最新版中国航空机场行业发展投资策略分析报告Word格式.docx
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图表5:
上海-深圳往返票价1、3、5、9天上涨,7天下跌
北京-广州往返票价1、3、5天上涨,7、9天下跌。
1-9天票价在8.87-6.21折之间。
8.87、7.85、6.21、6.40、6.35折。
上海-广州往返票价1、7天上涨,3、5、9天下跌。
1-9天票价在8.18-4.92折之间。
8.18、7.31、6.97、6.81、4.92折。
图表6:
北京-广州往返票价1、3、5天上涨,7、9天下跌
图表7:
上海-广州往返票价1、7天上涨,3、5、9天下跌
北京-成都往返票价1、9天下跌,3、5、7天上涨。
1-9天票价在8.01-4.11折之间。
8.01、7.22、4.27、4.11、4.43。
北京-深圳往返票价1、5、7、9天上涨,3天下跌。
1-9天票价在8.13-5.62折之间。
8.13、7.92、6.31、5.81、5.62折。
图表8:
北京-成都往返票价1、9天下跌,3、5、7天上涨
图表9:
北京-深圳往返票价1、5、7、9天上涨,3天下跌
广州-成都往返票价1、3、5天上涨,7、9天下跌。
1-9天票价在7.61-5.10折之间。
7.61、6.61、5.42、5.23、5.10折。
上海-成都往返票价1、5、7、9天上涨,3天下跌。
1-9天票价在6.42-4.47折之
间。
6.42、6.35、4.74、4.47、4.49折。
图表10:
广州-成都往返票价1、3、5天上涨,7、9天下跌
图表11:
上海-成都往返票价1、5、7、9天上涨,3天下跌
上海-西安往返票价1、7、9天下跌,3、5天上涨。
1-9天票价在7.01-4.63折之
7.01、5.68、4.63、4.67、4.75折。
武汉-广州往返票价1、5、7、9天下跌,3天上涨。
1-9天票价在4.72-3.03折之间。
4.72、3.66、3.51、3.03、3.14折。
图表12:
上海-西安往返票价1、7、9天下跌,3、5天上涨
图表13:
武汉-广州往返票价1、5、7、9天下跌,3天上涨
1.2、客公里收益和客座率情况
2017年1月总体航线客公里收益同比7.50%,客座率同比2.79%;
国内航线客公里收益同比4.40%,客座率同比2.76%;
国际航线客公里收益同比10.90%,客座率同比
2.91%;
地区航线客公里收益同比13.50%,客座率同比1.26%。
图表14:
总体航线客公里收益同比7.50%,客座率同比2.79%
图表15:
国内航线客公里收益同比4.40%,客座率同比2.76%
图表16:
国际航线客公里收益同比10.90%,客座率同比2.91%
图表17:
地区航线客公里收益同比13.50%,客座率同比1.26%
1.3、航空公司供需情况
1.3.1、南方航空
2017年1月南航总体航线ASK同比12.16%,RPK同比17.85%;
国内航线ASK同比
10.77%,RPK同比16.20%;
国际航线ASK同比17.20%,RPK同比23.54%;
地区航线ASK
同比-12.48%,RPK同比-12.91%。
2017年1月,集团引进3架B737-800、1架A321、1架B787-9;
出售1架B777-200。
截至2017年1月底,本集团合计运营706架飞机,其中自有飞机254架,融资租赁205架,经营租赁247架。
图表18:
总体航线ASK同比12.16%,RPK同比17.85%
图表19:
国内航线ASK同比10.77%,RPK同比16.20%
图表20:
国际航线ASK同比17.20%,RPK同比23.54%
图表21:
地区航线ASK同比-12.48%,RPK同比-12.91%
1.3.2、中国国航
2017年1月国航总体航线ASK同比7.88%,RPK同比10.92%;
10.95%,RPK同比13.25%;
国际航线ASK同比4.57%,RPK同比8.59%;
同比-5.08%,RPK同比-2.17%。
2017年1月,集团引进一架A321客机,退出两架B737-700客机。
截止2017年1
月底,本集团合计运营624架飞机,其中自有飞机261架,融资租赁172架,经营租赁191架。
