A.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
59.国外股权投资基金的募集对象不包括（）。
A.养老基金
B.母基金
C.大学基金会
D.政府引导基金
60.我国股权投资基金的行业自律组织是（）。
A.基金公司
B.中国证监会
C.中国证券投资基金业协会
D.中国创业投资协会
61.股权投资基金常用的估值方法通常不包括（）。
A.相对估值法
B.成本法
C.折现现金流估值法
D.随机估值法
62.基金管理人应当按照相关法律法规和基金业协会的要求报送信息，所报送的信息的形式和内容应符合法律、法规和自律规则的规定属于报送信息的（）。
A.真实性
B.准确性
C.完整性
D.合规性
63.下列关于股权投资基金为被投资企业提供的增值服务的主要内容中，说法错误的是（）。
A.为企业提供管理咨询服务，主要是指为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面的咨询建议
B.为了实现被投资企业上市，投资机构可以帮助被投资企业进行一系列的上市／挂牌前的准备，引入各类中介机构开展上市／挂牌辅导工作，并利用自己在资本市场的资源网络，协助被投资企业上市，但不可参与被投资企业的资本运营
C.股权投资基金可以协助引入具有较高水平的财务管理人员，帮助被投资企业建立起以“规范管理、风险控制和全面预算”为基本准则的现代财务管理体系
D.股权投资基金和证券市场上的投资银行及基金公司联系密切，能够帮助企业
64.清算价值法评估的正确步骤是（）。
Ⅰ．进行市场调查，收集与被评估资产或类似资产清算拍卖相关的价格资料
Ⅱ．根据市场调查计算出结果，对清算价格进行评估
Ⅲ．根据差异程度及其他影响因素，估算被评估资产的价值，最后得出评估结果
Ⅳ．分析、验证价格资料的科学性和可靠性
Ⅴ．逐项对比分析评估与参照物的差异及其程度，包括实物差异、市场条件、时间差异和区域差异等
A.Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ、Ⅲ、Ⅱ
B.Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、Ⅴ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ、Ⅱ、Ⅳ
65.下列关于合伙型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出等操作的说法错误的是（）。
A.合伙人权益的变更需要办理工商变更登记手续
B.清算期间，合伙型股权投资基金存续，仍可开展与清算无关的经营活动
C.增资、减资时，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续
D.终止清算时，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续
66.发生重大事项的，应当在（）个工作日内向中国证券投资基金业协会报告。
A.4
B.6
C.8
D.10
67.中国证监会设私募基金监管部，其职能不包括（）。
A.拟定私募投资基金合格投资者标准、信息披露规则
B.负责私募投资基金的信息统计和风险监测工作
C.组织对私募投资基金开展监督检查
D.负责政府投资基金的管理和规范工作
68.信托（契约）型基金合同中适应股权投资业务的具体内容应包括（）。
Ⅰ基金的募集
Ⅱ基金的投资
Ⅲ当事人及权利义务
Ⅳ基金的费用与税收
A.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
69.根据现行自律规则，股权投资基金募集程序不包括（）。
A.官网在线推介，披露基金信息
B.投资冷静期，回访确认
C.特定对象确定，投资者适当性匹配
D.基金风险揭示，合格投资者确认
70.在股权投资基金的清算阶段，律师提供的服务包括（）。
Ⅰ．按照法律规定和基金合同的约定，协助确定清算主体
Ⅱ．协助清算主体制订清算方案
Ⅲ．协助实施清算方案，包括通知债权人、确认基金财产、分配基金财产
Ⅳ．对清算人出具的清算报告进行合规性审核
单选题答案：
1：
C2：
D3：
C4：
D5：
A6：
C7：
A
8：
B9：
B10：
A11：
B12：
B13：
D14：
D
15：
A16：
D17：
B18：
A19：
C20：
C21：
22：
D23：
D24：
C25：
A26：
C27：
B28：
C
29：
A30：
C31：
D32：
B33：
B34：
B35：
36：
A37：
C38：
C39：
B40：
C41：
B42：
B
43：
B44：
A45：
D46：
D47：
C48：
B49：
50：
C51：
C52：
A53：
A54：
C55：
A56：
57：
C58：
D59：
D60：
C61：
D62：
D63：
64：
A65：
B66：
D67：
D68：
C69：
A70：
单选题相关解析：
信托（契约）型基金的参与主体主要为基金投资者、基金管理人及基金托管人。
2：
股权投资基金管理人具体的工作内容如下：
①拟订和实施投资方案，并对被投资的企业进行投资后管理；
②积极参与制定被投资的企业的发展战略，为被投资的企业提供增值服务；
③定期或者不定期向基金投资者披露基金经营运作等方面的信息；
④定期编制并向基金投资者提交基金的财务报告。
3：
我国要求代销机构应获得中国证监会基金销售业务资格且成为中国证券投资基金业协会会员。
4：
股权投资基金的估值，是指通过对基金所持有的全部资产及应承担的全部负债按一定的原则和方法进行评估与计算，最终确定基金资产净值（Net
AssetValue，NAV）的过程。
目前行业较为常用的对股权投资基金进行估值的方式，是先根据估值方法确定基金投资的每一个单一投资项目的价值及项目价值总和，加上基金持有的其他资产价值，再扣减基金应承担的费用等负债，最终得到基金资产净值。
5：
《证券法》《证券投资基金法》《私募投资基金监督管理暂行办法》是行政监管的主要法律法规依据。
6：
创业投资基金的发展历史表明，许多著名的科技企业，如微软、英特尔、谷歌、特斯拉、XX、阿里、腾讯等，都是创业投资基金支持起来的；
创业投资基金还支持了一些科技行业的发展，例如，如果没有创业投资基金的支持，互联网行业很可能不会是现在的发展状况。
知识点：
创业投资对科技创新的贡献；
7：
在尽职调查阶段，投资方会对目标公司进行非常详尽而深入的调查与了解，尽职调查的主要内容包括业务、财务与法律三部分。
投资后的项目跟踪与监控有利于及时了解被投资企业经营运作情况，并根据不同情况及时采取必要措施，保证资金安全并促进投资收益。
投资后管理中的增值服务则有利于提升被投资企业自身价值，增加投资的收益。
投资机构往往对被投资企业要面临的后续融资、兼并收购、企业上市与上市后资本市场运作等问题更有经验和能力，能有效地帮助被投资企业利用好资本市场。
9：
优先认购权（Right
of
First
Offer），是指目标公司未来发行新的股份或者可转换债券时，股权投资基金将按其持股比例获得同等条件下的优先认购权利。
10：
在股权投资基金的募集期间，基金管理人与投资者互动的重点包括以下内容：
①基金管理人应充分了解投资者，建议投资者进行合理的资产配置；
②基金管理人开展投资者教育；
③帮助投资者对基金管理人进行充分调研；
④帮助投资者充分理解股权投资基金的协议约定。
11：
我国上市公司股票交易实行涨跌幅限制，无论买入或者卖出，股票（含A、B股票）在一个交易日内交易价格相对上一个交易日收市价格的涨跌幅不得超过10％，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过5％。
12：
会计师事务所在股权投资基金募集与设立、投资、投资后管理、项目退出及基金清算等各个阶段中，提供多方面的专业服务，包括审计、财务和税务尽职调查、财务会计咨询、税务咨询、内部控制咨询、估值等。
因此，基金管理人通常会聘请会计师事务所，为其提供专业服务。
13：
股权回购通常可以分为以下三类：
（1）控股股东回购。
（2）管理层回购（
升级会员 