图表22:
总体航线ASK同比7.88%,RPK同比10.92%
图表23:
国内航线ASK同比10.95%,RPK同比13.25%
图表24:
国际航线ASK同比4.57%,RPK同比8.59%
图表25:
地区航线ASK同比-5.08%,RPK同比-2.17%
1.3.3、东方航空
2017年1月东航总体航线ASK同比12.46%,RPK同比16.61%;
8.96%,RPK同比13.31%;
国际航线ASK同比19.71%,RPK同比23.44%;
同比5.31%,RPK同比7.84%。
2017年1月,中国东方航空股份有限公司引进1架A320飞机,退出1架B737-700
飞机。
图表26:
总体航线ASK同比12.46%,RPK同比16.61%
图表27:
国内航线ASK同比8.96%,RPK同比13.31%
图表28:
国际航线ASK同比19.71%,RPK同比23.44%
图表29:
地区航线ASK同比5.31%,RPK同比7.84%
1.3.4、海南航空
2017年1月海航总体航线ASK同比54.28%,RPK同比53.07%;
43.65%,RPK同比43.45%;
国际航线ASK同比113.02%,RPK同比113.30%;
地区航线
ASK同比11.12%,RPK同比-2.05%。
2017年1月,集团引进3架B737-800飞机,1架B787-9飞机,1架EM9飞机。
截至2017年1月底,集团合计运营344架飞机。
图表30:
总体航线ASK同比54.28%,RPK同比53.07%
图表31:
国内航线ASK同比43.65%,RPK同比43.45%
图表32:
国际航线ASK同比113.02%,RPK同比113.30%
图表33:
地区航线ASK同比11.12%,RPK同比-2.05%
1.4、三大航客座率情况
2017年1月总体航线,南航同比3.96%,国航同比2.20%,东航同比2.91%;
国内航线,南航同比3.80%,国航同比1.60%,东航同比3.13%;
国外航线,南航同比4.36%,国航同比3.00%,东航同比2.50%;
地区航线,南航同比-0.36%,国航同比2.20%,东
航同比1.85%。
图表34:
总体航线,南航同比3.96%,国航同比2.20%,东航同比2.91%
图表35:
国内航线,南航同比3.80%,国航同比1.60%,东航同比3.13%
图表36:
国外航线,南航同比4.36%,国航同比3.00%,东航同比2.50%
图表37:
地区航线,南航同比-0.36%,国航同比2.20%,东航同比1.85%
1.5、春秋航空供需和客座率情况
2017年1月春秋航空总体航线ASK同比20.93%;
国内航线ASK同比29.22%;
国际航线ASK同比9.85%;
地区航线ASK同比-2.08%。
图表38:
春秋航空总体航线ASK同比20.93%
图表39:
春秋航空国内航线ASK同比29.22%
图表40:
春秋航空国际航线ASK同比9.85%
图表41:
春秋航空地区航线ASK同比-2.08%
2017年1月春秋航空总体航线客座率92.70%;
国内航线客座率94.13%;
国际航线客座率89.89%;
地区航线客座率93.49%。
图表42:
春秋航空总体航线客座率92.70%
图表43:
春秋航空;
国内航线客座率94.13%
图表44:
春秋航空国际航线客座率89.89%
图表45:
春秋航空地区航线客座率93.49%
1.6、吉祥航空供需和客座率情况
2017年1月吉祥航空总体航线ASK同比19.02%;
国内航线ASK同比25.77%;
国际航线ASK同比-3.66%;
地区航线ASK同比-21.72%。
图表46:
吉祥航空总体航线ASK同比19.02%
图表47:
吉祥航空国内航线ASK同比25.77%
图表48:
吉祥航空国际航线ASK同比-3.66%
图表49:
吉祥航空地区航线ASK同比-21.72%
2017年1月吉祥航空总体航线客座率86.16%;
国内航线客座率87.10%;
国际航线客
座率82.26%;
地区航线客座率73.76%。
图表50:
吉祥航空总体航线客座率86.16%
图表51:
吉祥航空国内航线客座率87.10%
图表52:
吉祥航空国际航线客座率82.26%
图表53:
吉祥航空地区航线客座率73.76%
2017年1月,中国内地航空公司合计引进飞机27架,同比增加9架。
图表54:
2017年1月,中国内地航空公司合计引进飞机27架,同比增加9架
1月中国内地航空公司飞机引进明细,厦门航空引进数量最多,包括2架
B737-800WL、1架B787-9。
表格1:
2017年1月中国内地航空公司飞机引进明细,合计27架次
1.7、航油成本
2017年1月原油油价Brent54.65美元/桶,同比上涨了78.03%;
WTI52.38美元/
桶,同比上涨了66.23%。
图表55:
现货价:
原油:
英国布伦特Dtd
图表56:
美国西德克萨斯中级轻质原油(WTI)
1.8、汇率
2017年1月美元兑人民币汇率为6.8588,和上月对比涨幅为-1.13%,年初至今变化为-1.31%。
2017年1月100日元兑人民币汇率为6.0596,和上月对比涨幅为1.69%,年初至今变化为2.18%。
图表57:
美元兑人民币汇率及年初至今贬值幅度
图表58:
100日元兑人民币汇率及年初至今贬值幅度
2机场板块
2.1、飞机起降架次同比和单跑道小时起降架次
深圳机场飞机起降架次1月同比8.75%,累计同比8.75%;
美兰机场飞机起降架次1月同比10.73%,累计同比10.73%;
上海机场飞机起降架次1月同比4.50%,累计同比4.50%;
北京首都飞机起降架次1月同比2.69%,累计同比2.69%;
白云机场飞机起降架次1月同比10.00%,累计同比10.00%;
厦门空港飞机起降架次1月同比1.75%,累计同比1.75%。
2017年1月深圳机场跑道每天起降架次461架;
美兰机场跑道每天起降架次483架;
上海机场跑道每天起降架次332架;
北京首都跑道每天起降架次554架;
白云机场跑道每天起降架次423架;
厦门空港跑道每天起降架次509架。
图表59:
各大机场飞机起降架次当月同比和累计同比
图表60:
本月各大机场单跑道起降架次
2016年10月机场起降架次情况:
一线机场同比6.17%,二线机场同比10.65%,三线机场同比20.35%。
图表61:
10月机场起降架次情况,一线机场同比6.17%,二线机场同比10.65%,三线机场同比20.35%。
2.2、上海机场
2017年1月,上海机场飞机起降架次总体航班同比4.50%,国内航班同比4.93%,国际航班同比5.13%。
2017年1月上海机场起飞架次结构,国内占比53.35%,国际+地区占比46.65%。
图表62:
2017年1月上海机场起飞架次结构,国内占比53.35%,国际+地区占比46.65%
图表63:
上海机场飞机起降架次总体航线同比4.50%
图表64:
上海机场飞机起降架次国内航线同比4.93%
图表65:
上海机场飞机起降架次国际航线同比5.13%
2.3、北京首都机场
2017年1月,首都机场飞机起降架次总体航班同比2.69%,国内航班同比2.50%,国际航班同比3.40%。
2017年1月北京首都机场起飞架次结构,国内占比76.76%,国际+地区占比23.24%。
图表66:
2017年1月北京首都机场起飞架次结构,国内占比76.76%,国际+地区占比23.24%
图表67:
北京首都机场航班数总体同比2.69%
图表68:
北京首都机场航班数国内同比2.50%
图表69:
北京首都机场航班数国际同比3.40%
2.4、白云机场+深圳机场
2017年1月,白云机场飞机起降架次总体同比10.00%。
2017年1月,深圳机场飞机起降架次总体同比8.75%。
图表70:
白云机场飞机起降架次总体同比10.00%
图表71:
深圳机场飞机起降架次总体同比8.75%
2.5、厦门空港
2017年1月,厦门空港起飞架次结构,国内占比84.09%,国际+港澳占比15.91%。
2017年1月,厦门空港飞机起降架次总体同比1.75%,国内同比1.18%,国际+港澳同比
3.37%。
图表72:
2017年1月,厦门空港起飞架次结构,国内占比84.09%,国际+港澳占比15.91%
图表73:
2017年1月,厦门空港飞机起降架次总体同比1.75%,国内同比1.18%,国际+港澳同比3.37%
图表74:
厦门空港飞机起降架次总体同比1.75%
3风险提示
1、航油价格大幅上涨;
2、人民币大幅贬值;
3、航空安全突发事件。
-END-